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信诚量化阿尔法股票(004716)

信诚量化阿尔法股票:2018年第一季度报告

信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年第一季度报告 

 
信诚量 化阿尔法股票型证 券投资基金 2018 年第一季度报告 
 
 
2018 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中信保诚基 金管理有限公司 
 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
 
报告送 出日期:2018 年 4 月23 日 
 
 
 
 
 
 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年第一季度报告 

 
§1 重要提示 
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。 
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2018 年 4 月20 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。 
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。 
本报告 中财 务资 料未 经审 计。 
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月31 日止 。 
 
§2 基金产品概况 
基金简 称 信诚阿 尔法 
基金主 代码 004716 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生 效日 2017 年7 月12 日 
报告期 末基 金份 额总 额 93,341,854.26 份 
投资目 标 本基 金通过量 化模型精 选股票,在严 格控制风 险的前提下, 力争 获取超越 业绩比
较基准 的投 资回 报, 谋求 基 金资产 的长 期增 值。 
投资策 略 (1) 大 类资 产:本 基金 作为 较高仓 位的 股票 基金,将 从 宏观面 、 政策 面 、 基 本面 和
资 金 面 等 纬 度 进 行 综 合 分 析, 根 据 市 场 情 况 在 本 基 金 的 投 资 范 围 内 进 行 适 度 动
态配置,在 控制 风险 的前 提 下, 通 过定 性与 定量 的研 究 来构建 基金 资产 的配 置。 



(2)股票 资产: 以沪深 300 指数为 基准指 数,基 金股票 投资方 面将主 要采用 多 因 子 模 型 量 化 投 资 策 略, 在 适 度 控 制 跟 踪 误 差 的 同 时, 追 求 更 高 的 超 额 收 益; 并 以套利 、 事件 驱动 等辅 助 策略, 增强 基金 整体 收益 。 基金将 根据 投资 组合 相对 业 绩 比 较 基 准 的 暴 露 度 等 因 素 的 分 析, 对 组 合 收 益 进 行 预 估, 及 时 调 整 投 资 组 合, 力 求获得 更 大的超额 收益。 主策略模 型的基本 逻辑是 用基本面 因子和市 场因子 建立量 化模 型选 择股 票, 并 控制风 险, 以期 构建 投资 组 合跑赢 市场 基准 。 (3) 债 券资 产:本 基金 基于 流动性 管理 及策 略性 投资 的需要,将 投资 于债 券、 货 币 市 场 工 具 和 资 产 支 持 证 券, 以 保 证 基 金 资 产 流 动 性, 有 效 利 用 基 金 资 产, 提高基 金资产 的投 资收 益。 (4) 股 指期 货和 权证 资产


本基金 可投 资股 指期 货、 权证和 其他 经中 国证 监会 允许的 金融 衍生 产品 。 基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本 基金 在股指期 货投资中 将根据 风险管理 的原则,以套期保 值为目 的,在风 险可控 的前 提下, 本着谨慎原 则,参与 股指期货 的投资, 以管理投 资组合的 系统性风险, 改善组 合的 风险 收益 特性 。 此外, 本基 金还 将运 用股 指期货 来对 冲诸 如预 期 大 额 申购赎 回、 大量 分红 等特 殊情况 下的 流动 性风 险以 进行有 效的 现金 管理 。 本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 进行 套利 、 避险 交易, 控制 基金 组 合 风 险,获取超 额收益。 本基金进行 权证投资 时,将 在对权证标 的证券进 行基本面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结 合 股 价 波 动 率 等 参 数, 运 用 数 量 化 定 价 模 型, 确 定 其 合 理 内在价 值, 构建 交易 组合 。 (5) 资 产支 持证 券投 资策 策 略 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年第一季度报告 对于资 产支 持证 券, 本基 金将 综合 考虑 市场 利率 、 发 行条款 、 支持 资产 的构 成 和 质量 等因素,研究资 产支持证券 的收益和 风险匹配 情况,采用数 量化的定 价模型 跟 踪 债 券 的 价 格 走 势, 在 严 格 控 制 投 资 风 险 的 基 础 上 选 择 合 适 的 投 资 对 象 以 获 得稳定 收益 。 如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种, 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序后, 可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围, 本 基 金 可 以 相 应 调 整 和 更 新 相 关 投 资 策 略,并在 招募说 明书 更新 或相 关公 告中公 告。 业绩比 较基 准 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为: 沪深 300 指 数 收 益 率*95%+ 银 行 活 期 存 款 利 率( 税 后)*5% 风险收 益特 征 本基 金为股票 型基金,属于高预 期风险、 高预期收 益的证 券投资基 金品种, 其预 期风险 与收 益高 于混 合型 基金、 债券 型基 金与 货币 市场基 金。 基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。


