信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
信诚新 泽回报灵活配置混 合型证券投资基 金 2018 年第一季度报 告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月23 日
信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 4 月 20 日复核 了本 报告 中的 财务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚新 泽
基金主 代码 001596
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 6 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 200,664,311.38 份
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下, 力争获 得超 越业 绩比 较基 准的绝 对回 报。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本基 金主 要通 过对 宏观 经济运 行状 况 、 国 家财 政 和货币 政策 、 国家
产 业 政策 以 及资 本市 场资金 环 境、 证 券市 场走 势的分 析, 在评 价未 来
一段时 间股 票、 债 券市 场 相对收 益率 的基 础上,动 态 优化调 整权 益类 、
固 定 收益 类 等大 类资 产的配 置 。在 严 格控 制风 险的前 提 下,力 争获 得
超越业 绩比 较基 准的 绝对 回报。
2、股 票投 资策 略
在 灵 活的 类 别资 产配 置的基 础 上, 本 基金 通 过自 上而下 及 自下 而上 相
结 合 的方 法 挖掘 优质 的上市 公 司, 严 选其 中 安全 边际较 高 的个 股构 建
投 资 组合: 自上 而 下地 分析行 业 的增 长 前景 、行 业结构 、 商业 模式 、
竞 争 要素 等 分析 把握 其投资 机 会; 自 下而 上 地 评 判企业 的 产品 、核 心
竞 争 力、 管 理层 、治 理结构 等; 并结 合企 业 基本 面和估 值 水平 进行 综
合的研 判, 严选 安全 边际 较 高的个 股。
3、固 定收 益投 资策 略
本 基 金将 根 据当 前宏 观经济 形 势、 金 融市 场环 境,运用 基 于债 券研 究
的各种 投资 分析 技术,进 行 个券精 选。
4、股 指期 货、 权证 等投 资 策略
本基金 可投 资股 指期 货、 权证和 其他 经中 国证 监会 允许的 金融 衍生 产
品。
基 金 管理 人 可运 用股 指期货, 以 提高 投资 效 率更 好地达 到 本基 金的 投
资 目 标。 本 基金 在股 指期货 投 资中 将 根据 风险 管理的 原 则,以 套期 保
值 为 目 的, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎 原 则, 参 与 股 指 期 货 的 投
资, 以管 理 投资 组合 的系 统性 风 险, 改 善组 合的 风险 收益 特 性。 此外,
本基金 还将 运用 股指 期货 来对冲 诸如 预期 大额 申购 赎回、 大 量分 红等
特殊情 况下 的流 动性 风险 以进行 有效 的现 金管 理。
本 基 金将 按 照相 关法 律法规 通 过利 用 权证 进行 套利、 避 险交 易,控制信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
基金组 合风 险, 获取 超额 收 益。 本基 金进 行权 证投 资 时,将 在对 权证 标
的 证 券 进 行 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结合股价波动率等参数, 运
用数量 化定 价模 型, 确定 其 合理内 在价 值, 构建 交易 组 合。
如 法 律法 规 或监 管机 构以后 允 许基 金 投资 其他 品种,基 金 管理 人在 履
行 适 当 程 序 后, 可以将其 纳 入 投 资 范 围, 本基金可以相应调整和更新
相关投 资策 略, 并在 招募 说 明书更 新或 相关 公告 中公 告。
业绩比 较基 准 本基金的业绩比较基准为: 一年期银行定期存款利率( 税后)+3%, 其
中, 一 年期 银行 定 期存 款利率 是 指中 国 人民 银行 公布并 执 行的 金融 机
构人民 币一 年期 整存 整取 基准利 率。
风险收 益特 征 本 基 金为 混 合型 基金, 其预期 风 险、 预 期收 益高 于货币 市 场基 金和 债
券型基 金, 低于 股票 型基 金 。
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
下属分级 基 金的 基金 简称 信诚新 泽A 信诚新 泽B
下属分级 基 金的 交易 代码 001596 002177
报告期 末下 属分级 基 金的 份额总 额 239,611.44 份 200,424,699.94 份
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。
本基 金管 理人 已 于 2017 年 12 月 20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称 变 更
的公告 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚新 泽A 报告 期(2018 年1 月1
日至2018 年3 月 31 日)
信诚新 泽B 报告 期(2018 年 1 月1
日至 2018 年 3 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 1,300.41 849,941.71
2. 本期 利润 -1,241.08 -536,921.29
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0061 -0.0027
4. 期末 基金 资产 净值 267,739.36 215,391,236.04
5. 期末 基金 份额 净值 1.117 1.075
