信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
信诚永 益一年定期开放混 合型证券投资基 金 2018 年第一季度报 告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月23 日
信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 4 月 20 日复核 了本 报告 中的 财务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚永 益
基金主 代码 004171
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 1 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,000,042,045.82 份
投资目 标 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 通过合理的资产配置, 综 合 运 用 多
种投资 策略,力 争获 得超 越 业绩比 较基 准的 回报 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政
策、 国 家产 业政 策以 及资 本市场 资金 环境 、 证 券市 场走势 的分
析,在 评价 未来 一段 时间 股 票、 债 券市 场相 对收 益率 的基础 上,
动态优 化调 整权 益类 、 固 定收益 类等 大类 资产 的配 置。 在 严格
控制风 险的 前提 下, 力争 获 得超越 业绩 比较 基准 的绝 对回报 。
2、股 票投 资策 略
在 灵 活 的 类 别 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 通 过 自 上 而 下 及 自 下
而 上 相 结 合 的 方 法 挖 掘 优 质 的 上 市 公 司, 严 选 其 中 安 全 边 际 较
高 的 个 股 构 建 投 资 组 合: 自 上 而 下 地 分 析 行 业 的 增 长 前 景 、 行
业 结 构 、 商 业 模 式 、 竞 争 要 素 等 分 析 把 握 其投资机会; 自下而
上地评 判 企 业 的 产 品 、 核 心 竞 争 力 、 管 理 层 、 治 理 结 构 等; 并
结 合 企 业 基 本 面 和 估 值 水 平 进 行 综 合 的 研 判, 严 选 安 全 边 际 较
高的个 股。
3、债 券投 资策 略
本 基 金 将 根 据 当 前 宏 观 经 济 形 势 、 金 融 市 场 环 境, 运 用 基 于 债
券研究 的各 种投 资分 析技 术,进 行个 券精 选。 对 于普 通债券,本
基 金 将 在 严 格 控 制 目 标 久 期 及 保 证 基 金 资 产 流 动 性 的 前 提 下,
采用目 标久 期控 制、 期 限 结构配 置、 信用 利差策 略 、 相对 价值
配置、 回购 放大 策略 等策 略进行 主动 投资 。
4、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略
本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调
研分析, 结 合 发 行 人 资 产 负 债 状 况 、 盈利能力、现金流、经 营
稳定性 以及 债券 流动 性、 信用利 差、 信用 评级、 违 约风险 等的
综 合 评 估 结 果, 选 取 具 有 价 格 优 势 和 套 利 机 会 的 优 质 信 用 债 券信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
进行投 资。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券的 定价 受市 场利率 、 发 行条 款、 标的 资产的 构成
及质量 、 提 前偿 还率 等多 种因素 影响 。 本 基金 将在 基本面 分析
和 债 券 市 场 宏 观 分 析 的 基 础 上, 对 资 产 支 持 证 券 的 交 易 结 构 风
险 、 信 用 风 险 、 提 前 偿 还 风 险 和 利 率 风 险 等 进 行 分 析, 采取包
括收益 率曲 线策 略、 信用 利差曲 线策 略、 预期 利率 波动率 策略
等积极 主动 的投 资策 略, 投 资于资 产支 持证 券。
6、股 指期 货投 资策 略
基 金 管 理 人 可 运 用 股 指 期 货, 以提高投资效率更 好地达到本 基
金的投 资目 标。 本基 金在 股指期 货投 资中 将根 据风 险管理 的原
则, 以 套 期 保 值 为 目 的, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎 原 则,
参 与 股 指 期 货 的 投 资, 以 管 理 投 资 组 合 的 系 统 性 风 险, 改善组
合 的 风 险 收 益 特 性 。 此 外, 本 基 金 还 将 运 用 股 指 期 货 来 对 冲 诸
如预期 大额 申购 赎回 、 大 量分红 等特 殊情 况下 的流 动性风 险以
进行有 效的 现金 管理 。
7、权 证投 资策 略
本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交
易, 控 制 基 金 组 合 风 险, 获 取 超 额 收 益 。 本 基 金 进 行 权 证 投 资
时, 将在对权证标 的 证 券 进 行 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结
合 股 价 波 动 率 等 参 数, 运 用 数 量 化 定 价 模 型, 确 定 其 合 理 内 在
价值, 构建 交易 组合 。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种, 基 金 管 理
人 在 履 行 适 当 程 序 后, 可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围, 本 基 金 可 以 相
应 调 整 和 更 新 相 关 投 资 策 略, 并在招募说明书更 新或相关公 告
中公告 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为: 沪深 300 指 数收 益率 ×30 %+ 中证 综
合债指 数收 益率 ×70 % 。
风险收 益特 征 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 其 预 期 风 险 、 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基
金和债 券型 基金,低 于股 票 型基金 。
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称 信诚永 益A 信诚永 益 C
下属分 级 基 金的 交易 代码 004171 004172
报告期 末 下 属分 级 基 金的 份额总 额 2,999,999,199.92 份 42,845.90 份
