浦 银 安 盛 经济 带 崛 起 灵活 配 置 混 合型 证 券
投资基金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 浦银安盛基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月21 日 浦银安盛经济带崛起灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中 财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 浦银安 盛经 济带 崛起 混合
基金主 代码 519175
交易代 码 519175
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 2 月7 日
报告期 末基 金份 额总 额 184,683,570.56 份
投资目 标
本基金 通过 对股 票、 固定 收益证 券、 现金 等资 产的 积
极灵活 配置 ， 并 通过 重点 关注受 益于 经济 带发 展带 来
的投资 机会 ， 在 严格 控制 风险并 保证 充分 流动 性的 前
提下， 谋求 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
投资策 略
资产配 置策 略采 用浦 银安 盛资产 配置 模型 ， 通 过宏 观
经济、 估值 水平 、 流 动性 和市场 政策 等四 个因 素的 分
析框架 ， 动 态把 握不 同资 产类别 的投 资价 值、 投资 时
机以及 其风 险收 益特 征的 相对变 化， 进行 股票 、 固 定
收益证 券和 现金 等大 类资 产的合 理配 置， 在严 格控 制
投 资 风 险 的 基 础 上 追 求 基 金 资 产 的 长 期 持 续 稳 定 增
长。
业绩比 较基 准 中证 500 指 数收 益率*55%+ 中证全 债指 数收 益率*45%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 本 基金属 于中 高风 险、 中高 收
益的基 金品 种， 其预 期风 险和预 期收 益高 于债 券型 基
金和货 币市 场基 金， 低于 股票型 基金 。
基金管 理人 浦银安 盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,526,548.59
2.本期 利润 -2,308,414.34
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0095
4.期末 基金 资产 净值 189,264,778.88
5.期末 基金 份额 净值 1.025
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 。
3、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.82% 0.53% -0.08% 0.82% -1.74% -0.29%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：根 据基 金合 同规 定： 基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起 6 个月 内使 基金的 投资 组合 比 例
符合基 金合 同的 有关 约定 。本基 金建 仓期 为 2017 年 2 月 7 日至 2017 年 9 月 6 日。 建仓 期结 束后
符合相 关约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
褚艳辉
公 司 旗 下
浦 银 安 盛
2017 年 2 月
7 日
- 10
褚艳辉先生，南京理
工大学经济学硕士。浦银安盛经济带崛起灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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新 经 济 结
构 混 合 基
金 、 浦 银
安 盛 盛 世
精 选 混 合
基 金 基 金
经 理 、 浦
银 安 盛 经
济 带 崛 起
混合基
金 、 浦 银
安 盛 安 和
回 报 定 期
开 放 混 合
基 金 基 金
经理。
2004 年至 2010 年， 先
后就职于上海信息中
心、爱建证券公司从
事宏观经济、政策以
及制造与消费行业研
究工作，后在上海汽
车财务公司担任投资
经 理 助 理 之 职 。2011
年 4 月加盟 我司 担任
高 级 行 业 研 究 员 。
2013 年2 月至2014 年
6 月， 担 任本 公司 权益
类 基 金 基 金 经 理 助
理。2014 年 6 月 起，
担任公司旗下浦银安
盛盛世精选混合基金
基金经 理。2014 年 7
月起，兼任公司旗下
浦银安盛新经济结构
混合基金基金经理。
2017 年 2 月 起， 兼任
公司旗下浦银安盛经
济带崛起混合基金基
金经理 。2017 年 3 月
起，兼任公司旗下浦
银安盛安和回报定期
开放混合基金基金经
理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提
下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据《 公平 交易管 理规 定》 ，建 立并 健全了 有效 的公 平交 易执 行体系 ，保 证公浦银安盛经济带崛起灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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平对待 旗下 的每 一个 基金 组合。
在具体 执行 中， 在投 资决 策流程 上， 构建 统一 的研 究平台 ，为 所有 投资 组合 公平的 提供 研究
支持。 同时 ，在 投资 决策 过程中 ，严 格遵 守公 司的 各项投 资管 理制 度和 投资 授权制 度， 保证 公募
基金及 专户 业务 的独 立投 资决策 机制 ；在 交易 执行 环节上 ，详 细规 定了 面对 多个投 资组 合的 投资
指令的 交易 执行 的流 程和 规定， 以保 证投 资执 行交 易过程 的公 平性 ；从 事后 监控角 度上 ，一 方面
是定期 对股 票交 易情 况进 行分析 ，对 不同 时间 窗口 （同日 ，3 日，5 日和 10 日）发 生的 不同 组合
对同一 股票 的同 向交 易及 反向交 易进 行价 差分 析， 并进行 统计 显著 性的 检验 ，以确 定交 易价 差对
相关基 金的 业绩 差异 的贡 献度； 同时 对旗 下投 资组 合及其 各投 资类 别的 收益 率差异 的分 析； 另一
方面是 公司 对公 平交 易制 度的遵 守和 相关 业务 流程 的执行 情况 进行 定期 检查 ，并对 发现 的问 题进
行及时 的报 告。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 ，公平 对待 旗下 各投 资组 合，未 发现 任何
违反公 平交 易的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在违 反法 律、 法规 、中 国证监 会和 证券 交易 所颁 布的相 关规 范性
文件中 认定 的异 常交 易 行 为。报 告期 内未 发生 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向
交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 ，宏 观经 济仍 有韧 性，通 胀水 平有 所抬 升。 大国间 的贸 易摩 擦导 致外 需出现 一定 不确
定性。 经济 工作 会议 将“ 防范化 解重 大风 险” 定为 三大任 务之 首， 因此 ，市 场风险 偏好 处于 较低
水平。 从权 益市 场上 看， 价值蓝 筹与 新兴 成长 似乎 都“各 领风 骚” 一阵 ，但 持续性 一般 。去 年的
“二八 行情 ”在 今年 并没 有显著 延续 。数 据显 示， 去除新 股后 市场 上涨 个股 占比不 足 30% ， 从行
业指数 看，28 个申 万一 级 行业指 数中 ，计 算机 和医 药生物 板块 涨幅 靠前 ，煤 炭采掘 、非 银金 融、
汽车、 农林 牧渔 等板 块跌 幅明显 。今 年以 来， 债券 市场上 前期 悲观 的情 绪得 到一定 修复 ，各 期限
收益率 均出 现一 定幅 度下 行。债 券市 场有 所回 暖。
报告期 内， 本基 金的 大类 资产配 置相 对均 衡， 投资 策略保 持稳 定。 在权 益类 资产配 置上 ，业
绩稳健 增长 的“ 白马 ”公 司是基 金配 置的 主线 。固 定收益 投资 上， 考虑 到债 券市场 已经 有一 定涨
幅且未 来仍 有部 分不 确定 因素有 待消 化， 我们 采取 短久期 的票 息投 资策 略。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.025 元； 本报 告 期基 金份 额净 值增 长率 为-1.82% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-0.08% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
