信诚稳瑞债券型证券投资基金 2018 年第一季度报告
信诚稳 瑞债券型证券投资 基金 2018 年第一季 度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月23 日
信诚稳瑞债券型证券投资基金 2018 年第一季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 4 月 20 日复核 了本 报告 中的 财务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚稳 瑞
基金主 代码 003277
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 9 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,004,052,108.61 份
投资目 标 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 本 基 金 主 要 通 过 投 资 于 精 选 的 优 质
债券, 力 求 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值, 为 投 资 者 实 现 超 越
业绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本 基 金 投 资 组 合 中 债 券 、 现 金 各 自 的 长 期 均 衡 比 重, 依 照 本
基 金 的 特 征 和 风 险 偏 好 而 确 定 。 本 基 金 定 位 为 债 券 型 基 金, 其
资 产 配 置 以 债 券 为 主, 并 不 因 市 场 的 中 短 期 变 化 而 改 变 。 在 不
同的市 场条 件下,本 基金 将 综合考 虑宏 观环 境、 市场 估值水 平、
风 险 水 平 以 及 市 场 情 绪, 在 一 定 的 范 围 内 对 资 产 配 置 调 整, 以
降低系 统性 风险 对基 金收 益的影 响。
2、固 定收 益类 资产 的投 资 策略
(1)类 属资 产配 置策 略
在 整 体 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 将 通 过 考 量 不 同 类 型 固 定 收
益 品 种 的 信 用 风 险 、 市 场 风 险 、 流 动 性 风 险 、 税 收 等 因 素, 研
究 各 投 资 品 种 的 利 差 及 其 变 化 趋 势, 制定债券类 属 资 产 配 置 策
略,以 获取 债券 类属 之间 利 差变化 所带 来的 潜在 收益 。
(2)普 通债 券投 资策 略
对 于 普 通 债 券, 本 基 金 将 在 严 格 控 制 目 标 久 期 及 保 证 基 金 资 产
流 动 性 的 前 提 下, 采 用 目 标 久 期 控 制 、 期 限 结 构 配 置 、 信 用 利
差策略 、相 对价 值配 置、 回购放 大策 略等 策略 进行 主动投 资 。
1)目标 久期 控制
本基金 首先 建立 包含 消费 物价指 数、 固定 资产 投资 、 工业 品价
格指数 、 货 币供 应量 等众 多宏观 经济 变量 的回 归模 型。 通 过回
归分析建立宏观经济指标与不同种类债券收益率之间的数量
关系, 在 此 基 础 上 结 合 当 前 市 场 状 况, 预 测 未 来 市 场 利 率 及 不
同 期 限 债 券收益率走势变化, 确定 目 标 久 期 。 当 预 测 未 来 市 场
利率将上升时, 降低组合久期; 当预测未来利率下降时, 增加组信诚稳瑞债券型证券投资基金 2018 年第一季度报告
合久期 。
2)期限 结构 配置
在 确 定 债 券 组 合 的 久 期 之 后, 本基金将采用收益 率曲线分析 策
略,自 上而 下进 行期 限结 构 配置。 具体 来说, 本基 金将 通过对 央
行政策 、 经 济增 长率 、 通 货膨胀 率等 众多 因素 的分 析来预 测收
益 率 曲 线 形 状 的 可 能 变 化, 从 而 通 过 子 弹 型 、 哑 铃 型 、 梯 形 等
配置方 法, 确定 在短 、中 、 长期债 券的 投资 比例 。
3)信用 利差 策略
一 般 来 说, 信 用 债 券 的 收 益 率 主 要 由 基 准 收 益 率 与 反 应 信 用 债
券信用 水平 的信 用利 差组 成。 本 基金 将从 宏观 经 济 环境与 信用
债 市 场 供 需 状 况 两 个 方 面 对 市 场 信 用 利 差 进 行 分 析 。 首 先, 对
于宏观经济环境, 当宏观经济向好时, 企业盈利能力好, 资金充
裕, 市 场 整 体 信 用 利 差 将 可 能 收 窄; 当宏观经济恶化时, 企业盈
利能力差, 资金紧缺, 市场整体信用利差将 可能扩大。其次, 对
于 信 用 债 市 场 供 求, 本 基 金 将 从 市 场 容 量 、 信 用 债 结 构 及 流 动
性等几 方面 进行 分析 。
4)相对 价值 投资 策略
本基金 将对 市场 上同 类债 券的收 益率 、 久 期、 信 用 度、 流 动性
等 指 标 进 行 比 较, 寻 找 其 他 指 标 相 同 而 某 一 指 标 相 对 更 具 有 投
资价值 的债 券, 并进 行投 资 。
5)回购 放大 策略
本 基 金 将 在 控 制 杠 杆 风 险 的 前 提下, 适 当 地 通 过 回 购 融 资 来 提
高资金 利用 率, 以增 强组 合 收益。
3、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金 将综 合考 虑市 场利 率、 发 行条 款、 支持 资产 的构成 和质
量 等 因 素, 研 究 资 产 支 持 证 券 的 收 益 和 风 险 匹 配 情 况 。 采 用 数
量 化 的 定 价 模 型 来 跟 踪 债 券 的 价 格 走 势, 在 严 格 控 制 投 资 风 险
的基础 上选 择合 适的 投资 对象以 获得 稳定 收益 。
业绩比 较基 准 中证综 合债 指数 收益 率
风险收 益特 征 基 金 为 债 券 型 基 金, 预 期 风 险 与 预 期 收 益 低 于 股 票 型 基 金 与 混
合型基金, 高 于 货 币 市 场 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 等 偏
低风险 收益 品种 。
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称 信诚稳 瑞A 信诚稳 瑞 C
下属分 级 基 金的 交易 代码 003277 003278
