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南方荣欢(003064)

南方荣欢:2018年第一季度报告查看PDF公告

 
 
南 方 荣 欢 定期 开 放 混 合型 发 起 式 证券 投 资
基金2018 年第 1 季 度报 告


2018 年03 月31 日 基金管 理人:南方基金管 理股份有限公司 基金托 管人:平安银行股 份有限公司 报告送 出日期:2018 年04 月21 日 南方荣欢定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告 第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。








基 金托 管人 平安 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2018 年4 月18 日复核 了本 报告 中 的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。





基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定盈 利。








基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基 金的招 募说 明书 。








本 报告 中财 务资 料未 经审计 。








本 报告 期 自2018 年1 月1 日起至 2018 年3 月31 日止 。 §2 基金产 品概况 2.1 基 金基 本情况 基金简 称


南方荣 欢定 期开 放混 合发 起 基金主 代码


003064 基金运 作方 式


契约型 开放 式 基金合 同生 效日


2016 年08 月 03 日 报告期 末基 金份 额总 额


510,099,951.92 份


投资目 标


本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ,力 争获 得长 期稳 定的投 资 收 益 。 投资策 略


本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发 展趋势 , 评估 市场 的系 统 性风险 和各 类资 产的 预期 收益与 风险 , 据 此合理 制定 和调 整股 票 、 债券等 各类 资产 的比 例 , 在保持 总体 风险 水平相 对稳 定的 基础 上, 力争投 资组 合的 稳定 增值 。 此外 , 本 基金 将持续 地进 行定 期与 不定 期的资 产配 置风 险监 控 , 适 时地做 出相 应 的调整 。 业绩比 较基 准


沪深 300 指 数收 益率 ×10% +中债 综合 指数 收益 率×90% 风险收 益特 征


本基金 为混 合型 基金 , 其长 期平均 风险 和预 期收 益水 平低于 股票 型 基金, 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。 南方荣欢定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告 第 3 页 共 10 页


基金管 理人


南方基 金 管 理股 份有 限公 司 基金托 管人


平安银 行股 份有 限公 司 注:本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ,可 简称 为“ 南方荣 欢” 。 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标








































































































单位 : 人民 币元


主要财 务指 标


报告期(2018 年01 月 01 日 - 2018 年 03 月 31 日)


1.本期 已实 现收 益


4,679,144.42 2.本期 利润


8,018,724.72 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润


0.0157 4.期末 基金 资产 净值


515,685,088.38 5.期末 基金 份额 净值


1.011 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益;


2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较


阶段


净值增 长率①


净值增 长率 标准差 ②


业绩比 较基 准收益 率③


业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④


①-③


②-④


过去三 个月 1.61%


0.05%


0.74%


0.11%


0.87%


-0.06%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益率 变动的 比较 南方荣欢定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告 第 4 页 共 10 页





§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓 名


职 务


任本基 金的 基金 经理 期限


证券从 业年限


说明


任职日 期


离任日 期


王 啸


本 基 金 基 金 经 理


2016 年 12 月9 日


4 年


香港大学金融学硕士,具有基金从业资 格。2013 年 8 月加 入南 方 基金, 历任 信用 分析师 、 转 债研 究员、 新 股研究 员。2016 年3 月至 2016 年12 月, 任南方 通利 、 南 方丰元 、 南方双 元的 基金 经理助 理 。2016 年12 月至2018 年2 月, 任南方 荣光 、 南 方荣毅 、南 方荣 冠基 金经 理;2016 年 12 月至今 , 任 南方 荣欢、 南 方荣安 、 南 方荣 发基金 经理 。


陶 铄


本 基 金 基 金 经 理


2016 年8 月 3 日


2018 年2 月2 日


15 年


清华大 学应 用数 学专 业学 士, 中国 科学 院 金融工 程专 业硕 士, 具有 基金从 业资 格 。 曾任职 于招 商银 行总 行 、 普华永 道会 计师 事务所 、 穆迪投 资者 服务 有限公 司 、 中国 国际金 融有 限公 司;2010 年 9 月至 2014 年9 月 任职 于大 成基 金管 理有限 公司 , 历 任研究 员、 基金 经理 助理 、 基金经 理; 2012 年 2 月至 2014 年 9 月 任 大成景 丰分 级债 券型基 金的 基金 经理 ; 2012 年5 月至2012 年10 月任 大成 货币 市场 基 金的基 金经 理; 2012 年 9 月至 2014 年 4 月任大 成月 添利 基金的 基金 经理 ; 2012 年11 月至 2014 年 4 月 任大 成月 月盈 基金 的 基金经 理;2013南方荣欢定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告 第 5 页 共 10 页


