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鹏华量化先锋(005632)

鹏华量化先锋:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
鹏 华 量 化 先锋 混 合 型 证券 投 资 基金2018 年
第 1 季 度 报告


2018 年03 月31 日


基金管 理人:鹏华基金管 理有限公司


基金托 管人:中国建设银 行股份有限公司


报告送 出日期:2018 年 4 月21 日 鹏华量化先锋混合 2018 年第 1 季度报告 第 2 页 共 21 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于2018 年 4 月 18 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。


基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 , 但 不保证 基金 一定 盈 利 。


基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险, 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。


本 基金 系原 鹏华 沪 深300 交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 转型 而来 。鹏 华沪 深 300 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金份 额持有 人大 会 于2018 年1 月 8 日 表决 通过 了 《关 于鹏 华沪 深 300 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 转型并 修改 基金 合同 等相 关事项 的议 案》 ,鹏 华基 金管理 有限 公司 决定 对鹏华 沪 深300 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金进 行基金 份额 折算 和变 更登 记,转 型为 鹏华 量化 先锋混 合型 证券 投资 基金 ,基金 份额 折算 基准 日 为2018 年2 月22 日。 根据 《关于 鹏华 沪 深 300 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 转型 并修 改基 金合 同等相 关事 项的 议案 》、 《 鹏华 基金 管理 有限 公司关 于鹏 华沪 深300 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金基 金份 额持 有人 大会 表决结 果暨 决议 生效 的公告 》以 及相 关法 律法 规的规 定, 经与 基金 托管 人中国 建设 银行 股份 有限 公司协 商一 致, 基金 管理人 已将 《鹏 华沪 深 300 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金基 金合 同》 、《 鹏华沪 深 300 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 托管协 议 》 分 别修 订为 《 鹏华量 化先 锋混 合型 证券 投资基 金基 金合 同 》 、 《鹏华 量化 先锋 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》, 并据此 编制 《鹏 华量 化先 锋混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 。鹏 华沪 深 300 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金根 据中 国证 监会《 关于 准予 鹏华 沪深300 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 变更 注册 的批复 》(证 监许 可[2017]1052 号)准 予变 更 注 册。《 鹏华 量化 先锋 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》、《 鹏华 量化 先锋 混合 型证券 投资 基金 托管 协议》 将自 鹏华 沪 深300 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 份额 折算 基准 日的次 一工 作日 起生 效。


本 报告 中, 原鹏 华沪 深300 交易 型开放 式指 数 证券投 资基 金报 告期 自2018 年1 月1 日至2018 年2 月22 日止, 鹏华 量化 先锋混 合型 证券 投资 基金 报告期 自 2018 年 2 月 23 日 ( 基金 合同 生 效 日) 至2018 年3 月31 日 止。 鹏华量化先锋混合 2018 年第 1 季度报告 第 3 页 共 21 页





