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诺安益鑫(002292)

诺安益鑫:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
诺 安 益 鑫 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 
( 原 诺 安 益鑫 保 本 混 合型 证 券 投 资基 金) 
2018 年第1 季度报告 
 
2018 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 诺安基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2018 年 4 月21 日 
 
 诺安益鑫混合 (原诺安益鑫保本混合)2018 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 20 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2018 年 4 月 20 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 诺安益 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金( 以下 简称 “诺安 益鑫 混合 ”) 根据 《诺安 益鑫 保本 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 的约 定, 由诺 安益 鑫保本 混合 型证 券投 资基 金首个 保本 周期 到期 后转型 而来 。 自2018 年1 月30 日起 ,诺 安益 鑫混 合 转型正 式生 效, 并自 该日 起《诺 安益 鑫保 本 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 失效 且《 诺安 益鑫 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 同时 生效。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 自2018 年1 月30 日 起原 诺安益 鑫保 本混 合型 证券 投资基 金转 型为 诺安 益鑫 灵活配 置混 合型 证券投 资基 金。 原诺 安益 鑫保本 混合 型证 券投 资基 金本报 告期 自2018 年 1 月 1 日起至 2018 年1 月29 日止 , 诺 安益 鑫灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 本报告 期 自 2018 年1 月30 日 ( 基金 合同 生效 日)起 至3 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 转型后 : 基金简 称 诺安益 鑫混 合 交易代 码 002292 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2018 年 1 月 30 日 报告期 末基 金份 额总 额 444,200,727.34 份 投资目 标 本基金 通过 大类 资产 的优 化配置 和个 股精 选, 在有 效控制 风险 的前 提下 ,谋 求基金 资产 的长 期增 值, 力争实 现超 越业 绩比 较基 准的投 资回 报。 投资策 略 本基金 通过 积极 配置 大类 资产, 动态 控制 组合 风诺安益鑫混合 (原诺安益鑫保本混合)2018 年第 1 季度报告 第 3 页 共 20 页


险, 并在 各大 类资 产中 进 行个股 、 个券 精选 。 以获 取超越 业绩 比较 基准 的投 资回报 。 1、大 类资 产配 置 本基金 采用 “ 自上 而下 ” 的 分析视 角 , 综 合考 量中 国宏观 经济 发展 前景 、 国 内股票 市场 的估 值 、 国 内 债券市 场收 益率 的期 限结 构、 CPI 与PPI 变动 趋势、 外围主 要经 济体 宏观 经济 与资本 市场 的运 行状 况 等因素 , 分析 研判 货币 市 场、 债券 市场 与股 票市 场 的预期 收益 与风 险, 并据 此 进行大 类资 产的 配置 与 组合构 建 , 合 理确 定本 基 金在股 票 、 债 券 、 现 金等 金融工 具上 的投 资比 例, 并 随着各 类金 融风 险收 益 特征的 相对 变化 , 适 时动 态 地调整 各金 融工 具的 投 资比例 。 2、股 票投 资分 析 本基金 将结 合定 性与 定量 分析, 充分 发挥 基金 管理 人研究 团队 和投 资团 队 “ 自下而 上 ” 的 主动 选股 能 力, 选择 具有 长期 持续 增 长能力 的公 司 。 具 体从 公 司基本 状况 和股 票估 值两 个方面 进行 筛选 。 3、固 定收 益资 产投 资策 略


本基金 在债 券资 产的 投资 过程中 , 将 采用 积极 主动 的投资 策略 , 结合 宏观 经 济政策 分析 、 经济 周期 分 析、 市场 短期 和中 长期 利 率分析 、 供求 变化 等多 种 因素分 析来 配置 债券 品种 , 在 兼顾 收益 的同 时 , 有 效控制 基金 资产 的整 体风 险。 在个 券的 选择 上 , 本 基金将 综合 运用 估值 策略 、 久 期管 理策 略 、 利 率预 期策略 等多 种方 法 , 结 合 债券的 流动 性 、 信 用风 险 分析等 多种 因素 ,对 个券 进行积 极的 管理 。 4、可 转换 债券 投资 策略


本基金 着重 对可 转债 的发 行条款 、 对 应基 础股 票进 行分析 与研 究, 重点 关注 那 些有着 较好 盈利 能力 或 成长前 景的 上市 公司 的可 转债, 并选 择具 有较 高投 资价值 的个 券进 行投 资。 5、权 证投 资策 略


