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鹏华实业债(000053)

鹏华实业债:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
鹏 华 实 业 债纯 债 债 券 型证 券 投 资 基金 2018
年第1 季 度报 告


2018 年03 月31 日 基金管 理人:鹏华基金管 理有限公司 基金托 管人:中国建设银 行股份有限公司 报告送 出日期:2018 年04 月21 日 鹏华实业债纯债债券 2018 年第 1 季度报告 第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示


基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于2018 年 4 月 18 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。


基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 , 但 不保证 基金 一定 盈 利 。


基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险, 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。


本 报告 中财 务资 料未 经审计 。


本 报告 期 自2018 年01 月 01 日 起至 03 月31 日。 §2 基金产 品概况


2.1 基 金基 本情况 基金简 称


鹏华实 业债 纯债 债券 场内简 称


- 基金主 代码


000053 交易代 码


000053 基金运 作方 式


契约型 开放 式 基金合 同生 效日


2013 年 05 月 03 日 报告期 末基 金份 额总 额


16,869,948.75 份 投资目 标


在合理 控制 信用 风险 、 保 持适当 流动 性的 基础 上, 以实业 债 为主要 投资 标的 ,力 争取 得超越 基金 业绩 比较 基准 的收 益 。 投资策 略


1、 资 产配 置策 略 在 资产 配置方 面, 本基 金通 过对 宏观经 济 形势、 经济 周期 所处 阶段 、 利率曲 线变 化趋 势和 信用 利差变 化趋势 的重 点分 析, 比较 未 来一定 时间 内不 同债 券品 种和债 券市场 的相 对预 期收 益率 , 在基金 规定 的投 资比 例范 围内对鹏华实业债纯债债券 2018 年第 1 季度报告 第 3 页 共 12 页


不同久 期 、 信 用特 征的 券 种进行 动态 调整 。 2 、 债 券投资 策 略 本 基金 在债 券投 资中 以 实业债 投资 为主 ,一 般情 况下, 在债券 类 投 资产 品中 , 实 业债的 收益 率要 高于 国债 、 央行 票 据等其 他债 券的 收益 率。 投 资实业 债是 通过 主动 承担 适度的 信用风 险来 获取 较高 的收 益, 所 以在 个券 的选 择当 中 特别重 视信用 风险 的评 估和 防范 。 本 基金 将主 要采 取久 期 策略, 同时辅 之以 信用 策略 、收 益率曲 线策 略、 收益 率利 差策略 、 息差策 略、 债券 选择 策略 等积极 投资 策略 , 在 合理 控制信 用 风险、 保持 适当 流动 性的 基 础上, 以实 业债 为主 要投 资 标的, 力争取 得超 越基 金业 绩比 较基准 的收 益。 业绩比 较基 准


中债企 业债 总指 数×80% + 中债国 债总 指数 ×20% 风险收 益特 征


本基金 属于 债券 型基 金, 其 预期的 收益 与风 险低 于股 票型基 金、 混合 型基 金 , 高 于货 币市场 基金 , 为证 券投 资 基金中 具 有中低 风险 收益 特征 的品 种。 基金管 理人


鹏华基 金管 理有 限公 司 基金托 管人


中国建 设银 行股 份有 限公 司 §3 主要财 务指标和基金净值 表现


3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元


主要财 务指 标


报告期(2018 年 01 月01 日 - 2018 年03 月 31 日) 1.本期 已实 现收 益


190,225.39 2.本期 利润


431,126.61 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润


0.0251 4.期末 基金 资产 净值


22,769,199.00 5.期末 基金 份额 净值


1.3497 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 (例 如, 开放式 基金 的申 购赎鹏华实业债纯债债券 2018 年第 1 季度报告 第 4 页 共 12 页


