信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
信诚新 丰回报灵活配置混 合型证券投资基 金 2018 年第一季度报 告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 中信保诚基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月23 日
信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 4 月 20 日复核 了本 报告 中的 财务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚新 丰
基金主 代码 004518
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年7 月7 日
报告期 末基 金份 额总 额 55,889,478.77 份
投资目 标 在严格控制风险的前 提下,通过合理的资产配置,综合运用多种投 资
策略, 力争 获得 超越 业绩 比 较基准 的绝 对回 报。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本基金主要通过对宏观经济运行状 况、国家财政和货币政策 、国
家产业 政策 以及 资本 市场 资金环 境、 证券 市场 走势 的 分析, 在评 价未
来一段 时间 股票 、 债 券市 场 相对收 益率 的基 础上,动 态 优化调 整权 益
类、 固 定收 益类 等大 类资 产的配 置。 在严 格控 制风 险的前 提下,力争
获得超 越业 绩比 较基 准的 绝对回 报。
2、股 票投 资策 略
在 灵 活 的 类 别 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 通 过 自 上 而 下 及 自 下 而 上
相 结 合 的 方 法 挖 掘 优 质 的 上 市 公 司, 严 选 其 中 安 全 边 际 较 高 的 个 股
构建投 资组 合: 自上 而下 地 分析行 业的 增长 前景 、 行 业结构 、 商 业模
式、竞 争要 素等 分析 把握 其投资 机会;自 下而 上地 评 判企业 的产 品、
核心竞 争力 、 管 理层 、 治 理 结构等;并 结合 企业 基本 面 和估值 水平 进
行综合 的研 判, 严选 安全 边 际较高 的个 股。
3、固 定收 益投 资策 略
本基金 将根 据当 前宏 观经 济形势 、 金 融市 场环 境, 运 用基于 债券 研究
的各种 投资 分析 技术,进 行 个券精 选。
4、股 指期 货投 资策 略
基 金 管 理 人 可 运 用 股 指 期 货, 以 提 高 投 资 效 率 更 好 地 达 到 本 基 金 的
投资目 标。 本基 金在 股指 期 货投资 中将 根据 风险 管理 的原则,以 套期
保 值 为 目 的, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎 原 则, 参 与 股 指 期 货 的
投资,以 管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益 特性。 此
外,本 基金 还将 运 用 股指 期 货来对 冲诸 如预 期大 额申 购赎回 、 大 量分
红等特 殊情 况下 的流 动性 风险以 进行 有效 的现 金管 理。
5、权 证投 资策 略
本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 进行 套利 、 避险交 易, 控制信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
基金组合风险,获取超额收益。本基金进行权证 投资时,将在 对权证
标的证券进行基本面 研究及估值的基础上,结合股价波动率等参数,
运用数 量化 定价 模型,确 定 其合理 内在 价值,构 建交 易 组合。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种, 基 金 管 理 人 在
履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,本基金可以相应调整和 更
新相关 投资 策略,并在 招 募 说明书 更新 或相 关公 告中 公告。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 : 30%× 沪深 300 指数 收益 率 +70%× 中债 综
合(全价)指 数收 益率 。
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金,其 预 期风险 、 预 期收 益高 于货 币 市场基 金和 债
券型基 金, 低于 股票 型基 金 。
基金管 理人 中信保 诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属分级 基 金的 基金 简称 信诚新 丰A 信诚新 丰B
下属分级 基 金的 交易 代码 004518 004519
报告期 末下 属分级 基 金的 份额总 额 55,528,244.90 份 361,233.87 份
注:本 基金 管理 人法 定名 称 于 2017 年12 月18 日起 变 更为 “ 中信 保诚 基金 管理 有限公 司 ” 。
本基 金管 理人 已 于 2017 年 12 月 20 日在 中国 证监 会指定 媒介 以及 公司 网站 上刊登 了公 司法 定名 称 变 更
的公告 。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚新 丰A 报告 期(2018 年1 月1
日至2018 年3 月 31 日)
信诚新 丰B 报告 期(2018 年 1 月1
日至 2018 年 3 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 4,074,059.18 17,841.91
2. 本期 利润 1,100,565.08 -6,440.79
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0102 -0.0172
4. 期末 基金 资产 净值 57,040,114.54 372,368.80
5. 期末 基金 份额 净值 1.027 1.031
注:1、上 述基金 业绩指标不 包括持 有人认购 或交易基 金的各 项费用,计入 费用后 实际收 益水平要 低于
所列数 字。
2、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入、 投资收益 、其他 收入( 不含公 允价值 变动收 益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚新 丰 A
