信诚经典优债债券型证券投资基金 2018 年第一季度报告
信诚经 典优债债券型证券 投资基金 2018 年第一季 度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月23 日
信诚经典优债债券型证券投资基金 2018 年第一季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2018 年 4 月 20 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月31 日止 。
§2 基金产品 概况
基金简 称 信诚经 典优 债债 券
基金主 代码 550006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年3 月11 日
报告期 末基 金份 额总 额 6,267,786.28 份
投资目 标 本 基 金 在 严 格 控 制 风 险 和 维 持 资 产 较 高 流 动 性 的 基 础 上, 通 过 主 动
管理,追 求基金资产的长期稳定增值,力争获得超越业绩比较基准 的
投资收 益率 。
投资策 略 本基金 通过 实施 稳健 的投 资策略,控 制基 金的 整体 风 险。 在 战略 配置
上, 主 要 通 过 对 利 率 的 预 期, 进 行 有 效 的 久 期 管 理, 实 现 债 券 的 整 体
期限 、 类 属配 置 。 在 战术 配置上, 采 取跨 市场 套利 、 收益率 曲线 策略
和信用利差策略等对 个券进行选择;并运用核心-卫星投资组合管 理
策略进 行债 券组 合构 建。 本 基金也 将适 当参 与一 级市 场的投 资, 以增
强基金 收益 。对 于可 转债 的投资 采用 公司 分析 法和 价值分 析法 。
业绩比 较基 准 90%× 中证 综合 债指 数 +10 % × 活期 存款 利率(税后)
风险收 益特 征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较 低风险品种, 其预期
风险与 收益 高于 货币 市场 基金, 低于 混合 型基 金和 股 票型基 金。
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分级 基 金的 基金 简称 信诚经 典优 债债 券 A 信诚经 典优 债债 券 B
下属分级 基 金的 交易 代码 550006 550007
报告期 末下 属分级 基 金的 份额总 额 2,936,216.57 份 3,331,569.71 份
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。
本基 金管 理人 已 于 2017 年 12 月 20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称 变 更
的公告 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚经 典优 债债 券A 报告 期(2018
年1 月1 日至 2018 年 3 月 22 日)
信诚经 典优 债债 券 B 报告 期(2018
年 1 月 1 日至 2018 年 3 月 22 日)
1. 本期 已实 现收 益 90,809.76 152,784.70 信诚经典优债债券型证券投资基金 2018 年第一季度报告
2. 本期 利润 139,250.14 213,032.20
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0468 0.0499
4. 期末 基金 资产 净值 3,531,768.81 3,984,243.89
5. 期末 基金 份额 净值 1.203 1.196
1、本 基金 本报 告期 末截 止 时间为 基金 最后 运作 日2018 年3 月 22 日。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用,计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列
数字。
3 、本期 已实现 收益指基 金本 期利息收 入、投 资收益、 其他收入(不 含公允价 值变 动收益)扣除 相关费
用后的 余额,本 期利 润为 本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚经 典优 债债 券 A
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 4.07% 0.17% 1.48% 0.03% 2.59% 0.14%
信诚经 典优 债债 券 B
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 4.45% 0.18% 1.48% 0.03% 2.97% 0.15%
过去三 个月 指2018 年1 月 1 日-2018 年3 月22 日。
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚经 典优 债债 券 A
信诚经 典优 债债 券 B 信诚经典优债债券型证券投资基金 2018 年第一季度报告
注:1、 本基 金本 报告 期末 截止时 间为 基金 最后 运作 日 2018 年3 月22 日。
2、 本基 金建 仓期 自2009 年3 月 11 日至 2009 年9 月 10 日, 建仓 期结 束时 资产配 置比 例符 合本 基金
基金合 同规 定。
3 、自 2015 年 10 月 1 日起, 本基 金的业 绩比 较基准 由 “ 中信标 普全 债指数*90%+ 活 期存款 利率( 税
后 )*10 %” 变更 为 “ 中证 综 合债指 数*90%+ 活期 存款 利 率(税后 )*1 0%” 。
3.3 其他指标
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
宋
海
娟
本基金 基金 经理,信
诚季季 定期 支付 债
券基金 、 信 诚三 得益
债券基 金、 信诚 增强
收益债 券基 金
(LOF) 、信 诚稳 利债
券基金 、 信 诚稳 健债
券基金 、 信 诚惠 盈债
券基金 、 信 诚稳 益债
券基金 、 信 诚稳 瑞债
券基金 、 信 诚景 瑞债
券基金 、 信 诚稳 丰债
2014 年2
月 11 日
- 13
工 商 管 理 硕 士 。 曾 任 职 于 长 信 基 金 管 理
