万 家 日 日 薪货 币 市 场 证券 投 资 基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月23 日
万家日日薪 2018 年第 1 季度报 告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2018 年4 月18 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家日 日薪
基金主 代码 519511
交易代 码 519511
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年1 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 133,050,042.56 份
投资目 标
本 基 金 在 力 保 本 金 安 全 性 和 基 金 资 产 流 动 性 的 基 础
上,追 求超 过业 绩比 较基 准 的稳定 收益 。
投资策 略
本 基 金 主 要 为 投 资 者 提 供 短 期 现 金 管 理 工 具, 因 此 本
基金最 主要 的投 资策 略是 在保持 安全 性和 流动 性的 前
提下尽 可能 提升 组合 的收 益。基 金管 理人 根据 对宏 观
经济走 势、 国家 货币 政策 、资金 供求 、利 率期 限结 构
变动趋 势等 的研 究与 判断, 预测货 币市 场利 率水 平, 确
定投资 组合 的平 均剩 余期 限。本 基金 控制 整个 投资 组
合的平 均剩 余期 限不 得超 过 120 天。
业绩比 较基 准 银行活 期存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低风 险
品种。 本基 金的 预期 风险 和 预期收 益低 于股 票型 基金 、
混合型 基金 、债 券型 基金 。
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金的 基金 简称 万家日 日 薪 A 万家日 日 薪B 万家日 日 薪R
下属分 级基 金的 交易 代码 519511 519512 519513
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 48,425,695.17 份
84,624,347.39
份
0.00 份 万家日日薪 2018 年第 1 季度报 告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
万家日 日 薪 A 万家日 日 薪B
1. 本期已 实现 收益 434,860.39 1,054,402.55
2．本 期利 润 434,860.39 1,054,402.55
3．期 末基 金资 产净 值 48,425,695.17 84,624,347.39
注: 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益、 其他收 入( 不含 公允 价值 变 动收益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益, 由于 本 基金采 用摊 余成 本
法核算,因此,公 允价 值变 动收益 为零,本 期已 实现 收 益和本 期利 润的 金额 相等 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
万家日日薪 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过 去 三 个
月
1.0051% 0.0015% 0.0863% 0.0000% 0.9188% 0.0015%
万家日日薪 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过 去 三 个
月
1.0645% 0.0015% 0.0863% 0.0000% 0.9782% 0.0015%
注：本 基金 按月 结转 收益 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、 本基 金成 立于2013 年1 月 15 日 ， 建 仓期 为 本 《 基金 合同 》 生 效之 日 （2013 年 1 月 15 日）
起两周 ，建 仓期 结束 时各 项资产 配置 比例 符合 基金 合同要 求。 报告 期末 各项 资产配 置比 例符 合基
金合同 要求 。
2、2014 年5 月16 日 ， 本 基金转 型为 货币 市场 基金 ， 转型 后本 基金 设三 类基 金份额：A 类基 金 份
额、B 类基 金份 额 和R 类 基金份 额， 其 中 B 类 基金 份额的 指标 计算 自分 类实 施日（2014 年5 月
16 日 ）算 起，R 类基 金份 额为 0 ，因 此无 收益 数据 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从
业年限
说明 万家日日薪 2018 年第 1 季度报 告
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任职日 期 离任日 期
陈
佳
昀
本基金 基金 经理 、万 家添 利
债券型 证券 投资 基金 （LOF）、
万家货 币市 场证 券投 资基
金、万 家玖 盛纯 债9 个月 定
期开放 债券 型证 券投 资基
金、万 家鑫 瑞纯 债债 券型 证
券投资 基金 、万 家稳 健增 利
债券型 证券 投资 基金 、万 家
天添宝 货币 市场 基金 、万 家
现金宝 货币 市场 证券 投资 基
金基金 经理 。
2017 年6
月 5 日
- 6 年
2011 年7 月至2015 年11
月在财 达证 券工 作 ， 先 后
担任固 定收 益部 经理 助
理、 资产 管理 部投 资经 理
岗位。2015 年 12 月至
2017 年 4 月在 平安 证券
工作 ， 担 任资 产管 理部 投
资经理 岗位 。2017 年4
月进入 我公 司工 作。
注:① 任职 日期 以公 告为 准 。
② 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《证 券 投资基 金法 》 、 《 公开 募集 证券投 资基 金
运作管 理办 法 》 等 法律 、 法规和 监管 部门 的相 关规 定, 依 照诚 实信 用 、 勤 勉尽 责、 安全 高效 的原 则
管理和 运用 基金 资产,在 认 真控制 投资 风险 的基 础上, 为基金 持有 人谋 取最 大利 益,没 有损 害基 金
持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制 订了 明确 的投 资授 权制度,并 建立 了统 一的 投 资管理 平台,确 保不 同投 资 组合获 得公 平
的投资 决策 机会 。 实行 集中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;万家日日薪 2018 年第 1 季度报 告
