信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度报告
信诚至 瑞灵活配置混合型 证券投资基金 2018 年第一季 度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月23 日
信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 4 月 20 日复核 了本 报告 中的 财务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚至 瑞
基金主 代码 003432
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年10 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 118,625,749.68 份
投资目 标 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 通 过 合 理 的 资 产 配 置, 综 合 运 用 多 种 投 资 策 略, 力
争获得 超越 业绩 比较 基准 的绝对 回报 。
投资策 略 1 、资 产配 置策 略
本基金主要通过 对宏观经济运 行状况、国家财 政和货币 政策、国家产业 政
策以及 资本 市场 资金 环境 、证券 市场 走势 的分 析, 在 评价未 来一 段时 间股 票 、
债券市 场相 对收 益率 的基 础上, 动态 优化 调整 权益 类 、 固 定收 益类 等大 类资 产
的配置 。在 严格 控制 风险 的前提 下, 力争 获得 超越 业 绩比较 基准 的绝 对回 报 。
2 、股 票投 资策 略
在 灵 活 的 类 别 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 通 过 自 上 而 下 及 自 下 而 上 相 结 合 的
方法挖掘 优质的上市公司,严选其中 安全边际较高的个股构建投 资组合:自上
而下地分 析行业的增长前景、行业 结构、商业模式、竞争要 素等分析把握 其
投资机会;自下而上地 评判企业的产 品、核心竞争力、管理层、 治理结构等;
并结合 企业 基本 面和 估值 水平进 行综 合的 研判,严 选 安全边 际较 高的 个股 。
3 、固 定收 益投 资策 略
本基金 将根 据当 前宏 观经 济形势 、 金融 市场 环境, 运 用基于 债券 研究 的各 种投
资分析 技术,进 行个 券精 选 。
4 、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略
本 基 金 通 过 对 证 券 公 司 短 期 公 司 债 券 发 行 人 基 本 面 的 深 入 调 研 分 析, 结 合 发
行人资产 负债状况、盈利能力、现 金流、经营稳定性以及债 券流动性、信 用
利差 、 信 用评 级、 违约 风 险等的 综合 评估 结果,选 取 具有价 格优 势和 套利 机会
的优质 信用 债券 进行 投资 。
5 、资 产支 持证 券 投 资策 略
资产支持 证券的定价受市场利率、 发行条款、标的资产的构 成及质量、提 前
偿还率等 多种因素影响。本基金将 在基本面分析和债券市场 宏观分析的基 础
上,对 资产 支持 证券 的交 易 结构风 险 、 信 用风 险、 提 前偿还 风险 和利 率风 险等
进行分 析, 采取 包括 收益 率 曲线策 略 、 信 用利 差曲 线 策略 、 预 期利 率波 动率 策
略等积 极主 动的 投资 策略, 投资于 资产 支持 证券 。 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度报告
6 、股 指期 货投 资策 略
基金管 理人 可运 用股 指期 货, 以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标 。
本基金在 股指期货投资中将根据风 险管理的原则,以套期保值为 目的,在风 险
可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎 原 则, 参 与 股 指 期 货 的 投 资, 以 管 理 投 资 组 合 的 系 统
性风险,改善组合的风险收益特性。 此外,本基金还将运用股指期 货来对冲诸
如预期大 额申购赎回、大量分红等 特殊情况下的流动性风险 以进行有效的 现
金管理 。
7 、权 证投 资策 略
本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 进行 套利 、 避 险交 易,控 制基 金组 合
风险,获取超额收益。本基金进行权 证投资时,将在对权证标的证 券进行基本
面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结 合 股 价 波 动 率 等 参 数, 运 用 数 量 化 定 价 模 型, 确定
其合理 内在 价值,构 建交 易 组合。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种, 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当
程 序 后, 可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围, 本 基 金 可 以 相 应 调 整 和 更 新 相 关 投 资 策 略,
并在招 募说 明书 更新 或相 关公告 中公 告。
业绩比 较基 准 30%× 沪深300 指数 收益 率 +70%× 中证 综合 债指 数收 益率。
风险收 益特 征 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 其 预 期 风 险 、 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金 和 债 券 型 基
金,低 于股 票型 基金 。
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称 信诚至 瑞 A 信诚至 瑞C
下属分 级 基 金的 交易 代码 003432 003433
报 告 期 末 下属分级基 金 的
份额总 额
82,886,246.44 份 35,739,503.24 份
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。
本基 金管 理人 已 于 2017 年 12 月 20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称 变 更
的公告 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚至 瑞A 报告 期(2018 年1 月1
日至2018 年3 月 31 日)
信诚至 瑞C 报告 期(2018 年 1 月1
日至 2018 年 3 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 2,687,887.16 868,157.41
2. 本期 利润 1,403,301.13 -355,211.45
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0131 -0.0092
