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鹏华环球(206006)

鹏华环球:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
 
 
鹏 华 环 球 发现 证 券 投 资基 金2018 年第1 季
度报告 
 
2018 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人:鹏华基金管 理有限公司 
基金托 管人:中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2018 年 4 月21 日 
 鹏华环 球发 现(QDII-FOF)2018 年第 1 季度 报告


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§1 重要提 示


基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于2018 年 4 月 18 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。


基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 , 但 不保证 基金 一定 盈 利 。


基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险, 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。


本 报告 中财 务资 料未 经审计 。


本 报告 期 自2018 年01 月 01 日 起至 03 月31 日。 §2 基金产 品概况


2.1 基 金基 本情况


基金简 称


鹏华环 球发 现(QDII-FOF) 场内简 称


- 基金主 代码


206006 前端交 易代 码


- 后端交 易代 码


- 基金运 作方 式


契约型 开放 式 基金合 同生 效日


2010 年10 月 12 日 报告期 末基 金份 额总 额


51,267,016.47 份


投资目 标


积极地 环球 寻找 并发 现投 资机会 , 通过 积极 的战 略 战术资 产配 置来 进 行资产 在基 金 、 股 票、 货 币市场 工具 及现 金中 的分 配, 在分 散风 险的 前提下 ,最 大化 地实 现资 本的长 期增 值。 投资策 略


本基金 采用 多重 投资 策略 , 包 括自 上而 下和 自下 而 上方法 来增 强基 金 选择流程并提升其效率。衍生品策略将不作为本基金的主要投资策 略,且 仅用 于在 适当 时候 力争规 避外 汇风 险及 其他 相关风 险之 目 的 。 1. 战略 资产配 置 战略资 产配 置的 目标在 于通过 资产的 灵活 配置获 得 最佳的 风险 回报 。首 先通 过深入 研究 ,建 立基 于全 球主要 市场 增长 、 通货膨 胀及 货币 政策 的分 析框架 , 再以 宏观 经济 分 析及对 全球 经济 趋 势的研 究为 基础 , 来决 定 重点投 资区 域 (地 域选 择 ) 及 资产 类别 和权鹏华环 球发 现(QDII-FOF)2018 年第 1 季度 报告


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重, 其后 定期 进行 审核 调 整。 资产 类别 和地 区的 适 度分散 可以 有效 降 低组合的相关性及由此可能产生的单一市场的系统性风险和其他相 关风险 。 此外 本基 金还 将 使用适 当的 风险 控制 措施 来监控 管理 与战 略 资产配 置相 关的 风险 。 2. 战术资 产配 置 本基 金在 战 略资产 配置 的基 础上将根据短期内资本市场对不同区域内的不同资产类别的定价判 断其与 内涵 价值 的关 系 , 同时考 虑投 资环 境 、 资 金 流动 、 市 场预 期等 因素的 变化 情况 进行 适当 的战术 资产 配置 及调 整 。 同时 , 在 对微 观及 宏观经 济判 断的 基础 上 , 本基金 还将 使用 适当 的风 险控制 措施 来监 控 管理与 战术 资产 配置 相关 的风险 。 业绩比 较基 准


MSCI 明晟 世界 指数 (MSCI World Index RMB)×50%+MSCI 明晟 新兴市 场指 数(MSCI Emerging Markets Index RMB)×50% 风险收 益特 征


本基金 属于 投资 全球 市场 的基金 中基 金 (主 要投 资 股票型 公募 基金 ) , 为证券 投资 基金 中的 中高 风险品 种 。 长 期平 均的 风 险和预 期收 益高 于 货币型 基金 、 债券 基金 、 混合型 基金 , 长期 平均 的 风险低 于投 资单 一 市场的 股票 型基 金。 基金管 理人


