诺 德 货 币 市场 基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 诺德基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月21 日 诺德货币 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 4 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺德货 币
场内简 称 -
基金主 代码 002672
交易代 码 002672
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年5 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额 9,868,445,728.54 份
投资目 标
在保持 基金 资产 的低 风险 和高流 动性 的前 提下 ， 力 求
实现超 过业 绩比 较基 准的 投资回 报。
投资策 略
本基金 将通 过对 宏观 经济 发展态 势、 金融 监管 政 策 、
财政与 货币 政策 、 市 场及 其结构 变化 和短 期的 资 金 供
需等因 素的 分析 ，形 成对 市场短 期利 率走 势的 判 断 。
并在此基础上通过对各种不同类别资产的收益率水
平 （不同 剩余 期限 到期 收 益率 、 利 息支 付方 式以 及 再
投资便 利性） 进行 分析 ， 结合各 类资 产的 流动 性 特 征
（日均 成交 量、 交易 方式、 市场流 量） 和风 险特 征 （信
用 等 级 、 波 动 性） ，决 定 各类 资 产 的 配 置 比 例和 期 限
匹配情 况。
业绩比 较基 准 银行活 期存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 为证券 投资 基金 中的 低 风 险
品种。本基金长期的风险和预期收益低于股票型基
金、混 合型 基金 、债 券型 基金。
基金管 理人 诺德基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 诺德货币 2018 年第 1 季度报告
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下属 分 级基 金 的 基金 简称 诺德货 币 A 诺德货 币 B
下属分 级基 金的 场内 简称 - -
下属分 级基 金的 交易 代码 002672 002673
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 356,904,463.22 份 9,511,541,265.32 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
诺德货 币A 诺德货 币B
1. 本期已 实现 收益 4,270,664.28 82,627,068.36
2．本 期利 润 4,270,664.28 82,627,068.36
3．期 末基 金资 产净 值 356,904,463.22 9,511,541,265.32
注：1 、本 基金 无持 有人 认 购或交 易基 金的 各项 费用 。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于本 基金 采
用摊余 成本 法核 算， 因此 ，公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
诺德货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
1.0577% 0.0026% 0.0875% 0.0000% 0.9702% 0.0026%
诺德货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
1.1181% 0.0026% 0.0875% 0.0000% 1.0306% 0.0026%
注：① 本基 金的 利润 分配 方式是 “每 日分 配、 按日 支付” 。
②本基 金的 业绩 比较 基准 为：银 行活 期存 款利 率（ 税后）
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 成立 于2016 年 5 月5 日 ，图 示时 间段 为2016 年5 月5 日至 2018 年 3 月 31 日 。本 基
金建仓 期 为2016 年5 月5 日至2016 年11 月4 日 ， 报 告期结 束资 产配 置比 例符 合本基 金基 金合 同
规定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵滔滔
本基金 基金 经理 、
诺 德 双 翼 债 券 型
证 券 投 资 基 金
（LOF ） 基 金 经 理
和 诺 德 天 禧 债 券
型 证 券 投 资 基 金
基金经 理 、 固 定收
2016 年5 月5
日
- 11
上 海 财 经 大 学 金 融 学 硕
士。2006 年 11 月至
2008 年 10 月 ，任 职于
平 安 资 产 管 理 有 限 责 任
公司。2008 年 10 月加
入 诺 德 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 先 后 担 任 债 券 交 易诺德货币 2018 年第 1 季度报告
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益部总 监 员 ， 固 定 收 益 研 究 员 等
职 务 。 现 任 公 司 固 定 收
益 部 总 监 ， 具 有 基 金 从
业资格 。
张倩
本基金 基金 经理 、
诺 德 新 享 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 、
诺 德 新 盛 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 、
诺 德 新 宜 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 、
诺 德 新 旺 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理
和 诺 德 天 富 灵 活
配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经
理
2016 年11 月
5 日
- 9
上 海 财 经 大 学 经 济 学 学
士。2009 年7 月至 2016
年 6 月， 先后 于华 鑫证
券 有 限 责 任 公 司 、 万 家
基 金 管 理 有 限 公 司 、 农
银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公
司担任债券交易员。
2016 年 6 月加 入诺 德基
金 管 理 有 限 公 司 ， 担 任
基 金 经 理 助 理 职 务 ， 具
有基金 从业 资格 。
注：1 、对 基金 的 首 任基 金 经理， 其 “ 任职 日期 ”为 基金合 同生 效日 ；除 首任 基金经 理外 ， “ 任职
日期” 为本 公司 总经 理办 公会作 出决 定并 履行 必要 备案程 序后 对外 公告 的任 职日期 ； “ 离任 日
期” 为 本公 司总 经理 办公 会作出 决定 并履 行必 要备 案程序 后对 外公 告的 离任 日期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 基金 合同 、 《 证 券投资 基金 法》 、 《 公开 募 集证券 投资 基金
运作管 理办 法》 等法 律、 法规和 监管 部门 的相 关规 定，依 照诚 实信 用、 勤勉 尽责、 安全 高效 的原
则管理 和运 用基 金资 产， 在认真 控制 投资 风险 的基 础上， 为基 金持 有人 谋取 最大利 益， 没有 损害