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 -1.63% 0.73% -0.12% 0.35% -1.51% 0.38%
信诚新 丰 B
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
①-③ ②- ④ 信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
准差④
过去三 个月 -1.62% 0.74% -0.12% 0.35% -1.50% 0.39%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚新 丰 A
信诚新 丰 B
注: 1 、基 金合 同生 效起 至 本报告 期末 不满 一年(本 基 金合同 生效 日 为 2017 年7 月 7 日)。
2 、 本 基金 建仓 期自2017 年7 月7 日至 2018 年1 月 7 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。 信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
3.3 其他指标
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨立春
本基金 基金 经理 、
信诚双 盈债 券基
金(LOF) 、 信诚 新
双盈分 级债 券基
金、 信 诚新 鑫回 报
灵活配 置混 合基
金、 信 诚新 锐回 报
灵活配 置混 合基
金、 信 诚新 锐回 报
灵活配 置混 合基
金、 信 诚惠 泽债 券
基金、 信诚 至诚 灵
活配置 混合 基金
的基金 经理
2017 年7 月
7 日
- 6
复旦大 学经 济学 博士 。 曾任 职于江 苏
省 社 会 科 学 院 ， 担 任 助 理 研 究 员 。
2011 年 7 月 加入 中信 保诚 基金管 理
有限公 司,担任固 定收益分析师。 现
任信 诚双盈债 券基金(LOF) 、信 诚新
双盈分 级债 券基 金 、 信 诚新 鑫回报 灵
活配置 混合 基金 、 信诚 新锐 回报灵 活
配置混 合基 金 、 信 诚新 锐回 报灵活 配
置混合 基金 、 信诚 惠泽 债 券基金 、 信
诚至诚 灵活 配 置 混合 基金 、 信诚新 丰
回报灵 活配 置混 合基 金的 基金经 理 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚新
丰 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 、 《 信 诚 新 丰 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明
书 》的约定, 本着 诚实信 用、 勤勉尽职 的原则管 理和运 用基金财 产。本基 金管理 人通过不 断完善法 人治理
结构和 内部 控制 制度,加 强 内部管 理, 规范 基金 运作 。 本报告 期内,基 金运 作合 法 合规, 没有 发生 损害 基金 份
额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现 有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
2018 年1 季度 的资 金流 动 性状况 明显 好于 以往,央 行 呵护资 金面 的意 图十 分明 显。市 场资 金面 除了 在信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
临近季 末有 小幅 收紧 之外, 跨春节、CRA 到期 和季 末等 关键时 点的 资金 面紧 张程 度均明 显低 于市 场预 期。 从
基础流 动性 上看,资 金面 的 客 观条 件并 无显 著差 异, 且 央行的 主观 投放 规模 较之 前年度 出现 明显 下降 。 我 们
认为, 出现 当前 资金 面相 对 宽松格 局的 主要 原因 在于 需求端 的改 善, 包括2018 年 1 季 度广 义货 币的 需求 有
所放缓,以 及广 义流 动性 的 结构性 调整 引致 流动 性宽 松。在 此背 景下,债 券收 益 率快速 下行,并 从短 端快 速
蔓延至 长端,流 动性 溢价 慢 慢被压 平, 存单 发行 量出 现 了较大 压缩,存 单利 率出 现 了大幅 下行 。 受此 影响, 投
资者之 前对 经济 韧性 、流 动性甚 至监 管的 悲观 预期 均出现 了松 动。
虽然资 金面 与近 期的 收益 率下行 存在 明显 的正 相关 性,但 资金 成本 波动 通常 并 非长久 期利 率的 核心 影
响因素 。 近 期银 行的 同业 存单发 行明 显收 缩, 银行、 保险等 长期 资金 开始 配置 长端利 率品 种, 市场 对基 本 面
和监管 的担 忧逐 渐开 始转 为相对 乐观 。 虽然 对未 来 流动性 仍存 疑虑,金 融去 杠 杆的压 力仍 在, 但宏 观监 管 对
市场的 边际 影响 在逐 渐减 弱,预 计在 未来 金融 监管 政 策细则 落地 时仍 会对 市场 收益率 走势 形成 扰动,但市
场对此 的预 期已 相对 充分 。 此 外,意 料之 外的 中美 贸 易争端 进一 步刺 激了 对经 济基本 面的 悲观 预期,长端收
益率也 出现 了快 速下 行 。 可以预 见, 中美 贸易 争端 的 走势将 是未 来资 本市 场的 一个重 要变 量, 但从 双方 的 利
益 最大 化角 度考 虑, 中美 贸 易争端 扩大 化的 可能 性有 限,其 实际 影响 可能 要小 于 之前的 市场 预期,短 期内 风
险偏好 的下 降可 能有 波折, 之前下 行较 多的 利率 债或 可能会 存在 一定 的回 调压 力, 收 益率 进一 步下 行的 动
能将趋 弱。 当然,在 外部 不 确定性 提升 的情 况下,国 内 政策可 能会 向求 稳的 方向 倾斜。
随着监 管政 策的 陆续 落地, 未来超 预期 严监 管出 台的 概率已 经大 幅降 低, 债券 配 置需 求 将有 明显 的边
际改善,预计 2018 年 的债 市走势 将重 新取 决于 基本 面变动 。受 制于 出口 和房 地产销 售的 回落,以 及地 方 政
府平台 去杠 杆压 力的 基建 投资增 速下 降, 预计2018 年国内 经济 增速 将小 幅回 调,经 济基 本面 整体 利好 债 市。
消费方 面预 计将 会整 体平 稳,通 胀压 力整 体不 大,维 持前高 后低 走势 。资 金面 方面, 预计 货币 政策 继续 稳 健
中性, 资金 面利 率中 枢稳 中 有降。 国际 环境 方面,美 、 欧货币 政策 周期 可能 再度 分化, 中美 贸易 争端 导致 的