报告期 末 下 属分 级 基 金的 份额总 额 2,004,045,101.68 份 7,006.93 份
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。
本基 金管 理人 已 于 2017 年 12 月 20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称 变 更
的公告 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2018 年第一季度报告
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚稳 瑞A 报告 期(2018 年1 月1
日至2018 年3 月 31 日)
信诚稳 瑞C 报告 期(2018 年 1 月1
日至 2018 年 3 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 18,078,900.60 33.76
2. 本期 利润 35,173,734.13 72.13
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0176 0.0178
4. 期末 基金 资产 净值 2,048,287,687.33 7,144.88
5. 期末 基金 份额 净值 1.0221 1.0197
1、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用,计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列
数字。
2、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入、 投资收益 、其他 收入( 不含公 允价值 变动收 益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚稳 瑞 A
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 1.75% 0.04% 2.03% 0.04% -0.28% 0.00%
信诚稳 瑞 C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 1.71% 0.04% 2.03% 0.04% -0.32% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚稳 瑞 A
信诚稳瑞债券型证券投资基金 2018 年第一季度报告
信诚稳 瑞 C
本基金 建仓 期 自 2016 年 9 月 9 日至 2017 年 3 月 9 日,建 仓期 结束 时资 产配 置 比例符 合本 基金 基金 合
同规定 。
3.3 其他指标
其他指 标 报告期 （2018 年 1 月 1 日至 2018 年3 月31 日 ）
- -
其他指 标 报告期 末（2018 年3 月 31 日）
- -
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
宋
海
娟
本基金 基金 经理,信
诚季季 定期 支付 债券
基金基 金、 信诚 月月
定期支 付债 券基 金、
信诚三 得益 债券 基
金、信 诚经 典优 债债
券基金 、信 诚增 强收
益债券 基金(LOF)、信
诚稳利 债券 基金 、信
2016 年9 月9
日
- 13
工商管 理硕 士。 曾任 职于 长信基 金管 理
有 限 责 任 公 司, 担 任 债 券 交 易 员; 于光
大保德信基金管理有限公司, 担任固定
收益类 投资 经理 。 2013 年7 月加 入信 诚
基金管 理有 限公 司。 现任 信诚季 季定 期
支付债 券基 金、 信诚 月月 定期支 付债 券
基金 、 信 诚三 得益 债券 基 金、 信诚 经典
优债债 券基 金、 信诚 增强 收益债 券基 金
(LOF) 、 信 诚 稳 利 债 券 基 金 、 信 诚 稳 健信诚稳瑞债券型证券投资基金 2018 年第一季度报告
诚稳健 债券 基金 、信
诚惠盈 债券 基金 、信
诚稳益 债券 基金 、信
诚景瑞 债券 基金 、信
诚稳丰 债券 基金 、信
诚稳悦 债券 基金 、信
诚稳泰 债券 基金 、信
诚稳鑫 债券 基金 、信
诚惠选 债券 基金 的基
金经理 。
债券基 金 、 信 诚惠 盈债 券 基金 、 信 诚稳
益债券 基金 、 信诚 稳瑞 债 券基金 的 、 信
诚景瑞 债券 基金 、信 诚稳 丰债券 基金 、
信诚稳悦债券基金、信诚稳泰债券基
金、 信诚 稳鑫 债券 基金 、 信诚惠 选债 券
基金基 金经 理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚稳
瑞 债券型证 券投资基 金基金 合同》 、 《信 诚稳瑞债 券型 证券投资 基金招募 说明书 》的约定,本着 诚实信用、
勤 勉尽职的 原则管理 和运用 基金财产 。本基金 管理人 通过不断 完善法人 治理结 构和内部 控制制度,加 强内
部管理,规 范基 金运 作。 本 报告期 内, 基金 运作 合法 合 规,没 有发 生损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公平交 易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现 有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
2017 年经 济增 长受 供给 侧 改革 、 房 地产 投资 、 基建 投资 、 净 出口 改善 等因 素 推动, 这些 因素 在2018 年
1 季度 继续 保持 动能,推 动 工业生 产加 快, 固定 资产 投 资、 房地 产投 资、 民 间投 资 增速略 有提 高, 基建 投资 增
速仍高 于 16% 。 在供 给侧 改革的 持续 作用 下, 经济 转 向高质 量发 展的 迹象 初显 。2018 年 政府 工作 报告 提 出
的经济 增长 目标 是 6.5% 左 右。决 策层 已经 相对 淡化 经济增 长目 标, 更加 强调 经 济高质 量发 展。 带动 本轮 经
济回升 的重 要因 素, 如房 地 产投资 、出 口增 长都 已经 基本进 入后 半程,预 计今 年 经济增 速将 出现 小幅 调整 。
但 当前仍有 两大因素 对全球 经济复 苏 进程构成 影响,一 是美联储 加息过快 导致全 球货币金 融条件持 续收紧,