1 、本 报告 期内 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金份 额持 有人数 量不 满二 百人 的情 形。
2 、本 报告 期内 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金资 产净 值低于 五千 万的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 64,839,330.07 32.93
其中： 股票
64,839,330.07 32.93
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
34,823,500.00 17.69
其中： 债券
34,823,500.00 17.69
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
74,238,471.36 37.70
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
21,911,473.90 11.13
8 其他资 产
1,092,838.27 0.56
9 合计
196,905,613.60
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 972,000.00 0.51 浦银安盛经济带崛起灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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C 制造业 35,110,551.20 18.55
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
3,789,520.00 2.00
E 建筑业 4,577,820.00 2.42
F 批发和 零售 业 26,402.87 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,825,340.00 3.61
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 2,303,200.00 1.22
J 金融业 8,432,736.00 4.46
K
房地产 业
2,801,760.00 1.48
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 64,839,330.07 34.26
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600004 白云机 场 188,500 2,948,140.00 1.56
2 600048 保利地 产 208,000 2,801,760.00 1.48
3 600703 三安光 电 120,000 2,799,600.00 1.48
4 601668 中国建 筑 320,000 2,771,200.00 1.46
5 600036 招商银 行 90,000 2,618,100.00 1.38
6 601009 南京银 行 306,600 2,504,922.00 1.32
7 600183 生益科 技 128,000 2,270,720.00 1.20
8 600104 上汽集 团 66,600 2,265,066.00 1.20
9 600066 宇通客 车 100,000 2,236,000.00 1.18
10 600801 华新水 泥 150,000 2,235,000.00 1.18
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,010,000.00 10.57
其中： 政策 性金 融债 20,010,000.00 10.57
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 5,033,500.00 2.66
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 9,780,000.00 5.17
9 其他 - -
10 合计 34,823,500.00 18.40
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 170306 17 进出 06 100,000 10,006,000.00 5.29
2 170410 17 农发 10 100,000 10,004,000.00 5.29
3 111708357
17 中 信银
行CD357
100,000 9,780,000.00 5.17
4 011772016
17 灵山
SCP002
50,000 5,033,500.00 2.66
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
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5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 除南 京银 行以 外不存 在被 监管 部门 立案 调查或 在本 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 况。2018 年 1 月 30 日， 公司 公告 称 ，公司 镇江 分行 收
到中国 银行 业监 督管 理委 员会江 苏监 管局 行政 处罚 决定书 ，对 镇江 分行 违规 办理票 据业 务违 反审
慎经营 原则 的行 为罚 款3230 万 元人 民币。 本基 金管 理人的 研究 部门 对南 京银 行保持 了及 时的 研究
跟踪， 投资 决策 符合 本基 金管理 人的 投资 流程 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 的范 围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 60,826.44 浦银安盛经济带崛起灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,032,011.83
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,092,838.27
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 334,822,429.47
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,136,180.14
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 151,275,039.05
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 184,683,570.56
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 报告 期内 无单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据《 公开 募集 开放 式证 券投资 基金 流动 性风 险管 理规定 》等 相关 规定 ，经 与基金 托管 人协
商一致 ，浦 银安 盛基 金管 理有限 公司 对旗 下所 涉及 的公开 募集 证券 投资 基金 的基金 合同 有关 条款
进行了 修改 。详 见本 基金 管理人 于 3 月 30 日 发布 的 《关于 根据<公 开募 集开 放 式证券 投资 基金 流
动性风 险管 理规 定> 修改 基 金合同 的公 告》 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、
中国 证监 会批 准基 金 募集的 文件
2 、
浦银 安盛 经济 带崛 起 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同
3 、
浦银 安盛 经济 带崛 起 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书
4 、
浦银 安盛 经济 带崛 起 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金托 管协 议
5 、
基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 、公 司章 程
6 、
基金 托管 人业 务资 格 批件和 营业 执照
7 、
本报 告期 内在 中国 证 监会指 定报 刊上 披露 的各 项公告
8 、
中国 证监 会要 求的 其 他文件
9.2 存 放地 点
上海市 淮海 中 路381 号中 环广 场38 楼基 金管 理人 办 公场所 浦银安盛经济带崛起灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 网站（www.py-axa.com ） 查阅， 或在 营业 时间 内至 基金管 理人 办公
场所免 费查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人。
客户服 务中 心电 话：400-8828-999 或 021-33079999 。
浦 银安 盛基金 管理 有限公 司
2018 年 4 月 21 日
