上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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上 投 摩根 安 瑞回 报 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年四 月二十 三日上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 4 月 20 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 3 月 31 日止 。
§ 2
基金产品概况
基金简 称 上投摩 根安 瑞回 报混 合
基金主 代码 003778
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 1 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 19,631,291.43 份
投资目 标
以追求 稳健 收益 作为 基金 的投资 目标 ， 通 过严 格的 风险控
制，力 争实 现基 金资 产的 稳健增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将通 过对 宏观 经济 、 国家 政策、 资金 面、 市 场估值
水 平 和 市 场 情 绪 等 影 响 证 券 市 场 的 重 要 因 素 进 行 综 合 分
析， 评 估股 票、 债 券等 各 类资产 风险 收益 特征， 预 测不同
类别资 产表 现， 确定 合适 的资产 配置 比例 。 同 时采 用严格
的仓位 控制 策略 ， 根 据基 金单位 净值 的变 化和 对未 来市场
的判断 ，灵 活控 制股 票仓 位，控 制下 行风 险。 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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2、债 券投 资策 略
本基金 根据 对财 政政 策、 货币政 策的 分析 以及 对宏 观经济
的持续 跟踪 ，结 合不 同债 券品种 的到 期收 益率 、流 动性、
市场规 模等 情况 ， 灵 活运 用久期 策略 、 期 限结 构配 置策略 、
信用债 策略 、 可 转债策 略 、 中小 企业 私募 债策略 、 证券公
司 短期 债等 多种 投资 策略 ， 实施 积极 主动 的组 合管 理， 并
根据对 债券 收益 率曲 线形 态、 息 差变 化的 预测 ， 对 债券组
合进行 动态 调整 。
3、股 票投 资策 略
本基金 将采 用自 下而 上的 分析方 法， 根据 上市 公司 财务分
析、盈 利预 期、 治理 结构 等因素 ，结 合股 票的 价值 评估，
以及对 公司 经营 有实 质性 影响的 事件 ， 精 选个 股， 构建投
资组合 。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货
市场运 行趋 势的 研究 ， 并 结合股 指期 货的 定价 模型 寻求其
合理的 估值 水平 。
5、股 票期 权投 资策 略
本基金 将基 于对 证券 市场 的预判 ， 并 结合 股指 期权 定价模
型，选 择估 值合 理的 期权 合约。
6、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 主要 从资 产池 信用 状况、 违约 相关 性、 历史 违约记
录和损 失比 例、 证券 的信 用增强 方式 、 利 差补 偿程 度等方
面对资 产支 持证 券的 风险 与收益 状况 进行 评估 ， 确 定资产
合理配 置比 例。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数 收 益 率× 15%+ 中 证 综 合 债 券 指 数 收 益 率
× 85%
风险收 益特 征 本基金 属于 混合 型基 金产 品， 预 期风 险和 收益 水平 高于债上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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券型基 金和 货币 市场 基金 ， 低于 股票 型基 金， 属于 中等风
险收益 水平 的基 金产 品。 本基金 风险 收益 特征 会定 期评估
并在公 司网 站发 布， 请投 资者关 注。
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称 安瑞回 报 A 安瑞回 报 C
下属 分 级基 金的 交易 代码 003778 003779
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
18,470,842.03 份 1,160,449.40 份
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)
安瑞回 报 A 安瑞回 报 C
1. 本期 已实 现收 益 163,428.87 7,611.85
2. 本期 利润 207,845.31 6,444.67
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0099 0.0055
4. 期末 基金 资产 净值 18,772,708.04 1,168,242.91
5. 期末 基金 份额 净值 1.0163 1.0067
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不 含公 允价 值变动 收益) 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用（ 例如 ，开 放式 基金的 申购 赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 安瑞回报 A ： 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.72% 0.22% 1.23% 0.17% -0.51% 0.05%
2、 安瑞回报 C ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.56% 0.22% 1.23% 0.17% -0.67% 0.05%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2017 年 1 月 25 日至 2018 年 3 月 31 日)
1．安 瑞回 报 A ：
注：本 基金 合同 生效 日为 2017 年 1 月 25 日， 图示 时间段 为 2017 年 1 月 25 日至 2018 年 3
月 31 日。
本基金 建仓 期 自 2017 年 1 月 25 日至 2017 年 7 月 24 日，建 仓期 结束 时资 产配 置比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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2．安 瑞回 报 C ：