海外市 场变 化不 会对 国内 债市形 成利 空因 素。 鉴于 对 2 季 度基 本面 和资 金面 均保持 相对 平稳 的判 断, 我们
预计债 券收 益率 修复 式下 行的方 向仍 将持 续, 只是 幅 度需要 观察,可 适度 拉长 久 期提高 组合 收益 。 信用 风 险
方面, 新增 违约 主体 较上 一 年度明 显减 少, 且多 为之 前 已爆发 过信 用风 险的 企业, 这或表 明整 体信 用风 险状
况已有 好转,仍 需警 惕负 债 较高、 盈利 不佳 、财 务政 策激进 、现 金流 弱化 、融 资受限 的民 营企 业可 能存 在
的风险 。此 外, 与以 往不 同 的是, 信用 利差 整体 下降 、 不同等 级与 行业 有所 分化, 煤炭、 有色 金属 、钢 铁、
化工等 强周 期行 业的 高等 级债券 利差 已大 幅收 窄, 显 示投资 者对 产能 过剩 行业 龙头的 信心 在逐 步恢 复。
报告期 内对 信诚 新丰 规模 有所缩 减, 目前 组合 以短 久 期债券 仓位 为主 。 由 于组 合未开 通银 行间 账户,除
了权益 资产 外, 主要 投资 于 剩余期 限在 一年 内的 交易 所可质 押债 券。 未来 投资 组合将 继续 维持 较高 的交 易
所债券 配置 仓位,以 低久 期 、 低 风险 、 高 流动 性品 种 为主 。 我 们认 为,虽 然仍 存 在资金 面和 宏观 监管 落地 的
风险,2018 年债 券投 资机 会要好 于前 一年 度, 风险 已 经得到 了释 放。2018 年 初 以来各 期限 的收 益率 均有 较
大幅度 的下 行, 但信 用品 种 的收益 率水 平仍 有较 好的 投资价 值, 未来 将继 续择 机 增加收 益率 合适 的剩 余期
限在 3 年之 内的 中高 等级 信用品 种, 适度 拉长 组合 久 期,同 时对 低评 级债 券的 信 用风险 保持 高度 警惕 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金A、B 份额净 值增 长率 分别 为-1.63% 和-1.62%, 同 期业 绩比 较基准 收益 率为-0.12%,
基金 A 、B 份额 落后 业绩 比 较基准 分别 为 1.51% 和 1.50% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 自2018 年1 月 23 日 起至2018 年 3 月 30 日止 基金 份额 持 有人数 不满 两百 人。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 32,663,126.74 56.53
其中： 股票 32,663,126.74 56.53 信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
2 固定收 益投资 22,387,267.20 38.74
其中： 债券 22,387,267.20 38.74
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 2,000,000.00 3.46
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 124,969.31 0.22
7 其他资 产 608,317.44 1.05
8 合计 57,783,680.69 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,501,593.00 2.62
C 制造业 8,866,480.00 15.44
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 2,728,565.00 4.75
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 665,934.00 1.16
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 202,527.00 0.35
J 金融业 16,863,326.74 29.37
K 房地产 业 1,834,701.00 3.20
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 32,663,126.74 56.89
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 的股 票。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 600519 贵州茅 台 7,400 5,058,788.00 8.81
2 601318 中国平 安 66,800 4,362,708.00 7.60
3 600036 招商银 行 85,000 2,472,650.00 4.31 信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
4 601668 中国建 筑 204,100 1,767,506.00 3.08
5 601166 兴业银 行 98,700 1,647,303.00 2.87
6 600048 保利地 产 109,900 1,480,353.00 2.58
7 601328 交通银 行 215,600 1,332,408.00 2.32
8 600887 伊利股 份 40,000 1,139,600.00 1.98
9 601398 工商银 行 185,900 1,132,131.00 1.97
10 601688 华泰证 券 52,300 901,652.00 1.57
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 9,500,950.00 16.55
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 8,286,180.00 14.43
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 4,600,137.20 8.01
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 22,387,267.20 38.99
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 019563 17 国债 09 95,000 9,500,950.00 16.55
2 112319 16 一创 01 55,000 5,385,600.00 9.38
3 122360 14 华融 G1 25,000 2,500,500.00 4.36
4 122052 10 石化 02 19,520 1,919,792.00 3.34