本 报告 中财 务资 料未 经审计 。


§2 基金产 品概况


2.1 基 金基 本情况 (转 型后) 基金简 称


鹏华量 化先 锋混 合


场内简 称


-


基金主 代码


005632


前端交 易代 码


-


后端交 易代 码


-


基金运 作方 式


契约型 开放 式


基金合 同生 效日


2018 年 02 月 23 日


报告期 末基 金份 额总 额


32,712,954.48 份


投资目 标


本基金 通过 运用 量化 选股 策略, 在严 格控 制风 险的 前提下 , 力 争实 现基金 资产 的长 期稳 健增 值。


投资策 略


本基金 采用 数量 化模 型驱 动的选 股策 略为 主导 投资 策略 , 结 合适 当的 资产配 置策 略, 并依 靠严 格的投 资纪 律和 风险 控制 , 以保 证在 控制 风 险的前 提下 实现 收益 最大 化。 1 、资 产配 置策 略 本 基金通 过对 宏观 环境和 政策 导向 的分 析等 构建数 量化 模型 , 以对 大 类资产 风险 收益 状 态、投 资者 行为 、市 场情 绪、市 场风 险偏 好等 进行 系统分 析和 评估 。 本基金 根据 基本 面分 析框 架、 现代 投资 组合 理论 以 及风险 预算 模型 对 大类资 产进 行综 合评 估, 确定大 类资 产配 置权 重, 同时合 理使 用金 融 工具实 现对 组合 风险 暴露 的动态 调整 。 2 、股 票投 资策略 本 基金 对 股票的 投资 采用 “自 上而 下” 的 行业 配置 策略 以及 “自下 而上 ” 的 量 化选股 策略 , 在纪 律化 模 型约束 下 , 根 据市 场变 化 趋势 , 对 模型 进行 动态调 整。 (1 )行 业配 置策略 本 基金 的行 业配 置 策略综 合考 虑行 业的基 本面 、 现 代投 资组 合理论 以及 风险 预算 模型 , 结合 定性 和定 量 分析作 出行 业配 置决 策, 在基金 整体 风险 水平 可控 的前提 下, 实现 各 行业的 合理 配置 和优 化。 (2) 量化 选股 策略 本基 金将以 多因 子选 股策略 构建 股票 投资 组合 。多因 子选 股策 略的 信息 主要来 自于 基本 面、 预 期数 据、 市场 交易 数据等 , 每 一类 信息 代表 一种选 股逻 辑。 在 不同的 市场 环境 下, 选股 逻辑会 有不 同的 侧重 点。 基于不 同的 选股 逻 辑, 构 建个 股维 度的 多因 子选股 策略 , 包 括价 值、 基本面 、 市 场、 成 长、 预期 等, 并对 因子 的 有效性 进行 情景 分析 和动 态监控 , 筛选 出有 效因子 组合 ,构 建股 票资 产组合 。 本基 金在 股票 投 资组合 构建 完成 后, 将根 据个 股价 格波 动 、 风 险收 益变 化的 实际 情 况, 定期 或不 定期 调整个 股权 重 , 以 确保 整 个股票 组合 的风 险处 于可 控范围 内 。 3 、债 券投资 策略 本 基金 债券 投 资将采 取久 期策 略、 收益 率曲线 策略 、骑 乘策略 、 息 差策 略、 个券 选择策 略、 信用 策略 、 中 小企业 私募 债投 资 策略等 积极 投资 策略 , 灵 活地调 整组 合的 券种 搭配 , 精选 安全 边际 较 高的个 券。 (1 )久 期策 略 久 期管 理是 债券 投资 的 重要考 量因 素, 本基金 将采 用以 “目 标久 期” 为 中心、 自上 而下 的组 合久期 管理 策略 。 (2 ) 收 益率 曲线 策略 收 益率曲 线的 形状 变化 是判 断市场 整体 走向 的 一个重 要依 据, 本基 金将 据此调 整组 合长 、 中 、 短 期债券 的搭 配, 并鹏华量化先锋混合 2018 年第 1 季度报告 第 4 页 共 21 页


进行动 态调 整。 (3 )骑 乘策略 本 基金 将采 用基 于 收益率 曲线 分析 对债券 组合 进行 适时 调整 的骑乘 策略 , 以达 到增 强 组合的 持有 期收 益 的目的 。 (4) 息差 策略 本基金 将采 用息 差策 略, 以达到 更好 地利 用杠杆 放大 债券 投资 的收 益的目 的。 (5 )个 券选 择策略 本 基金 将 根据单 个债 券到 期收 益率 相对于 市场 收益 率曲 线的 偏 离程 度 , 结 合信 用等级 、流 动性 、选 择权 条款、 税赋 特点 等因 素, 确定其 投资 价值 , 选择定 价合 理或 价值 被低 估的债 券进 行投 资。 (6 )信用 策略 本基 金通过 主动 承担 适度 的信 用风险 来获 取信 用溢 价, 根据内 、 外 部信 用 评级结 果 , 结 合对 类似 债 券信用 利差 的分 析以 及对 未来信 用利 差走 势 的判断 , 选 择信 用利 差被 高估、 未来 信用 利差 可能 下降的 信用 债进 行 投资。 (7 )中 小企 业私 募债投 资策 略 本基 金将 深 入研究 发行 人资 信及公 司运 营情 况, 与中 小企业 私募 债券 承销 券商 紧密合 作, 合理 合 规合格 地进 行中 小企 业私 募债券 投资 。 本基 金在 投 资过程 中密 切监 控 债券信 用等 级或 发行 人信 用等级 变化 情况 , 力求 规 避可能 存在 的债 券 违约, 并获 取超 额收 益。 4、权 证投 资策 略 本 基金 通过对 权证 标的 证券基 本面 的研 究, 并 结 合权证 定价 模型 及价 值挖 掘策略 、 价 差策略 、 双向权 证策 略等 寻求 权证 的合理 估值 水平, 追求 稳 定的当 期收 益。 5 、 股指期 货投 资策 略 本基 金 将根据 风险 管理 的原 则, 以套期 保值 为目 标, 选择 流动 性好 、 交 易 活跃的 股指 期货 合约 , 充 分考虑 股指 期货 的 风险收 益特 征, 通过 多头 或空头 的套 期保 值策 略, 以改善 投资 组合 的 投资效 果 , 实 现股 票组 合 的超额 收益 。 6、 资产 支 持证券 的投 资策 略 本基金 将综 合运 用战 略资 产配置 和战 术 资 产配 置进 行资产 支持 证券 的投资 组合 管理 , 并 根据 信用风 险、 利率 风险 和流 动性风 险变 化积 极 调整投 资策 略, 严格 遵守 法律法 规和 基金 合同 的约 定, 在 保证 本金 安 全和基 金资 产流 动性 的基 础上获 得稳 定收 益。