注:1、上 述基金 业绩指标不 包括持 有人认购 或交易基 金的各 项费用,计入 费用后 实际收 益水平要 低于
所列数 字。
2、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入、 投资收益 、其他 收入( 不含公 允价值 变动收 益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚新 泽 A
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 -0.09% 0.96% 1.11% 0.01% -1.20% 0.95%
信诚新 泽 B
阶段 净值增 长率 净值增 长率 业绩比 较基 业绩比 较基 ①-③ ②- ④ 信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
① 标准差 ② 准收益 率③ 准收益 率标
准差④
过去三 个月 -0.19% 0.95% 1.11% 0.01% -1.30% 0.94%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚新 泽 A
信诚新 泽 B
注: 1 、基 金合 同生 效起 至 本报告 期末 不满 一年(本 基 金合同 生效 日 为 2017 年6 月 27 日)。
2 、本 基金 建仓 期自 2017 年 6 月 27 日至 2017 年 12 月 27 日,建 仓期 结束 时资产 配置 比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。 信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
3.3 其他指标
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨
旭
本基金 基金 经理 、 信 诚中
证500 指数 分级 基金 、 信
诚沪 深300 指数 分级 基
金、 信 诚中 证800 医 药指
数分级 基金 、信 诚中 证
800 有 色指 数分 级基 金、
信诚中 证800 金 融指 数分
级基金 、 信 诚中 证TMT 产
业主题 指数 分级 基金 、 信
诚中证 信息 安全 指数 分
级基金 、 信 诚中 证智 能家
居指数 分级 基金 、 信 诚中
证基建 工程 指数 型基 金
(LOF) 、信 诚至 裕灵 活配
置混合 基金 、 信 诚新 悦回
报灵活 配置 混合 基金 、 信
诚新兴 产业 混合 基金 、 信
诚永丰 一年 定期 开放 混
合基金 、 信 诚至 泰灵 活配
置混合 基金 、 信 诚至 信灵
活配置 混合 基金 、 信 诚量
化阿尔 法股 票基 金、 信诚
至盛灵 活配 置混 合基 金
的基金 经理
2017 年6 月
27 日
- 5
理学硕 士 、 文 学硕 士。 曾任 职于美 国
对冲基 金Robust methods 公司, 担任
数 量 分 析 师 ； 于 华 尔 街 对 冲 基 金
WSFA Group 公司, 担任 Global
Systematic Alpha Fund 助 理基金 经
理。2012 年 8 月加 入中 信 保诚基 金,
历任助 理投 资经 理、 专户 投资经 理 。
现任量 化投资二部副总 监,信诚中 证
500 指 数分 级基 金 、 信 诚沪 深 300 指
数分级 基金 、 信诚 中证 800 医药指 数
分级基 金 、 信 诚中 证 800 有 色指数 分
级基金 、 信诚 中证 800 金融 指数分 级
基金 、 信 诚中 证 TMT 产 业主 题指数 分
级基金 、 信诚 中证 信息 安 全 指数分 级
基金 、 信 诚中 证智 能家 居指 数分级 基
金 、 信 诚 中 证 基 建 工 程 指 数 型 基 金
(LOF) 、 信 诚至 裕灵 活配 置 混合基 金、
信诚新 悦回 报灵 活配 置混 合基金 、 信
诚新兴 产业 混合 基金 、 信诚 永丰一 年
定期开 放混 合基 金 、 信 诚至 泰灵活 配
置混合 基金 、 信诚 新泽 回报 灵活配 置
混合基 金 、 信 诚至 信灵 活配 置混合 基
金、 信诚 量化 阿尔 法股 票 基金 、 信 诚
至盛灵 活配 置混 合基 金的 基金经 理 。
吴
昊
本基金 基金 经理 ， 信 诚新
机遇混 合基 金（LOF ）基
金经理
2018 年1 月
26 日
- 7
经济 学硕士，CFA 。曾 任职于上 海申
银万国 证券 研究 所有 限公 司， 担任 助
理研究 员 。2010 年11 月加 入中信 保
诚基金 管理 有限 公司 ，担 任研究 员 。
现任信 诚盛 世蓝 筹混 合基 金、 信诚 新
机遇混 合基 金 （LOF ） 、 信诚 新泽回 报
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚新
泽 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 、 《 信 诚 新 泽 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
书 》的约定, 本着 诚实信 用、 勤勉尽职 的原则管 理和运 用基金财 产。本基 金管理 人通过不 断完善法 人治理
结构和 内部 控制 制度,加 强 内部管 理, 规范 基金 运作 。 本报告 期内,基 金运 作合 法 合规, 没有 发生 损害 基金 份
额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现 有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
2017 年1 季度,A 股 市场 出 现结构 分化, 上 证综 指、 沪 深 300 指数 先涨 后跌,期 间 分别累 计下 跌 4.18%
和 3.28%, 创业 板指 先跌 后 涨, 期 间累 计上 涨8.43%, 中小板 指经 历 2 月调 整后 基本收 平, 期间 累计 下跌
1.47% 。2 月 以来, 受海 外 市场调 整、 美联 储加 息以 及中美 贸易 冲突 加剧 等风 险事件 影响,A 股市 场波 动 率显
著加大,2017 年 涨幅 较大 板块出 现调 整。 本季 度, 计 算机、 休闲 服务 和医 药生 物等行 业涨 幅领 先; 采掘 、 保
