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上投岁岁益A(004627)

上投岁岁益:2018年第一季度报告查看PDF公告

上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告 
第 1 页共 14 页 
 
 
 
 
 
上 投 摩根 岁 岁益 定 期开 放 债券 型 证券 投 资基 金 
2018 年第 1 季度 报 告 
2018 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 上投 摩根基 金管 理有限 公司 
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期 :二 〇一八 年四 月二十 三日上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告 
 2 
§ 1


重要提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 , 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 4 月 20 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产, 但不 保证 基 金一定 盈利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自 2018 年 1 月 25 日起 至 3 月 31 日 止。 § 2


基金产品概况 基金简 称 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券 基金主 代码 004627 基金运 作方 式 契约性 定期 开放 式 基金合 同生 效日 2018 年 1 月 25 日 报告期 末基 金份 额总 额 200,534,432.39 份 投资目 标 在合理 充分 的定 量分 析及 定性研 究基 础上 , 在 风险 可控的 原则下 , 通 过参 与固 定收 益类资 产的 投资 封闭 运作 , 力争 获取超 越基 准的 稳健 回报 。 投资策 略 1、债 券类 属配 置策 略 本 基 金 将 对 不 同 类 型 固 定 收 益 品 种 的 信 用 风 险 、 税 赋 水 平、 市 场流 动性、 市场 风 险等因 素进 行分 析, 研 究 同期限 的国债 、 金 融债、 企业 债 、 交易 所和 银行 间市场 投 资品种 的利差 和变 化趋 势, 评估 不同债 券板 块之 间的 相对 投资价 值, 确 定债 券类 属配 置策 略, 并 根据 市场 变化 及时 进行调上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告 3 整。 2、久 期管 理策 略 本基金 将基 于对 市场 利率 的变化 趋势 的预 判, 相应 的调整 债券组 合的 久期 。 本 基金 通过对 影响 债券 投资 的宏 观经济 变量和 宏观 经济 政策 等因 素的综 合分 析, 预测 未来 的市场 利率的 变动 趋势 , 判 断债 券市场 对上 述因 素及 其变 化的反 应,并 据此 积极 调整 债券 组合的 久期 。 3、收 益率 曲线 策略 本基金 资产 组合 中的 长、 中、 短 期债 券主 要根 据收 益率曲 线形状 的变 化进 行合 理配 置。 本 基金 在确 定固 定收 益资产 组合平 均久 期的 基础 上, 将结合 收益 率曲 线变 化的 预测, 适 时 采 用 跟 踪 收 益 率 曲 线 的 骑 乘 策 略 或 者 基 于 收 益 率 曲 线变化 的子 弹、 杠铃 及梯 形策略 构造 组合 , 并 进行 动态调 整。 4、信 用策 略 本基金 将深 入挖 掘信 用债 的投资 价值 , 在 承担 适度 风险的 前提下 追求 较高 收益 。 本 基金将 利用 内部 信用 评级 体系对 债券发 行人 及其 发行 的债 券进行 信用 评估 , 并 结合 外部评 级 机 构 的 信 用 评 级 , 分 析 违 约 风 险 以 及 合 理 信 用 利 差 水 平, 判 断债 券的 投资 价值 , 谨慎 选择 债券 发行 人基 本面良 好、债 券条 款优 惠的 信用 债进行 投资 。 5、回 购策 略 本 基 金 将 通 过 对 回 购 利 率 和 现 券 收 益 率 以 及 其 他 投 资 品 种收益 率的 比较 , 通 过回 购融入 短期 资金 滚动 操作 , 投资 于收益 率高 于回 购成 本的 债券以 及其 他获 利机 会, 从而获 得杠杆 放大 收益 , 并 根据 市场利 率水 平以 及对 利率 期限结 构的预 期等 ,对 回购 放大 的杠杆 比例 适时 进行 调整 。 6、中 小企 业私 募债 券投 资 策略 基 金 投 资 中 小 企 业 私 募 债 券 , 基 金 管 理 人 将 根 据 审 慎 原上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告 4 则, 制 定严 格的 投资 决策 流程、 风险 控制 制度 和信 用风险 、 流动性 风险 处置 预案 , 其 中, 投 资决 策流 程和 风险 控制制 度需经 董事 会批 准, 以防 范信用 风险 、 流 动性 风险 等各种 风险。 7、资 产支 持证 券投 资策 略 本 基 金 将 在 严 格 控 制 组 合 投 资 风 险 的 前 提 下 投 资 于 资 产 支持证 券。 本基 金综合 考 虑市场 利率 、 发 行条款 、 支持资 产的构 成及 质量 等因 素, 主要从 资产 池信 用状 况、 违约相 关性、 历史 违约 记录 和损 失比例 、证 券的 信用 增强 方式、 利 差 补 偿 程 度 等 方 面 对 资 产 支 持 证 券 的 风 险 与 收 益 状 况 进行评 估, 在严 格控 制风 险的情 况下 , 确 定资 产合 理配置 比例, 在保 证资 产安 全性 的前提 条件 下, 以期 获得 长期稳 定收益 。 业绩比 较基 准 中债总 指数 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种, 预 期风 险和 预期 收益 高于货 币市 场基 金, 低于 混合型 基金和 股票 型基 金。 本基金 风险 收益 特征 会定 期评估 并在 公司 网站 发布 , 请投 资者关 注。 基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 下属分 级 基 金的 基金 简称 上投摩 根岁岁 益定期 开放 债 券 A 上投摩根 岁岁益 定期开 放 债 券 C 下属 分 级基 金的 交易 代码 004627 004628 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额总额 200,345,749.21 份 188,683.18 份 § 3