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。
本基 金管 理人 已 于 2017 年 12 月 20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称 变 更
的公告 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚永 益A 报告 期(2018 年1 月1
日至2018 年3 月 31 日)
信诚永 益C 报告 期(2018 年 1 月1
日至 2018 年 3 月 31 日) 信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
1. 本期 已实 现收 益 32,210,810.70 422.07
2. 本期 利润 40,288,038.53 538.94
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0134 0.0124
4. 期末 基金 资产 净值 3,015,125,965.11 43,072.96
5. 期末 基金 份额 净值 1.0050 1.0053
1、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用,计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列
数字。
2 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚永 益 A
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 1.34% 0.03% 0.49% 0.35% 0.85% -0.32%
信诚永 益 C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 1.25% 0.03% 0.49% 0.35% 0.76% -0.32%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚永 益 A
信诚永 益 C 信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
1、 本 基金 建仓 期自2017 年1 月25 日至2017 年 7 月 25 日,建 仓期 结束 时资 产配置 比例 符合 本基 金基
金合同 规定 。
3.3 其他指标
其他指 标 报告期 （2018 年 1 月 1 日至 2018 年3 月31 日 ）
- -
其他指 标 报告期 末（2018 年3 月 31 日）
- -
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
提
云
涛
本基金 基金 经理,信
诚至益 灵活 配置 混合
基金、 信诚 至优 灵活
配置混 合基 金、 信诚
至瑞灵 活配 置混 合基
金、信 诚至 选灵 活配
置混合 基金 、信 诚新
选回报 灵活 配置 混合
基金、 信诚 新旺 回报
灵活配 置混 合基 金
2017 年1 月
25 日
- 17
经济学 博士 。 曾 任职 于大 鹏证券 股份 有
限公司上海分公司, 担任研究部分析
师; 于 东 方 证 券 有 限 责 任 公 司, 担 任 研
究所所长助理; 于上海申银万国证券研
究所, 历任宏观策略部副总监、金融工
程部总监; 于平安资产管理有限责任公
司, 担 任 量 化 投 研 部 总 经 理; 于 中 信 证
券股份有限公司, 担任研究部金融工程
总监 。 2015 年 6 月加 入中 信保诚 基金 管
理有限公司, 担任数量投资总监。现兼信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
(LOF) 、信 诚永 益一
年定期 开放 混合 基
金、信 诚永 鑫一 年定
期开放 混合 基金 、信
诚永利 一年 定期 开放
混合基 金、 信诚 量化
阿尔法 股票 基金 、信
诚至泰 灵活 配置 混合
基金的 基金 经理,信
诚基金 管理 有限 公司
数量投 资总 监
任信诚 至益 灵活 配置 混合 基金、 信诚 至
优灵活 配置 混合 基金 、 信 诚至瑞 灵活 配
置混合 基金 、 信 诚至 选灵 活配置 混合 基
金、信 诚新 选回 报灵 活配 置混合 基金 、
信 诚 新 旺 回 报 灵 活 配 置 混 合 基 金
(LOF) 、 信 诚永 益一 年定 期开放 混合 基
金、信 诚永 鑫一 年 定 期开 放混合 基金 、
信诚永 利一 年定 期开 放混 合基金 、 信 诚
量化阿 尔法 股票 基金 、 信 诚至泰 灵活 配
置混合 基金 的基 金经 理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚永
益 一 年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 、 《 信 诚 永 益 一 年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明
书 》的约定, 本着 诚实信 用、 勤勉尽职 的原则管 理和运 用基金财 产。本基 金管理 人通过不 断完善法 人治理
结构和 内部 控制 制度,加 强 内部管 理, 规范 基金 运作 。 本报告 期内,基 金运 作合 法 合规, 没有 发生 损害 基金 份
额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现 有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
春节以 来, 微观 层面 数据 显 示经济 略有 下行 压力,大 宗 商品回 落明 显,PMI 数据 连 续两个 月表 现较 差; 但
1-2 月 的宏 观数 据( 包括 工 业、 投 资、 出 口、 消费 等) 仍表现 出一 定的 韧性 。 宏 观和微 观出 现背 离, 基本 面 显
示有向 下压 力, 但目 前信 号 较为混 乱, 向下 幅度 市场 出 现明显 分歧 。CPI 方面, 由 于春节 因 素 2 月同比 2.9%,
基本符 合预 期, 但后 期将 出 现一定 幅度 回落,预 计不 会 对货币 政策 形成 压制 。
资金面 方面,春 节以 来边 际 明显改 善, 央行 公开 市场 投 放也较 为积 极和 及时 。 3 月 初开始 两会,市 场解 读两 会
维稳, 但两 会结 束后, 资金 面仍较 为友 善。 特别 是此 次季末 存单 价格 并未 明显 上行, 反而3 个 月国 有股 份 制
银行存 单收 益率 出现 较大 幅度下 行, 市场 做多 情绪 随 之上升 。
海外方 面, 虽然 美联 储如 期 3 月 加息,美 债收 益率 上 行至高 点 2.9% 附近 。但 中 美贸易 摩擦 持续 升温, 特
别是 3 月 22 日 特朗 普签 署 就 301 调查 结果 采取 行动 的备忘 录, 造成 全球 权益 市 场较大 幅度 波动,投 资者 避
险情绪 回升,同 时对 此轮 全 球经济 回升 造成 负面 影响 表示担 忧。