险、汽 车、 农林 牧渔 和食 品饮料 行业 跌幅 居前 。
一季度,本 基金 债券 投资 在 银行同 业存 单到 期后 做了 再配置,股 票投 资在 市场 出 现较大 调整 后降 低了
仓位, 基金 净值 受到 股票 投 资影响 跑输 了业 绩基 准。
我们仍 旧维 持 18 年 真实GDP 增 速小 幅放 缓的 判断, 中美贸 易冲 突增 加了 经济 增长的 不确 定性,我 们倾
向于 在 18 年下 半年, 中美 通过谈 判形 成一 个新 的竞 合平衡 点, 正面 冲突 爆发 导 致 “双输 ” 的局 面仍 是小 概
率的情 景。 二季 度, 我们 主 要关注 开工 旺季 对整 体经 济增长 的支 撑, 以及 如果 资 管新规 落地 后, 对社 会融 资
活动的 影响;同 时也 关注 在 海外发 达经 济体 货币 政策 正常化 的过 程中,其 经济 同 步复苏 的持 续性 。
2 月以 来, 国内 无风 险利 率 出现下 行, 超出 了我 们年 初 的预期,反 映出 了投 资者 对 于国内 经济 增长 的持
续性仍 存在 疑问;全 年来 看,无风 险利 率的 下行 空间 仍 相对有 限, 一方 面资 管新 规 对于流 动性 结构 的调 整仍
未完全 发生 作用,另 一方 面 美国今 年还 有2 至3 次加息,可 能将 中美 利差 缩短 到50bp 以内, 因此长 端利 率全
年维持 在 3.6% 以上 仍是 大 概率事 件, 对于 权益 市场 仍 旧是相 对偏 高的 利率 水平 。
2 月以 来, 可以 观察 到市 场 风险偏 好有 所提 升, 高估 值 板块表 现较 好, 核心 驱动 力 来自两 个方 面: 一个 是
成长板 块业 绩增 速 在17 年 四季度 探底 后, 在18 年一 季度可 能会 有一 个较 大幅 度的回 升; 另一 个是 监管 层 在
资本市 场支 持新 经济 方面 给予了 比较 明 确 的政 策信 号,强 化了 投资 者对 于高 质 量增长 主要 来自 新经 济的 信
心。
在接下 来的 一个 季度,上 市 公司将 完成 年报 和一 季报 的披露,我 们将 结合 行业 景 气度变 化, 公司 的业 绩
增长和 估值 水平,选 取优 质 标的, 控制 组合 风险, 为投 资人赚 取收 益。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金 A 、B 份额净 值增 长率 分别 为-0.09% 和-0.19%, 同 期业 绩比 较基准 收益 率为 1.11%,
基金 A 、B 份额 落后 业绩 比 较基准 分别 为 1.20% 和 1.30% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满 两
百人) 的情 形。 信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 69,314,740.41 32.05
其中： 股票 69,314,740.41 32.05
2 固定收 益投资 58,335,000.00 26.97
其中： 债券 58,335,000.00 26.97
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 87,411,946.51 40.41
7 其他资 产 1,239,833.98 0.57
8 合计 216,301,520.90 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 6,340,680.00 2.94
C 制造业 30,149,089.42 13.98
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 5,555,174.87 2.58
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 36,659.62 0.02
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 14,133,842.50 6.55
K 房地产 业 13,099,294.00 6.07
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 69,314,740.41 32.14
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合 信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 的股 票。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 600519 贵州茅 台 12,600 8,613,612.00 3.99
2 600048 保利地 产 594,200 8,003,874.00 3.71
3 600690 青岛海 尔 433,900 7,645,318.00 3.55
4 601939 建设银 行 922,870 7,152,242.50 3.32
5 600036 招商银 行 240,000 6,981,600.00 3.24
6 600887 伊利股 份 242,900 6,920,221.00 3.21
7 600104 上汽集 团 202,800 6,897,228.00 3.20
8 600028 中国石 化 978,500 6,340,680.00 2.94
9 601607 上海医 药 224,200 5,528,772.00 2.56
10 600383 金地集 团 437,000 5,095,420.00 2.36
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 58,335,000.00 27.05
9 其他 - -
10 合计 58,335,000.00 27.05
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 111809074 18 浦 发银 行CD074 300,000 29,679,000.00 13.76
2 111718209 17 华 夏银 行CD209 300,000 28,656,000.00 13.29