业绩比 较基 准


沪深300 指数 收益 率×80%+ 中证 全债 指数 收益 率×20%


风险收 益特 征


本基金 属于 混合 型基 金, 其预期 的风 险和 收益 高于 货币市 场基 金、 债券型 基金 ,低 于股 票型 基金。


基金管 理人


鹏华基 金管 理有 限公 司


基金托 管人


中国建 设银 行股 份有 限公 司


注: 鹏华 量化 先锋 混合 型证 券投资 基金 由鹏 华沪 深 300 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金转 型而 成 。


2.1 基 金基 本情况 (转 型前) 基金简 称


鹏华沪 深300ETF


场内简 称


A300ETF


基金主 代码


159927


前端交 易代 码


-


后端交 易代 码


-


基金运 作方 式


交易型 开放 式


基金合 同生 效日


2013 年 07 月 19 日


报告期 末基 金份 额总 额


32,712,954.48 份


投资目 标


紧密跟 踪标 的指 数, 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。


投资策 略


本基金 采用 被动 式指 数投 资方法 ,按 照成 份股 在标 的指数 中的 基 准权重 构建 指数 化投 资组 合,并 根据 标的 指数 成份 股及其 权重 的鹏华量化先锋混合 2018 年第 1 季度报告 第 5 页 共 21 页


变化进 行相 应调 整。 当 预 期成份 股发 生调 整或 成份 股发生 配股 、 增发、 分红 等行 为时 ,或 因基金 的申 购和 赎回 等对 本基金 跟踪 标 的指数 的效 果可 能带 来影 响时, 或因 某些 特殊 情况 导致流 动性 不 足时, 或其 他原 因导 致无 法有效 复制 和跟 踪标 的指 数时, 基金 管 理人可 以对 投资 组合 管理 进行适 当变 通和 调整 ,力 求降低 跟踪 误 差。


业绩比 较基 准


沪深300 指数


风险收 益特 征


本基金 属于 股票 型基 金, 其风险 与预 期收 益高 于混 合型基 金、 债 券型基 金与 货币 市场 基金 ,为证 券投 资基 金中 较高 风险、 较高 预 期收益 的品 种。 同时 本基 金为交 易型 开放 式指 数基 金,采 用完 全 复制法 跟踪 标的 指数 表现 ,具有 与标 的指 数以 及标 的指数 所代 表 的证券 市场 相似 的风 险收 益特征 。


基金管 理人


鹏华基 金管 理有 限公 司


基金托 管人


中国建 设银 行股 份有 限公 司


注:无。 §3 主要财 务指标和基金净值 表现


3.1 主 要财 务指标(转 型后) 单位: 人民 币元


主要财 务指 标


报告期(2018 年02 月 23 日-2018 年03 月31 日)


1.本期 已实 现收 益


504,644.20 2.本期 利润


-1,185,415.58 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润


-0.0362 4.期末 基金 资产 净值


31,527,538.91 5.期末 基金 份额 净值


0.9638 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益;


2. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。


3.1 主 要财 务指标(转 型前)


单位: 人民 币元


主要财 务指 标


报告期(2018 年01 月 01 日-2018 年02 月22 日)