注：本 基金 合同 生效 日为 2017 年 1 月 25 日， 图示 时间段 为 2017 年 1 月 25 日至 2018 年 3
月 31 日。
本基金 建仓 期 自 2017 年 1 月 25 日至 2017 年 7 月 24 日，建 仓期 结束 时资 产配 置比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
聂曙光
本基金
基金经
理
2017-01-25 - 9 年
聂曙光 先生 自 2004 年 8 月至 2006
年 3 月 在南 京银 行任 债券 分析师；
2006 年 3 月至 2009 年 9 月 在兴业
银行任债券投资经理；2009 年 9
月至 2014 年 5 月 在中 欧基 金管理
有限公 司先 后担 任研 究员、 基金经
理助理 、 基 金经 理、 固 定收 益部总
监、 固定 收益 事业 部临 时负 责人等
职务， 自 2014 年 5 月 起加 入上投
摩根基金管理有限公司，自 2014上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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年 8 月起担任上投摩根纯债债券
型证券投资基金基金经理，自
2014 年 10 月 起担 任上 投摩 根红利
回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2014 年 11 月起 担 任 上投摩
根 纯 债 丰 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理， 自 2015 年 1 月 起同时
担 任 上 投 摩 根 稳 进 回 报 混 合 型 证
券投资 基金 基金 经理 ，自 2015 年
4 月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 天 颐 年
丰混合 型证 券投 资基 金基 金经理，
自 2016 年 6 月起 同时 担任 上投摩
根 优 信 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理， 自 2016 年 8 月 起同时
担 任 上 投 摩 根 安 鑫 回 报 混 合 型 证
券 投 资 基 金 和 上 投 摩 根 岁 岁 丰 定
期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理， 自 2017 年 1 月 起同 时担任
上 投 摩 根 安 瑞 回 报 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 ，自 2017 年 4 月
起 同 时 担 任 上 投 摩 根 安 通 回 报 混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。
黄栋
本基金
基金经
理、量
化投资
部总监
2017-01-25 - 13 年
黄栋先 生， 上 海财 经大 学经 济学硕
士； 2005 年至 2010 年先 后在东
方证券、 工银 瑞信 基金 从事 金融工
程研究 工作 ；2010 年 7 月 起加入
上投摩 根基 金管 理有 限公 司， 主要
负 责 金 融 工 程 研 究 方 面 的 工 作 。
2012 年 9 月 起担 任上 投摩 根中证
消 费 服 务 领 先 指 数 证 券 投 资 基 金
基金经 理， 2013 年 7 月至 2016 年
8 月 同时 担任 上证 180 高贝 塔交易
型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 基 金
经理，2015 年 6 月起 同时 担任上
投 摩 根 动 态 多 因 子 策 略 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 8 月 起同 时担 任上 投摩根
安 鑫 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ，自 2017 年 1 月起 同时担
任 上 投 摩 根 安 瑞 回 报 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理， 自 2017 年 4
月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 安 通 回 报
混合型 证券 投资 基金 基金 经理， 自
2017 年 8 月 起同 时担 任上 投摩根上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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优 选 多 因 子 股 票 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理， 自 2018 年 1 月 起同时
担 任 上 投 摩 根 量 化 多 因 子 灵 活 配
置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 聂 曙光 先生 、黄 栋先 生 为本基 金首 任基 金经理 ，其 任 职日 期指 本基 金基 金合 同 生效 之日 。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ，勤 勉尽 责地为 基金 份 额
持有人 谋求 利益 。 基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《 上投 摩根 安瑞 回
报混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 。基 金经 理对个 股和 投资 组合 的比 例遵循 了投 资决 策 委
员会的 授权 限制 ，基 金投 资比例 符合 基金 合同 和法 律法规 的要 求。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
报告期 内， 本公 司继 续贯 彻落实 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等相 关 法
律法规 和公 司内 部公 平交 易流程 的各 项要 求， 严格 规范境 内上 市股 票、 债券 的一级 市场 申购 和 二
级市场 交易 等活 动， 通过 系统和 人工 相结 合的 方式 进行交 易执 行和 监控 分析 ，以确 保本 公司 管 理
的不同 投资 组合 在授 权、 研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 环 节
均得到 公平 对待 。
对于交 易所 市场 投资 活动 ， 本公司 执行 集中 交易 制度 ， 确保不 同投 资组 合在 买卖 同一证 券时 ，
按照时 间优 先、 比例 分配 的原则 在各 投资 组合 间公 平分配 交易 量； 对于 银行 间市场 投资 活动 ，本