权证为 本基 金辅 助性 投资 工具, 其投 资原 则为 有利 于基金 资产 增值 , 有利 于 加强基 金风 险控 制 。 本 基 金在权 证投 资中 将对 权证 标的证 券的 基本 面进 行 研究 , 同 时综 合考 虑权 证定 价模型 、 市场 供求 关系 、 交易制 度设 计等 多种 因素 对权证 进行 定价 。 6、股 指期 货投 资策 略 本基金 在进 行股 指期 货投 资时, 将根 据风 险管 理原 则, 以套 期保 值为 主要 目 的, 采用 流动 性好 、 交易 活跃的 期货 合约 , 通 过对 证 券市场 和期 货市 场运 行 趋势的 研究 , 结 合股 指期 货 的定价 模型 寻求 其合 理 的估值 水平 , 与现 货资 产 进行匹 配 , 通 过多 头或 空 头套期 保值 等策 略 进 行套 期保值 操作 。 基 金管 理人诺安益鑫混合 (原诺安益鑫保本混合)2018 年第 1 季度报告 第 4 页 共 20 页


将充分 考虑 股指 期货 的收 益性、 流动 性及 风险 性特 征, 运用 股指 期货 对冲 系 统性风 险 、 对 冲特 殊情 况 下的流 动性 风险 , 如大 额 申购赎 回等 ; 利用 金融 衍 生品的 杠杆 作用 , 以 达到 降 低投资 组合 的整 体风 险 的目的 。 未来 , 根 据市 场情 况 , 基 金 可相应 调整 和更 新相 关 投资策 略, 并在 招募 说明 书更新 中公 告。 业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 沪深 300 指 数与 中证 全 债指数 的混 合指 数 , 即 : 沪 深 300 指数 ×60 %+中证 全债指 数 × 40% 风险收 益特 征 本基金 属于 混合 型基 金, 预 期风险 与收 益低 于股 票 型基金 , 高于 债券 型基 金 与货币 市场 基金 , 属于 证 券投资 基金 中的 中高 风险 、中高 收益 的品 种。 基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 转型前 : 基金简 称 诺安益 鑫保 本混 合 交易代 码 002292 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 1 月 22 日 报告期 末基 金份 额总 额 306,537,841.69 份 投资目 标 本基金 通过 投资 组合 保险 策略, 在确 保保 本周 期到 期时本 金安 全的 基础 上, 力 争实现 基金 资产 的稳 健 增长。 投资策 略 本基金 主要 采取 固定 比例 投资组 合保 险(CPPI , Constant Proportion Portfolio Insurance)策 略, 在保 本周 期中 , 基金 管 理人对 稳健 资产 和风 险 资产的 配置 严格 按照 保本 模型进 行优 化动 态调 整, 确保投 资者 投资 本金 的安 全和收 益的 锁定 。同 时, 基金管 理人 在严 格的 风险 控制基 础上 , 通 过积 极稳 健的投 资策 略, 力争 为投 资人取 得超 额回 报。 本基金 的投 资策 略由 三部 分组成 :资 产配 置策 略、 稳健资 产投 资策 略、 风险 资产投 资策 略。 1、资 产配 置策 略 本基金 资产 配置 原则 是: 在有效 控制 风险 的基 础 上, 根据 类别 资产 市场 相 对风险 度 , 按 照固 定比 例 投资组 合保 险 (CPPI ) 策 略 动态调 整稳 健资 产和 风 险资产 的比 例。 2、稳 健资 产投 资策 略 本基金 通过 分析 判断 宏观 经济运 行趋 势及 其引 致 的财政 货币 政策 变化 , 对 未 来市场 利率 趋势 及市 场 信用环 境变 化作 出预 测, 并 综合考 虑利 率变 化对 不诺安益鑫混合 (原诺安益鑫保本混合)2018 年第 1 季度报告 第 5 页 共 20 页


