信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
信诚新 选回报灵活配置混 合型证券投资基 金 2018 年第一季度报 告
2018 年3 月31 日
基金管 理人: 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人: 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期:2018 年 4 月23 日
信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 4 月 20 日复核 了本 报告 中的 财务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚新 选混 合
基金主 代码 001402
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额 93,535,393.43 份
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下, 力争获 得超 越业 绩比 较基 准的绝 对回 报。
投资策 略 本基金 主要 通过 对宏 观经 济运行 状况 、 国家 财政 和 货币政 策 、 国 家产
业 政 策以 及资 本 市场 资金环 境 、证 券市 场 走势 的分析, 在 评价 未来 一
段 时 间股 票、 债 券市 场相对 收 益率 的基 础 上, 动 态优化 调 整权 益类 、
固 定 收益 类等 大 类资 产的配 置 。在 严格 控 制风 险的前 提 下,力 争获 得
超 越 业绩 比较 基 准的 绝对回 报 。在 灵活 的 类别 资产配 置 的基 础上, 本
基 金 通过 自上 而 下及 自下而 上 相结 合的 方 法挖 掘优质 的 上市 公司, 严
选 其 中安 全边 际 较高 的个股 构 建投 资组 合:自 上 而下地 分 析行 业的 增
长 前 景、 行业 结 构、 商业模 式 、竞 争要 素 等分 析把握 其 投资 机会; 自
下 而 上地 评判 企 业的 产品、 核 心竞 争力 、 管理 层、治 理 结构 等;并结
合 企 业 基 本 面 和 估 值 水 平 进 行 综 合 的 研 判, 严 选 安 全 边 际 较 高 的 个
股。
基 金管 理 人 可 运用 股 指期 货, 以提 高投 资 效率 更 好地 达 到本 基 金的
投 资 目标 。本 基 金在 股指期 货 投资 中将 根 据风 险管理 的 原则, 以套 期
保 值 为目 的, 在 风险 可控 的前 提 下, 本着 谨 慎原 则, 参与 股 指期 货的 投
资, 以管 理投 资 组合 的系 统性 风 险, 改善 组 合的 风险 收益 特 性。 此外,
本基金 还将 运用 股指 期货 来对冲 诸如 预期 大额 申购 赎回、 大量 分红 等
特殊情 况下 的流 动性 风险 以进行 有效 的现 金管 理。
本 基金 将 按照 相关 法 律法 规 通过 利 用权 证进 行 套利 、 避险 交 易, 控
制基金 组合 风险,获 取超 额 收益。 本基 金进 行权 证投 资时, 将在 对权 证
标 的 证 券 进 行 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结合股价波动 率 等 参 数,
运用数 量化 定价 模型,确 定 其合理 内在 价值,构 建交 易 组合。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率( 税后)+3%
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型 基金, 其预期 风 险、 预期 收 益高 于货币 市 场基 金和 债
券型基 金, 低于 股票 型基 金 。
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
下属分级 基 金的 基金 简称 信诚新 选混 合A 信诚新 选混 合 B
下属分级 基 金的 交易 代码 001402 002030
报告期 末下 属分级 基 金的 份额总 额 41,826,192.39 份 51,709,201.04 份
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。
本基 金管 理人 已 于 2017 年 12 月 20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称 变 更
的公告 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位: 人民 币元
主要财 务指 标
信诚新 选混 合A 报告 期(2018 年1
月1 日至 2018 年3 月 31 日)
信诚新 选混 合 B 报告 期(2018 年1
月 1 日至 2018 年 3 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 2,134,406.19 785,861.90
2. 本期 利润 704,516.57 -2,648,467.62
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0106 -0.0757
4. 期末 基金 资产 净值 46,884,439.28 57,187,303.16
5. 期末 基金 份额 净值 1.121 1.106
1、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用,计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列
数字。
2、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入、 投资收益 、其他 收入( 不含公 允价值 变动收 益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚新 选混 合 A