1.本期 已实 现收 益


-273,690.00 鹏华量化先锋混合 2018 年第 1 季度报告 第 6 页 共 21 页


2.本期 利润


61,463.54 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润


0.0075 4.期末 基金 资产 净值


32,712,954.49 5.期末 基金 份额 净值


1.000 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益;


2. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现 (转 型后) 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段


净值增 长率 ①


净值增 长率 标准差 ②


业绩比 较基 准收益 率③


业绩比 较基 准收益 率标 准差④


①-③


②-④


过去三 个月


-3.62%


0.83%


-2.78%


0.81%


-0.84%


0.02%


注:业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率 ×80% +中 证全债 指数 收益 率×20% 。 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变动 的比较


鹏华量化先锋混合 2018 年第 1 季度报告 第 7 页 共 21 页


注:1 、本 基金 基金 合同 于 2018 年2 月23 日 生效 。2 、 截至 建仓 期结 束, 本 基金的 各项 投资 比例 已达到 基金 合同 中规 定的 各项比 例。


3.2 基 金净 值表现 (转 型前)


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段


净值增 长率 ①


净值增 长率 标准差 ②


业绩比 较基 准收益 率③


业绩比 较基 准收益 率标 准差④


①-③


②-④


过去三 个月


0.19%


1.30%


0.54%


1.31%


-0.35%


-0.01%


注:业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率 。 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变动 的比较


注:1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年7 月19 日 生效 。2 、 截至 建仓 期结 束, 本 基金的 各项 投资 比例 已达到 基金 合同 中规 定的 各项比 例。 3.3 其 他指 标 注:无。


§4 管理人 报告


鹏华量化先锋混合 2018 年第 1 季度报告 第 8 页 共 21 页


4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介( 转型 后) 姓名


职务


任本基 金的 基金 经理 期限


证券从 业年 限


说明


任职日 期


离任日 期


罗捷


本基金 基金 经理


2018 年03 月28 日


-


6 年


罗捷先 生 , 管 理学 硕士,6 年金 融证 券从业 经验 。 历任 联合证 券研 究员 、 万 得 资 讯 产 品 经 理、 阿里 巴巴 (中 国) 网络 技术 有限 公 司 产 品 经 理 ; 2013 年8 月加 盟鹏 华 基 金 管 理 有 限 公司 , 曾 任监 察稽 核 部 高 级 金 融 工 程师 、 量 化及 衍生 品 投 资 部 资 深 量 化研究 员 , 现 任量 化 及 衍 生 品 投 资 部投资 经理 。2018 年 01 月 担任 鹏华 深证民 营ETF 基金 基金经 理, 2018 年 01 月 担 任 鹏 华 深 证民 营ETF 联 接基 金基金 经理 ,2018 年 03 月 担任 鹏华 医 药 指 数 (LOF ) 基 金 基 金 经 理 , 2018 年 03 月 担任 鹏 华 量 化 先 锋 混 合基金 基金 经理 , 2018 年 03 月 担任 鹏 华 量 化 策 略 混 合基金 基金 经理 。 罗 捷 先 生 具 备 基 金从业 资格 。 本报 告 期 内 本 基 金 基 金经理 发生 变动 , 增 聘 罗 捷 为 本 基 金基金 经理 , 崔俊 杰 不 再 担 任 本 基 金基金 经理 。


注: 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日; 担任 新成 立基金 基金 经理 的 ,鹏华量化先锋混合 2018 年第 1 季度报告 第 9 页 共 21 页


任职日 期为 基金 合同 生效 日。





2. 证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 关于 从业 人员 资格管 理办 法的 相关 规定 。


4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介( 转型 前)