同债券 品种 的影 响 、 收 益率 水平 、 信 用风 险的 大小 、 流动性 的好 坏等 因素 , 在 确 保基金 资产 收益 安全 性 和稳定 性的 基础 上, 构造 债券组 合。 3、风 险资 产投 资策 略 (1) 股票 投资 策略 本基金 充分 发挥 管理 人的 研究优 势, 在分 析和 判断 宏观经 济运 行和 行业 景气 变化、 以及 上市 公司 成长 潜力的 基础 上 , 通 过优 选 具有良 好成 长性 、 成长 质 量优良 、 定价 相对 合理 的 股票进 行投 资 , 以 谋求 超 额收益 。 (2) 股指 期货 投资 策略 本基金 参与 股指 期货 的投 资应符 合基 金合 同规 定 的保本 策略 和投 资目 标。 本 基金在 股指 期货 投资 中 将根据 风险 管理 的原 则 , 以套期 保值 为目 的 , 在 风 险可控 的前 提下 , 本着 谨 慎性原 则 , 参 与股 指期 货 的投资 , 以管 理投 资组 合 的系统 性风 险 , 改 善组 合 的风险 收益 特性 。 (3) 权证 投资 策略 本基金 在权 证投 资方 面主 要运用 的策 略包 括: 价值 发现策 略和 套利 交易 策略 等。作 为辅 助性 投资 工 具, 本基 金会 结合 自身 资 产状况 审慎 投资 , 力图 获 得最佳 风险 调整 收益 。 业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 保本周 期同 期限 的 2 年 期银行 定期 存款 税后 收益 率。 风险收 益特 征 本基金 为保 本混 合型 基金 , 属于证 券投 资基 金中 的 低风险 品种 。 基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 (转 型后) 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2018 年1 月30 日 - 2018 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 4,360,860.45 2.本期 利润


4,284,679.35 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0097 4.期末 基金 资产 净值 464,236,580.98 5.期末 基金 份额 净值 1.0451 注: ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列诺安益鑫混合 (原诺安益鑫保本混合)2018 年第 1 季度报告 第 6 页 共 20 页


数字。 ②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关 费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。 3.1 主 要财 务指标 (转 型前) 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2018 年 1 月 1 日 - 2018 年1 月 29 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -7,068,971.81 2.本期 利润


6,566,221.70 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0032 4.期末 基金 资产 净值 318,130,514.40 5.期末 基金 份额 净值 1.0380 注: ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列 数字。 ②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关 费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。 3.2 基 金净 值表现 (转 型后) 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.68% 0.02% -4.93% 0.79% 5.61% -0.77% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为: 沪 深300 指数 ×60 % + 中证 全债 指数 ×40% 诺安益鑫混合 (原诺安益鑫保本混合)2018 年第 1 季度报告 第 7 页 共 20 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注: ①2018 年1 月 30 日 ( 含当日 ) 起 , 本 基金 转型 为 “ 诺安 益鑫 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ”, 转型后 ,本 基金 的业 绩比 较基准 为: 沪深 300 指数 ×60%+ 中证 全债 指数 ×40 % 。 ②本基 金的 建仓 期 为6 个月,截至 2018 年3 月31 日 ,本基 金建 仓期 尚未 结束 。


3.2 基 金净 值表现 (转 型前) 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.48% 0.10% 0.17% 0.00% 0.31% 0.10% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为: 保本 周期 同期 限 的2 年期 银行 定期 存款 税后 收益率 。 诺安益鑫混合 (原诺安益鑫保本混合)2018 年第 1 季度报告 第 8 页 共 20 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:本 基金 建仓 期 为6 个 月,建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 约定 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 (转型 后) 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 盛震山 诺 安 低 碳 经 济 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 诺 安 益 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 诺 安 安 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 2018 年 1 月 30 日 - 8 硕士/MBA ,曾任职于 中 国 电 信 集 团北 京 市 电 信 有 限 公 司、 中 国 移 动 通 信 有 限公 司 研 究 院 , 后 任 职于 光 大 证 券 股 份 有 限公 司 , 从 事 行 业 研 究工 作 。 2012 年1 月 加入 诺安 基 金 管 理 有 限公 司 , 任研究 员。2015 年 9 月 起 任 诺 安 低碳 经 济诺安益鑫混合 (原诺安益鑫保本混合)2018 年第 1 季度报告 第 9 页 共 20 页