回费、 基金 转换 费等 ) , 计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较


阶段


净值增 长率 ①


净值增 长率 标准差 ②


业绩比 较基 准收益 率③


业绩比 较基 准收益 率标 准差④


①-③


②-④


过去三 个月 1.91%


0.10%


1.96%


0.04%


-0.05%


0.06%


注:业 绩比 较基 准= 中债 企 业债总 指数 ×80% + 中债 国 债总指 数×20% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益率 变动的 比较


注:1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年5 月3 日 生效 。 2、截 至建 仓期 结束 ,本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。 3.3 其 他指 标 无。


§4 管理人 报告


4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名


职务


任本基 金的 基金 经理 期限


证券从 业年限


说明


任职日 期


离任日 期


鹏华实业债纯债债券 2018 年第 1 季度报告 第 5 页 共 12 页


刘太阳


本 基 金 基 金 经理


2013 年 05 月 03 日


-


12 年


刘太阳 先生 , 国 籍中 国, 理 学硕士 , 12 年 金融 证券 从 业 经验 。 曾 任中 国农 业银 行 金 融市场 部高 级交 易员 , 从 事 债券投 资交 易工 作 ; 2011 年 5 月 加盟 鹏华 基金 管理 有 限 公司, 从事 债券 研究 工作 , 担 任 固 定 收 益 部 研 究 员 , 2012 年 09 月 担任 鹏华 纯 债 债券基 金基 金经 理 , 2012 年 12 月至2015 年04 月担 任 鹏 华 月 月 发 短 期 理 财 债 券 基 金基金 经理 ,2013 年 04 月 担 任 鹏 华 丰 利 债 券(LOF) 基 金基金 经理 ,2013 年 05 月 担 任 鹏 华 实 业 债 基 金 基 金 经理,2015 年 03 月担 任 鹏 华丰盛 债券 基金 基金 经理 , 2016 年 02 月至 2018 年 03 月 担 任 鹏 华 弘 盛 混 合 基金 基金经 理,2016 年 08 月担 任 鹏 华 双 债 保 利 债 券 基 金 基金经 理,2016 年 08 月担 任 鹏 华 丰 收 债 券 基 金 基 金 经理 ,2016 年08 月至 2017 年 09 月 担任 鹏华 丰安 债 券 基金基 金经 理,2016 年 08 月 担 任 鹏 华 丰 达 债 券 基 金 基金经 理,2016 年 09 月担 任 鹏 华 丰 恒 债 券 基 金 基 金 经理,2016 年 10 月担 任 鹏 华丰禄 债券 基金 基金 经理 , 2016 年 10 月 担任 鹏华 丰 腾 债券基 金基 金经 理 , 2016 年 11 月 担 任 鹏 华 丰 盈 债 券 基 金基金 经理 ,2016 年 12 月 担 任 鹏 华 普 泰 债 券 基 金 基 金经理 ,2016 年 12 月担任 鹏 华 丰 惠 债 券 基 金 基 金 经 理,2017 年 02 月 担任 鹏 华 安 益 增 强 混 合 基 金 基 金 经 理,2017 年 03 月 担任 鹏 华 丰 享 债 券 基 金 基 金 经 理 , 2017 年 03 月 担任 鹏华 丰 玉 债券基 金基 金经 理 , 2017 年鹏华实业债纯债债券 2018 年第 1 季度报告 第 6 页 共 12 页


03 月至2017 年12 月担 任 鹏 华丰嘉 债券 基金 基金 经理 , 2017 年 03 月 担任 鹏华 丰 康 债券基 金基 金经 理 , 2017 年 04 月 担 任 鹏 华 丰 瑞 债 券 基 金基金 经理 ,2017 年 06 月 担 任 鹏 华 丰 玺 债 券 基 金 基 金经理 ,2017 年 06 月担任 鹏 华 丰 源 债 券 基 金 基 金 经 理, 现同 时担 任固 定收 益 部 副总经 理 。 刘 太阳 先生 具 备 基金从 业资 格 。 本 报告 期 内 本基金 基金 经理 发生 变动 , 增 聘 刘 涛 为 本 基 金 基 金 经 理。