本基 金管 理人 已 于2017 年 12 月20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称变 更 的公告 。 §3 主要财务指标和基金 净值 表现 3.1 主要财务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 (2018 年1 月1 日至 2018 年3 月31 日 ) 1. 本期 已 实 现收 益 2,175,358.99 2.本期 利润 -4,695,191.42 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0553 4. 期末 基金 资产 净值 97,817,218.70 5. 期末 基金 份额 净值 1.0479 注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于 所列数 字。





2 、 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关 费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较 阶段 净值增长 率 ① 净值增长 率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -1.87% 1.16% -3.10% 1.12% 1.23% 0.04% 3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年第一季度报告 注: 1 、基 金合 同生 效起 至 本报告 期末 不满 一年(本 基 金合同 生效 日 为 2017 年7 月 12 日)。





2 、 本 基金 建仓 期自2017 年7 月 12 日至 2018 年1 月 12 日, 建仓 期结 束时 资产配 置比 例符 合本 基金 基 金合同 规定 。 3.3 其他指 标


§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经 理小 组)简介 姓 名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 杨 旭 本基金 基金 经理 、 信 诚 中证500 指 数分 级基 金、 信 诚沪 深300 指数 分级基 金、 信诚 中证 800 医 药指 数分 级基 金、 信 诚中 证800 有色 指数分 级基 金、 信诚 中 证800 金融 指数 分级 基 金、 信 诚中 证TMT 产业 主题指 数分 级基 金、 信 诚中证 信息 安全 指数 分级基 金、 信诚 中证 智 能家居 指数 分级 基金 、 信诚中 证基 建工 程指 数型基 金(LOF) 、信 诚 至裕灵 活配 置混 合基 金、 信 诚新 悦回 报灵 活 配置混 合基 金、 信诚 新 兴产业 混合 基金 、 信 诚 2017 年7 月 12 日 - 5 理学硕士、文学硕士。曾任职于美 国对冲 基金 Robust methods 公司, 担任数量分析师;于华尔街对冲基 金 WSFA Group 公司, 担任 Global Systematic Alpha Fund 助 理基金 经 理。 2012 年8 月 加入 中信 保诚基 金, 历任助 理投 资经 理、 专户 投资经 理。 现任量化投资二部副总监, 信诚中 证 500 指数 分级 基金 、 信 诚 沪深 300 指数分 级基 金、 信诚 中证 800 医药 指数分 级基 金、 信诚 中证 800 有色 指数分 级基 金、 信诚 中证 800 金融 指数分 级基 金、 信诚 中证 TMT 产业 主题指数分级基金、信诚中证信息 安全指数分级基金 、 信 诚 中 证 智 能 家居指数分级基金、信诚中证基建 工程指 数型 基金(LOF) 、 信 诚至裕 灵 活配置混合基金、信诚新悦回报灵 活配置混合基金、信诚新兴产业混信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年第一季度报告 永丰一 年定 期开 放混 合基金 、 信 诚至 泰灵 活 配置混 合基 金、 信诚 新 泽回报 灵活 配置 混合 基金、 信诚 至信 灵活 配 置混合 基金 、 信 诚至 盛 灵活配 置混 合基 金的 基金经 理。 合基金、信诚永丰一年定期开放混 合基金、信诚至泰 灵 活 配 置 混 合 基 金、信诚新泽回报灵活配置混合基 金、信诚至信灵活配置混合基金、 信诚量化阿尔法股票基金、信诚至 盛灵活 配置 混合 基金 的基 金经理 。 提 云 涛 本基金 基金 经理 、 信 诚 至益灵 活配 置混 合基 金、 信 诚至 优灵 活配 置 混合基 金、 信诚 至瑞 灵 活配置 混合 基金 、 信 诚 至选灵 活配 置混 合基 金、 信 诚新 选回 报灵 活 配置混 合基 金、 信诚 新 旺回报 灵活 配置 混合 基金(LOF) 、 信 诚永 益 一年定 期开 放混 合基 金、 信 诚永 鑫一 年定 期 开放混 合基 金、 信诚 永 利一年 定期 开放 混合 基金、 信诚 至泰 灵活 配 置混合 基金 的基 金经 理 2017 年7 月 12 日 - 17 复旦大学经济学博士。曾任职于大 鹏证券股份有限公司上海分公司, 担任研究部分析师;于东方证券有 限责任 公司 , 担 任研 究所 所长助 理; 于上海申银万国证券研究所, 历任 宏观策略部副总监、金融工程部总 监; 于 平安 资产 管理 有限 责任公 司, 担任量化投研部总经理;于中信证 券股份有限公司, 担任研究部金融 工程总 监。2015 年 6 月 加 入中信 保 诚基金管理有限公司。现任中信保 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 数 量 投 资 总 监,信 诚至 益灵 活配 置混 合 基金、 信 诚至优灵活配置混合基金、信诚至 瑞灵活配置混合基金、信诚至选灵 活配置混合基金、信诚新选回报灵 活配置混合基金、信诚新 旺 回报灵 活 配 置 混 合 基 金(LOF) 、 信 诚 永 益 一年定期开放混合基金、信诚永鑫 一年定期开放混合基金、信诚永利 一年定期开放混合基金、信诚量化 阿尔法股票基金、信诚至泰灵活配 置混合 基金 的基 金经 理。 注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。


