鹏 华 可 转 债债 券 型 证 券投 资 基 金2018 年第
1 季度报告
2018 年03 月31 日
基金管 理人：鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人：中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年04 月21 日
鹏华可转债 2018 年第 1 季度报 告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 农业 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2018 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年01 月 01 日 起至 03 月31 日。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
鹏华可 转债
场内简 称
-
基金主 代码
000297
交易代 码 000297
前端交 易代 码
-
后端交 易代 码
-
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年 02 月 03 日
报告期 末基 金份 额总 额
58,455,832.48 份
投资目 标
在合理 控制 信用 风险 、 保 持适当 流动 性的 基础 上， 以可转 债
为主要 投资 标的 ，力 争取 得超越 基金 业绩 比较 基准 的收 益 。
投资策 略
本基金 主要 投资 于可 转换 债券等 固定 收益 类品 种， 在 有效控
制风险 的基 础上 ， 以 可转 换债券 为主 要投 资标 的， 力求取 得
超越基 金业 绩比 较基 准的 收益。
业绩比 较基 准
中证可 转换 债券 指数 收益 率×60 ％＋ 中债 总指 数收 益率×
30％＋ 沪 深300 指数 收益 率×10 ％ 鹏华可转债 2018 年第 1 季度报 告
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风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于 证券投 资基 金中 具有 较低 风险收
益特征 的品 种， 其预 期风 险与预 期收 益高 于货 币市 场基金 ，
低于混 合型 基金 和股 票型 基金。 本基 金主 要投 资于 可 转换债
券，在 债券 型基 金中 属于 风险水 平相 对较 高的 投资 产品。
基金管 理人
鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年 01 月01 日 - 2018 年03 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
449,226.77
2.本期 利润
307,718.35
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0054
4.期末 基金 资产 净值
51,273,791.93
5.期末 基金 份额 净值
0.877
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 ， 开放式 基金 的申 购赎
回费、 基金 转换 费等)， 计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 2.45%
0.92%
2.69%
0.61%
-0.24%
0.31%
注： 业绩 比较 基准=中 证可 转换债 券指 数收 益率*60%+ 中债总 指数 收益 率*30%+ 沪深 300 指数 收益 率
*10%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较 鹏华可转债 2018 年第 1 季度报 告
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注：1 、 本基 金基 金合 同于2015 年2 月3 日生 效。2、 截至建 仓期 结束 ， 本 基金 的各项 投资 比例 已
达到基 金合 同中 规定 的各 项比例 。
3.3 其 他指 标
注:无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
李振宇
本 基 金 基 金
经理
2017 年 02 月
04 日
-
6 年
李振宇 先生 ， 国 籍中 国， 经
济学硕 士，6 年证 券基 金 从
业经验 。 曾任 银华 基金 管 理
有 限 公 司 固 定 收 益 部 基 金
经理助 理 ， 从 事债 券投 资 研
究工作 ； 2016 年8 月加 盟 鹏
华基金 管理 有限 公司 ， 担 任
固定收 益部 投资 经理 ，2016
年 12 月 担任 鹏华 丰盈 债 券
基金基 金经 理，2016 年 12
月 担 任 鹏 华 丰 惠 债 券 基 金
基金经 理，2017 年 02 月担
任 鹏 华 可 转 债 基 金 基 金 经
理，2017 年 05 月 担任 鹏 华
丰 康 债 券 基 金 基 金 经 理 ，
2017 年 05 月 担任 鹏华 金 城
保本混 合基 金基 金经 理 。 李鹏华可转债 2018 年第 1 季度报 告
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振 宇 先 生 具 备 基 金 从 业 资
格。 本报 告期 内本 基金 基 金
经理未 发生 变动 。
注： 1. 任职 日期 和 离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日； 担任 新成 立基金 基金 经理 的 ，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 关于 从业 人员 资格管 理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 未发
生基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 ，春 节假 期错 位导 致经济 数据 波动 较大 ，实 际运行 相对 较为 平稳 。其 中，地 产由 于土
地购置 费缴 纳滞 后影 响， 导致地 产投 资仍 然相 对较 好，出 口受 假期 错位 影响 波动较 大， 但是 总体
仍然保 持较 高水 平， 制造 业与基 建均 有一 定程 度滑 落。通 胀略 超预 期。 与此 同时， 央行 货币 政策
总体保 持中 性， 但 是CRA 的实施 导致 资金 总体 宽松 。加之 海外 因为 利率 预期 上升导 致风 险资 产波
动较大 ，在 此背 景下 ，国 内债市 收益 率呈 现先 上后 下走势 ，收 益率 总体 有所 下行。
一 季度 转债 市场 先扬 后抑， 转债 市场 整体 估值 水平先 升后 降但 变化 不大 。权益 市场 在年 初配
置需求 释放 、资 金总 体宽 松影响 下快 速上 涨， 后续 受美国 股市 下跌 、经 济增 速预期 有所 回落 影响
大幅回 调， 相应 转债 也经 历了较 大的 波动 。展 望未 来，在 企业 利润 保持 增长 的背景 下， 权益 市场
仍有结 构性 机会 ；而 转债 市场持 续扩 容， 发行 主体 不断丰 富， 基本 面优 秀、 估值合 理的 转债 具备
较好的 投资 价值 。
一 季度 组合 总体 保持 中等仓 位， 精选 优质 转债 和股票 进行 配置 ，并 在年 初增加 仓位 ，在 市场鹏华可转债 2018 年第 1 季度报 告
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波动增 加后 降低 仓位 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2018 年一 季度 本基 金净 值 增长 2.45% ，同 期业 绩基 准增 长 2.69% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例
（%）
1
权益投 资
4,413,425.20 7.69
其中： 股票
4,413,425.20 7.69
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
48,008,034.83 83.63
其中： 债券
48,008,034.83 83.63
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合
计
2,480,088.02 4.32
8
其他资 产
2,506,249.29 4.37
9
合计
57,407,797.34 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
1,114,637.00 2.17
D
电力、 热力 、 燃 气及 水生 产
和供应 业
- -
E
建筑业
412,328.00 0.80
F
批发和 零售 业
619,735.00 1.21
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
718,110.00 1.40
H
住宿和 餐饮 业
- - 鹏华可转债 2018 年第 1 季度报 告