主要财务指标和基金 净值表现 3.1 主要财务指标 上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告 5 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 (2018 年 1 月 25 日 (基 金 合同生 效日 )-2018 年 3 月 31 日) 上投摩 根岁 岁益 定期 开 放债 券 A 上投摩 根岁 岁益 定期 开 放债 券 C 1. 本期 已实 现收 益 1,096,980.18 915.11 2. 本期 利润 919,642.73 747.96 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0046 0.0040 4. 期末 基金 资产 净值 201,265,391.94 189,431.14 5. 期末 基金 份额 净值 1.0046 1.0040 注:本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。


上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用( 例如 ,开 放式 基金的 申购 赎回 费 、 红利再 投资 费、 基金 转换 费等) ,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较 1、 上投摩根岁岁益 定期开 放债券 A : 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②-④ 过去三 个月 0.46% 0.03% 1.51% 0.07% -1.05% -0.04% 2、 上投摩根岁岁益 定期开 放债券 C : 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②-④ 过去三 个月 0.40% 0.03% 1.51% 0.07% -1.11% -0.04% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告 6 上投摩 根岁 岁益 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 (2018 年 1 月 25 日至 2018 年 3 月 31 日) 1.上 投摩 根岁 岁益 定期 开 放债 券 A : 注:本 基金 合同 生效 日 为 2018 年 1 月 25 日, 截至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年。 本基金 建仓 期 自 2018 年 1 月 25 日至 2018 年 7 月 24 日,本 基金 报告 期内 仍处 于建仓 期。 2.上 投摩 根岁 岁益 定期 开 放债 券 C : 上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告 7 注:本 基金 合同 生效 日 为 2018 年 1 月 25 日, 截至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年。 本基金 建仓 期 自 2018 年 1 月 25 日至 2018 年 7 月 24 日,本 基金 报告 期内 仍处 于建仓 期。 § 4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经 理小组)简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期 限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 刘阳 本基金 基金经 理 2018-01-25 - 7 年 刘阳女 士 自 2011 年 5 月至 2012 年 6 月在申银万国证券研究所担 任分析 师, 2012 年 6 月至 2013 年 5 月 在 广 发 证 券 研 发 中 心 担 任 高 级分析 师,2013 年 6 月起 加入上 投摩根 基金 管理 有限 公司, 历任投 资经理 助理 兼研 究员 、投 资经理; 自 2015 年 12 月至 2017 年 8 月担 任 上 投 摩 根 纯 债 丰 利 债 券 型 证 券 投资基 金, 自 2015 年 12 月 起担任 上 投 摩 根 双 债 增 利 债 券 型 证 券 投 资基金 基金 经理 ,自 2016 年 4 月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 纯 债 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 , 自 2016 年 12 月 起同 时担 任上 投摩根 强 化 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 及 上 投 摩 根 岁 岁 盈 定 期 开 放债券 型证 券投 资基 金基 金经理, 自 2017 年 4 月起 同时 担任 上投摩 根 岁 岁 金 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基金基 金经 理,自 2017 年 11 月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 丰 瑞 债 券 型证券投资基金基金经理,自 2018 年 1 月 起同 时担 任上 投摩根 岁 岁 益 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基金基 金经 理。 注:1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。 2. 刘 阳女 士为 本基 金首 任 基金经 理, 其任 职日 期指 本基金 基金 合同 生效 之日 。 3. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告 8 4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明 在本报 告期 内, 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ,勤 勉尽 责地为 基金 份 额 持有人 谋求 利益 。 基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《 上投 摩根 岁岁 益 定期开 放债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定。 基金经 理对 个股 和投 资组 合的比 例遵 循了 投 资 决策委 员会 的授 权限 制, 基金投 资比 例符 合基 金合 同和法 律法 规的 要求 。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况 报告期 内, 本公 司继 续贯 彻落实 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等相 关 法 律法规 和公 司内 部公 平交 易流程 的各 项要 求, 严格 规范境 内上 市股 票、 债券 的一级 市场 申购 和 二 级市场 交易 等活 动, 通过 系统和 人工 相结 合的 方式 进行交 易执 行和 监控 分析 ,以确 保本 公司 管 理 的不同 投资 组合 在授 权、 研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 环 节 均得到 公平 对待 。 对于交 易所 市场 投资 活动 , 本公司 执行 集中 交易 制度 , 确保不 同投 资组 合在 买卖 同一证 券时 , 按照时 间优 先、 比例 分配 的原则 在各 投资 组合 间公 平分配 交易 量; 对于 银行 间市场 投资 活动 , 本 公司通 过对 手库 控制 和交 易室询 价机 制, 严格 防范 对手风 险并 检查 价格 公允 性;对 于申 购投 资 行 为,本 公司 遵循 价格 优先 、比例 分配 的原 则, 根据 事 前独 立申 报的 价格 和数 量对交 易结 果进 行 公 平分配 。 