公司通 过对 手库 控制 和交 易室询 价机 制， 严格 防范 对手风 险并 检查 价格 公允 性；对 于申 购投 资 行
为，本 公司 遵循 价格 优先 、比例 分配 的原 则， 根据 事前独 立申 报的 价格 和数 量对交 易结 果进 行 公
平分配 。
报告期 内， 通过 对不 同投 资组合 之间 的收 益率 差异 比较、 对同 向交 易和 反向 交易的 交易 时 机
和交易 价差 监控 分析 ，未 发现整 体公 平交 易执 行出 现异常 的情 况。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的分 析， 未发 现有 可能 导致不 公平 交 易
和利益 输送 的异 常交 易行 为。 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成 交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日 成
交量 的 5% 的 情形 ：无 。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
一季度 债券 市场 在整 体悲 观的情 绪中 开局 ，一 月中 旬之前 ，债 市在 监管 政策 预期、 流动 性 紧
张、通 胀担 忧等 多重 因素 下出现 快速 调整 ，10 年期 国开债 收益 率上 行突 破 5% ；进入 二月 份， 超
预期宽 松的 资金 面开 始带 动债市 整体 回暖 ， 收 益率 持 续回落 ； 三 月中 上旬 利率 经 历短期 小幅 震荡 ，
其后突 发的 中美 贸易 摩擦 推动利 率下 行从 短端 迅速 延伸至 中长 端， 10 年期 国 开债收 益率 降至 4.7%
以下。 在央 行整 体货 币政 策 基调 未发 生明 显变 化， 海外和 国内 加息 预期 未减 的环境 下， 收益 率 的
大幅下 行主 要来 自三 个方 面的助 推因 素： 一是 经历 持续一 年多 的债 券市 场调 整，机 构投 资者 普 遍
情绪悲观， 维持低仓 位短 久期配置； 二是 “ 两会 ” 期 间整体流动 性预期管 理较 为到位，加 之持续 严
监管下 金融 机构 资金 需求 下降， 流动 性环 境持 续温 和；三 是中 美贸 易摩 擦升 级引发 基本 面担 忧 ，
螺纹钢 等大 宗商 品价 格大 幅回落 ，极 大推 动了 投资 者的做 多热 情。 本基 金在 一季度 保持 了偏 谨 慎
观点， 未参 与债 券市 场反 弹。
1 季度 A 股市 场呈 现震 荡 格局， 以沪 深 300 为代 表的 大盘蓝 筹指 数在 1 月 下旬 开始见 顶回 落，
而 同期 创业 板指 数则 走出 相对独 立的 行情 ， 从 底部 反弹幅 度达 到 近 20% ， 市 场分化 出现 显著 的转
变。风 格的 变化 部分 源于 投资者 此前 对于 白马 蓝筹 股业绩 的充 分预 期、 对中 小盘成 长股 的过 度 悲
观，部 分源 于对 中美 贸易 战所引 发的 宏观 经济 冲击 的反应 。报 告期 内， 基金 精选业 绩稳 定增 长 的
公司， 维持 风格 相对 均衡 的股票 组合 。
展望二 季度 ，预 期国 内经 济整体 上会 保持 平稳 偏弱 的格局 ，中 美贸 易摩 擦的 问题仍 会出 现 较
多的反 复， 资管 新规 即将 正式出 台， 金融 防风 险仍 是重点 工作 。我 们预 计在 稳健中 性货 币政 策 和
宏观去 杠杆 、防 风险 的背 景下， 一季 度偏 宽松 的资 金面难 以持 续， 中美 贸易 摩擦的 预期 也比 较 充
分，短 期市 场已 经反 映了 诸多利 好， 存在 回调 风险 。但中 期来 看， 债券 市场 继续单 边下 跌可 能 性
已经不 大， 较高 的收 益率 水平和 趋势 向下 的宏 观经 济状况 都为 债券 市场 提供 了支撑 ，市 场大 概 率
进入多 空均 衡， 区间 震荡 行情。 虽然 我们 认为 短期 债券市 场过 于乐 观， 但中 期来看 ，部 分品 种 性
价比较 高， 操作 上会 择机 逐步加 仓。
股票方 面， 随着 供给 侧改 革的进 一步 推进 ，经 济结 构将不 断升 级调 整， 更多 地由内 需驱 动 ，
A 股市 场虽 难有 大的 趋势 性行情 ，但 结构 性机 会将 不断涌 现。 我们 将围 绕景 气度较 高的 行业 ， 继上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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续寻找 估值 合理 ，甚 至低 估的品 种， 重点 关注 新能 源汽车 、纺 织服 装、 医药 等消费 类板 块。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
本报告 期本 基 金 A 类份 额 净值增 长率 为 0.72%, 本基 金 C 类基 金份 额净 值增 长 率为 0.56%，同
期业绩 比较 基准 收益 率 为 1.23% 。
4.5 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
报告期 内， 本基 金存 在连 续六十 个工 作日 基金 资产 净值低 于五 千万 元的 情况 ，出现 该情 况 的
时间范 围 为 2017 年 10 月 23 日至 2018 年 3 月 30 日。
基金管 理人 拟调 整本 基金 运作方 式， 加大 营销 力度 ，提升 基金 规模 ，方 案已 报监管 机关 。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 2,832,055.48 13.99
其中： 股票 2,832,055.48 13.99
2 固定收 益投 资 6,132,238.60 30.29
其中： 债券 6,132,238.60 30.29
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,573,015.73 37.41
7 其他各 项资 产 3,706,281.57 18.31
8 合计 20,243,591.38 100.00 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分 类的境内股票投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
81,654.48
0.41
C 制造业
1,538,292.00 7.71
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
301,680.00 1.51
E 建筑业
79,520.00 0.40
F 批发和 零售 业
45,850.00 0.23
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
107,856.00 0.54
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
131,123.00 0.66
J 金融业
304,250.00 1.53
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