刘涛


本 基 金 基 金 经理


2018 年 03 月 28 日


-


5 年


刘涛先 生, 国籍 中国, 理 学 硕士,5 年金 融证 券从 业 经 验。 2013 年 4 月加 盟鹏 华 基 金管理 有限 公司 , 从事 债 券 投资研 究工 作 , 担 任固 定 收 益 部 债 券 研 究 员 ,2016 年 05 月 担 任 鹏 华 丰 融 定 期 开 放债券 基金 基金 经理 ,2016 年 05 月 担任 鹏华 国企 债 债 券 基 金 基 金 经 理 ,2016 年 11 月 担 任 鹏 华 丰 禄 债 券 基 金基金 经理 ,2017 年 02 月 至 2017 年09 月担 任鹏 华 丰 安债券 基金 基金 经理 ,2017 年 02 月 担任 鹏华 丰达 债 券 基金基 金经 理,2017 年 02 月 担 任 鹏 华 丰 恒 债 券 基 金 基金经 理,2017 年 02 月担 任 鹏 华 丰 腾 债 券 基 金 基 金 经理,2017 年 05 月担 任 鹏 华丰瑞 债券 基金 基金 经理 , 2017 年 05 月 担任 鹏华 普 天 债券基 金基 金经 理 , 2018 年 03 月 担 任 鹏 华 实 业 债 基 金 基金经 理 , 2018 年03 月担 任 鹏 华 弘 盛 混 合 基 金 基 金 经理 。 刘 涛先 生具 备基 金 从 业资格 。 本报 告期 内本 基 金 基金经 理发 生变 动 , 增 聘 刘 涛为本 基金 基金 经理 。


鹏华实业债纯债债券 2018 年第 1 季度报告 第 7 页 共 12 页


注: 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日; 担任 新成 立基金 基金 经理 的 , 任职日 期为 基金 合同 生效 日。





2. 证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 关于 从业 人员 资格管 理办 法的 相关 规定 。


4.2 管理 人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定 以及基 金合 同的 约定 ,本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ,在严 格控 制风 险的 基础上 ,为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内, 本基 金运 作合 规, 不存在 违反 基金 合同 和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度, 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等 各环节 得到 公平 对待 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 未发 生基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。 4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析


一季度 债市 先跌 后涨 。1 月监管 收紧 叠加 经济 回暖 等因素 ,债 市出 现一 轮明 显调整 ,收 益率 不断上 行。2 月 中旬 以来 ,市场 资金 面持 续宽 松, 市场预 期经 济有 走弱 趋势 ,长端 收益 率水 平有 所下行 。在 债券 的配 置上 ,我们 以中 短期 中高 等级 信用债 为主 ,从 而使 得组 合净值 在一 季度 债市 整体调 整的 情况 下表 现稳 健,并 且 在2 月 中旬 抓住 时机适 当加 仓长 端利 率债 券,使 得净 值表 现相 对较佳 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现


2018 年一 季度 本基 金的 净 值增长 率 为 1.91% , 同期 业绩基 准增 长率 为 1.96% 。


4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 存在 连续六 十个 工作 日基 金资 产净值 低于 五千 万元 情形 ,本基 金管 理人 及相关 机构 正在 就可 行的 解决方 案进 行探 讨论 证。 鹏华实业债纯债债券 2018 年第 1 季度报告 第 8 页 共 12 页


§5 投资组 合报告


5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号


项目


金额( 人民 币元 )


占基金 总资 产的 比例 (%)


1


权益投 资


- - 其中: 股票


- - 2


基金投 资


- - 3


固定收 益投 资


19,442,676.40 76.57 其中: 债券


19,442,676.40 76.57 资产支 持证 券


- - 4


贵金属 投资


- - 5


金融衍 生品 投资


- - 6


买入返 售金 融资 产


2,300,000.00 9.06 其中: 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产


- - 7


银行存 款和 结算 备付 金合 计


1,073,087.70 4.23 8


其他资 产


2,575,607.45 10.14 9


合计


25,391,371.55 100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


无。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合


无。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


无。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号


债券品 种


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (%)