投 资 基 金 基 金经理 股 票 型 证 券 投资 基 金 基金经 理,2018 年 1 月 起 任 诺 安 益鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证券 投 资 基金基金经理,2018 年 3 月 起任 诺安 安鑫 灵 活 配 置 混 合型 证 券 投资基 金基 金经 理。 注:① 此处 基金 经理 的任 职日期 为《 基金 合同 》转 型正式 生效 之日 ; ②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。 4.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 (转型 前) 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 谢志华 固 定 收 益 事 业 部 副 总 经 理 、 总 裁 助 理 , 诺 安 纯 债 定 期 开 放 债 券 基 金 经 理 、 诺 安 鸿 鑫 保 本 混 合 基 金 经 理 、 诺 安 优 化 收 益 债 券 基 金 经 理 、 诺 安 行 业 轮 动 混 合 基 金 经 理 、 诺 安 汇 鑫 保 本 混 合 基 金 经 理 、 诺 安 聚 利 债 券 基 金 经 理 、 诺 安 景 鑫 混 合 基 金 经 理 、 诺 安 理 财 宝 货 币 基 金 经 理 、 诺 安 聚 鑫 宝 货 币 基 金 经 理 、 诺 安 货 币 基 金 经 理 、 诺 安 和 鑫 保 本 混 合 2016 年 1 月 22 日 2018 年 1 月 29 日 12 理 学 硕 士 , 具有 基 金 从 业 资 格 。 曾先 后 任 职 于 华 泰 证 券有 限 责 任 公 司 、 招 商基 金 管 理 有 限 公 司 ,从 事 固 定 收 益 类 品 种 的 研 究 、 投 资 工 作。 曾 于 2010 年 8 月至 2012 年 8 月任 招 商安 心收 益 债 券 基 金 经 理 , 2011 年 3 月至 2012 年 8 月 任招 商安 瑞进 取 债 券 基 金 经 理 。 2012 年8 月 加入 诺安 基 金 管 理 有 限公 司 , 任 投 资 经 理 ,现 任 固 定 收 益 事 业 部副 总 经 理、总裁助理。2013 年 11 月至 2016 年 2 月 任 诺 安 泰 鑫一 年 定 期 开 放 债 券 基 金 经 理,2015 年 3 月至 2016 年2 月 任诺 安裕 鑫 收 益 两 年 定期 开 放 债券基金经理,2013 年 6 月至 2016 年 3 月 任 诺 安 信 用债 券一 年 定 期 开 放 债券 基 金 经理,2014 年 6 月至 2016 年3 月 任诺 安永诺安益鑫混合 (原诺安益鑫保本混合)2018 年第 1 季度报告 第 10 页 共 20 页


基金经 理。 鑫 收 益 一 年 定期 开 放 债券基金经理,2013 年 8 月至 2016 年 3 月 任 诺 安 稳 固收 益 一 年 定 期 开 放 债券 基金 经理,2014 年 11 月 至2017 年6 月任 诺安 保 本 混 合 基 金经 理 , 2015 年 12 月至 2017 年 12 月任诺安利鑫 保 本 混 合 及 诺安 景 鑫 保 本 混 合 基 金经 理 , 2016 年 1 月至 2018 年 1 月 任诺 安益 鑫保 本 混 合 基 金 经 理 , 2016 年 2 月至 2018 年 3 月 任诺 安安 鑫保 本 混 合 基 金 经 理 , 2017 年 12 月至 2018 年 1 月 任诺 安利 鑫混 合基金 经理 。2013 年 5 月 起 任 诺 安鸿 鑫 保 本混合 及 诺 安纯 债 定 期 开 放 债 券 基 金 经 理,2013 年 12 月起 任 诺 安 优 化 收益 债 券 基金经 理, 2014 年11 月 起 任 诺 安 汇鑫 保 本 混 合 及 诺 安 聚利 债 券 基金经 理,2016 年 2 月起任诺安 理财 宝 货 币 、 诺 安 聚 鑫宝 货 币 及 诺 安 货 币 基 金 经 理,2016 年 4 月 任诺 安 和 鑫 保 本 混合 基 金 经理,2017 年 6 月起 任 诺 安 行 业 轮动 混 合 基金经 理, 2017 年12 月 起 任 诺 安 景鑫 混 合 基金经 理。 注:① 此处 基金 经理 的任 职日期 为基 金合 同生 效之 日,离 任日 期为 基金 合同 失效之 日; ②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。 诺安益鑫混合 (原诺安益鑫保本混合)2018 年第 1 季度报告 第 11 页 共 20 页