59,216.00 0.30
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
182,614.00 0.92
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
2,832,055.48 14.20
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002202 金风科 技 18,300.00 331,596.00 1.66
2 300347 泰格医 药 3,400.00 182,614.00 0.92
3 603799 华友钴 业 1,400.00 165,956.00 0.83
4 600688 上海石 化 23,900.00 142,683.00 0.72
5 600900 长江电 力 8,500.00 136,170.00 0.68 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
12
6 601288 农业银 行 32,900.00 128,639.00 0.65
7 601985 中国核 电 18,700.00 125,664.00 0.63
8 601169 北京银 行 15,800.00 108,704.00 0.55
9 600887 伊利股 份 3,200.00 91,168.00 0.46
10 600029 南方航 空 8,600.00 89,526.00 0.45
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 202,240.00 1.01
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 799,760.00 4.01
其中： 政策 性金 融债 799,760.00 4.01
4 企业债 券 4,698,989.40 23.56
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 431,249.20 2.16
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 6,132,238.60 30.75
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 122823 11 舟 山债 10,000 1,000,700.00 5.02
2 122838 11 吉 利债 9,900 992,376.00 4.98
3 108601 国开 1703 8,000 799,760.00 4.01
4 122318 14 中炬 01 5,000 509,200.00 2.55
5 112052 11 许 继债 5,000 504,350.00 2.53
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
13
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告 期内 本基 金投 资的前 十名证 券的 发行 主 体本期 没有出 现被 监管 部 门立案 调查， 或在 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
5.11.2 报 告期 内本 基金 投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 4,204.10
2 应收证 券清 算款 3,502,071.24
3 应收股 利 -
4 应收利 息 199,987.14
5 应收申 购款 19.09
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,706,281.57
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
14
值比例(%)
1 127004 模塑转 债 240,745.50 1.21
2 128015 久其转 债 155,149.20 0.78
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票无 流通 受限 情况 。
5.11.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 的原 因， 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。
§ 6
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 安瑞回 报A 安瑞回 报C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 27,043,975.83 1,169,382.38
报告期 基金 总申 购份 额 27,769.64 24,186.59
减：报 告期 基金 总赎 回份 额 8,600,903.44 33,119.57
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 18,470,842.03 1,160,449.40
§7 基金管理人运用固有资 金投资本基金情况
无。
§ 8 影响投资者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
个人
1
20180123-201803
31
4,583,
329.31
0.00 0.00
4,583,329.3
1
23.35%
产品特有 风险 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
15
本基金的 集中度 风险主 要 体现在有 单一投 资者持 有 基金份额 比例达 到或者 超 过 20% ， 如果 投资者
发生大额 赎回， 可能 出现 基金可变 现资产 无法满 足 投资者赎 回需要 以及因 为 资产变现 成本过 高导
致投资者 的利益 受到损 害 的风险。
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根安瑞 回报 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2. 《 上投 摩根 安瑞 回报 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3. 《 上投 摩根 安瑞 回报 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4. 《 上投 摩根 开放 式基 金 业务规 则》 ；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
9.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 住所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一八年四月二十 三日