鹏华基 金管 理有 限公 司 基金托 管人


中国建 设银 行股 份有 限公 司 境外投 资顾 问


英文名 称:Eurizon Capital SGR S.p.A 中文名 称: 欧利 盛资 本资 产管理 股份 公司 境外资 产托 管人


英文名 称:State Street Bank and Trust Company 中文名 称: 道富 银行 §3 主要财 务指标和基金净值 表现


3.1 主 要财 务指标











































































































单位 : 人民 币元


主要财 务指 标


报告期 (2018 年1 月1 日 - 2018 年3 月 31 日) 1.本期 已实 现收 益


597,708.16 2.本期 利润


-3,324,786.43 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润


-0.0662 4.期末 基金 资产 净值


50,095,440.47 5.期末 基金 份额 净值


0.977 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 (例 如, 开放式 基金 的申 购赎 回费、 基金 转换 费等 ) , 计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较


阶 段


净值增 长率①


净值增 长 率标准 差 ②


业绩比 较基准 收益率 业绩比 较基 准收益 率标 准差④


①-③


②-④


鹏华环 球发 现(QDII-FOF)2018 年第 1 季度 报告


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过 去 三 个 月 -6.42%


1.26%


-3.28%


0.83%


-3.14%


0.43%


注:业 绩比 较基 准=MSCI 明晟世 界指 数(MSCI World Index RMB)×50% +MSCI 明晟 新兴 市场 指数 (MSCI Emerging Markets Index RMB )×50% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变动 的比较





注:1 、 本基 金基 金合 同于2010 年10 月 12 日 生效。2 、 截至 建仓 期结 束, 本 基 金的各 项投 资比 例 已达到 基金 合同 中规 定的 各项比 例。 §4 管理人 报告


4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名


职务


任本基 金的 基金 经理 期限


证券从 业年 限


说明


任职日 期


离任日 期


尤柏年


本基金基 金经理


2014 年09 月 13 日


-


14 年


尤柏年 先生 , 国籍中 国 , 经 济学博 士 , 14 年证券从业 经验 。 历 任澳 大利亚 BConnect 公鹏华环 球发 现(QDII-FOF)2018 年第 1 季度 报告


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司 Apex 投资 咨询团队分 析师 , 华 宝兴 业基金管理 有限公司金 融工程部高 级数量分析 师、 海外 投资 管理部高级 分析师 、 基金 经理助 理 、 华 宝兴业成熟 市场基金和 华宝兴业标 普油气基金 基金经理等 职; 2014 年7 月加盟鹏华 基金管理有 限公司 , 任职 于国际业务 部,2011 年 03 月至 2013 年 06 月 担任 华宝兴业成 熟市场基金 基金经理, 2011 年09 月 至2013 年06 月担任华宝 兴业标普油 气基金基金 经理,2014 年 08 月 担任 鹏华全球高 收益债人民 币份额 (QDII ) 基金 基金经理, 2014 年09 月 担任鹏华环 球发现 (QDII-FOF ) 基金基金经 理,2015 年鹏华环 球发 现(QDII-FOF)2018 年第 1 季度 报告


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07 月担任鹏 华前海万科 REITs 基金 基金经理, 2015 年09 月 担任鹏华全 球高收益债 美元现汇份 额(QDII)基 金基金 经理 , 2016 年12 月 担任鹏华沪 深港新兴成 长混合基金 基金经理, 2017 年11 月 担任鹏华港 美互联股票 (LOF )基金 基金经理, 2017 年11 月 担任鹏华香 港银行指数 (LOF )基金 基金经理, 2017 年11 月 担任鹏华香 港中小企业 指数(LOF ) 基金基金经 理, 现同 时担 任国际业务 部总经 理 。 尤 柏年先生具 备基金从业 资格 。 本 报 告 期内本基金 基金经理未 发生变 动。


注: 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日; 担任 新成 立基金 基金 经理 的 , 任职日 期为 基金 合同 生效 日。





2. 证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 关于 从业 人员 资格管 理办 法的 相关 规定 。