4. 期末 基金 资产 净值 88,924,046.10 38,279,615.69
5. 期末 基金 份额 净值 1.0728 1.0711
注:1、上 述基金 业绩指标不 包括持 有人认购 或交易基 金的各 项费用,计入 费用后 实际收 益水平要 低于
所列数 字。
2 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度报告
信诚至 瑞 A
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 -0.87% 0.48% 0.49% 0.35% -1.36% 0.13%
信诚至 瑞 C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 -0.89% 0.48% 0.49% 0.35% -1.38% 0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚至 瑞 A
信诚至 瑞 C 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度报告
3.3 其他指标
其他指 标 报告期 （2018 年 1 月 1 日至 2018 年3 月31 日 ）
- -
其他指 标 报告期 末（2018 年3 月 31 日）
- -
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
提
云
涛
本基金 基金 经理,信诚
至益灵 活配 置混 合基
金、 信 诚至 优灵 活配 置
混合基 金、 、信 诚至 选
灵活配 置混 合基 金、 信
诚新选 回报 灵活 配置
混合基 金、 信诚 新旺 回
报灵活 配置 混合 基金
(LOF) 、 信 诚永 益一 年
定期开 放混 合基 金、 信
诚永鑫 一年 定期 开放
混合基 金、 信诚 永利 一
年定期 开放 混合 基金 、
2016 年10
月21 日
- 17
经 济 学 博 士 。 曾 任 职 于 大 鹏 证 券 股 份
有 限 公 司 上 海 分 公 司, 担 任 研 究 部 分
析师; 于东方证券有限责任公司, 担任
研 究 所 所 长 助 理; 于 上 海 申 银 万 国 证
券研究 所, 历任 宏观 策略 部 副总监 、 金
融 工 程 部 总 监; 于平安资产管理有限
责任公司, 担任量化投研部总经理; 于
中 信 证 券 股 份 有 限 公 司, 担 任 研 究 部
金融工 程总 监。2015 年 6 月加入 中信
保 诚 基 金 管 理 有 限 公 司, 担 任 数 量 投
资 总 监 。 现 兼 任 信 诚 至 益 灵 活 配 置 混
合基金 、 信 诚至 优灵 活配 置混合 基金 、
信 诚 至 瑞 灵 活 配 置 混 合 基 金 、 信 诚 至信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度报告
信诚量 化阿 尔法 股票
基金、 信诚 至泰 灵活 配
置混合 基金 的基 金经
理, 信 诚基 金管 理有 限
公司数 量投 资总 监
选 灵 活 配 置 混 合 基 金 、 信 诚 新 选 回 报
灵 活 配 置 混 合 基 金 、 信 诚 新 旺 回 报 灵
活 配 置 混 合 基 金(LOF) 、 信 诚 永 益 一
年 定 期 开 放 混 合 基 金 、 信 诚 永 鑫 一 年
定 期 开 放 混 合 基 金 、 信 诚 永 利 一 年 定
期 开 放 混 合 基 金 、 信 诚 量 化 阿 尔 法 股
票 基 金 、 信 诚 至 泰 灵 活 配 置 混 合 基 金
的基金 经理 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚至
瑞灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 、 《信 诚 至瑞灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金招 募说 明书 》 的 约定,
本着诚 实信 用、 勤勉 尽职 的原则 管理 和运 用基 金财 产。 本 基金 管理 人通 过不 断完善 法人 治理 结构 和内 部控
制制度,加 强内 部管 理,规 范基金 运作 。 本报 告期 内, 基金运 作合 法合 规, 没有 发 生损害 基金 份额 持有 人利 益
的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现 有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
一季度,国 内经 济运 行平 稳,工业 企业 继续 保持 较高 的 增速, 制造 业采 购经 理指 数 明显回 升,3 月 份升 至
一季度 的高 点 。 说 明虽 然 因为基 数原 因, 企业 盈利 增 速可能 下降,但 经济 仍保 持 较强的 韧性 。 从外 围市 场 看,
美联储 如预 期加 息并 未对 市场 造 成太 大扰 动, 但是,3 月美 国发 起的 贸易 摩擦 加大了 未来 经济 扰动 。金 融市
场方面,在 进一 步加 强金 融 监管同 时, 守住 不发 生系 统 风险的 底线,金 融市 场运 行 相对平 稳。
股票 市场,一 季度 市场 风 格出现 明显 调整 。先 是以 大盘蓝 筹为 代表 的上 证 50 连续上 涨, 小盘 股持 续下
跌。之 后, 蓝筹 股回 调,中 小盘反 弹, 中证500 和中 证1000 大 幅跑 赢上 证50 和沪 深300 。从 市场 热点 看,随
着蓝筹 处于 相对 高位 ,“ 创新 ” 、 “独 角兽 ”等 概念 成为阶 段性 市场 热点 。但 随着中 小盘 股和 部分 概念 性
股票的 快速 上涨,市 场在3 月底又 逐步 回归 到大 、中 、小盘 相对 均衡 的状 态。
债券市 场, 一季 度的 资金 流 动性状 况明 显好 于以 往, 除 了临近 季末 资金 面出 现了 小幅收 紧之 外, 市场 顺
利通过 了跨 春节 、 CRA 到期 和季末 的流 动性 考验,资 金 面紧张 程度 低于 之前 市场 预期 。 债 券收 益率 快速 下行,
并从短 端快 速蔓 延至 长端, 流动性 溢价 慢慢 被压 平, 存 单发行 量出 现了 较大 压缩, 存单利 率出 现了 大幅 下
行。
一季度,本 基金 股票 资产 配 置仍旧 以蓝 筹为 主, 从公 司 盈利、 股票 估值 、公 司运 营等方 面选 择个 股, 以
期从未 来盈 利增 长中 获取 收益, 同时 注意 分散 持仓 控 制非系 统风 险。 债券 投资 采用 “ 短久 期、 高评 级 ” 策信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度报告
略,以 获得 稳定 收益 。
后续, 预计 国内 经济 将美 联 储加息 、贸 易摩 擦等 可能 会加大 市场 的不 确定 性。 国内经 济增 速可 能小 幅
回调, 但是 经济 韧性 有所 增 强。微 观上,由 于基 数提 高 导致企 业盈 利增 速可 能下 降。从 结构 上, 消费 将继 续
保持平 稳, 出口 增速 可能 不 及预期,基 建投 资继 续优 化 结构 。 股 票市 场,在 股票 价 值经过 市场 重估 后, 未来 将