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 -1.92% 1.06% 1.11% 0.01% -3.03% 1.05%
信诚新 选混 合 B
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 -2.04% 1.05% 1.11% 0.01% -3.15% 1.04%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚新 选混 合 A 信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
信诚新 选混 合 B
注: 1. 本基 金 于2015 年11 月 16 日 起新 增B 类份 额 。
2. 本基 金建 仓期 自2015 年6 月5 日至2015 年12 月5 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
3.3 其他指标
§4 管理人报告 信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
4.1 基金经理(或基金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
提云涛
本基金 基金 经理,
量化投 资总 监, 现
兼任信 诚至 益灵 活
配置混 合基 金、 信
诚至优 灵活 配置 混
合基金 、信 诚至 瑞
灵活配 置混 合基
金、信 诚至 选灵 活
配置混 合基 金、 信
诚新旺 回报 灵活 配
置混合 基金
(LOF) 、信 诚永 益
一年定 期开 放混 合
基金、 信诚 永鑫 一
年定期 开放 混合 基
金、信 诚永 利一 年
定期开 放混 合基
金、信 诚量 化阿 尔
法股票 基金 、信 诚
至泰灵 活配 置混 合
基金的 基金 经理 。
2016 年11
月23 日
- 17
经济学 博士 。 曾任 职于 大鹏 证券股 份
有限公 司上 海分 公司 , 担任 研究部 分
析师 ; 于 东方 证券 有限 责 任公司 , 担
任研究 所所 长助 理 ; 于 上海 申银万 国
证 券 研 究 所 , 历 任 宏 观 策 略 部 副 总
监、 金融 工程 部总 监; 于平 安资产 管
理有限 责任 公司 , 担任 量化 投研部 总
经理 ; 于 中信 证券 股份 有 限公司 , 担
任研 究部金融 工程总监 。2015 年 6
月加入 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ,
担任量 化投 资总 监 。 现 兼任 信诚至 益
灵活配 置混 合基 金 、 信 诚至 优灵活 配
置混合 基金 、 信诚 至瑞 灵活 配置混 合
基金、 信诚 至选 灵活 配置 混合基 金 、
信诚新 选回 报灵 活配 置混 合基金 、 信
诚 新 旺 回 报 灵 活 配 置 混 合 基 金
(LOF) 、 信诚 永益 一年 定期 开放混 合
基金 、 信 诚永 鑫一 年定 期开 放混合 基
金 、 信 诚 永 利 一 年 定 期 开 放 混 合 基
金、 信诚 量化 阿尔 法股 票 基金 、 信 诚
至泰灵 活配 置混 合基 金的 基金经 理 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚新
选 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 、 《 信 诚 新 选 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明
书 》的约定, 本着 诚实信 用、 勤勉尽职 的原则管 理和运 用基金财 产。本基 金管理 人通过不 断完善法 人治理
结构和 内部 控制 制度,加 强 内部管 理, 规范 基金 运作 。 本报告 期内,基 金运 作合 法 合规, 没有 发生 损害 基金 份
额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现 有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
一季度,国 内经 济运 行平 稳,工业 企业 继续 保持 较高 的 增速, 制造 业采 购经 理指 数 明显回 升,3 月 份升 至
一季度 的高 点 。 说 明虽 然 因为基 数原 因, 企业 盈利 增 速可能 下降,但 经济 仍保 持 较强的 韧性 。 从外 围市 场 看,
美联储 如预 期加 息并 未对 市场 造 成太 大扰 动, 但是,3 月美 国发 起的 贸易 摩擦 加大了 未来 经济 扰动 。金 融市
场方面,在 进一 步加 强金 融 监管同 时, 守住 不发 生系 统 风险的 底线,金 融市 场运 行 相对平 稳。
股票市 场, 一季 度市 场风 格 出现明 显调 整。 先是 以大 盘蓝筹 为代 表的 上 证 50 连 续上涨,小 盘股 持续 下跌 。
之后, 蓝筹 股回 调,中 小盘 反弹, 中证500 和中 证1000 大幅 跑赢 上证50 和沪 深300。 从市 场热 点看, 随着 蓝
筹处于 相对 高位 ,“ 创新 ” 、“ 独 角兽 ”等 概念 成为 阶段性 市场 热点 。但 随着 中小盘 股和 部分 概念 性股 票
的快速 上涨,市 场在3 月 底 又逐步 回归 到大 、中 、小 盘相对 均衡 的状 态。
债券市 场, 一季 度的 资金 流 动性状 况明 显好 于以 往, 除 了临近 季末 资金 面出 现了 小幅收 紧之 外, 市场 顺
利通过 了跨 春节 、 CRA 到期 和季末 的流 动性 考验,资 金 面紧张 程度 低于 之前 市场 预期 。 债 券收 益率 快速 下行,
并从短 端快 速蔓 延至 长端, 流动性 溢价 慢慢 被压 平, 存 单发行 量出 现了 较大 压缩, 存单利 率出 现了 大幅 下
行。
一季度,本 基金 股票 资产 配 置仍旧 以蓝 筹为 主, 从公 司 盈利、 股票 估值 、公 司运 营等方 面选 择个 股, 同
