南 方 荣 毅 定期 开 放 混 合型 证 券 投 资基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年03 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年04 月21 日
南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金 托管 人中 国银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于 2018 年4 月 20 日复 核了 本报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金 管理 人承 诺以 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 但不保 证基 金一 定盈
利。基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告中 财务 资料 未经审 计。
本报 告期 自2018 年 1 月1 日起至 3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方荣 毅 定 期开 放混 合
基金主 代码
002931
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年08 月 03 日
报告期 末基 金份 额总 额
99,314,996.28 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得长 期稳 定的投 资 收 益 。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发
展趋势 ， 评估 市场 的系 统 性风险 和各 类资 产的 预期 收益与 风险 ， 据
此合理 制定 和调 整股 票 、 债券等 各类 资产 的比 例 ， 在保持 总体 风险
水平相 对稳 定的 基础 上， 力争投 资组 合的 稳定 增值 。 此外 ， 本 基金
将持续 地进 行定 期与 不定 期的资 产配 置风 险监 控 ， 适 时地做 出相 应
的调整 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×10% ＋中债 综合 指数 收益 率×90%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其长 期平均 风险 和预 期收 益水 平低于 股票 型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方荣 毅” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年01 月01 日 - 2018 年 03 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
1,458,359.03
2.本期 利润
2,410,102.87
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
0.0243
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
101,770,948.72
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
1.025
注：
1 、 本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
2.50%
0.08%
0.74%
0.11%
1.76%
-0.03%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
郑迎迎
本 基 金
基 金 经
理
2017 年9
月7 日
10 年
女，中 国人 民大 学金 融学 硕士 ，
具有基 金从 业资 格 。 曾 先 后就职
于农银 汇理 基金 、 富国 基 金， 历
任行业 研究 员 、 信 用研 究 员、 基
金经理 ； 2012 年 10 月至 2015 年
1 月， 任富 国 7 天 理财 宝 基金经
理； 2013 年1 月至2015 年4 月，
任富国 强回 报基 金经 理 ； 2014 年
3 月至 2016 年 10 月， 任 富国可
转换债 券基 金经 理 ； 2015 年4 月
至2017 年3 月 ， 任 富国 新 天锋、
富国收 益增 强基 金经 理 ； 2015 年
8 月至2016 年9 月 ， 任 富 国新动
力基金 经理 ； 2016 年1 月至2017
年3 月 ， 任富 国稳 健增 强 基金经
理。2017 年 6 月加 入南 方 基金 ；
2017 年 8 月至 今， 任南 方 高元 、
南方荣 光、 南方 通利 基金 经理 ；
2017 年 9 月至 今， 任南 方 荣毅基
金经理 ；2017 年 10 月 至 今，任
南方多 利基 金经 理；2017 年 12
月至今 ，任 南方 荣冠 基金 经理 ；
2018 年 2 月至 今， 任南 方 卓元基南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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金经理 。
王啸
本 基 金
基 金 经
理
2016 年12
月9 日
2018 年2 月2
日
4 年
香港大 学金 融学 硕士 ， 具 有基金
从业资 格 。 2013 年8 月 加 入南方
基金 ， 历 任信 用分 析师 、 转债研
究员 、 新 股研 究员 。2016 年3 月
至2016 年12 月 ，任 南方 通利 、
南方丰 元 、 南 方双 元的 基 金经理
助理 。2016 年12 月至 2018 年2
月， 任南 方荣 光、 南方 荣 毅、 南
方荣冠 基金 经理 ；2016 年 12 月
至今， 任南 方荣 欢、 南方 荣安 、
南方荣 发基 金经 理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 荣毅 定期开 放混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉
尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。
本报告 期内 ，基 金运 作整 体合法 合规 ，没 有损 害基 金份额 持有 人利 益。 基金 的投资 范围 、投 资比
例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同 的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基 金于 本报 告期 内不 存在异 常交 易行 为。 本报 告期内 基金 管理 人管 理的 所有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 均未 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 经济 开局 较好 ，1-2 月主 要经 济数 据超 市场 预期， 工业 增加 值同 比增 长 7.2% ， 固定 资
产投资 同比 增 长7.9% ， 其 中房地 产投 资同 比增 长 9.9% ， 基 建投 资同 比增 长16.1% ， 制造 业投 资同南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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比增 长4.3% ， 投资 数据 较2017 年抬 升明 显， 地产 投 资主要 受拿 地支 出滞 后效 应的影 响， 而制 造
业和基 建投 资则 相对 平稳 。受春 节错 位和 气候 因素 的影响 ，叠 加去 年基 数较 低，2 月CPI 同 比增
长2.9% ，PPI 在 高基 数的 影响下 持续 回落 ，2 月同 比增幅 降 至 3.7% 。 年 初 M2 增速 企稳 回升 ，1 月
和2 月 分别 为8.6% 和8.8% ， 受非 标融 资收 紧的 影响 ，1-2 月表 内信 贷增 长较 快， 但 社融 整体 弱于