主要受 公司 盈利 的影 响, 龙 头公司 或细 分 领 域的 龙头 公司可 能有 所表 现 。 债 券 市场, 预期 走势 也将 重新 取 决
于基本 面变 动。 本基 金后 续投资 继续 从公 司盈 利、 股票估 值、 公司 运营 出发, 同时注 意控 制个 股风 险。 债
券投资 继续 采用 “短 久期 、高评 级 ” 策略,以 获得 稳 定收益 。
4.5 报告期内基金的 业绩 表现
本报告 期内,本 基金 A 、C 份额净 值增 长率 分别 为-0.87% 和-0.89%, 同 期业 绩比 较基准 收益 率为 0.49%,
基金 A 、C 份额 落后 业绩 比 较基准 分别 为 1.36% 和 1.38% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满 两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 48,138,234.80 37.53
其中： 股票 48,138,234.80 37.53
2 固定收 益投资 59,493,656.30 46.38
其中： 债券 59,493,656.30 46.38
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 18,000,000.00 14.03
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,242,114.16 0.97
7 其他资 产 1,395,841.73 1.09
8 合计 128,269,846.99 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,146,312.00 0.90
C 制造业 14,702,560.80 11.56
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 676,044.00 0.53
E 建筑业 715,416.00 0.56
F 批发和 零售 业 447,600.00 0.35
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,828,340.00 2.22
H 住宿和 餐饮 业 - - 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度报告
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 26,291,377.00 20.67
K 房地产 业 1,330,585.00 1.05
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 48,138,234.80 37.84
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
- - -
合计 - -
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 的股 票。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 600519 贵州茅 台 8,000 5,468,960.00 4.30
2 601318 中国平 安 58,000 3,787,980.00 2.98
3 601398 工商银 行 584,700 3,560,823.00 2.80
4 600036 招商银 行 119,400 3,473,346.00 2.73
5 601939 建设银 行 400,000 3,100,000.00 2.44
6 600887 伊利股 份 100,000 2,849,000.00 2.24
7 601988 中国银 行 613,400 2,410,662.00 1.90
8 601166 兴业银 行 139,300 2,324,917.00 1.83
9 600837 海通证 券 173,100 1,988,919.00 1.56
10 601211 国泰君 安 101,000 1,723,060.00 1.35
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 11,656,165.50 9.16
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 18,382,490.80 14.45
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - - 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度报告
7 可转债 124,000.00 0.10
8 同业存 单 29,331,000.00 23.06
9 其他 - -
10 合计 59,493,656.30 46.77
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 111712239 17 北 京银 行CD239 300,000 29,331,000.00 23.06
2 019563 17 国债 09 116,550 11,656,165.50 9.16
3 136865 16 新燃 01 100,000 9,761,000.00 7.67
4 122080 11 康 美债 86,060 8,621,490.80 6.78
5 127005 长证转 债 1,240 124,000.00 0.10
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
- - - - - -
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
序号 贵金属 代码 贵金属 名称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
- - - - - -
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
序号 权证代 码 权证名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
- - - - - -
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市 值( 元) 公允价 值变 动( 元)
风险说
明
- - - - - -
公允价 值变 动总 额合 计( 元) -
股指期 货投 资本 期收 益( 元) -
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动(元) -
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资
中将根 据风 险管 理的 原则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度报告
投资, 以管 理投 资组 合的 系 统性风 险, 改善 组合 的风 险 收益特 性。 此外,本 基金 还 将运用 股指 期货 来对
冲诸如 预期 大额 申购 赎回 、大量 分红 等特 殊情 况下 的流动 性风 险以 进行 有效 的现金 管理 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市 值( 元) 公允价 值变 动( 元)