基金持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本公司 已经 建立 了投 资决 策及交 易内 控制 度 ， 确 保在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合 ，
维护投 资者 的利 益。 此外 ，本基 金管 理人 还建 立了 公平交 易制 度， 确保 不同 基金在 买卖 同一 证券
时， 按 照比 例分 配的 原则 在各 基 金间 公平 分配 交易 量。 公 司交 易系 统中 使用 公平交 易模 块, 一旦 出
现不同 基金 同时 买卖 同一 证券时 ，系 统自 动切 换至 公平交 易模 块进 行委 托。 本报告 期内 ，公 平交诺德货币 2018 年第 1 季度报告
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易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司根 据中 国证 监会 颁布 的 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ， 制 定了 《诺 德
基金管 理有 限公 司异 常交 易监控 与报 告管 理办 法》 ， 明确公 司对 投资 组合 的同 向与反 向交 易和 其 他
日常交 易行 为进 行监 控， 并对发 现的 异常 交易 行为 进行报 告。 该办 法覆 盖异 常交易 的类 型、 界定
标准、 监控 方法 与识 别程 序、对 异常 交易 的分 析报 告等内 容并 得到 有效 执 行 。本报 告期 内， 本基
金未有 参与 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 5% 的交
易，也 未发 现存 在不 公平 交易的 情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2018 年一 季度 ，资 金 面较为 宽松 ，央 行在 公开 市场实 行净 回笼 操作 。在 美联储 加息 后 ，
央行上 调了 公开 市 场7 天 逆回购 操作 利 率 5BP， 调升 幅度在 市场 预期 内。1 月份 普惠金 融定 向 降 准
如期实 施， 另外 ，为 保 障2 月春 节期 间的 流动 性， 央行采 取临 时准 备金 动用 安排。 短期 限债 券收
益率在 三月 下旬 之前 维持 平稳， 由于 一季 度末 资金 面宽松 的程 度好 于预 期， 短债收 益率 在三 月下
旬开始 出现 快速 下行 。报 告期内 ，本 基金 的资 产配 置节奏 保持 平稳 ，杠 杆率 维持在 合理 水平 。在
春节长 假期 间和 一季 度末 预留充 足的 流动 性， 降低 杠杆水 平， 保障 货币 基金 的平稳 安全 运行 。
展望 2018 年二 季度 ， 货 币 政策基 调预 计保 持不 变 。 随着四 月缴 税临 近 ， 伴 随 央行连 续多 日净
回笼， 不应 对市 场资 金面 宽松程 度过 于乐 观。 另外 ，资管 新规 即将 落地 ，对 债券市 场的 冲击 尚不
明朗 。 目 前 ， 随 着3 个月 Shibor 利率 的下 行 ， 短 期债 券收益 率已 下降 至较 低的 水平 ， 配 置价 值 较
低。基 金管 理人 在二 季度 将跟随 市场 变化 做谨 慎判 断，把 握合 适的 投资 机会 ，保障 组合 安全 性的
同时， 提高 组合 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2018 年3 月31 日 ， 本报告 期内 基 金A 类 基金 份额净 值收 益率 为 1.0577%,B 类 基金 份额
净值收 益 率1.1181% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.0875% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内， 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 元的 情形 。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 7,282,081,254.10 73.76
其中： 债券 7,282,081,254.10 73.76
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
1,591,017,866.52
16.11
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
946,403,328.26 9.59
4 其他资 产 53,412,530.50 0.54
5 合计 9,872,914,979.38 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 - 8.64
其中： 买断 式回 购融 资 - -
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
报告期 内债 券回 购融 资余 额占基 金资 产净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产净 值比
例的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金债券 正回 购的 资金 余额 未超过 资产 净值 的20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 68
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 80
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 57
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报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金投 资组 合平 均剩 余期 限未超 过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 16.86
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 8.06 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 67.98 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 1.92 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 4.85 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.67 -
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金投 资组 合平 均剩 余存 续期未 超 过240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 19,964,665.76 0.20
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 527,963,201.44 5.35
其中： 政策 性金 融债 527,963,201.44 5.35
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 470,559,284.58 4.77
6 中期票 据 70,068,725.69 0.71
7 同业存 单 6,193,525,376.63 62.76