有 限 责 任 公 司 ， 担 任 债 券 交 易 员 ； 于 光
大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 担 任 固 定
收益类 投资 经理 。2013 年 7 月 加入 中信
保 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 。 现 任 信 诚 季 季
定 期 支 付 债 券 基 金 、 信 诚 三 得 益 债 券 基
金 、 信 诚 经 典 优 债 债 券 基 金 、 信 诚 增 强
收 益 债 券 基 金(LOF) 、 信 诚 稳 利 债 券 基
金 、 信 诚 稳 健 债 券 基 金 、 信 诚 惠 盈 债 券
基 金 、 信 诚 稳 益 债 券 基 金 、 信 诚 稳 瑞 债
券 基 金 、 信 诚 景 瑞 债 券 基 金 、 信 诚 稳 丰
债 券 基 金 、 信 诚 稳 悦 债 券 基 金 、 信 诚 稳信诚经典优债债券型证券投资基金 2018 年第一季度报告
券基金 、 信 诚稳 悦债
券基金 、 信 诚稳 泰债
券基金 、 信 诚稳 鑫债
券基金 、 信 诚惠 选债
券基金 的基 金经 理。
泰 债 券 基 金 、 信 诚 稳 鑫 债 券 基 金 、 信 诚
惠选债 券基 金的 基金 经理 。
缪
夏
美
本基金 基金 经理 、 信
诚惠泽 债券 型证 券
投资基 金（LOF ）基
金经理
2017 年 12
月5 日
- 1
经 济 学 硕 士 。 曾 任 职 于 方 正 中 期 期 货 有
限 公 司 ， 担 任 宏 观 研 究 员 ； 于 合 众 资 产
管理股 份有 限公 司， 担任 投资经 理助 理。
2016 年 8 月 加入 中信 保诚 基金管 理有 限
公 司 ， 历 任 固 定 收 益 部 研 究 员 、 投 资 经
理 。 现 任 信 诚 经 典 优 债 债 券 型 证 券 投 资
基 金 、 信 诚 惠 泽 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）的 基金 经理 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚经
典 优债债券 型证券投 资基金 基金合同 》 、 《信诚经 典优 债债券型 证券投资 基金招 募说明书 》的约定,本着诚
实信用 、 勤勉 尽职 的原 则 管理和 运用 基金 财产 。 本 基金管 理人 通过 不断 完善 法人治 理结 构和 内部 控制 制度,
加强内 部管 理, 规范 基金 运 作。 本报 告期 内,基 金运 作 合法合 规, 没有 发生 损害 基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
2017 年经 济增 长受 供给 侧 改革 、 房 地产 投资 、 基建 投资 、 净 出口 改善 等因 素 推动, 这些 因素 在2018 年
1 季度 继续 保持 动能,推 动 工业生 产加 快, 固定 资产 投 资、 房地 产投 资、 民 间投 资 增速略 有提 高, 基建 投资 增
速仍高 于 16% 。 在供 给侧 改革的 持续 作用 下, 经济 转 向高质 量发 展的 迹象 初显 。2018 年 政府 工作 报告 提 出
的经济 增长 目标 是 6.5% 左 右。决 策层 已经 相对 淡化 经济增 长目 标, 更加 强调 经 济高质 量发 展。 带动 本轮 经
济回升 的重 要因 素, 如房 地 产投资 、出 口增 长都 已经 基本进 入后 半程,预 计今 年 经济增 速将 出现 小幅 调整 。
但 当前仍有 两大因素 对全球 经济复 苏 进程构成 影响,一 是美联储 加息过快 导致全 球货币金 融条件持 续收紧,
间接提 高了 我国 货币 政策 操作难 度; 二是 贸易 争端 加 剧给经 济增 长和 全球 金融 市场稳 定构 成风 险。
债 券市 场,2018 年开 局延续 去年 “强 监管 ”的 节奏, 进入 中下 旬后, 央行 跨年补 充流 动性 、定 向降 准提
前等措 施对 资金 面形 成呵 护所致,财 政存 款释 放也 将 进一步 补充 流动 性, 债市 收 益率开 始持 续下 行, 主要 原
因有两 点, 其一 是资 金面 短 期宽松;其 二是 监管 预期 会 给过渡 期, 市场 预期 会比 之 前相对 缓和 。 报告 期内, 我信诚经典优债债券型证券投资基金 2018 年第一季度报告
们在 2017 年底 布局 的可 转 债涨势 较好,为 组合 提供 一 个较好 的投 资回 报收益 。 后期因 基金 进入 清算 期, 所
有持仓 全部 变现 。
展望未 来, 全球 经济 复苏 轨 道仍将 持续,伴 随大 国之 间 的博弈 和政 策调 整, 全球 经 济发展 格局 将会 进入
新的转 折期 。受 到多 种因 素的作 用, 美国 的中 长期 利 率将不 断攀 升, 未来 可能 带 来一系 列影 响。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金 A 、B 份额净 值增 长率 分别 为 4.07% 和 4.45%, 同 期业 绩比 较基准 收益 率为 2.26%,
基金 A 、B 份额 超越 业绩 比 较基准 分别 为 1.81% 和 2.19% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 自 2016 年 7 月 12 日起 至基 金最 后运作 日 2018 年 3 月 22 日止基 金资 产净 值低 于
五 千万元, 已经连 续六十 个工 作日以上 。本基金 管理人 已按规定 向中国证 监会进 行了报告 并提交了 解决方
案,根 据基 金份 额持 有人 大 会决议 对基 金财 产实 施清 算。本 基金 管理 人 于 2018 年 3 月 23 日发 布《 关于 信
诚经典 优债 债券 型证 券投 资基金 基金 份额 持有 人大 会表决 结果 暨决 议生 效的 公告》,本 基金 已于 2018 年 3
月 23 日进 入清 算程 序。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投资 7,486,396.80 69.03
其中： 债券 7,486,396.80 69.03
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 1,000,000.00 9.22