姓名


职务


任本基 金的 基金 经理 期限


证券从 业年 限


说明


任职日 期


离任日 期


崔俊杰


本基金 基金 经理


2013 年07 月19 日


-


10 年


崔俊杰 先生 , 国籍 中 国 , 管 理 学 硕 士, 10 年 证券 从业 经验。 2008 年7 月 加 盟 鹏 华 基 金 管 理有限 公司 , 历任 产 品 规 划 部 产 品 设计师 、 量化 投资 部量化 研究 员 , 先 后从事 产品 设计 、 量 化 研 究 工 作 , 2013 年 03 月 担任 鹏华深 证民 营 ETF 基 金 基 金 经 理 , 2013 年 03 月 担任 鹏华深 证民 营 ETF 联 接 基 金 基 金 经 理,2013 年 03 月 担 任 鹏 华 上 证 民 企50ETF 联接 基金 基金经 理, 2013 年 03 月 担 任 鹏 华 上 证民 企50ETF 基金 基金经 理, 2013 年 07 月至2018 年02 月 担 任 鹏 华 沪 深 300ETF (2018 年2 月 已 转 型 为 鹏 华 量化先 锋混 合 ) 基 金基金 经理 ,2014 年 12 月 担任 鹏华 资 源 分 级 基 金 基 金经理,2014 年 12 月 担 任 鹏 华 传 媒 分 级 基 金 基 金 经理,2015 年 04 月 担 任 鹏 华 银 行 分 级 基 金 基 金 经鹏华量化先锋混合 2018 年第 1 季度报告 第 10 页 共 21 页


理,2015 年 8 月 至 2016 年 7 月 兼任 鹏 华 医 药 分 级(2016 年 7 月 已 转 型 为 鹏 华 中 证 医 药 卫 生(LOF ) ) 基 金基 金经理,2016 年 07 月 担 任 鹏 华 中 证医药卫生(LOF) 基 金 基 金 经 理 , 2016 年 11 月 担任 鹏 华 香 港 银 行 指 数(LOF ) 基 金 基 金经理,2018 年 02 月至2018 年03 月 担 任 鹏 华 量 化 先 锋 混 合 基 金 基 金经 , 现 同时 担任 量 化 及 衍 生 品 投 资部副 总经 理 。 崔 俊杰先 生 具 备 基 金从业 资格 。 本报 告 期 内 本 基 金 基 金 经 理 未 发 生 变 动。


注: 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日; 担任 新成 立基金 基金 经理 的 , 任职日 期为 基金 合同 生效 日。





2. 证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 关于 从业 人员 资格管 理办 法的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定 以及基 金合 同的 约定 ,本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ,在严 格控 制风 险的 基础上 ,为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内, 本基 金运 作合 规, 不存在 违反 基金 合同 和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。


4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度, 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等 各环节 得到 公平 对待 。


鹏华量化先锋混合 2018 年第 1 季度报告 第 11 页 共 21 页


4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易 行 为。 本报告 期内 未发 生基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2018 年第 一季 度, 整 个 A 股市场 波动 剧烈 , 市 场先 扬后抑 , 风 格分 化较 大, 波动率 和成 交 量 相对去 年有 所提 升。 本基 金秉承 指数 基金 的投 资策 略,在 应对 申购 赎回 的基 础上, 力争 跟踪 指数 收益, 并将 基金 跟踪 误差 控制在 合理 范围 内。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 原鹏华 沪 深300 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金 2018 年1 月1 日至 2 月22 日期间 的净 值增 长率 为0.19%; 鹏华 量化 先 锋混合 型证 券投 资基 金 2018 年2 月 23 日至 3 月 31 日期间 的净 值增 长 率为-3.62% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,原 鹏华 沪 深300 交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 转型 为鹏 华量 化先锋 混合 型证 券投资 基金 后, 出现 过连 续 二十个 工作 日基 金资 产净 值低于 五千 万元 情形 ; 截 至报告 期末 , 鹏 华量 化先锋 混合 型证 券投 资基 金资产 净值 仍低 于五 千万 元。 §5 投资组 合报告 (转型后)


5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号


项目


金额( 元 )


占基金 总资 产的 比例 (% )


1


权益投 资


24,667,772.14 67.78 其中: 股票


24,667,772.14 67.78 2


基金投 资


- - 3


固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持 证券


- - 4


贵金属 投资


- - 5


金融衍 生品 投资


- - 6


买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的买 入返 售金 - - 鹏华量化先锋混合 2018 年第 1 季度报告 第 12 页 共 21 页


融资产


7


银行存 款和 结算 备付金 合计


9,624,585.91 26.44 8


其他资 产


2,103,159.25 5.78 9


合计


36,395,517.30 100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码


行业类 别


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例(%)


