鹏 华 添 利 宝货 币 市 场 基金2018 年第1 季度
报告
2018 年03 月31 日
基金管 理人：鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人：中国光大银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年04 月21 日
鹏华添利宝货币 2018 年第 1 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 光大 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2018 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年01 月 01 日 起至 03 月31 日。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
鹏华添 利宝 货币
场内简 称
-
基金主 代码
001666
前端交 易代 码
-
后端交 易代 码
-
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年07 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额
142,044,561,280.90 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持流 动性的 基础 上 ， 力 争获 得超 越业绩 比较 准
的投资 收益 率。
投资策 略
本基金 将综 合宏 观经 济运 行状况 ， 货币 政策 、 财 政政 策等政 府宏 观
经济状 况及 政策 ， 分析 资 本市场 资金 供给 状况 的变 动趋势 ， 预测 市
场利率 水平 变动 趋势 。 在 此基础 上 ， 综 合考 虑各 类 投资品 种的 流动
性、 收 益性 以及 信用 风险 状况， 进行 积极 的投 资组 合管理 。 1、久
期策略 结 合宏 观经 济运 行 态势及 利率 预测 分析 ，本 基金将 动态 确
定并调 整基 金组 合平 均剩 余期限 。 预测 利率 将进 入 下降通 道时 ， 适鹏华添利宝货币 2018 年第 1 季 度报告
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当延长 投资 品种 的平 均期 限； 预测 市场 利率 将进 入 上升通 道时 ， 适
当缩短 投资 品种 的平 均期 限。 2 、类 属配 置策 略 在 保证流 动性 的
前提下 ，根 据各 类货 币市 场工具 的市 场规 模、 信用 等级、 流动 性 、
市场供 求、 票息 及付 息频 率等确 定不 同类 别资 产的 具体配 置 比 例 。
3 、 套 利策 略 本基 金根 据 对货币 市场 变动 趋势 、 各 市场和 品种 之间
的风险 收益 差异 的充 分研 究和论 证 ， 适 当进 行跨 市场 或跨品 种套 利
操作 ， 力 争提 高资 产收 益 率， 具体 策略 包括 跨市 场 套利和 跨期 限套
利等。 4 、 现金 管理 策略 本基金 作为 现金 管理 工具 ，具有 较高 的
流动性 要求 ， 本基 金将 根据 对市场 资金 面分 析以 及对 申购赎 回变 化
的动态 预测 ， 通过 回购 的 滚动操 作和 债券 品种 的期 限结构 搭配 ， 动
态调整 并有 效分 配基 金的 现金流 ， 在保 持充 分流 动性 的基础 上争 取
较高收 益。 5、 资产 支持 证券 的 投资 策略 本 基金 将 综合运 用战 略
资产配 置和 战术 资产 配置 进行资 产支 持证 券的 投资 组合管 理 ， 并 根
据信用 风险 、 利率 风险 和 流动性 风险 变化 积极 调整 投资策 略 ， 严 格
遵守法 律法 规和 基金 合同 的约定 ， 在保 证本 金安 全和 基金资 产流 动
性的基 础上 获得 稳定 收益 。
业绩比 较基 准
活期存 款利 率（ 税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金 ， 属于证 券投 资基 金中 的低 风险品 种 ， 其 预
期收益 和预 期风 险均 低于 债券型 基金 、混 合型 基金 及股票 型 基 金 。
基金管 理人
鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国光 大银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年01 月 01 日 - 2018 年 03 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
1,303,684,630.59
2.本期 利润
1,303,684,630.59
3.期末 基金 资产 净值
142,044,561,280.90
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣鹏华添利宝货币 2018 年第 1 季 度报告
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除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于货 币市 场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 ；
2 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 ， 开放式 基金 的基 金转
换费等)， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值收 益率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 1.1536%
0.0003%
0.0863%
0.0000%
1.0673%
0.0003%
注：业 绩比 较基 准= 活期 存 款利率(税后)
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年7 月21 日 生效 。2 、 截至 建仓 期结 束， 本 基金的 各项 投资 比例
已达到 基金 合同 中规 定的 各项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
叶朝明
本基金基
金经理
2015 年07 月
21 日
-
10 年
叶朝明 先生 ，
国籍中 国 ， 工
商管理 硕士 ，鹏华添利宝货币 2018 年第 1 季 度报告
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10 年金融证
券从业 经验 。
曾任职于招
商银行 总行 ，
从事本外币
资金管理相
关工作 ； 2014
年 1 月加盟
鹏华基金管
理有限 公司 ，
从事货币基
金管理 工作 ，
2014 年02 月
担任鹏华增
值宝货币基
金基金 经理 ，
2015 年01 月
担任鹏华安
盈宝货币基
金基金 经理 ，
2015 年07 月
担任鹏华添
利宝货币基
金基金 经理 ，
2016 年01 月
担任鹏华添
利基金基金
经理，2017
年 05 月 担任
鹏华聚财通
货币基金基
金经理 ， 2017
年 06 月 担任
鹏华盈余宝
货币基金基
金经理 ， 2017
年 06 月 担任
鹏华金元宝
货币基金基
金经理 ， 现同
时担任固定
收益部副总
经理 。 叶 朝明
先生具备基
金从业 资格 。鹏华添利宝货币 2018 年第 1 季 度报告
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本报告期内