间接提 高了 我国 货币 政策 操作难 度; 二是 贸易 争端 加 剧给经 济增 长和 全球 金融 市场稳 定构 成风 险。
债 券市 场,2018 年开 局延续 去年 “强 监管 ”的 节奏, 进入 中下 旬后, 央行 跨年补 充流 动性 、定 向降 准提
前等措 施对 资金 面形 成呵 护所致,财 政存 款释 放也 将 进一步 补充 流动 性, 债市 收 益率开 始持 续下 行, 主要 原
因有两 点, 其一 是资 金面 短 期宽松;其 二是 监管 预期 会 给过渡 期, 市场 预期 会比 之 前相对 缓和 。 报告 期内, 在
投资方 面我 们选 择高 信用 等级的 短融 做底 仓, 逐步 增 加杠杆 、 适当 拉长 久期, 为 组合提 供一 个相 对稳 定的 投
资回报 收益 。
展 望未 来, 全球 经济 复 苏轨道 仍将 持续,伴 随大 国 之间的 博弈 和政 策调 整, 全 球经济 发展 格局 将会 进入信诚稳瑞债券型证券投资基金 2018 年第一季度报告
新的转 折期 。受 到多 种因 素的作 用, 美国 的中 长期 利 率将不 断攀 升, 未来 可能 带 来一系 列影 响。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金 A 、C 份额净 值增 长率 分别 为 1.75% 和 1.71%, 同 期业 绩比 较基准 收益 率为 2.03%,
基金 A 、C 份额 了落 后业 绩 比较基 准分 别 为 0.28% 和0.32% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满 两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投资 2,231,848,000.00 97.99
其中： 债券 2,105,248,000.00 92.43
资产支 持证 券 126,600,000.00 5.56
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 17,500,000.00 0.77
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 609,618.92 0.03
7 其他资 产 27,607,950.08 1.21
8 合计 2,277,565,569.00 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2018 年第一季度报告
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 - -
本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票投 资。
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
- - -
合计 - -
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
- - - - - -
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 791,578,000.00 38.65
其中： 政策 性金 融债 712,190,000.00 34.77
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 170,927,000.00 8.34
6 中期票 据 626,739,000.00 30.60
7 可转债 - -
8 同业存 单 516,004,000.00 25.19
9 其他 - -
10 合计 2,105,248,000.00 102.78
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 170302 17 进出 02 3,000,000 296,760,000.00 14.49
2 011754114 17 国电 SCP004 1,600,000 160,880,000.00 7.85
3 160315 16 进出 15 1,300,000 127,530,000.00 6.23
4 150223 15 国开 23 1,100,000 109,582,000.00 5.35
5 1282018 12 甘 公投MTN2 1,000,000 101,890,000.00 4.97
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2018 年第一季度报告
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 1789414 17 和享 5A 2,000,000 126,600,000.00 6.18
本基金 本报 告期 末仅 持有 上述资 产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
序号 贵金属 代码 贵金属 名称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
- - - - - -
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
序号 权证代 码 权证名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
- - - - - -
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市 值( 元) 公允价 值变 动( 元)
风险说
明
- - - - - -
公允价 值变 动总 额合 计( 元) -
股指期 货投 资本 期收 益( 元) -
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动(元) -
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市 值( 元) 公允价 值变 动( 元)
风险指
标说明
- - - - - -
公允价 值变 动总 额合 计( 元) -
国债期 货投 资本 期收 益( 元) -
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动(元) -
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金 本期 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 没有 被监 管部门 立案 调查, 或在 报告 编制日 前一 年内 受到