4.3 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 间, 本基 金管 理人 严格遵 守了 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规,遵 守了 《诺 安益 鑫保 本混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 《诺 安益 鑫灵 活配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》的 规定 ,遵守 了本 公司 管理 制度 。本基 金投 资管 理未 发生 违法违 规行 为。 4.4 公 平交 易专项 说明 4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 , 本 公司 更 新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一 级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动, 同时 涵盖投 资授 权 、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执 行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。 投资研 究方 面, 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库, 在此 基础 上,不 同投 资组 合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同, 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对 手备选 库; 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ,明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各 投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ,投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ,超过 投资 权限 的操 作需要 经过 严格 的审 批程 序;公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ,所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研 究管理 平台 发布 ,并 保障 该 平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。 交易执 行方 面, 对于 场内 交易, 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ,交 易中 心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令, 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达 了相同 方向 的投 资指 令, 并且市 价在 指令 限价 以内 ,投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单 都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ;对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交 易的交 易分 配, 在参 与申 购之前 ,各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量,并 将申 购指 令下 达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后, 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ,如 果申购 价格 相同 ,则 根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配; 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所 大宗交 易, 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ,交 易中心 向银 行间 市场 或交易 对手 询价 、成 交确 认,并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的 交易机 会。 本报告 期内 ,公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ,未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。 4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与诺安益鑫混合 (原诺安益鑫保本混合)2018 年第 1 季度报告 第 12 页 共 20 页


的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情 况。


4.5 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 根据此 前的 公告 ,本 基金 自 2018 年1 月30 日 起, 正式由 保本 混合 型证 券投 资基金 变更 为灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金。在 变更 完成 后至 一季 度末的 这段 时间 里, 为了 给基金 持有 人留 出更 充裕的 时间 重新 做出 选择 ,以及 出于 对市 场谨 慎的 考虑, 本基 金一 直始 终处 于谨慎 操作 状态 ,并 预计 于2018 年 第二 季度 开 始逐步 建立 权益 投资 头寸 。 从投资 的角 度 , 我 们坚 持 认为对 于市 场的 运行 方向 、 市 场的 结构 性变 化 (即 所谓市 场风 格 ) , 很难做 出精 准的 预判 ;与 此同时 ,我 们一 直希 望做 到的是 通过 深入 的基 本面 研究, 把握 行业 的变 迁和找 到卓 越的 上市 公司 ,并基 于此 抓住 相关 股票 的中长 期投 资机 会。 未来 我们重 点关 注的 行业 会是面 向内 需的 ,除 了有 突出竞 争力 的制 造业 ,会 更多关 注与 中国 社会 发展 以及实 体经 济密 切相 关的、 更加 广泛 的服 务行 业,从 中挑 选优 秀的 、有 长期业 绩增 长潜 力的 上市 公司, 结合 其估 值水 平,选 择合 适的 时机 进行 布局。 4.6 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至转 型前 最后 一日 , 本 基 金份额 净值 为1.0380 元; 截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值 为1.0451 元。 本报告 期内 ,本 基金 由诺 安益鑫 保本 混合 型证 券投 资基金 转型 为诺 安益 鑫灵 活配置 混合 型证 券投资 基金 。 转型 前, 自 2018 年1 月1 日至 2018 年1 月 29 日 , 诺 安益 鑫保 本 混合型 证券 投资 基 金基金 份额 净值 增长 率 为0.48% , 同 期业 绩比 较基 准 收益率 为0.17% ; 转 型后 , 自 2018 年1 月30 日至2018 年3 月31 日, 诺安益 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金份 额净 值增长 率 为 0.68% , 同期业 绩比 较基 准收 益率 为-4.93% 。 4.7 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金 资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 诺安益鑫混合 (原诺安益鑫保本混合)2018 年第 1 季度报告 第 13 页 共 20 页


§5 投资组 合报告 转 型后 : 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


260,730,156.52 55.34 8 其他资 产


210,370,256.38 44.66 9 合计





471,100,412.90





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 股票。





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 诺安益鑫混合 (原诺安益鑫保本混合)2018 年第 1 季度报告 第 14 页 共 20 页


5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金 本报 告期投 资的 前十 名证券 的发 行主体,本 报告期 没有 出现被 监管 部 门 立案 调查的 情形,也没 有出 现在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处 罚的情 形。 5.11.2


本 基金 本报 告期末 未持 有股 票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 82,065.23 2 应收证 券清 算款 210,173,496.31 3 应收股 利 - 4 应收利 息 62,354.67 5 应收申 购款 52,340.17 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 210,370,256.38 诺安益鑫混合 (原诺安益鑫保本混合)2018 年第 1 季度报告 第 15 页 共 20 页


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 转 型前 : 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 585,428.94 0.14 其中: 股票


585,428.94 0.14 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


411,891,170.13 99.81 8 其他资 产


205,267.37 0.05 9 合计





412,681,866.44





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 427,762.23 0.13 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 68,201.70 0.02 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 89,465.01 0.03 K 房地产 业 - - 诺安益鑫混合 (原诺安益鑫保本混合)2018 年第 1 季度报告 第 16 页 共 20 页