风险指
标说明
- - - - - -
公允价 值变 动总 额合 计( 元) -
国债期 货投 资本 期收 益( 元) -
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动(元) -
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 海通证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “公司 ”) 于 2017 年5 月25 日发 布公 告,因 违反《 证券 公司 融资
融 券业务管 理办法》 第十一 条的规定,构成 《证券公司 监督管理 条例》第 八十四 条第( 七)项 “未按照 规定
与 客 户 签 订 业 务 合 同, 或 者 未 在 与 客 户 的 业 务 合 同 中 载 入 规 定 的 必 要 条 款 ” 所 述 行 为, 收 到 中 国 证 监 会 行
政处罚 事先 告知 书( 处罚 字[2017]59 号),被 责令 改正 、给予 警告 、没 收违 法所 得 509,653.15 元, 并处 罚 款
2,548,265.75 元。
5.11.2 对海通 证券 的投 资决 策程 序的说 明:本 基金 管理 人长 期跟踪 研究 该股 票,我 们认 为,上 述处罚 事项 未
对 海通证券 的长期企 业经营 和投资价 值产生实 质性影 响。另外,海通 证券是 参考 量化指标 筛选得出 的投资
标的, 在基 金中 占比 较低, 在投资 时已 经考 虑了 意外 风险 。 我 们对 该证 券的 投 资严格 执行 内部 投资 决策 流程,
符合法 律法 规和 公司 制度 的规定 。
5.11.3 除 此 之外, 其余 本 基金 投资的 前 十名 证 券的 发行 主体均 没 有被 监 管部 门立 案调查, 或 在报 告编 制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚。
5.11.4 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.5 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 31,937.99
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,363,903.74
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,395,841.73
5.11.6 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
- - - - - 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度报告
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.7 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资产 净值 比
例(%)
流通受 限情 况
说明
- - - - - -
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.8 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚至 瑞 A 信诚至 瑞C
报告期 期初 基金 份额 总额 - -
报告期 期间 基金 总申 购份 额 734,114.94 2,059,945.61
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 76,300,566.98 5,161,429.47
报 告期 期间基 金拆分 变动份 额（ 份额减 少以
“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 82,886,246.44 35,739,503.24
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金 管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
项目 信诚至 瑞 A 信诚至 瑞 C
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占
基金总 份额 比例(%)
- -
7.2 基金 管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额( 份) 交易金 额( 元) 适用费 率
- - - - - -
合计
- -
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度报告
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例(%)
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例(%)
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理 人 固有 资金 - - - - -
基金管 理 人 高级 管理 人员 - - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理 人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 - - - - -
无
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有
基金情况
序号
持有基金 份额比 例达到 或
者超过 20% 的时 间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额
占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
-
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚至 瑞灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 相关 批准 文件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照、 公司 章程
3、信 诚至 瑞灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
4、信 诚至 瑞灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点 信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度报告
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银
行大 楼 9 层。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2018 年 4 月23 日
