万 家 臻 选 混合 型 证 券 投资 基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月23 日 万家臻选 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2018 年 04 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容, 保 证复 核内 容不 存在 虚 假记载 、 误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年01 月01 日 起至 03 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家臻 选
基金主 代码 005094
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 12 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 318,429,800.92 份
投资目 标
本基金 在坚 持并 不断 深化 价值投 资理 念的 基础 上， 充
分发挥 专业 研究 优势 ， 通 过多层 面研 究精 选出 具备 持
续竞争 优势 的企 业， 并结 合估值 等因 素， 对投 资组 合
进行积 极有 效的 管理 。 在 严格控 制风 险的 前提 下， 谋
求实现 基金 财产 的长 期稳 健增值 。
投资策 略
本基金 以 “ 自下 而上” 精 选证券 的策 略为 主， 并适 度
动态配 置大 类资 产。 通过 定性与 定量 分析 相结 合的 方
法， 精 选出 具备 持续 竞争 优势且 价值 被低 估的 企业 进
行重点 投资 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数 收 益 率 ×8 0%+ 上 证 国 债 指 数 收 益 率
×20%
风险收 益特 征
本基金 是一 只混 合型 基金 ， 其预 期风 险和 预期 收益 高
于货币 市场 基金 和债 券型 基金， 低于 股票 型基 金， 在
证券投 资基 金中 属于 预期 风险较 高、 预期 收益 也较 高
的基金 产品 。
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 7,831,201.34
2.本期 利润 21,204,730.61
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0563
4.期末 基金 资产 净值 336,695,547.76
5.期末 基金 份额 净值 1.0574
注：1 、上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用, 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所
列数字 。
2、上 表中 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公 允价值 变动 收益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.59% 1.25% -2.32% 0.94% 7.91% 0.31%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注:1 、 本基 金 于2017 年12 月 20 日 成立, 截止 本报 告期末 本基 金合 同生 效未 满一年 。
2 、 本基 金 于2017 年12 月 20 日成 立,截 止报 告期 末， 本基 金尚 处于 建仓 期 。 报 告期 末各 项资 产
配置比 例符 合法 规和 基金 合同要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
莫海波
本 基 金 基
金 经 理 、
万 家 和 谐
增 长 混 合
2017 年12 月
20 日
- 7 年
投 资 研 究 部 总 监 ，
MBA ， 2010 年 进入 财富
证券责任有限公司，
任分析师、投资经理万家臻选 2018 年第 1 季度报告
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型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 精 选
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
品 质 生 活
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
瑞 兴 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 新 利
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
新 兴 蓝 筹
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
宏 观 择 时
多 策 略 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
投资基
金 、 万 家
瑞 尧 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理 。
助理；2011 年进 入中
银国际证券有限责任
公司基 金， 任分 析师、
环保行业研究员、策
略 分析 师、 投资 经理。
2015 年 3 月 加入 本公
司 ， 现任 总 经理 助理、
投资研究部总监、基
金经理 。
注: 1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开 募集证 券投 资基
金运作 管理 办法 》 等法 律 、 法 规和 监管 部门 的相 关 规定, 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安 全高 效的 原万家臻选 2018 年第 1 季度报告
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则管理 和运 用基 金资 产, 在 认真控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 取最 大 利益, 没有 损害 基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制 订了 明确 的投 资授 权制度,并 建立 了统 一的 投 资管理 平台,确 保不 同投 资 组合获 得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易 结果 进行 分配;对 于 银行间 交易,按 照时 间优 先 、价格 优先 的原 则公 平公 正的进 行询 价并 完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策 略和 运作 分析
2018 年1 季度 上证 综指 累 计跌 幅 4.18% ， 创业 板指 数累计 涨 幅 8.43% ， 市场 整体的 风格 明显
偏向成 长股 。尤 其 是3 月 份以来 ，成 长股 向上 趋势 更加明 显， 涨幅 前三 的板 块分别 是计 算机 、医
药以及 军工 ，去 年获 利丰 厚的周 期以 及消 费股 领跌 。
成长股 行情 主要 是由 于超 跌之后 的风 格切 换， 对比 消费蓝 筹， 工业 互联 网、 半导体 等相 关龙
头标的 经过 两年 多的 熊市 之后估 值已 经显 现出 一定 的吸引 力。 在行 情切 换的 过程中 ，风 险偏 好的
提升占 了主 导作 用， 先是 利率的 下行 ，接 着是 政策 对于新 经济 的引 导都 有利 于成长 板块 。
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当前时 点我 们认 为， 价值 和成 长 板块 均衡 配置 较好 ，工业 机器 人、5G、LED 、 半导体 、军 工、
新能源 等产 业纷 纷步 入政 策支持 的黄 金期 。对 于价 值蓝筹 股板 块， 估值 又回 到合理 区间 ，但 短期
内市场 对2018 年经 济趋 弱 有所担 心， 但不 改变 这类 企业的 长期 投资 价值 ， 其 中依然 看好 大金 融板
块、地 产和 建筑 板块 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0574 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 5.59% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-2.32% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 245,661,576.10 65.47
其中： 股票
245,661,576.10 65.47
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
129,291,684.37 34.46
8 其他资 产
274,536.34 0.07
9 合计
375,227,796.81
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 3,811,707.00 1.13
C 制造业 155,240,429.15 46.11
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 24,414,250.67 7.25
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 36,659.62 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 16,271,731.82 4.83
J 金融业 9,988,856.00 2.97
K
房地产 业
35,885,019.20 10.66
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
12,922.64 0.00
S 综合 - -
合计 245,661,576.10 72.96
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 内未 持有 沪港通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600884 杉杉股 份 1,087,900 21,203,171.00 6.30
2 600383 金地集 团 1,792,600 20,901,716.00 6.21
3 300073 当升科 技 684,000 19,275,120.00 5.72
4 002466 天齐锂 业 303,400 17,870,260.00 5.31
5 002709 天赐材 料 370,100 17,305,876.00 5.14
6 603883 老百姓 239,133 17,028,660.93 5.06
7 002129 中环股 份 1,046,510 10,841,843.60 3.22 万家臻选 2018 年第 1 季度报告
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8 002025 航天电 器 395,025 10,444,461.00 3.10
9 601688 华泰证 券 579,400 9,988,856.00 2.97
10 002013 中航机 电 857,650 9,914,434.00 2.94
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同， 本基 金不 可投资 国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本 报告 期内,本基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体不 存在被 监管 部门立 案调
查的, 在报告 编制 日前一 年内 也不存 在受 到公开 谴责 、处罚 的情 况。
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5.11.2
基金投 资的 前十名 股票 中, 不存在 投资 于超出 基金 合同规 定备 选股票 库之 外
的 股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 158,621.59
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 20,792.86
5 应收申 购款 95,121.89
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 274,536.34
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 395,335,836.74
报告期 期间 基金 总申 购份 额 61,130,494.34
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 138,036,530.16
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 318,429,800.92
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、《 万家 臻选 混合 型证 券 投资基 金基 金合 同》 。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 媒介 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公
告。
5 、万 家臻 选混 合型 证券 投 资基金 基 金2018 年 第一 季 度报告 原文 。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
7 、《 万家 臻选 混合 型证 券 投资基 金托 管协 议》
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站：www.wjasset.com 。
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9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
万 家基 金管理 有限 公司
2018 年 4 月 23 日