1


国家债 券


1,097,237.90 4.82 2


央行票 据


- - 3


金融债 券


989,400.00 4.35 其中: 政策 性金 融债


- - 4


企业债 券


11,827,200.00 51.94 5


企业短 期融 资券


3,017,250.00 13.25 6


中期票 据


2,508,500.00 11.02 7


可转债 (可 交换 债)


3,088.50 0.01 鹏华实业债纯债债券 2018 年第 1 季度报告 第 9 页 共 12 页


8


同业存 单


- - 9


其他


- - 10


合计


19,442,676.40 85.39 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细


序号


债券代 码


债券名 称


数量( 张)


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比 例(% )


1 041762049 17 镇 江交 通 CP001 15,000 1,509,750.00 6.63 2 041758025 17 新 港东 区 CP001 15,000 1,507,500.00 6.62 3 101775003 17 六 盘水 开 MTN001 15,000 1,497,000.00 6.57 4 101800082 18 兴 城建 MTN001 10,000 1,011,500.00 4.44 5 136029 15 华 宝债 10,000 994,200.00 4.37 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明细


无。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细


无。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细


无。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细


本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 5.10 投资 组 合报告 附注 5.10.1


本基金投资的 前十名证券 中本期没有发 行主体被监 管部门立案调 查的、或在 报告编制日 前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。 5.10.2


鹏华实业债纯债债券 2018 年第 1 季度报告 第 10 页 共 12 页


本基金 投资 的前 十名 证券 没有超 出基 金合 同规 定的 证券备 选库 5.10.3 其 他资 产构成


序号


名称


金额( 人民 币元 )


1


存出保 证金


799.25 2


应收证 券清 算款


2,301,360.91 3


应收股 利


- 4


应收利 息


273,337.62 5


应收申 购款


109.67 6


其他应 收款


- 7


待摊费 用


- 8


其他


- 9


合计


2,575,607.45 5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


无。 5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明


无。 5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分


由于四 舍五 入的 原因 ,投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份


报告期 期初 基金 份额 总额 17,658,678.53 报告期 期间 基金 总申 购份 额


250,694.60 减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额


1,039,424.38 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少以"-"填 列)


- 报告期 期末 基金 份额 总额


16,869,948.75 鹏华实业债纯债债券 2018 年第 1 季度报告 第 11 页 共 12 页


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份


报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 2,501,654.67 报告期 期间 买入/ 申 购总 份 额


- 报告期 期间 卖出/ 赎 回总 份 额


- 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额


2,501,654.67 报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额 占 基 金 总 份额比 例(% )


14.83 注:本 基金 管理 人投 资本 基金的 费率 标准 与其 他相 同条件 的投 资者 适用 的费 率标准 相一 致。


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细


无。


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息


8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况


无。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息


无。


§9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 ( 一)《 鹏华 实业 债纯 债债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》;


( 二)《 鹏华 实业 债纯 债债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》;


( 三)《 鹏华 实业 债纯 债债券 型证 券投 资基 金2018 年第 1 季度 报告 》( 原 文)。 9.2 存 放地 点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司。 鹏华实业债纯债债券 2018 年第 1 季度报告 第 12 页 共 12 页


9.3 查 阅方 式 投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅, 也可 按工本 费购 买复 印件 ,或 通过本 基金 管理 人网站 (http ://www.phfund.com ) 查阅 。


投 资者 对本 报告 书如 有疑问 ,可 咨询 本基 金管 理人鹏 华基 金管 理有 限公 司,本 公司 已开 通客 户服务 系统 ,咨 询电 话:4006788999 。 鹏 华基 金管理 有限 公司


2018 年 04 月21 日