A


农、林 、牧 、渔 业


31,820.40 0.10 B


采矿业


765,578.37 2.43 C


制造业


11,352,442.15 36.01 D


电力、 热力 、燃 气 及水生 产和 供应 业


591,837.42 1.88 E


建筑业


734,811.31 2.33 F


批发和 零售 业


376,711.24 1.19 G


交通运 输、 仓储 和 邮政业


621,976.37 1.97 H


住宿和 餐饮 业


- - I


信息传 输、 软件 和 信息技 术服 务业


2,555,855.42 8.11 J


金融业


5,177,025.32 16.42 K


房地产 业


1,323,105.74 4.20 L


租赁和 商务 服务 业


310,280.50 0.98 M


科学研 究和 技术 服 务业


- - N


水利、 环境 和公 共 设施管 理业


541,873.18 1.72 O


居民服 务、 修理 和 其他服 务业


- - P


教育


- - Q


卫生和 社会 工作


132,327.00 0.42 R


文化、 体育 和娱 乐 业


152,127.72 0.48 S


综合


- - 合计


24,667,772.14 78.24 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合


注:无。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 序号


股票代 码


股票名 称


数量( 股)


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值比 例鹏华量化先锋混合 2018 年第 1 季度报告 第 13 页 共 21 页


(%)


1


601318


中国平 安


15,282 998,067.42 3.17 2


300059


东方财 富


52,764 893,294.52 2.83 3


300072


三聚环 保


26,550 860,220.00 2.73 4


600519


贵州茅 台


1,121 766,338.02 2.43 5


300136


信维通 信


20,300 757,393.00 2.40 6


300124


汇川技 术


20,700 731,952.00 2.32 7


300418


昆仑万 维


20,800 549,744.00 1.74 8


300070


碧水源


29,889 541,588.68 1.72 9


300408


三环集 团


22,400 540,512.00 1.71 10


000651


格力电 器


10,658 499,860.20 1.59 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合 注:无。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 注:无。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明细 注:无。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:无。


5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 注:无。


5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细


注:无。


5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 将根 据风 险管 理的 原则, 以套 期保 值为 目标 ,选择 流动 性好 、交 易活 跃的股 指期 货 合约, 充分 考虑 股指 期货 的风险 收益 特征 ,通 过多 头或空 头的 套期 保值 策略 ,以改 善投 资 组合 的投资 效果 ,实 现股 票组 合的超 额收 益。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。


鹏华量化先锋混合 2018 年第 1 季度报告 第 14 页 共 21 页


5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细


注:本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。


5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。


5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金 投资 的前 十名 证券 中本期 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的、 或在 报告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。 5.11.2 本 基金 投资的 前十 名证券 没有 超出基 金合 同规定 的证 券备选 库 5.11.3 其 他资 产构成


序号


名称


金额( 元)


1


存出保 证金


1,360.66 2


应收证 券清 算款


2,099,994.07 3


应收股 利


- 4


应收利 息


1,804.52 5


应收申 购款


- 6


其他应 收款


- 7


待摊费 用


- 8 其他


- 9 合计


2,103,159.25 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


注:无。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明


注:无。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分


由于四 舍五 入的 原因 ,投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。


§5 投资组 合报告 (转型前)


5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号


项目


金额( 元 )


占基金 总资 产的 比例 (% )


鹏华量化先锋混合 2018 年第 1 季度报告 第 15 页 共 21 页


1


权益投 资


32,674,750.56 98.37 其中: 股票


32,674,750.56 98.37 2


基金投 资


- - 3


固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持 证券


- - 4


贵金属 投资


- - 5


金融衍 生品 投资


- - 6


买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的买 入返 售金 融资产


- - 7


银行存 款和 结算 备付金 合计


539,355.53 1.62 8


其他资 产


834.00 0.00 9


合计


33,214,940.09 100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合 代码


行业类 别


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例(%)


A


农、林 、牧 、渔 业


72,187.20 0.22 B


采矿业


1,070,708.82 3.27 C


制造业


12,759,515.96 39.00 D


电力、 热力 、燃 气 及水生 产和 供应 业


847,481.09 2.59 E


建筑业


1,215,073.83 3.71 F


批发和 零售 业


639,466.15 1.95 G


交通运 输、 仓储 和 邮政业


1,038,076.25 3.17 H


住宿和 餐饮 业


- - I


信息传 输、 软件 和 信息技 术服 务业


1,154,523.69 3.53 J


金融业


11,207,438.04 34.26 K


房地产 业


1,765,386.27 5.40 L


租赁和 商务 服务 业


411,887.80 1.26 M


科学研 究和 技术 服 务业


- - N


水利、 环境 和公 共 设施管 理业


119,881.30 0.37 O


居民服 务、 修理 和 其他服 务业


- - 鹏华量化先锋混合 2018 年第 1 季度报告 第 16 页 共 21 页


P


教育


- - Q


卫生和 社会 工作


110,673.00 0.34 R


文化、 体育 和娱 乐 业


237,902.16 0.73 S


综合


24,549.00 0.08 合计


32,674,750.56 99.88 5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合


注:无 。


5.2.3 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合


注:无。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 5.3.1 指 数投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号