公开谴 责、 处罚 。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2018 年第一季度报告
5.11.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 8,699.01
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 27,599,251.07
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 27,607,950.08
5.11.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
- - - - -
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资产 净值 比
例(%)
流通受 限情 况
说明
- - - - - -
本基金 本报 告期 末未 持有 股票, 不存 在流 通受 限情 况 。
5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚稳 瑞 A 信诚稳 瑞C
报告期 期初 基金 份额 总额 - -
报告期 期间 基金 总申 购份 额 30,283.21 5,137.91
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 723.31 406.00
报 告期 期间基 金拆分 变动份 额（ 份额减 少以
“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 2,004,045,101.68 7,006.93
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金 管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
项目 信诚稳 瑞 A 信诚稳 瑞 C
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 - -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - - 信诚稳瑞债券型证券投资基金 2018 年第一季度报告
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 - -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总
份额比 例(%)
- -
7.2 基金 管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额( 份) 交易金 额( 元) 适用费 率
- - - - - -
合计
- -
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例(%)
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例(%)
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理 人 固有 资金 - - - - -
基金管 理 人 高级 管理 人员 - - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理 人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 - - - - -
无
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超 过20% 的 时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 1 20180101 至 20180331 2,003,849,222.89
2,003,849,222.89 99.99%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%, 则 面临大 额赎回 的
情况,可能 导致:
(1)基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对,可能会 产生基 金仓位 调整困难, 导致流 动性风信诚稳瑞债券型证券投资基金 2018 年第一季度报告
险;如果持 有基金 份额比 例达到或 超过基 金份额 总 额的 20% 的单一 投资者 大 额赎回引 发巨额 赎回,基金
管理人可 能根据 《基金 合 同》的约 定决定 部分延 期 赎回, 如果 连续 2 个开放 日以上(含 本数) 发生巨 额
赎回,基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的约 定暂 停接受基 金的赎 回申请, 对剩余投 资者的 赎回办 理 造
成影响;
(2) 基金管 理人被 迫抛售 证券 以应 付基金 赎回的 现 金需要,则 可能使 基金资 产净值受 到不利 影响,影响
基金 的投 资运作 和收益 水 平;
(3) 因基金 净值精 度计算 问题,或因 赎回费 收入归 基金资产, 导致基 金净值 出现较大 波动;
(4) 基金资 产规模 过小, 可 能导致部 分投资 受限而 不 能实现基 金合同 约定的 投 资目的及 投资策 略;
(5) 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小,不能 满足存 续的条件, 基金将 根据基 金合同的 约定面 临合同 终 止
清算、转 型等风 险。
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚稳 瑞债 券型 证券 投 资基金 相关 批准 文件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照、 公司 章程
3、信 诚稳 瑞债 券型 证券 投 资基金 基金 合同
4、信 诚稳 瑞债 券型 证券 投 资基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银
行大 楼 9 层。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2018 年 4 月23 日