本基金基金
经理未发生
变动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日； 担任 新成 立基金 基金 经理 的 ，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 关于 从业 人员 资格管 理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定 以及
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实守信 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运作 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 基础
上，为 基金 份 额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 ，本基 金运 作合 规， 不存 在违反 基金 合同 和损
害基金 份额 持有 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 未发
生基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年一 季度 ，国 内宏 观 经济相 对平 稳。CPI 增速 中枢抬 升，PPI 整体 回落 ，整体 通胀 风险
可控。 人民 币汇 率继 续升 值，外 汇占 款保 持稳 定。 金融监 管仍 然趋 严， 监管 政策陆 续出 台， 监管
的协调 性增 强。 央行 货币 政策维 持稳 健中 性， 但对 资金面 的呵 护更 加明 显。CRA 临 时投 放以 及定
向降准 的实 施及 时补 充了 银行间 市场 的流 动性 ，资 金利率 中枢 明显 下降 ，波 动性减 小， 季末 时点
银行与 非银 之间 流动 性分 层现象 表现 明显 。 存 单收 益率在 季末 快速 回落 ， 银 行间 7 天 回购 利率 一
季度均 值为 3.21%，较 2017 年 四季 度下 降31BP 。
2018 年以 来， 债 券市 场呈现 上涨 态势 ， 债 券收 益率全 线下 行。 短端 收益 率下行 明显 ， 收 益 率
曲线整 体陡 峭化 。 其中 ，1 年期国 开债 收益 率下 行 约67BP ，1 年期 AA+ 短融 收 益率则 下行 约 53BP 。
本 基金 一季 度适 当拉 长组合 剩余 期限 ， 在类 属配 置方面 适当 降低 存单 及银 行存款 的配 置比 例 ，
在保证 组合 良好 流动 性的 基础上 ，提 高了 组合 整体 收益。
鹏华添利宝货币 2018 年第 1 季 度报告
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2018 年一 季度 本基 金的 净 值增长 率 为 1.1536% ，同 期业绩 基准 增长 率 为 0.0863% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例
（%）
1
固定收 益投 资
71,518,742,850.14 48.34
其中： 债券
71,518,742,850.14 48.34
资产支 持证 券
- -
2
买入返 售金 融资 产
9,437,773,136.68 6.38
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合 计
66,005,746,411.88 44.62
4
其他资 产
980,485,642.93 0.66
5
合计
147,942,748,041.63 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号
项目
占基金 资产 净值 比例 （% ）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额
5.68
其中： 买断 式回 购融 资
-
序号
项目
金额（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额
5,836,844,341.60 4.11
其中： 买断 式回 购融 资
- -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本 报告 期内 本货 币市 场基金 债券 正回 购的 资金 余额未 超过 资产 净值 的 20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目
天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
103
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值
104
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值
42 鹏华添利宝货币 2018 年第 1 季 度报告
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报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注:无。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号
平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值的比 例
（%）
1
30 天 以内
16.73 4.11
其中：剩余存续期超过
397 天 的浮 动利 率债
- -
2
30 天 （含 ） —60 天
11.00 -
其中：剩余存续期超过
397 天 的浮 动利 率债
- -
3
60 天 （含 ） —90 天
47.23 -
其中：剩余存续期超过
397 天 的浮 动利 率债
- -
4
90 天 （含 ） —120 天
1.96 -
其中：剩余存续期超过
397 天 的浮 动利 率债
- -
5
120 天 （含 ） —397 天 （含 ）
26.54 -
其中：剩余存续期超过
397 天 的浮 动利 率债
- -
合计
103.46 4.11
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天情 况说 明
注:无。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
539,527,230.01 0.38
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
7,922,340,029.23 5.58
其中： 政策 性金 融债
7,922,340,029.23 5.58
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
791,774,920.51 0.56
6
中期票 据
- -
7
同业存 单
62,265,100,670.39 43.83
8
其他
- -
9
合计
71,518,742,850.14 50.35
10
剩余存 续期 超 过 397 天
- - 鹏华添利宝货币 2018 年第 1 季 度报告
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的浮动 利率 债券
注：上 表中 ，附 息债 券的 成本包 括债 券面 值和 折溢 价，贴 现式 债券 的成 本包 括债券 投资 成本 和内
在应收 利息 。
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 十名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