股票代 码


股票名 称


数量( 股)


公允价 值 ( 元)


占基金 资产 净 值比例 (% )


1 601318 中国平 安 30,282 2,112,775.14 6.46 2 600519 贵州茅 台 1,321 980,776.45 3.00 3 600036 招商银 行 28,799 907,168.50 2.77 4 000651 格力电 器 13,458 740,055.42 2.26 5 000333 美的集 团 11,705 680,528.70 2.08 6 601166 兴业银 行 34,820 631,634.80 1.93 7 600887 伊利股 份 17,002 582,318.50 1.78 8 600016 民生银 行 66,160 565,668.00 1.73 9 601328 交通银 行 76,940 510,881.60 1.56 10 601288 农业银 行 107,040 461,342.40 1.41 5.3.2 积 极投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 股票 投资明 细


注:无。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合 注:无。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 注:无。 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明细 注:无。 鹏华量化先锋混合 2018 年第 1 季度报告 第 17 页 共 21 页


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:无。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 注:无。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细


注:无。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则, 以套 期保值 为目 的, 主要 选择 流动性 好、 交易 活跃的 股指 期货 合约 。本 基金力 争利 用股 指期 货的 杠杆作 用, 降低 股票 仓位 频繁调 整的 交易 成本 和跟踪 误差 ,达 到有 效跟 踪标的 指数 的目 的。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策


本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。


5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细


注:本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。


5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金 投资 的前 十名 证券 中本期 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的、 或在 报告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。 5.11.2 本 基金 投资的 前十 名证券 没有 超出基 金合 同规定 的证 券备选 库 5.11.3 其 他资 产构成


序号


名称


金额( 元)


1


存出保 证金


101.89 2


应收证 券清 算款


- 鹏华量化先锋混合 2018 年第 1 季度报告 第 18 页 共 21 页


3


应收股 利


- 4


应收利 息


732.11 5


应收申 购款


- 6


其他应 收款


- 7


待摊费 用


- 8 其他


- 9 合计


834.00 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


注:无。


5.11.5 报告 期 末指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 注:无。 5.11.6 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明


注:无。 5.11.7 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分


由于四 舍五 入的 原因 ,投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 §6 开放式 基金份额变动 (转 型后)

















































































































单 位 : 份


基金合 同生 效日 (2018 年 02 月 23 日) 持有的 基金 份额


32,712,954.48


报告期 期间 基金 总申 购份 额


-


减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额


-


报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少以"-"填 列)


-


报告期 期末 基金 份额 总额


32,712,954.48


§6 开放式 基金份额变动 (转 型前)

















































































































单 位 : 份


报告期 期初 基金 份额 总额


8,192,168.00 报告期 期间 基金 总申 购份 额


- 减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额


- 鹏华量化先锋混合 2018 年第 1 季度报告 第 19 页 共 21 页


报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-"填 列)


24,520,786.48 报告期 期末 基金 份额 总额


32,712,954.48 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 ( 转型后)


7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:无


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:无。


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 ( 转型前)


7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:无。


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:无。


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 (转型后)


8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别


报告期内 持有基 金份额 变 化情况


报告期末 持有基 金 情况


序号


持有基金 份额比 例达到或 者超过 20% 的时间 区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份 额


份额占 比(%)


机构 1 20180223~201803 31 8,163,22 4.19 - - 8,163, 224.19 24.95 个人 - - - - - - - - - - - - - - - 产品特有 风险