本基金 本报 告期 末仅 持有 上述债 券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明 信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
按照股 指期 货每 日无 负债 结算的 结算 规则 、 《 基金 股指期 货投 资会 计业 务核 算细则(试行) 》 及 《 企业
会计准 则- 金融 工具 列报 》 的相关 规定 ,“ 其他 衍生 工 具- 股 指期 货投 资 ” 与“ 证 券清算 款- 股指 期货 每日 无
负债结 算暂 收暂 付款 ”, 符 合金融 资产 与金 融负 债相 抵销的 条件,故将 “ 其他 衍 生工具-股 指期 货投 资 ” 的
期末公 允价 值以 抵销 后的 净额列 报, 净额 为零 。
本基 金本 报告 期内 未进 行股指 期货 投资 。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资
中将根 据风 险管 理的 原则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的
投资, 以管 理投 资组 合的 系 统性风 险, 改善 组合 的风 险 收益特 性。 此外,本 基金 还 将运用 股指 期货 来对
冲诸如 预期 大额 申购 赎回 、大量 分红 等特 殊情 况下 的流动 性风 险以 进行 有效 的现金 管理 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金 本期 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 没有 被监 管部门 立案 调查, 或在 报告 编制日 前一 年内 受到
公开谴 责、 处罚 。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 65,420.92
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,173,913.06
5 应收申 购款 500.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,239,833.98
5.11.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份 信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
项目 信诚新 泽 A 信诚新 泽B
报告期 期初 基金 份额 总额 164,776.95 200,409,929.12
报告期 期间 基金 总申 购份 额 150,001.21 1,835,648.36
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 75,166.72 1,820,877.54
报 告期 期间基 金拆分 变动份 额（ 份额减 少以
“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 239,611.44 200,424,699.94
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金 管理人持有本基 金份 额变动情况
7.2 基金 管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20% 的 时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 1 20180101 至 20180331 129,870,129.87
129,870,129.87 64.72%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%, 则 面临大 额赎回 的
情况,可能 导致:
(1)基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对,可能会 产生基 金仓位 调整困难, 导致流 动性风
险;如果持 有基金 份额比 例达到或 超过基 金份额 总 额的 20% 的单一 投资者 大 额赎回引 发巨额 赎回,基金
管理人可 能根据 《基金 合 同》的约 定决定 部分延 期 赎回, 如果 连续 2 个开放 日以上(含 本数) 发生巨 额
赎回,基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的约 定暂 停接受基 金的赎 回申请, 对剩余投 资者的 赎回办 理 造
成影响;
(2) 基金管 理人被 迫抛售 证券 以应 付基金 赎回的 现 金需要,则 可能使 基金资 产净值受 到不利 影响,影响
基金的投 资运作 和收益 水 平;
(3) 因基金 净值精 度计算 问题,或因 赎回费 收入归 基金资产, 导致基 金净值 出现较大 波动;
(4) 基金资 产规模 过小, 可 能导致部 分投资 受限而 不 能实现基 金合同 约定的 投 资目的及 投资策 略;
(5) 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小,不能 满足存 续的条件, 基金将 根据基 金合同的 约定面 临合同 终 止
清算、转 型等风 险。
信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚新 泽回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 相关 批准文 件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照、 公司 章程
3、信 诚新 泽回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
4、信 诚新 泽回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银
行大 楼 9 层。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2018 年 4 月23 日