4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介


鹏华环 球发 现(QDII-FOF)2018 年第 1 季度 报告


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姓名


在境外 投资 顾问 所 任职务


证券从 业年 限


说明


Alessandro


Solin a 首席投 资官 25 - Oreste Auleta 基金甄 选部 负责 人 17 - Andrea


Conti 策略负 责人 14 - Domenico


Mignacc a 风险管 理负 责人 20 - 4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明


报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定 以及基 金合 同的 约定 ,本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ,在严 格控 制风 险的 基础上 ,为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内, 本基 金运 作合 规, 因市场 波动 等被 动原 因存在 本基 金投 资比 例不 符合基 金合 同要 求的 情形 ,本基 金管 理人 严格 按照 基金合 同的 约定 及时 进行了 调整 ,不 存在 违反 基金合 同和 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 4.4 公 平交 易专项 说明


4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况


报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度, 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等 各环节 得到 公平 对待 。 4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明


报告期 内, 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 未发 生基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。 4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明


IMF 在 最新 的 《世 界经 济 展望 》 中 指出 ,2018 年新 兴市场 国家 经济 依旧 处于 复苏态 势 , 基 本 面有望 进一 步巩 固。 其中 ,占据 发展 中经 济体 约 20% 的中 国的 经济 依旧 有望 保 持目前 良好 态势 , 并成为 发展 中经 济体 复苏 的主要 动力 。





主 要风 险来 自于 流动 性,国 内方 面, 中国 金融 严监管 背景 下, 导致 资产 负债调 整承 压, 流动 性不确 定性 增加 。2018 年 国内经 济基 本面 开年 表现 较弱, 继续 关注 下游 需求 以及实 体经 济融 资 。 从2018 年 开年 情况 来看,1 月社 融结 构性 表现 不及 预期、 春节 期间 消费 数据 偏弱, 令市 场对 经 济 预期形 成分 歧。





国 外方 面, 通胀 上行 ,资产 估值 过高 和严 重收 缩的期 限溢 价提 高了 金融 市场调 整的 可能 性, 进一步 可能 抑制 实体 经济 增长。 随着 互联 互通 机制 等制度 改革 ,中 国金 融市 场的开 放程 度提 高,鹏华环 球发 现(QDII-FOF)2018 年第 1 季度 报告


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逐步融 入全 球估 值体 系 , 美股 、 港股、A 股的 同步 性有所 增强 , 风险 可能 从 国外传 递至 国内 市场 。 2 月份 由于 公布 的美 国经 济数据 显示 美国 时薪 增速 有所提 升, 劳动 参与 率有 所改善 ,同 时全 球主 要央行 的货 币政 策表 态令 市场对 通胀 和货 币政 策边 际从紧 的预 期趋 于升 温, 引发权 益市 场的 估值 下调 。 美 股自 1 月 26 日 开始大 幅下 跌 , 截 至 2 月9 日标 普 500 、 道 指、 纳斯 达克期 间最 大跌 幅 达 11.8% 、12.2% 、 11.7% , 进而 引发 全球 股指 大幅 下跌, 期间 恒生 指数 最大 跌幅达 13% 。 另 外特 朗普上 台以 后, 以美 国优 先为主 旨推 行多 项政 策,2018 年3 月 以来 多项 举措 意图针 对中 国钢 铁 、 铝、高 新制 造等 多个 行业 的产品 进口 加征 关税 ,中 美贸易 战风 险上 升, 再度 引发全 球市 场调 整。





由 于中 期流 动性 收紧 ,短期 中美 贸易 摩擦 仍在 发酵, 市场 的风 险偏 好将 有所下 降, 基金 的配 置将更 多偏 向避 险和 抗通 胀思路 。





4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明


无。 §5 投资组 合报告


5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号


项目


金额( 人民 币元 )


占基金 总资 产的 比例 (% )


1


权益投 资


13,266,321.26 26.16 其中: 普通 股


7,648,331.51 15.08








优先 股


-


-











存托 凭证


5,617,989.75 11.08








房地 产信 托凭 证


- - 2


基金投 资


29,952,359.77 59.07 3


固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4


金融衍 生品 投资


- - 其中: 远期


- - 期货


- - 期权


- - 权证


- - 5


买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入返 售金 融资 产


- - 6


货币市 场工 具


- - 7


银行存 款和 结算 备付 金合计


7,481,208.74 14.75 鹏华环 球发 现(QDII-FOF)2018 年第 1 季度 报告


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8


其他资 产


8,079.34 0.02 9


合计


50,707,969.11 100.00 5.2 报 告期 末在各 个国 家(地 区) 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布