债券数 量
(张)
摊余成 本（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 111809084 18 浦 发银 行CD084 42,000,000 4,157,742,700.14 2.93
2 111806084 18 交 通银 行CD084 40,000,000 3,959,813,134.69 2.79
3 111808083 18 中 信银 行CD083 29,500,000 2,884,781,323.92 2.03
4 111892504 18 宁 波银 行CD042 20,000,000 1,985,212,038.26 1.40
5 111816067 18 上 海银 行CD067 20,000,000 1,983,078,694.80 1.40
6 111815110 18 民 生银 行CD110 20,000,000 1,979,791,782.83 1.39
7 111894056 18 南 京银 行CD045 20,000,000 1,979,748,776.17 1.39
8 111894220 18 洛 阳银 行CD014 15,000,000 1,465,638,996.13 1.03
9 111808090 18 中 信银 行CD090 15,000,000 1,450,381,310.40 1.02
10 111807075 18 招 商银 行CD075 15,000,000 1,435,095,055.40 1.01
5.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目
偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25 （ 含）-0.5% 间的 次数
-
报告期 内偏 离度 的最 高值
0.0731%
报告期 内偏 离度 的最 低值
0.0032%
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值
0.0153%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注：无 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：无 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：无 。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 基 金计 价方法 说明
（1） 基金 持有 的 银行存 款以 本金 列示 ，按 银行实 际协 议利 率逐 日计 提利息 ；
（2 ） 基 金持 有的 回购协 议 （ 封闭 式回 购） 以成本 列示 ， 按 实际 利率 在实际 持有 期间 内逐
日计提 利息 ；
（3 ） 基 金持 有的 附息债 券、 贴现 券购 买时 采用实 际支 付价 款 （ 包含 交易费 用） 确定 初始
成本， 每日 按摊 余成 本和 实际利 率计 算确 定利 息收 入；
（4 ） 基 金持 有的 买断式 回购 以协 议成 本列 示， 所 产生 的利 息在 实际 持有期 间内 逐日 计提 。
回购期间对涉 及的金融 资 产根据其资产 的性质进 行 相应的估值。 回购期满 时 ，若双方都能 履约，鹏华添利宝货币 2018 年第 1 季 度报告
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则按协议进行 交割。若 融 资业 务到期无 法履约， 则 继续持有现金 资产，实 际 持有的相关资 产按其
性质进 行估 值；
（5 ） 基 金持 有的 资产支 持证 券视 同债 券， 购买时 采用 实际 支付 价款 （包含 交易 费用） 确
定初始 成本 ，每 日按 摊余 成本和 实际 利率 计算 确定 利息收 入。
5.9.2 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调查 ，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责 、 处罚的 情形 。 如 是， 还应 对相 关证 券的投 资
决 策程 序做出 说明
本 基金 投资 的前 十名证 券中 没有 出现 发行 主体被 监管 部门 立案 调查 ，或在 报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.9.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
-
2
应收证 券清 算款
-
3
应收利 息
550,823,349.71
4
应收申 购款
429,662,293.22
5
其他应 收款
-
6
待摊费 用
-
7
其他
-
8
合计
980,485,642.93
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 、 本基 金的 投资 决策 流程 主要包 括 ： 久 期决 策 、 期 限结构 策略 、 类属 配置 策 略和个 券选 择策
略。其 中久 期区 间决 策由 投资决 策委 员会 负责 制定 ，基金 经理 在设 定的 区间 内根据 市场 情况 自行
调整； 期限 结构 配置 和类 属配置 决策 由固 定收 益小 组讨论 确定 ，由 基金 经理 实施该 决策 并选 择相
应的个 券进 行投 资。 2、 由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能
存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 88,662,560,449.08
报告期 期间 基金 总申 购份 额
178,807,973,387.93
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
125,425,972,556.11
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
142,044,561,280.90 鹏华添利宝货币 2018 年第 1 季 度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
鹏华资 产管 理（ 深圳 ）有 限公司 及其 产品 持有 鹏华 添利宝 货币 市场 基金 情况
公司/ 产品 名称 期末 持有 份额（ 份）
鹏华资 产管 理有 限公 司 180,406,761.05
鹏华资 产至 诚2 号资 产管 理计划 692,966.38
鹏华资 产勤 道定 增8 号资 产管理 计划 3,044,199.53
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
( 一)《 鹏华 添利 宝货 币市 场基金 基金 合同 》；
( 二)《 鹏华 添利 宝货 币市场 基金 托管 协议 》；
( 三)《 鹏华 添利 宝货 币市场 基 金 2018 年第 1 季 度报告 》（ 原文 ）。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投 资者 对本 报告 书如 有疑问 ，可 咨询 本基 金管 理人鹏 华基 金管 理有 限公 司，本 公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏 华基 金管理 有限 公司
2018 年 04 月21 日
鹏华添利宝货币 2018 年第 1 季 度报告
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