金融去 杠杆 方面,随 着两 会 的召开,近 期政 策出 现真 空,监管 对市 场的 压制 减弱 。 此外, 一行 三会 主要 领信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
导人换 届, 保监 会和 银监 会 合并, 易纲 担任 接替 周小 川 担任央 行行 长, 郭树 清担 任 银保监 会主 席, 兼任 央行
副行长 。 主要 监管 机构 的 合并和 主要 领导 人的 更换, 金融监 管格 局和 监管 逻辑 发生变 化, 未来 监管 波动 或 放
大。
综合以 上几 方面 原因(经 济 有转弱 迹象 、资 金面 边际 改善、 贸易 战导 致外 部不 确定性 上升 、金 融监 管
格局变 化、 资管 新规 迟迟 不落地),近 期债 券市 场收 益率明 显下 行, 市场 情绪 明 显回升 。
展望后 期, 我们 认为 宏观 经 济略有 下行 压力,但 不至 于 失速下 行, 整体GDP 保持 在6.7%-6.8% 附 近。3 月
及二季 度 CPI 将较 2 月明 显回落,预 计对 货币 政策 不 会形成 制约 。 海外 方面, 贸 易摩擦 将导 致后 期不 确定 性
加大, 预期 投资 者 整 体风 险 偏好下 降。 国内 方面,监 管 框架和 监管 逻辑 的重 塑, 资 管新规 等监 管文 件将 陆续
出台。 鉴于 前期 债券 收益 率已经 一定 幅度 下行,资 管 新规或 即将 落地,同 时一 季 度经济 数据 于 4 月中 旬公
布,4 月中 上旬 债券 市场 有 一定调 整压 力, 可暂 缓加 仓 节奏。
后续本 基金 短久 期的 操作 策略, 以绝 对收 益为 目标 获 取稳定 收益 。 同时, 继续 参 与转债 网下 申购 的套 利
机会, 增强 组合 投资 收益 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金 A 、C 份额净 值增 长率 分别 为 1.34% 和 1.25%, 同 期业 绩比 较基准 收益 率为 0.49%,
基金 A 、C 份额 超越 业绩 比 较基准 分别 为 0.85% 和 0.76% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满 两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投资 3,675,064,682.80 75.53
其中： 债券 3,675,064,682.80 75.53
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 1,131,063,816.59 23.25
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,329,180.66 0.09
7 其他资 产 55,154,025.13 1.13
8 合计 4,865,611,705.18 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - - 信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 - -
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
- - -
合计 - -
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 的股 票。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
- - - - - -
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 120,520,000.00 4.00
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 838,713,240.00 27.82
5 企业短 期融 资券 120,774,000.00 4.01
6 中期票 据 594,246,500.00 19.71
7 可转债 942.80 -
8 同业存 单 1,701,170,000.00 56.42
9 其他 299,640,000.00 9.94
10 合计 3,675,064,682.80 121.89
信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 147240 18 贵州 02 2,000,000 199,760,000.00 6.63
2 KI94X0 18 合 肥科 技农 村商 行CD004 1,500,000 146,415,000.00 4.86
3 KI9408 18 哈 尔滨 银行 CD073 1,500,000 143,040,000.00 4.74
4 KI92LJ 18 吉 林银 行 CD050 1,500,000 143,025,000.00 4.74
5 KI926G 18 稠 州商 行 CD001 1,500,000 142,890,000.00 4.74
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
- - - - - -
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投 资。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
序号 贵金属 代码 贵金属 名称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
- - - - - -
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
序号 权证代 码 权证名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
- - - - - -
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市 值( 元) 公允价 值变 动( 元)
风险说
明
- - - - - -
公允价 值变 动总 额合 计( 元) -
股指期 货投 资本 期收 益( 元) -
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动(元) -
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资
中将根 据风 险管 理的 原则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的
投资, 以管 理投 资组 合的 系 统性风 险, 改善 组合 的风 险 收益特 性。 此外,本 基金 还 将运用 股指 期货 来对
冲诸如 预期 大额 申购 赎回 、大量 分红 等特 殊情 况下 的流动 性风 险以 进行 有效 的现金 管理 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细 信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市 值( 元) 公允价 值变 动( 元)