国家( 地区 )


公允价 值( 人民 币元 )


占基金 资产 净值 比例 (% )


美国 7,031,554.63 14.04 香港 6,234,766.63 12.45 合计


13,266,321.26 26.48 5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合


行业类 别


公允价 值( 人民 币元 )


占基金 资产 净值 比例 (% )


保健护 理机 构 834,662.13 1.67 电子元 件 1,161,011.25 2.32 多样化 房地 产活 动 605,745.00 1.21 房地产 开发 377,388.75 0.75 互联网 软件 与服 务 6,766,661.75 13.51 建筑机 械与 重型 卡车 677,857.50 1.35 铝 1,413,564.88 2.82 石油天 然气 设备 与服 务 777,212.50 1.55 石油与 天然 气的 储存 652,217.50 1.30 合计


13,266,321.26 26.48 注:本 基金 对以 上行 业分 类采用 全球 行业 分类 标准 (GICS)。 5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投 资 明细


序号


公司名 称 (英文)


公司名 称 ( 中文)


证券 代码


所在证 券市场


所属 国家 (地 区)


数量 (股)


公允价 值( 人 民币元 )


占基 金资 产净 值比 例 (% )


1 ALIBABA GROUP


HOLDING-S P ADR 阿里巴 巴 集团控 股 有限公 司 BABA US US


exchan ge 美国 3,300 3,808,588.98 7.60 2 ALCOA CO RP 美铝公 司 AA U S US ex change 美国 5,000 1,413,564.88 2.82 3 SUNNY OP TICAL TE CH 舜宇光 学 科技 2382 HK HongKo ng ex change 香港 10,000 1,161,011.25 2.32 4 TENCENT HOLDINGS LTD 腾讯控 股 700 HK HongKo ng ex change 香港 3,500 1,148,672.00 2.29 5 MOMO INC 陌陌科 技 MOMO US ex 美国 4,500 1,057,721.30 2.11 鹏华环 球发 现(QDII-FOF)2018 年第 1 季度 报告


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-SPON AD R US change 6 CHINA RE SOURCES PHOENIX HEAL 华润凤 凰 医疗 1515 HK HongKo ng ex change 香港 110,000 834,662.13 1.67 7 ANTON OI LFIELD SERVICE S GP 安东油 田 服务 3337 HK HongKo ng ex change 香港 1,000,0 00 777,212.50 1.55 8 WEIBO CO RP-SPON ADR 新浪微 博 WB U S US ex change 美国 1,000 751,679.47 1.50 9 ZHENGZHOU COAL M INING


MACH-H 郑煤机 564 HK HongKo ng ex change 香港 200,000 677,857.50 1.35 10 CHINA SU NTIEN GR EEN


EN ERGY-H 新天绿 色 能源 956 HK HongKo ng ex change 香港 370,000 652,217.50 1.30 5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合


注:无。 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细


注:无。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明细


注:无。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 金融 衍生品 投资 明 细


注:无。 5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细


序号


基金


名称


基金


类型


运作


方式


管理人


公允价 值 (人民 币 元)


占基金 资产 净值


比例(%)


1 KRANESHAR ES CSI CHINA INTERN 股票型 ETF Krane


Funds Ad visors L LC 6,953,003. 69 13.88 鹏华环 球发 现(QDII-FOF)2018 年第 1 季度 报告


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2 SPDR S&P HOMEBUILD ERS ETF 股票型 ETF SSgA Fun ds


Man agement Inc 5,642,815. 18 11.26 3 ISHARES MSCI SOUTH KOREA IND 股票型 ETF BlackRock


Fund Advisor s 2,846,622. 87 5.68 4 ISHARES MSCI EUROPE FINANCIA 股票型 ETF BlackRock