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I
信息传 输、 软件 和信 息技 术
服务业
- -
J
金融业
1,142,477.20 2.23
K
房地产 业
406,138.00 0.79
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理
业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务
业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
4,413,425.20 8.61
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601688 华泰证 券 44,600 768,904.00 1.50
2 601111 中国国 航 60,600 718,110.00 1.40
3 002419 天虹股 份 31,700 619,735.00 1.21
4 002310 东方园 林 19,900 412,328.00 0.80
5 603228 景旺电 子 7,700 406,945.00 0.79
6 000002 万 科Ａ 12,200 406,138.00 0.79
7 601318 中国平 安 5,720 373,573.20 0.73
8 603799 华友钴 业 3,100 367,474.00 0.72
9 600436 片仔癀 4,100 340,218.00 0.66
注：以 上股 票为 报告 期末 所持有 的全 部股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
3,426,476.00 6.68
其中： 政策 性金 融债
3,426,476.00 6.68
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
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7
可转债 （可 交换 债）
44,581,558.83 86.95
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
48,008,034.83 93.63
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 128024 宁行转 债 37,049 4,257,671.08 8.30
2 018002 国开1302 33,560 3,426,476.00 6.68
3 132011 17 浙报 EB 34,300 3,035,207.00 5.92
4 113013 国君转 债 27,740 3,001,468.00 5.85
5 113011 光大转 债 25,160 2,729,356.80 5.32
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：无 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：无 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：无 。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金投资的 前十名证券 中本期没有发 行主体被监 管部门立案调 查的、或在 报告编制日 前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.9.2
本基金 投资 的前 十名 证券 没有超 出基 金合 同规 定的 证券备 选库
5.9.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
65,976.72
2
应收证 券清 算款
2,328,726.65
3
应收股 利
-
4
应收利 息
111,535.93
5
应收申 购款
9.99
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
2,506,249.29 鹏华可转债 2018 年第 1 季度报 告
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5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号
债券代 码
债券名 称
公允价 值
（人民 币元 ）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113013 国君转 债 3,001,468.00 5.85
2 113011 光大转 债 2,729,356.80 5.32
3 132002 15 天集 EB 1,372,352.00 2.68
4 132005 15 国资 EB 851,043.30 1.66
5 128010 顺昌转 债 349,177.95 0.68
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：无 。
5.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 46,979,255.45
报告期 期间 基金 总申 购份 额
27,145,318.76
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
15,668,741.73
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减
少以"-"填 列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
58,455,832.48
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 6,128,409.71
报告期 期间 买入/ 申 购总 份 额
-
报告期 期间 卖出/ 赎 回总 份 额
-
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
6,128,409.71
报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额 占 基 金 总
份额比 例（% ）
10.48
注：本 基金 管理 人投 资本 基金的 费率 标准 与其 他相 同条件 的投 资者 适用 的费 率标准 相一 致。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本基 金管 理人 本报 告 期未申 购、 赎回 或者 买卖 本基金 基金 份额 。
鹏华可转债 2018 年第 1 季度报 告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过
20% 的时间 区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
(%)
机
构
1
20180125~20
180131
-
14,103,85
5.17
11,841,41
1.73
2,262,443
.44
3.87
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
基金份额 持有人 持有的 基 金份额所 占比例 过于集 中 时，可能 会因某 单一基 金 份额持有 人大额
赎回而引 起基金 净值剧 烈 波动，甚 至可能 引发基 金 流动性风 险，基 金管理 人 可能无法 及时变
现基金资 产以应 对基金 份 额持有人 的赎回 申请， 基 金份额持 有人可 能无法 及 时赎回持 有的全
部基金份 额。
注：1 、 申购 份额 包含 基金 申购份 额、 基金 转换 入份 额、 场 内买 入份 额、 指 数 分级基 金合 并份 额和
红利再 投 ；2 、 赎 回份 额包 含基金 赎回 份额 、 基金 转 换出份 额 、 场 内卖 出份 额 和指数 分级 基金 拆分
份额。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
( 一)《 鹏华 可转 债债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
( 二)《 鹏华 可转 债债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》；
( 三)《 鹏华 可转 债债 券型证 券投 资基 金 2018 年第 1 季 度报 告》 （原 文） 。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投 资者 对本 报告 书如 有疑问 ，可 咨询 本基 金管 理人鹏 华基 金管 理有 限公 司，本 公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。 鹏华可转债 2018 年第 1 季度报 告
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2018 年 04 月21 日