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对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价 格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易 结果 进行 分配;对 于 银行间 交易,按 照时 间优 先 、价格 优先 的原 则公 平公 正的进 行询 价并 完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制,通过 对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1、运 作分 析
回顾2018 年一 季度 ，经 济 增长动 能减 弱。 地方 政府 融资平 台的 清理 整顿 ，限 制了基 建投 资增 速 ；
贸易战 担忧 ，影 响了 出口 增长。 地产 限购 政策 没有 明显放 松， 热点 城市 地产 销售下 滑。
影子银 行受 到监 管限 制 ， 导致全 社会 融资 总量 出现 显著下 滑 ，M2 增速 下降 到8.2% 的 较低 水平 ， 资
金需求 显著 下降 ， 银行 间 利率中 枢显 著下 行 ， 呈 现 宽货币 紧信 用的 局面 。 收 益率曲 线陡 峭化 下行 ，
1Y-3M 利差 上升 到1 年来 最高水 平。
本基金 在一 季度 在合 规范 围内适 度拉 长了 久期 ，增 加了半 年以 上信 用债 和存 单的配 置。
2、简 要展 望
展望2018 年二 季度， 我们 预计信 用环 境趋 紧和 贸易 摩擦担 忧对 经济 的拖 累将 持续。 改革 措施 的 落
地将带来全社 会生产效 率 的提高。经济 增长局部 减 速，整体平稳 的局面将 延 续。债券市场 将迎来
估值修 复行 情。
在经济减速的 背景下 ， 严 监管政策出台 的时间可 能 延后，货币政 策紧缩的 必 要性下降，收 益率曲
线陡峭 化的 情况 有望 延续 。
在2018 年 二季 度， 我们 将 继续保 持较 长久 期， 在月 末、季 末等 敏感 时点 分配 较多资 产到 期 ，
应对流 动性 变化 。关 注市 场预期 变化 带来 的交 易机 会。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期万 家日 日 薪 A 的 基金份 额净 值收 益率 为 1.0051% ，本 报告 期万 家日 日 薪 B 的 基金 份
额净值 收益 率 为1.0645%， 本报告 期万 家日 日 薪 R 的 基金份 额净 值收 益率 为 0.0000% ， 同期 业绩 比万家日日薪 2018 年第 1 季度报 告
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较基准 收益 率 为0.0863% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 77,004,593.08 51.96
其中： 债券 77,004,593.08 51.96
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
48,200,234.50
32.53
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入
返售金 融资 产
- -
3
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
22,393,445.63 15.11
4 其他资 产 588,896.97 0.40
5 合计 148,187,170.18 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 - 7.95
其中： 买断 式回 购融 资 - -
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 13,057,873.53 9.81
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注: 报 告期 内债 券回 购融 资 余额占 基金 资产 净值 的比 例为报 告期 内每 日融 资余 额占资 产净 值比 例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本基金 合同 约定 :“ 本基 金 进入全 国银 行间 同业 市场 进行债 券回 购的 资金 余额 不得超 过基 金资 产
净值 的 20% ”, 本报 告期 内,本基 金未 发生 超标 情况 。 万家日日薪 2018 年第 1 季度报 告
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5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 43
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 69
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 19
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 30.66
9.72
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 7.47 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 53.86 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 91.99 9.72
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 存续 期未 超 过240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - - 万家日日薪 2018 年第 1 季度报 告
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2 央行票 据 - -
3 金融债 券 7,399,003.84 5.56
其中： 政策 性金 融债 7,399,003.84 5.56
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 20,001,364.19 15.03
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 49,604,225.05 37.28
8 其他 - -
9 合计 77,004,593.08 57.88
10
剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111820054
18 广发 银行
CD054