2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 量 化阿尔 法股 票型 证券 投资 基金基 金合 同》 、 《信 诚量 化阿尔 法股 票型 证券 投资 基金招 募说 明书 》的 约定, 本 着诚实 信用 、 勤 勉尽 职的 原则管 理和 运用 基金 财产 。 本基 金管 理人 通过 不断 完善法 人治 理结 构和 内部 控制 制度, 加强 内部 管理, 规范 基金运 作 。 本 报告 期内, 基 金运作 合法 合规,没 有发 生 损害基 金份 额持 有人 利益 的 行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况 根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基 金公平 交易 管理 制度 》, 公 司采取 了一 系列 的行 动实 际落实 公平 交易 管理 的各 项要求 。各 部门 在公 平交 易 执行中 各司 其职,投 资研 究 前端不 断完 善研 究方 法和 投资决 策流 程, 确保 各投 资 组合享 有公 平的 投资 决策信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年第一季度报告 机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序, 及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平 交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度 执行情 况良 好, 未发 现 有 违 背公平 交易 的相 关情 况。 4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明 本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报 告 期内, 未出 现参 与交 易所 公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5% 的交 易 (完全 复制 的指 数基 金除 外)。 4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析 一季度,国 内经 济运 行平 稳,工业 企业 继续 保持 较高 的 增速, 制造 业采 购经 理指 数 明显回 升,3 月 份升 至 一季度 的高 点 。 说 明虽 然 因为基 数原 因, 企业 盈利 增 速可能 下降,但 经济 仍保 持 较强的 韧性 。 从外 围市 场 看, 美联储 如预 期加 息并 未对 市场造 成太 大扰 动, 但是,3 月美 国发 起的 贸易 摩擦 加大了 未来 经济 扰动 。金 融市 场方面,在 进一 步加 强金 融 监管同 时, 守住 不发 生系 统 风险的 底线,金 融市 场运 行 相对平 稳。 股票市 场, 一季 度市 场风 格 出现明 显调 整。 先是 以大 盘蓝筹 为代 表的 上 证 50 连 续上涨,小 盘股 持续 下 跌。之 后, 蓝筹 股回 调,中 小盘反 弹, 中证500 和中 证1000 大 幅跑 赢上 证50 和沪 深300 。从 市场 热点 看,随 着蓝筹 处于 相对 高位 ,“ 创新 ” 、 “独 角兽 ”等 概念 成为阶 段性 市场 热点 。但 随着中 小盘 股和 部分 概念 性 股票的 快速 上涨,市 场在3 月底又 逐步 回归 到大 、 中 、 小 盘相 对均 衡的状 态 。 