8 其他 - -
9 合计 7,282,081,254.10 73.79
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- - 诺德货币 2018 年第 1 季度报告
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5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111817066
18 光大 银行
CD066
5,000,000 494,959,221.13 5.02
2 111718462
17 华夏 银行
CD462
4,000,000 396,443,817.04 4.02
3 111709494
17 浦发 银行
CD494
4,000,000 396,122,099.66 4.01
4 111816071
18 上海 银行
CD071
3,000,000 297,367,826.89 3.01
5 111894056
18 南京 银行
CD045
3,000,000 296,962,316.43 3.01
6 150223 15 国开 23 2,200,000 218,418,464.50 2.21
7 111711492
17 平安 银行
CD492
2,000,000 198,724,079.98 2.01
8 111818064
18 华夏 银行
CD064
2,000,000 198,427,962.69 2.01
9 111803039
18 农业 银行
CD039
2,000,000 198,300,239.32 2.01
10 111810106
18 兴业 银行
CD106
2,000,000 198,289,003.15 2.01
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1794%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.5550%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.8040%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金不存 在负 偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金不存 在正 偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 的 情况 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 诺德货币 2018 年第 1 季度报告
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5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
鉴于货 币市 场基 金的 特性 ，本基 金采 用摊 余成 本法 计算基 金资 产净 值， 即本 基金按 持有 债券
投资的 票面 利率 或商 定利 率每日 计提 应收 利息 ，并 按实际 利率 法在 其剩 余期 限内摊 销其 买入 时的
溢价或 折价 ，以 摊余 的成 本计算 基金 资产 净值 。
为了避 免采 用摊 余成 本法 计算的 基金 资产 净值 与按 市场利 率或 交易 市价 计算 的基金 资产 净值
发生重 大偏 离， 从而 对基 金持有 人的 利益 产生 稀释 或不公 平的 结果 ， 基 金管 理人采 用 “ 影子 定价” ，
即于每 一计 价日 采用 市场 利率和 交易 价格 对基 金持 有的计 价对 象进 行重 新评 估，当 基金 资产 净值
与其他 可参 考公 允价 值指 标产生 重大 偏离 的 ， 应 按其 他公允 价值 指标 对组 合的 账面价 值进 行调 整 ，
调整差 额确 认为 “ 公允 价 值变动 损益 ” ， 并按 其他 公 允价值 指标 进行 后续 计量 。 如 基金 份额 净值 恢
复至1.00 元， 可 恢复 使用 摊余成 本法 估算 公允 价值 。 如有 确凿 证据 表明 按上 述规定 不能 客观 反 映
基金资 产公 允价 值的 ，基 金管理 人可 根据 具体 情况 ，在与 基金 托管 人商 议后 ，按最 能反 映基 金资
产公允 价值 的方 法估 值。
5.9.2
本报告 期内 ，本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 不存在 被监 管部 门立 案调 查的情 况， 在报
告编制 日前 一年 内也 不存 在受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 27,512,292.54
4 应收申 购款 25,900,237.96
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 53,412,530.50
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 诺德货 币A 诺德货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 728,163,935.05 8,172,936,449.51
报告期 期间 基金 总申 购份 额 501,262,265.08 11,603,736,979.14
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 872,521,736.91 10,265,132,163.33
报告期 期末 基金 份额 总额 356,904,463.22 9,511,541,265.32
注 ：总 申购 份额 含红 利再 投份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 红利再 投资 - 152,100.64 152,100.64 -
合计
152,100.64 152,100.64
注：本 基金 的收 益分 配按 日结转 份额 ，列 示在 “红 利再投 资” 项下 一并 披露 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内无 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超 过20% 的情 况。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 诺德 货 币市场 基金 募集 的文 件。
2 、 《诺 德货 币市 场基 金基 金合同 》 。
3 、 《诺 德货 币市 场基 金招 募说明 书》 。
4 、 《诺 德货 币市 场基 金托 管协议 》 。
5 、诺 德基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。 诺德货币 2018 年第 1 季度报告
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6 、诺 德货 币市 场基 金本 季 度报告 原文 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和/ 或基 金托 管 人的办 公场 所， 并登 载于 基金管 理人 网站 ：
http://www.nuodefund.com 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人诺 德基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-888-0009 、(021)68604888 ， 或发 电子 邮件 ，E-mail:service@nuodefund.com 。
诺 德基 金管理 有限 公司
2018 年 4 月 21 日