200,000 19,823,011.78 14.90
2 011800433
18 苏 交通
SCP006
100,000 10,001,274.10 7.52
3 011800407
18 蓝星
SCP002
100,000 10,000,090.09 7.52
4 111797714
17 广州 农村
商业银 行
CD087
100,000 9,940,025.13 7.47
5 111818063
18 华夏 银行
CD063
100,000 9,921,398.13 7.46
6 111811071
18 平安 银行
CD071
100,000 9,919,790.01 7.46
7 108601 国开1703 74,000 7,399,003.84 5.56
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0635%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0088%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0290%
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 估值 采用 摊余 成本 法计价,即 估值 对象 以买 入 成本列 示, 按票 面利 率或 商 定利率 每日 计
提利息,并 考虑 其买 入时 的 溢价与 折价 在其 剩余 期限 内平均 摊销,每 日计 提损 益 。
本基金 通过 每日 分红 使基 金份额 净值 维持 在1.00 元。
5.9.2
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的情况,在报 告
编制日 前一 年内 不存 在受 到公开 谴责 、处 罚的 情形 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,075.85
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 424,745.42
4 应收申 购款 163,075.70
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 588,896.97
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 万家日 日 薪 A 万家日 日 薪 B
报告期 期初 基金 份额 总额 35,203,293.25 177,292,894.06
报告期 期间 基金 总申 购份 额 72,545,147.28 62,831,342.29
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 59,322,745.36 155,499,888.96
报告期 期末 基金 份额 总额 48,425,695.17 84,624,347.39
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 赎回
2018 年1 月2
日
-35,000,000.00 -35,000,000.00 -
2 红利发 放
2018 年1 月15
日
110,664.35 110,664.35 -
3 赎回
2018 年1 月15
日
-10,000,000.00 -10,000,000.00 -
4 强制调 减
2018 年2 月4
日
-3,357,620.61 -3,357,620.61 -
5 强制调 增
2018 年2 月4
日
3,357,620.61 3,357,620.61 -
6 强制调 增
2018 年2 月4
日
439,506.96 439,506.96 -
7 强制调 减
2018 年2 月4
日
-110,664.35 -110,664.35 -
8 强制调 减
2018 年2 月4
日
-439,506.96 -439,506.96 -
9 赎回
2018 年2 月4
日
-30,000,000.00 -30,000,000.00 -
10 强制调 增
2018 年2 月4
日
110,664.35 110,664.35 -
11 红利发 放
2018 年2 月22
日
16,673.79 16,673.79 -
12 红利发 放
2018 年3 月15
日
8,975.67 8,975.67 -
合计
-74,863,686.19 -74,863,686.19
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达到 或 者超
过 20% 的 时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20180101-20180204 78,797,127.57 136,313.81 75,000,000.00 3,933,441.38 2.96%
2 20180306,20180322-20180331 31,196,057.26 10,485,214.41 14,000,000.00 27,681,271.67 20.81%
产品特有 风险
报告期内 本基金 出现了 单 一投资者 份额占 比达到 或 超过 20% 的情况 。
未来本基 金如果 出现巨 额 赎回甚至 集中赎 回， 基金 管理人可 能无法 及时变 现 基金资产， 可能对 基金份 额净值产 生一定
的影响； 极端情况 下可能 引发基金 的流动 性风险， 发生暂停 赎回或 延缓支 付 赎回款项 ； 若个别 投资者 巨额赎回 后本 基
金出现连 续六十 个工作 日 基金资产 净值低 于 5000 万元，还 可能面 临转换 运 作方式、 与其他 基金合 并 或者终止 基金合
同等情形 。
注：申 购份 额包 含红 利再 投。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、 《万 家日 日薪 货币 市场 证券投 资基 金基 金合 同》 。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 媒介 上公 开披 露的 基金净 值 、 更新 招募 说明 书及其 他临 时 公万家日日薪 2018 年第 1 季度报 告
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告。
5 、万 家日 日薪 货币 市场 证 券投资 基 金2018 年第 1 季 度报告 原文 。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
7 、 《万 家日 日薪 货币 市场 证券投 资基 金托 管协 议》 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站：www.wjasset.com 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
万 家基 金管理 有限 公司
2018 年 4 月 23 日