L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 585,428.94 0.18 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000960 锡业股 份 24,500 403,515.00 0.13 2 601838 成都银 行 12,799 89,465.01 0.03 3 603056 德邦股 份 4,146 68,201.70 0.02 4 603356 华菱精 工 1,239 24,247.23 0.01 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 诺安益鑫混合 (原诺安益鑫保本混合)2018 年第 1 季度报告 第 17 页 共 20 页


5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金 本报 告期投 资的 前十 名证券 的发 行主体,本 报告期 没有 出现被 监管 部 门 立案 调查的 情形,也没 有出 现在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处 罚的情 形。 5.11.2


本 基金 投资 的前十 名股 票中,没有 投资 于超出 基金 合同规 定备 选股票 库之 外 的 股票 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 68,666.70 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 136,600.67 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 205,267.37 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 601838 成都银 行 89,465.01 0.03 新股流 通受 限 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 诺安益鑫混合 (原诺安益鑫保本混合)2018 年第 1 季度报告 第 18 页 共 20 页


§6 开放式 基金份额变动 (转 型后) 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2018 年 1 月 30 日 )基 金份 额总额 306,537,841.69 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份 额 771,903,694.48 减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回 份额 634,240,808.83 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份额( 份额 减少 以"-"填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 444,200,727.34 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。 §6 开放式 基金份额变动 (转 型前) 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 2,466,123,144.40 报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,110.86 减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,159,587,413.57 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 306,537,841.69 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况( 转型后) 本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 诺安益鑫混合 (原诺安益鑫保本混合)2018 年第 1 季度报告 第 19 页 共 20 页


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况( 转型前) 本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持 有基金情 况 序 号 持有基金 份额比 例达到 或者超过20%的 时间区 间


期初 份额 申 购 份 额 赎回 份额 持 有 份 额 份额 占比 机 构 1 2018.01.02-2018.01.22 1,000,139,000.00 - 1,000,139,000.00 - 0.00% 2 2018.01.23 200,048,000.00 - 200,048,000.00 - 0.00% 个 人 - - - - - - -








产品特有 风险 本报告期 间内, 本 基金出 现单一投 资者持 有基金 份 额比例达 到或超 过 20% 的 情形, 敬请 投资者 留 意 可 能 由 此 产 生 的 包 括 但 不 限 于 大 额 赎 回 可 能 引 发 的 净 值 波 动 风 险 、 基 金 流 动 性 风 险 等 风 险 事 项。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 (1) 根据 中国 证监 会 2017 年8 月 31 日 发布 的 《公 开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险 管 理规定 》, 我司 于2018 年 3 月31 日在 公司 网站 和 指定媒 体发 布了 《诺 安基 金管理 有限 公司 关于 旗下基 金根 据流 动性 规定 修改基 金合 同和 托管 协议 的公告 》的 公告 ,对 旗下 部分基 金的 《基 金合 同》、 《托 管协 议》 的相 关条款 进行 修订 。 (2) 经诺 安基 金管 理有 限 公司 2018 年度 股东 会决 议 通过, 同意 选举 赵照 先生 、孙晓 刚先 生 担任诺 安基 金管 理有 限公 司的董 事, 原董 事会 成员 齐斌先 生、 李清 章先 生不 再担任 公司 董事 职务 。 同意选 举秦 江卫 先生 担任 诺安基 金管 理有 限公 司的 监事, 原监 事会 成员 李京 先生不 再担 任公 司监 事职务 。上 述董 事、 监事 变更事 项已 报深 圳证 监局 备案并 在各 基金 的《 招募 说明书 》中 披露 。 诺安益鑫混合 (原诺安益鑫保本混合)2018 年第 1 季度报告 第 20 页 共 20 页


§9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 ①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 益鑫 保本 混合 型证券 投资 基金 公开 募集 的文件 。 ②原诺 安益 鑫保 本混 合型 证券投 资基 金转 型为 诺安 益鑫灵 活配 置混 合型 证券 投资 基 金的 相关 公告。 ③《诺 安益 鑫灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》。 ④《诺 安益 鑫灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》。 ⑤《诺 安益 鑫灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 。 ⑥基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。 ⑦诺安 益鑫 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金2018 年 第 一季度 报告 正文 。 ⑧报告 期内 诺安 益鑫 保本 混合型 证券 投资 基金 和诺 安益鑫 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告 。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 住所。 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 。


投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话:400-888-8998 , 亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。 诺 安基 金管理 有限 公司 2018 年 4 月 21 日