债券市 场, 一季 度的 资金 流 动 性状况 明显 好于 以往,除 了 临近季 末资 金面 出现 了小 幅收紧 之外,市 场顺 利通 过 了跨春 节、CRA 到期 和季 末 的流动 性考 验, 资金 面紧 张 程度低 于之 前市 场预 期。 债券收 益率 快速 下行,并 从 短端快 速蔓 延至 长端,流动 性溢价 慢慢 被压 平, 存单 发 行量出 现了 较大 压缩,存 单 利率出 现了 大幅 下行 。 一季度,本 基金 应用 量化 方 法构建 投资 组合,以 超越 基 准为目 标, 从盈 利能 力、 偿 债能力 、盈 利增 长、 估值 、 动 量反 转等 多维 度 考察选 择个 股, 保持 较高 股 票仓位,并 注意 分散 投资 和 控制行 业偏 离及 规模 因子 偏 离,同 时用 股指 期货 多头 套 保管理 基金 流动 性。 后续, 预计 国内 经济 将美 联 储加息 、贸 易摩 擦等 可能 会加大 市场 的不 确定 性。 国内经 济增 速可 能小 幅 回调, 但是 经济 韧性 有所 增 强。微 观上,由 于基 数提 高 导致企 业盈 利增 速可 能下 降。从 结构 上, 消费 将继 续 保持平 稳, 出口 增速 可能 不 及预期,基 建投 资继 续优 化 结构。 在股 票价 值经 过市 场重估 后, 未来 将主 要受 公 司盈利 的影 响, 龙头 公司 或 细分领 域的 龙头 公司 可能 有所表 现 。 本 基金 股票 投 资继续 用量 化方 法, 从盈 利 能 力、 偿债 能力 、 盈利 增长 、 估 值 、 动 量反 转等 多维 度考察,在 综合 运营 稳健 公 司中选 找被 市场 低估 的股 票, 适当控 制行 业暴 露和 规模 因子暴 露, 以期 获得 相对 基 准超额 收 益 。同 时用 股指 期货多 头套 保管 理基 金流 动 性。 4.5 报告期内基金的业绩 表现 本报告 期内,本 基金 份额 净 值增长 率为-1.87%, 同期 业 绩比较 基准 收益 率为-3.10%, 基金 超越 业绩 比较 基准 1.23% 。 4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明 本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个 工作 日基 金资 产 净值低 于五 千万 元( 基金 份 额持有 人数 量不 满两 百人) 的情 形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投资 86,642,824.52 88.08 其中: 股票 86,642,824.52 88.08 2 固定收 益投资 5,300,530.00 5.39 其中: 债券 5,300,530.00 5.39 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年第一季度报告 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 3,600,000.00 3.66 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,776,386.08 1.81 7 其他资 产 1,045,219.63 1.06 8 合计 98,364,960.23 100.00 5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合 5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 578,500.00 0.59 B 采矿业 2,465,238.00 2.52 C 制造业 39,534,859.74 40.42 D