Fund Advisor s 2,759,847. 09 5.51 5 ISHARES MSCI GERMANY INDEX 股票型 ETF BlackRock Fund Advisor s 2,417,648. 69 4.83 6 VANECK VECTORS VIETNAM ETF 股票型 ETF Van Eck


Assoc iates Co rp 1,967,923. 78 3.93 7 SPDR S&P CAPITAL MARKETS ETF 股票型 ETF SSgA Fun ds


Man agement Inc 1,466,611. 29 2.93 8 VANECK VECTORS RUSSIA ETF 股票型 ETF Van Eck


Assoc iates Co rp 1,072,435. 46 2.14 9 ISHARES MSCI AUSTRALIA INDEX 股票型 ETF BlackRock


Fund Advisor s 969,247.73 1.93 10 GLOBAL X LITHIUM & BATTERY T 股票型 ETF Global X


Manag ement Co LLC 933,216.92 1.86


5.10 投 资组 合报告 附注


5.10.1











本基金投 资的前 十名证券中本期 没有发行 主体被监管部门 立案调查 的、或在报告 编 制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 证券 。 鹏华环 球发 现(QDII-FOF)2018 年第 1 季度 报告


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5.10.2











本 基金 投资 的前 十名证 券没 有超 出基 金合 同规定 的证 券备 选库 。 5.10.3 其 他资 产构成


序号


名称


金额( 人民 币元 )


1


存出保 证金


- 2


应收证 券清 算款


- 3


应收股 利


- 4


应收利 息


1,573.32 5


应收申 购款


6,506.02 6


其他应 收款


- 7


待摊费 用


- 8


其他


- 9


合计


8,079.34 5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


注:无。 5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明


注:无。 5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分


由于四 舍五 入的 原因 ,投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 §6 开放式 基金份额变动




















































































































单 位 : 份


报告期 期初 基金 份额 总额


49,987,819.89 报告期 期间 基金 总申 购份 额


2,551,389.65 减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额


1,272,193.07 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 ( 份额 减少 以"-" 填列)


- 报告期 期末 基金 份额 总额


51,267,016.47 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况


注:无。


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息


8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况


投资 者类 报告期内 持有基 金份额 变 化情况


报告期末 持有基 金 情况


鹏华环 球发 现(QDII-FOF)2018 年第 1 季度 报告


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序号


持有基金 份额比 例达到或 者超过 20% 的时间 区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份 额


份额占 比(%)


机构 1 20180101~201803 31 20,020,3 33.33 - - 20,020 ,333.3 3 39.05 个人 - - - - - - - 产品特有 风险


基金份额 持有人 持有的 基 金份额所 占比例 过于集 中 时,可能 会因某 单一基 金 份额持有 人大额 赎回而引 起基金 净值剧 烈 波动,甚 至可能 引发基 金 流动性风 险,基 金管理 人 可能无法 及时变 现基金资 产以应 对基金 份 额持有人 的赎回 申请, 基 金份额持 有人可 能无法 及 时赎回持 有的全 部基金份 额。 注:1 、 申购 份额 包含 基金 申购份 额、 基金 转换 入份 额、 场 内买 入份 额、 指 数 分级基 金合 并份 额和 红利再 投 ;2 、 赎 回份 额包 含基金 赎回 份额 、 基金 转 换出份 额 、 场 内卖 出份 额 和指数 分级 基金 拆分 份额。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息


无。


§9 备查文 件目录


9.1 备 查文 件目录


(一) 《鹏 华环 球发 现证 券投资 基金 基金 合同 》;


( 二) 《鹏 华环 球发 现证券 投资 基金 托管 协议 》;





( 三) 《鹏 华环 球发 现证券 投资 基 金2018 年第 1 季 度报 告》 (原 文) 。 9.2 存 放地 点


深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司 。


北 京市 西城 区闹 市口 大街 1 号院 1 号 楼中 国建 设银行 股份 有限 公司 。 9.3 查 阅方 式


投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅, 也可 按工本 费购 买复 印件 ,或 通过本 基金 管理 人网站 (http ://www.phfund.com ) 查阅 。





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鹏华基金管理有限公司 2018 年4 月21 日