风险指
标说明
- - - - - -
公允价 值变 动总 额合 计( 元) -
国债期 货投 资本 期收 益( 元) -
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动(元) -
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金 本期 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 没有 被监 管部门 立案 调查, 或在 报告 编制日 前一 年内 受到
公开谴 责、 处罚 。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 290,549.31
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 54,863,475.82
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 55,154,025.13
5.11.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
- - - - -
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资产 净值 比
例(%)
流通受 限情 况
说明
- - - - - -
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资, 不存 在流 通受 限 情况。
5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚永 益 A 信诚永 益C
报告期 期初 基金 份额 总额 - -
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - 14.48 信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - 1,600.35
报 告期 期间基 金拆分 变动份 额（ 份额减 少以
“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 2,999,999,199.92 42,845.90
本期申 购份 额含 分红 转份 额、份 额转 入、 份额 强增 等;本 期赎 回份 额含 份额 转 出、份 额强 减等 。
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金 管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
项目 信诚永 益A 信诚永 益C
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 - -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 - -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例(%) - -
7.2 基金 管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额( 份) 交易金 额( 元) 适用费 率
- - - - - -
合计
- -
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例(%)
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例(%)
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理 人 固有 资金 - - - - -
基金管 理 人 高级 管理 人员 - - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理 人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 - - - - -
无
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20% 的 时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20180101 至 20180331 2,999,999,000.00
2,999,999,000.00 100.00%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%, 则 面临大 额赎回 的
情况,可能 导致:
(1)基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对,可能会 产生基 金仓位 调整困难, 导致流 动性风
险;如果持 有基金 份额比 例达到或 超过基 金份额 总 额的 20% 的单一 投资者 大 额赎回引 发巨额 赎回,基金
管理人可 能根据 《基金 合 同》的约 定决定 部分延 期 赎回, 如果 连续 2 个开放 日以上(含 本数) 发生巨 额
赎回,基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的约 定暂 停接受基 金的赎 回申请, 对剩余投 资者的 赎回办 理 造
成影响;
(2) 基金管 理人被 迫抛售 证券 以应 付基金 赎回的 现 金需要,则 可能使 基金资 产净值受 到不利 影响,影响
基金的投 资运作 和收益 水 平;
(3) 因基金 净值精 度计算 问题,或因 赎回费 收入归 基金资产, 导致基 金净值 出现较大 波动;
(4) 基金资 产规模 过小, 可 能导致部 分投资 受限而 不 能实现基 金合同 约定的 投 资目的及 投资策 略;
(5) 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小,不能 满足存 续的条件, 基金将 根据基 金合同的 约定面 临合同 终 止
清算、转 型等风 险。
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚永 益一 年定 期开 放 混合型 证券 投资 基金 相关 批准文 件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照、 公司 章程
3、信 诚永 益一 年定 期开 放 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
4、信 诚永 益一 年定 期开 放 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银
行大 楼 9 层。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2018 年 4 月23 日