基金份额 持有人 持有的 基 金份额所 占比例 过于集 中 时,可能 会因某 单一基 金 份额持有 人大额 赎回而引 起基金 净值剧 烈 波动,甚 至可能 引发基 金 流动性风 险,基 金管理 人 可能无法 及时变 现基金资 产以应 对基金 份 额持有人 的赎回 申请, 基 金份额持 有人可 能无法 及 时赎回持 有的全 部基金份 额 注: 1 、 申 购份 额包 含基 金申购 份额 、 基 金转 换入 份额、 场内 买入 份额、 指 数分级 基金 合并 份额 和红利 再投 ; 鹏华量化先锋混合 2018 年第 1 季度报告 第 20 页 共 21 页


2 、 赎回 份额 包含 基金 赎 回份额 、基 金转 换出 份额 、场内 卖出 份额 和指 数分 级基金 拆分 份额 。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 鹏华沪 深300 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 份额 持有人 大会 于2018 年1 月8 日 表决 通过了 《关于 鹏华 沪 深300 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金转型 并修 改基 金合 同等 相关事 项的 议案 》, 鹏华基 金管 理有 限公 司决 定对鹏 华沪 深300 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 进行基 金份 额折 算和 变更登 记, 转型 为鹏 华量 化先锋 混合 型证 券投 资基 金, 基 金份 额折 算基 准日 为2018 年2 月22 日。 根据《 关于 鹏华 沪 深300 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 转型 并修 改基 金合 同等相 关事 项的 议 案》、 《鹏 华基 金管 理有 限公司 关于 鹏华 沪 深300 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 份额 持有 人大会 表决 结果 暨决 议生 效的公 告》 以及 相关 法律 法规的 规定 ,经 与基 金托 管人中 国建 设银 行股 份有限 公司 协商 一致 , 基金 管理人 已将 《 鹏华 沪深300 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 合同 》 、 《鹏华 沪 深300 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金托 管协议 》分 别修 订为 《鹏 华量化 先锋 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》、 《鹏华 量化 先锋 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》, 并据此 编制 《鹏 华量 化先锋 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 。鹏 华沪 深 300 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金根 据中 国证监 会《 关于 准予 鹏华 沪深 300 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 变更 注册 的批复 》( 证监 许可 [2017]1052 号) 准予 变更 注册。 《鹏 华量 化先 锋混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》、 《鹏 华量 化先 锋混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》将 自鹏 华沪 深 300 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金基 金份 额折 算基准 日的 次一 工作 日起 生效。


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 (转型前)


8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别


报告期内 持有基 金份额 变 化情况


报告期末 持有基 金 情况


序号


持有基金 份额比 例达到或 者超过 20% 的时间 区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份 额


份额占 比(%)


机构 1 20180101~201802 22 2,004,78 3.00 6,158,74 2.19 301.00 8,163, 224.19 24.95 个人 - - - - - - - - - - - - - - - 产品特有 风险


鹏华量化先锋混合 2018 年第 1 季度报告 第 21 页 共 21 页


基金份额 持有人 持有的 基 金份额所 占比例 过于集 中 时,可能 会因某 单一基 金 份额持有 人大额 赎回而引 起基金 净值剧 烈 波动,甚 至可能 引发基 金 流动性风 险,基 金管理 人 可能无法 及时变 现基金资 产以应 对基金 份 额持有人 的赎回 申请, 基 金份额持 有人可 能无法 及 时赎回持 有的全 部基金份 额 注: 1 、 申 购份 额包 含基 金申购 份额 、 基 金转 换入 份额、 场内 买入 份额、 指 数分级 基金 合并 份额 和红利 再投 ; 2 、 赎回 份额 包含 基金 赎 回份额 、基 金转 换出 份额 、场内 卖出 份额 和指 数分 级基金 拆分 份额 。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 §9 备查文 件目录


9.1 备 查文 件目录 (一)《 鹏华 量化 先锋 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》;


( 二)《 鹏华 量化 先锋 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 ;


( 三)《 鹏华 量化 先锋 混合型 证券 投资 基 金2018 年第 1 季度 报告 》( 原文 )。


9.2 存 放地 点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司。


9.3 查 阅方 式 投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅, 也可 按工本 费购 买复 印件 ,或 通过本 基金 管理 人网 站(http ://www.phfund.com ) 查阅 。


投 资者 对本 报告 书如 有疑问 ,可 咨询 本基 金管 理人鹏 华基 金管 理有 限公 司,本 公司 已开 通客 户服务 系统 ,咨 询电 话:4006788999 。








鹏 华基 金管理 有限 公司


2018 年 4 月 21 日