报告期 内, 通过 对不 同投 资组合 之间 的收 益率 差异 比较、 对同 向交 易和 反向 交易的 交易 时 机 和交易 价差 监控 分析 ,未 发现整 体公 平交 易执 行出 现异常 的情 况。 4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明 报告期 内, 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的分 析, 未发 现有 可能 导致不 公平 交 易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日 成 交量 的 5% 的 情形 :无 。 4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明 4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析 2018 年一 季度 , 债 券市场 在整体 悲观 的情 绪中 开局 , 却 于 2 月 开始 出现 收益 率持续 下行 的 积 极行情 。1 月份 ,受 监管 政策出 台、 风险 资产 上涨 影响, 债券 收益 率持 续走 升,10 年 期国 开债 收上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告 9 益率上 行突 破 5.1% ; 进入 2 月, 超预 期宽 松的 资金 面 开始带 动债 市整 体回 暖, 加之风 险资 产大 幅 下跌、 监管 落地 节奏 趋缓 以及全 球避 险升 温影 响, 收益率 持续 回落 ;3 月中 上旬利 率经 历短 期 小 幅震荡 , 其 后突 发的 中美 贸易摩 擦推 动利 率下 行从 短端迅 速延 伸至 中长 端, 10 年期 国开 债收 益率 降至 4.7% 附 近, 距离 1 月 高点已 经下 行超 过 40BP 。 在央行 整体 货币 政策 基调 未发生 明显 变化 , 海外和 国内 加息 预期 未减 的环境 下, 收益 率的 大幅 下行主 要来 自三 个方 面的 助推因 素: 一是 经 历 持续一 年多 的债 券市 场调 整,绝 对收 益水 平已 经回 归至具 备吸 引力 的水 位, 机构投 资者 普遍 维 持 低仓位短久 期配置, 做多 需求持续受 到压抑; 二是 “ 两会” 期间整体 流动性 预期 管理较为到 位,加 之持续 严监 管下 金融 机构 资金需 求下 降, 流动 性环 境持续 温和 ,息 差收 益凸 显;三 是海 外风 险 事 件和贸 易摩 擦的 持续 升温 ,极大 推动 了投 资者 的做 多热情 。 本基金 成立 后建 仓以 中短 久期信 用品 种为 主, 仓位 维持在 中性 水平 。 展望二 季度 ,海 外加 息进 程中, 国内 公开 市场 利率 上调必 要性 仍在 ,债 市收 益率下 行空 间 仍 存制约 ,公 布的 一季 度经 济数据 仍有 可能 继续 呈现 较强韧 性, 央行 流动 性回 笼的必 要性 在上 升 , 而贸易 摩擦 导致 的短 期情 绪较大 概率 已经 为市 场所 消化, 收益 率阶 段性 回调 的压力 有所 增加 。 但 总体上 ,债 券市 场的 机会 正在逐 步明 朗, 一季 度超 预期的 上涨 行情 反映 出金 融监管 带来 的市 场 谨 慎预期 正在 逐步 消化 ,年 初以来 向好 的经 济数 据表 现可能 在 2 季度 迎来 阶段 性压力 拐点 ,若 基 本 面释放 出一 定的 压力 信号 ,则可 能促 成更 大幅 度的 收益率 下行 行情 。 在此背 景下 ,本 基金 二季 度将整 体抬 高 仓 位, 精选 个券, 密切 跟踪 市场 变化 ,力争 为组 合 获 取超额 收益 。 4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现 本报告 期本 基 金 A 类份 额 净值增 长率 为 0.46%, 本基 金 C 类基 金份 额净 值增 长 率为 0.40%,同 期业绩 比较 基准 收益 率 为 1.51% 。 4.5 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明 无。 § 5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组 合情况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告 10 比例(%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 232,505,526.10 96.67 其中: 债券 232,505,526.10 96.67 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 1,600,000.00 0.67 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,269,444.91 1.36 7 其他各 项资 产 3,135,068.62 1.30 8 合计 240,510,039.63 100.00 5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告 11 4 企业债 券 132,786,526.10 65.91 5 企业短 期融 资券 90,174,000.00 44.76 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 9,545,000.00 4.74 9 其他 - - 10 合计 232,505,526.10 115.41 5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 011800274 18 鲁 黄金 SCP001 100,000 10,031,000.00 4.98 2 011800277 18 武 汉地 产 SCP001 100,000 10,029,000.00 4.98 3 041800062 18 九 州通 CP001 100,000 10,023,000.00 4.98 4 041800064 18 兖矿 CP001 100,000 10,022,000.00 4.97 5 011800339 18 康美 SCP001 100,000 10,021,000.00 4.97 5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告 12 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告 期内 本基 金投 资的前 十名证 券的 发行 主 体本期 没有出 现被 监管 部 门立案 调查, 或在 报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。 5.11.2 报 告期 内本 基金 投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 8,917.54 2 应收证 券清 算款 30,587.43 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,095,563.65 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 3,135,068.62 5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 5.11.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分 因四舍 五入 的原 因, 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。 § 6