电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 1,115,860.00 1.14 E 建筑业 1,639,014.00 1.68 F 批发和 零售 业 858,193.78 0.88 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,066,112.00 3.13 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 30,591,158.00 31.27 K 房地产 业 4,855,033.00 4.96 L 租赁和 商务 服务 业 837,850.00 0.86 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 935,936.00 0.96 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 81,510.00 0.08 R 文化、 体育 和娱 乐业 83,560.00 0.09 S 综合 - - 合计 86,642,824.52 88.58 5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合 本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 的股 票。 5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 601318 中国平 安 77,000 5,028,870.00 5.14 2 600519 贵州茅 台 6,900 4,716,978.00 4.82 3 600036 招商银 行 134,300 3,906,787.00 3.99 4 601601 中国太 保 85,400 2,897,622.00 2.96 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年第一季度报告 5 601166 兴业银 行 141,300 2,358,297.00 2.41 6 600887 伊利股 份 80,000 2,279,200.00 2.33 7 000333 美的集 团 40,400 2,203,012.00 2.25 8 000651 格力电 器 41,000 1,922,900.00 1.97 9 000002 万


科A 55,200 1,837,608.00 1.88 10 601211 国泰君 安 107,100 1,827,126.00 1.87 5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) 1 国家债 券 5,300,530.00 5.42 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 5,300,530.00 5.42 5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) 1 019563 17 国债 09 53,000 5,300,530.00 5.42 注:本 基金 本报 告期 末仅 持 有上述 债券 。 5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明 5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细 代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市 值( 元) 公允价 值变 动( 元) 风险说 明 IF1806 IF1806 2 2,304,600.00 17,640.00 - IF1804 IF1804 1 1,165,500.00 22,440.00 - IF1805 IF1805 1 1,159,980.00 11,280.00 - 公允价 值变 动总 额合 计( 元) 51,360.00 股指期 货投 资本 期收 益( 元) - 股指期 货投 资本 期公 允价 值变动(元) 51,360.00


信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年第一季度报告 5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策 基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资 中将根 据风 险管 理的 原则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的 投资, 以管 理投 资组 合的 系 统性风 险, 改善 组合 的风 险 收益特 性。 此外,本 基金 还 将运用 股指 期货 来对 冲诸如 预期 大额 申购 赎回 、大量 分红 等特 殊情 况下 的流动 性风 险以 进行 有效 的现金 管理 。 5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策 本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。 5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价 本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 均没 有被 监管 部门立 案调 查, 或在 报告 编 制日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚。 5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。 5.11.3 其他资 产构 成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 881,615.67 2 应收证 券清 算款 511.20 3 应收股 利 - 4 应收利 息 162,094.26 5 应收申 购款 998.50 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,045,219.63 5.11.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 5.11.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。 5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 67,449,022.52 报告期 期间 基金 总申 购份 额 52,860,474.12 减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 26,967,642.38 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 ( 份额 减少 以“-” 填 列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 93,341,854.26 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年第一季度报告 §7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况

















7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况


7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细 本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。 §8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况 无 §9 影响投资者决策的其 他重 要信息 9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情 况 序 号 持有基金 份额比 例达到 或者超过20% 的 时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额 占比 机构 1 20180101 至 20180131,20180309 至 20180331 20,001,000.00


20,001,000.00 21.43% 2 20180101 至 20180131 29,930,160.63 11,930,160.63 18,000,000.00 19.28% 个人 - - - - - - - 产品特有 风险 本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%, 则 面临大 额赎回 的 情况,可能 导致:


(1)基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对,可能会 产生基 金仓位 调整困难, 导致流 动性风 险;如果持 有基金 份额比 例达到或 超过基 金份额 总 额的 20% 的单一 投资者 大 额赎回引 发巨额 赎回,基金 管理人可 能根据 《基金 合 同》的约 定决定 部分延 期 赎回, 如果 连续 2 个开放 日以上(含 本数) 发生巨 额 赎回,基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的约 定暂 停接受基 金的赎 回申请, 对剩余投 资者的 赎回办 理 造 成影响; (2) 基金管 理人被 迫抛售 证券 以应 付基金 赎回的 现 金需要,则 可能使 基金资 产净值受 到不利 影响,影响 基金的投 资运作 和收益 水 平; (3) 因基金 净值精 度计算 问题,或因 赎回费 收入归 基金资产, 导致基 金净值 出现较大 波动; (4) 基金资 产规模 过小, 可 能导致部 分投资 受限而 不 能实现基 金合同 约定的 投 资目的及 投资策 略; (5) 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小,不能 满足存 续的条件, 基金将 根据基 金合同的 约定面 临合同 终 止 清算、转 型等风 险。 9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息 无 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金 2018 年第一季度报告 §10 备查文件目录 10.1 备查文 件目 录 1、信 诚量 化阿 尔法 股票 型 证券投 资基 金相 关批 准文 件 2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照、 公司 章程 3、信 诚量 化阿 尔法 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同 4、信 诚量 化阿 尔法 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书 5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告 10.2 存放地 点 中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银 行大 楼 9 层。 10.3 查阅方 式 投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ,也 可按工 本费 购买 复印 件。 亦可通 过公 司网 站查 阅, 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。 中信保 诚基 金管 理有 限公 司 2018 年 4 月23 日