去年 。 美 联储3 月 加息25BP ， 将联 邦基 金利 率目 标 调升 至1.50%-1.75% ， 同 时 上调了 经济 增长 预
期，但 对通 胀预 期依 然谨 慎。欧 央 行3 月 维持 各项 利率不 变， 对措 辞做 了微 调，删 除了 有关 在经
济前景 恶化 时可 能进 一步 扩大 QE 规 模或 延长QE 期 限的表 述。 一季 度美 元指 数先跌 后稳 ，人 民币
兑美元 汇率 中间 价升 值 。 美联储 加息 后 ， 央 行跟 随 上调了 公开 市场 操作 利 率5BP，7 天 逆回 购利 率
上调 至2.55% 。 央行 在春 节前分 别实 行“ 临时 准备 金政策 ”和 “定 向降 准” ，维护 了市 场流 动性
的合理 稳定 。 债券 市场 方 面，一 季度 收益 率先 上后 下，最 终录 得较 大幅 度的 下行。1 年 国开 、1
年国债 收益 率分 别下 行47BP 、67BP 。10 年国 开、10 年国债 收益 率分 别下 行 14BP 、18BP ， 利率 曲
线陡峭 化下 移。3 年 期信 用债整 体表 现好 于同 期限 国开债 ， 中 票表 现好 于城 投，AAA 表 现好 于AA 。
一季度 权益 市场 先涨 后跌 ，上证 综指 最终 下 跌4.18% ，结 构分 化显 著， 创业 板 表现大 幅超 越大 盘
蓝筹 ， 沪 深300 、 中小 板指 和创业 板指 涨幅 分别 为-3.28% 、-1.47% 和 8.43% 。 转 债市场 的波 动不 亚
于股指 ，1 月上 证转 债指 数大幅 上 涨 7.81% ，2、3 月连续 下跌 ，一 季度 中证 转债指 数上 涨 2.91% 。
投资运 作上 ，一 季度 着重 挖掘债 市机 会， 采用 了高 杠杆策 略。 虽 然1 月 股市 呈现小 牛市 ，但 宏观
大背景 较 12 月 未有 大的 改 变， 在此 情况 下 ， 组 合对 仓位有 一定 控制 ， 都以 波 段操作 为主 。 随着 美
股的大 幅调 整和 波动 ，海 外央行 对通 胀的 担忧 ，开 始被市 场关 注和 体现 。由 于货币 政策 的联 动性
和资金 的相 关性 ，国 内股 市也出 现跟 随。 在宏 观趋 势没有 扭转 之前 ，组 合对 权益将 较为 谨慎 ，将
继续专 注于 信用 债市 场， 并且甄 选个 券， 防范 信用 风险。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期南 方荣 毅定 期开 放基金 净值 增长 率 为2.50% ，同 期业 绩比 较基 准增 长 率为 0.74% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
2,495,582.00 2.16
其中： 股票
2,495,582.00 2.16
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
107,568,966.50 92.92 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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其中： 债券
94,536,266.50 81.66
资产支 持
证券
13,032,700.00 11.26
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
3,052,494.34 2.64
8 其他资 产
2,650,727.55 2.29
9 合计
115,767,770.39 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
976,536.00 0.96
C
制造业
505,920.00 0.50
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
1,013,126.00 1.00
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- - 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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合计
2,495,582.00 2.45
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量
（股）
公允价 值
（元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600028 中国石 化 150,700 976,536.00 0.96
2 603939 益丰药 房 8,700 508,776.00 0.50
3 603816 顾家家 居 8,000 505,920.00 0.50
4 000963 华东医 药 7,700 504,350.00 0.50
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
4,988,500.00 4.90
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
87,490,769.50 85.97
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
2,056,997.00 2.02
8
同业存 单
- -
9 其他
- -
10 合计
94,536,266.50 92.89
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122318 14 中炬 01 54,000 5,499,360.00 5.40
2 122067 11 南 钢债 51,000 5,099,490.00 5.01
3 122096 11 健 康元 50,000 5,053,500.00 4.97
4 112292 16 冀中 01 50,000 5,014,500.00 4.93
5 122395 15 富 力债 50,000 4,990,500.00 4.90
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
序号
证券代 码
证券名 称
数量（ 份）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 146129 花呗 27A1 85,000 8,494,900.00 8.35
2 116592 万科 7A1 45,000 4,537,800.00 4.46
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
33,106.75
2
应收证 券清 算款
501,976.53
3
应收股 利
-
4
应收利 息
2,115,644.27
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
2,650,727.55
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 99,314,996.28
报告期 期间 基金 总申 购份 额
-
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
- 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
99,314,996.28
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：
基 金管 理人 未持 有本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、南 方荣 毅定 期开 放混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
2、南 方荣 毅定 期开 放混 合 型证券 投资 基金 托管 协议
3、南 方荣 毅定 期开 放混 合 型证券 投资 基 金2018 年1 季度报 告原 文
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