时注意 分散 持仓 控制 非系 统风险 。同 时, 在满 足网 下 申购新 股要 求时 积极 参与 网下新 股申 购。
后续, 预计 国内 经济 将美 联 储加息 、贸 易摩 擦等 可能 会加大 市场 的不 确定 性。 国内经 济增 速可 能小 幅
回调, 但是 经济 韧性 有所 增 强。微 观上,由 于基 数提 高 导致企 业盈 利增 速可 能下 降。从 结构 上, 消费 将继 续
保持平 稳, 出口 增速 可能 不 及预期,基 建投 资继 续优 化 结构 。 股 票市 场,在 股票 价 值经过 市场 重估 后, 未来 将
主要受 公司 盈利 的影 响, 龙 头公司 或细 分领 域的 龙头 公司可 能有 所表 现 。 债 券 市场, 预期 走势 也将 重新 取 决
于基本 面变 动。 本基 金后 续投资 继续 从公 司盈 利、 股票估 值、 公司 运营 出发, 同时注 意控 制个 股风 险。 并
在可能 的情 况下 积极 参与 新股申 购。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金 A 、B 份额净 值增 长率 分别 为-1.92% 、-2.04%, 同 期业 绩比 较基准 收益 率为 1.11%,
基金 A 、B 份额 落后 业绩 比 较基准 分别 为 3.03% 和 3.15% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满 两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 95,197,098.49 90.84
其中: 股票 95,197,098.49 90.84
2 固定收 益投资 5,233,510.90 4.99
其中: 债券 5,233,510.90 4.99
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,168,252.79 2.07 信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
7 其他资 产 2,194,888.49 2.09
8 合计 104,793,750.67 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,039,790.00 1.96
B 采矿业 2,997,810.00 2.88
C 制造业 41,343,589.62 39.73
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 75,530.00 0.07
E 建筑业 3,071,667.00 2.95
F 批发和 零售 业 1,195,962.57 1.15
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,838,166.00 1.77
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 224,721.00 0.22
J 金融业 33,741,442.00 32.42
K 房地产 业 5,911,365.00 5.68
L 租赁和 商务 服务 业 1,093,117.30 1.05
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,027,600.00 0.99
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 271,700.00 0.26
R 文化、 体育 和娱 乐业 364,638.00 0.35
S 综合 - -
合计 95,197,098.49 91.47
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 的股 票。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 601318 中国平 安 100,000 6,531,000.00 6.28
2 600519 贵州茅 台 7,300 4,990,426.00 4.80
3 601939 建设银 行 430,000 3,332,500.00 3.20
4 601166 兴业银 行 183,800 3,067,622.00 2.95
5 601288 农业银 行 678,600 2,653,326.00 2.55
6 601398 工商银 行 415,000 2,527,350.00 2.43
7 000002 万
科A 73,500 2,446,815.00 2.35
8 601328 交通银 行 389,400 2,406,492.00 2.31
9 600887 伊利股 份 80,000 2,279,200.00 2.19
10 601688 华泰证 券 128,500 2,215,340.00 2.13
信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 5,109,510.90 4.91
其中: 政策 性金 融债 5,109,510.90 4.91
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 124,000.00 0.12
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,233,510.90 5.03
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 108601 国开 1703 51,090 5,109,510.90 4.91
2 127005 长证转 债 1,240 124,000.00 0.12
本基金 本报 告期 末仅 持有 上述债 券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 资产支 持证 券投 资。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资