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,078,524.38 19.17
7 其他资 产 279,567.27 2.58
8 合计 10,844,488.45 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 2,000,700.00 26.62
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 3,654,930.00 48.63 信诚经典优债债券型证券投资基金 2018 年第一季度报告
其中： 政策 性金 融债 3,654,930.00 48.63
4 企业债 券 1,830,766.80 24.36
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 7,486,396.80 99.61
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 018005 国开 1701 15,000 1,496,100.00 19.91
2 108601 国开 1703 11,000 1,100,110.00 14.64
3 018002 国开 1302 10,400 1,058,720.00 14.09
4 019571 17 国债 17 10,000 1,000,500.00 13.31
5 019563 17 国债 09 10,000 1,000,200.00 13.31
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 进行 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金 本期 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 没有 被监 管部门 立案 调查, 或在 报告 编制日 前一 年内 受到
公开谴 责、 处罚 。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 306.05
2 应收证 券清 算款 - 信诚经典优债债券型证券投资基金 2018 年第一季度报告
3 应收股 利 -
4 应收利 息 214,564.26
5 应收申 购款 64,696.96
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 279,567.27
5.11.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票, 不存 在流 通受 限情 况 。
5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚经 典优 债债 券 A 信诚经 典优 债债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 3,078,300.15 3,219,463.30
报告期 期间 基金 总申 购份 额 88,670.44 7,201,959.10
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 230,754.02 7,089,852.69
报 告期 期间基 金拆分 变动份 额（ 份额减 少以
“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 2,936,216.57 3,331,569.71
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金 管理人持有本基 金份 额变动情况
7.2 基金 管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
无
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持
有基金情 况
序号
持有基金 份额比 例达到 或
者超过 20% 的时 间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额
占比 信诚经典优债债券型证券投资基金 2018 年第一季度报告
机构
1 20180213 至 20180304
3,436,426.12 3,436,426.12
2 20180213 至 20180304
3,427,835.05 3,427,835.05
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
-
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
1、本 基金 管理 人于 2018 年 3 月 23 日 发布 了《 关 于信诚 经典 优债 债券 型证 券投资 基金 基金 份额 持有
人大会 表决 结果 暨决 议生 效的公 告》:本 基金 基金 份 额持有 人大 会 于 2018 年 3 月 22 日表 决通 过了 《关 于
终止信 诚经 典优 债债 券型 证券投 资基 金基 金合 同有 关事项 的议 案》,本 基金 自 2018 年 3 月 23 日起 进 入清
算期。 基金 管理 人按 照本 基金基 金合 同的 约定,组 织 成立基 金财 产清 算小 组履 行基金 财产 清算 程序 。
2 、 本 报告 期内, 本基 金 季度报 告中 基金 产品 概况 、 主 要财 务指 标和 基金 净 值表现 、 管理 人报 告 、 投
资组合 报告 、开 放式 基金 份额变 动等 部分 相关 数据 的报告 期末 截止 时间 为基 金最后 运作 日 2018 年 3 月 22
日。
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚经 典优 债债 券型 证 券投资 基金 相关 批准 文件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照、 公司 章程
3、信 诚经 典优 债债 券型 证 券投资 基金 基金 合同
4、信 诚经 典优 债债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银
行大 楼 9 层。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2018 年 4 月23 日