开放式基金份额变动 单位: 份 项目 上投摩 根岁 岁益 定期 开 上投摩 根岁 岁益 定期 开上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告 13 放债券A 放债券C 基金合 同生 效日 基金 份额 总额 200,345,749.21 188,683.18 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总 申购份 额 - - 减:基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基 金总赎 回份 额 - - 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆 分变动 份额 - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 200,345,749.21 188,683.18 注:本 基金 合同 生效 日:2018 年1 月25 日。 §7 基金管理人运用固有资 金投资本基金情况 无。 § 8 影响投资者决策的其他 重要信息 8.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况 投资者 类别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额比 例达到 或者 超过 20% 的 时间 区间 期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额 份额占 比 机构 1 20180125-201803 31 - 60,001 ,700.0 0 0.00 60,001,700. 00 29.92% 产品特 有风 险 本基金 的集 中度 风险 主要 体现在 有单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达 到或 者超 过20% ,如 果投 资者 发 生大额 赎回 , 可能 出现 基 金可变 现资 产无 法满 足投 资者赎 回需 要以 及因 为资 产变现 成本 过高 导致 投 资者的 利益 受到 损害 的风 险。 § 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根岁岁 益定 期开 放债 券型 证券投 资基 金设 立的 文件 ; 上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告 14 2. 《 上投 摩根 岁岁 益定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 ; 3. 《 上投 摩根 岁岁 益定 期 开放债 券型 证券 投资 基托 管协议 》 ; 4. 《 上投 摩根 开放 式基 金 业务规 则》 ; 5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。 9.2 存放地点 基金管 理人 或基 金托 管人 住所。 9.3 查阅方式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 。 上投摩根基金管理有 限公 司 二〇一八年四月二十 三日