5 112190 11 亚迪 02 12,650 1,272,843.00 2.22
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投 资。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
按照股 指期 货每 日无 负债 结算的 结算 规则 、 《 基金 股指期 货投 资会 计业 务核 算细则(试行) 》 及 《 企业
会计准 则- 金融 工具 列报 》 的相关 规定 ,“ 其他 衍生 工 具- 股 指期 货投 资 ” 与“ 证 券清算 款- 股指 期货 每日 无信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
负债结 算暂 收暂 付款 ”, 符 合金融 资产 与金 融负 债相 抵销的 条件,故将 “ 其他 衍 生工具-股 指期 货投 资 ” 的
期末公 允价 值以 抵销 后的 净额列 报, 净额 为零 。
本基 金本 报告 期末 未持 有股指 期货 。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资
中将根 据风 险管 理的 原则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的
投资, 以管 理投 资组 合的 系 统性风 险, 改善 组合 的风 险 收益特 性。 此外,本 基金 还 将运用 股指 期货 来对
冲诸如 预期 大额 申购 赎回 、大量 分红 等特 殊情 况下 的流动 性风 险以 进行 有效 的现金 管理 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 均没 有被 监管 部门立 案调 查,或 在报 告编 制日前 一年 内受 到公
开谴责 、处 罚。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 39,159.97
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 569,157.47
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 608,317.44
5.11.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚新 丰 A 信诚新 丰B
报告期 期初 基金 份额 总额 180,149,198.76 380,208.66
报告期 期间 基金 总申 购份 额 9,469,945.09 8,177.92
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 134,090,898.95 27,152.71 信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
报 告期 期间基 金拆分 变动份 额（ 份额减 少以
“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 55,528,244.90 361,233.87
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金 管理人持有本基 金份 额变动情况
7.2 基金 管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20% 的 时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构
1 20180101 至 20180331 50,000,000.00
50,000,000.00 89.46%
2 20180101 至 20180128 65,000,300.00
65,000,300.00
3
20180101 至
20180118,20180129 至
20180212
39,999,800.00
39,999,800.00
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%, 则 面临大 额赎回 的
情况,可能 导致:
(1)基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对,可能会 产生基 金仓位 调整困难, 导致流 动性风
险;如果持 有基金 份额比 例达到或 超过基 金份额 总 额的 20% 的单一 投资者 大 额赎回引 发巨额 赎回,基金
管理人可 能根据 《基金 合 同》的约 定决定 部分延 期 赎回, 如果 连续 2 个开放 日以上(含 本数) 发生巨 额
赎回,基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的约 定暂 停接受基 金的赎 回申请, 对剩余投 资者的 赎回办 理 造
成影响;
(2) 基金管 理人被 迫抛售 证券 以应 付基金 赎回的 现 金需要,则 可能使 基金资 产净值受 到不利 影响,影响
基金的投 资运作 和收益 水 平;
(3) 因基金 净值精 度计算 问题,或因 赎回费 收入归 基金资产, 导致基 金净值 出现较大 波动;
(4) 基金资 产规模 过小, 可 能导致部 分投资 受限而 不 能实现基 金合同 约定的 投 资目的及 投资策 略;
(5) 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小,不能 满足存 续的条件, 基金将 根据基 金合同的 约定面 临合同 终 止
清算、转 型等风 险。
信诚新丰回报灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第一季度 报告
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚新 丰回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 相关 批准文 件
2、中 信保 诚基 金管 理公 司 营业执 照、 公司 章程
3、信 诚新 丰回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
4、信 诚新 丰回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
中信保 诚基 金管 理有 限公 司办公 地-- 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银
行大 楼 9 层。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
中信保 诚基 金管 理有 限公 司
2018 年 4 月23 日