中将根 据风 险管 理的 原则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的
投资, 以管 理投 资组 合的 系 统性风 险, 改善 组合 的风 险 收益特 性。 此外,本 基金 还 将运用 股指 期货 来对
冲诸如 预期 大额 申购 赎回 、大量 分红 等特 殊情 况下 的流动 性风 险以 进行 有效 的现金 管理 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金 本期 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 没有 被监 管部门 立案 调查, 或在 报告 编制日 前一 年内 受到信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
公开谴 责、 处罚 。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 23,920.89
2 应收证 券清 算款 2,001,444.89
3 应收股 利 -
4 应收利 息 169,522.71
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,194,888.49
5.11.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位: 份
项目 信诚新 选混 合 A 信诚新 选混 合 B
报告期 期初 基金 份额 总额 81,748,628.67 32,670,574.24
报告期 期间 基金 总申 购份 额 55,217.68 42,208,228.28
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 39,977,653.96 23,169,601.48
报 告期 期间基 金拆分 变动份 额( 份额减 少以
“-” 填列 )
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 41,826,192.39 51,709,201.04
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金 管理人持有本基 金份 额变动情况
7.2 基金 管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
无
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息 信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额比 例达
到或者超 过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1 20180206 至 20180331
42,208,228.28
42,208,228.28 45.13%
2 20180101 至 20180331 84,271,249.83
44,669,601.48 39,601,648.35 42.34%
3 20180116 至 20180116 18,302,213.88
18,302,213.88
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%, 则 面临大 额赎回 的
情况,可能 导致:
(1)基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对,可能会 产生基 金仓位 调整困难, 导致流 动性风
险;如果持 有基金 份额比 例达到或 超过基 金份额 总 额的 20% 的单一 投资者 大 额赎回引 发巨额 赎回,基金
管理人可 能根据 《基金 合 同》的约 定决定 部分延 期 赎回, 如果 连续 2 个开放 日以上(含 本数) 发生巨 额
赎回,基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的约 定暂 停接受基 金的赎 回申请, 对剩余投 资者的 赎回办 理 造
成影响;
(2) 基金管 理人被 迫抛售 证券 以应 付基金 赎回的 现 金需要,则 可能使 基金资 产净值受 到不利 影响,影响
基金的投 资运作 和收益 水 平;
(3) 因基金 净值精 度计算 问题,或因 赎回费 收入归 基金资产, 导致基 金净值 出现较大 波动;
(4) 基金资 产规模 过小, 可 能导致部 分投资 受限而 不 能实现基 金合同 约定的 投 资目的及 投资策 略;
(5) 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小,不能 满足存 续的条件, 基金将 根据基 金合同的 约定面 临合同 终 止
清算、转 型等风 险。
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚新 选回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 相关 批准文 件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照、 公司 章程
3、信 诚新 选回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
4、信 诚新 选回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银
行大 楼 9 层。
10.3 查阅方 式 信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ,也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅, 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2018 年 4 月23 日