年 5 月至 2014 年 9 月 任 大成景 安基 金的 基金经 理;2013 年 6 月至 2014 年 9 月任 大成景 兴基 金的 基金 经理 ; 2014 年1 月至 2014 年9 月任 大成 信用 增 利基金 的基 金经 理。 2014 年9 月 加入 南方 基 金产品 开发 部, 从事产 品研 发工 作 ;2014 年 12 月至2015 年 12 月 ,任 固定 收益 部 资深研 究员 ,现 任固定 收益 研究 部总 经理 ; 2016 年8 月至 2017 年 9 月, 任南 方荣 毅 基金经 理;2016 年 1 月至 2018 年 2 月 , 任南方 聚利 基金 经理;2016 年 8 月至 2018 年 2 月 ,任 南 方荣欢 、南 方双 元基 金经 理;2016 年 11 月至2018 年2 月, 任南 方 荣 光基 金经 理; 2015 年 12 月至 今, 任南 方 启元基 金经 理; 2016 年 1 月至 今, 任南 方 弘利基 金经 理; 2016 年 9 月至 今, 任南 方 颐元基 金经 理; 2016 年 12 月至 今, 任南 方 宣利基 金经 理。


注:1. 对 基金 的首任 基 金经理 , 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日, “ 离任 日期” 为根 据公司 决 定确定 的解 聘日 期; 对此 后的非 首任 基金 经理 , “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定 确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。


2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明 本报 告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、 中国证 监会 和《 南方 荣欢 定期开 放混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定, 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ,在 严格 控制 风险 的基础 上, 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。 本报告 期内 ,基 金运 作整 体合法 合规 ,没 有损 害基 金份额 持有 人利 益。 基金 的投资 范围 、投 资比 例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ,完 善相应 制度 及流 程, 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行, 公平 对待 旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。 南方荣欢定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告 第 6 页 共 10 页


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 一季度 经济 开局 较好 ,1-2 月主 要经 济数 据超 市场 预期, 工业 增加 值同 比增 长 7.2% , 固定 资 产投资 同比 增 长7.9% , 其 中房地 产投 资同 比增 长 9.9% , 基 建投 资同 比增 长16.1% , 制造 业投 资同 比增 长4.3% , 投资 数据 较2017 年抬 升明 显, 地产 投 资主要 受拿 地支 出滞 后效 应的影 响, 而制 造 业和基 建投 资则 相对 平稳 。受春 节错 位和 气候 因素 的影响 ,叠 加去 年基 数较 低,2 月CPI 同 比增 长2.9% ,PPI 在 高基 数的 影响下 持续 回落 ,2 月同 比增幅 降 至 3.7% 。 年 初 M2 增速 企稳 回升 ,1 月 和2 月 分别 为8.6% 和8.8% , 受非 标融 资收 紧的 影响 ,1-2 月表 内信 贷增 长较 快, 但 社融 整体 弱于 去年 。 美 联储3 月 加息25BP , 将联 邦基 金利 率目 标 调升 至1.50%-1.75% , 同 时 上调了 经济 增长 预 期,但 对通 胀预 期依 然谨 慎。欧 央 行3 月 维持 各项 利率不 变, 对措 辞做 了微 调,删 除了 有关 在经 济前景 恶化 时可 能进 一步 扩大 QE 规 模或 延长QE 期 限的表 述。 一季 度美 元指 数先跌 后稳 ,人 民币 兑美元 汇率 中间 价升 值 。 美联储 加息 后 , 央 行跟 随 上调了 公开 市场 操作 利 率5BP,7 天 逆回 购利 率 上调 至2.55% 。 央行 在春 节前分 别实 行“ 临时 准备 金政策 ”和 “定 向降 准” ,维护 了市 场流 动性 的合理 稳定 。 债券 市场 方 面,一 季度 收益 率先 上后 下,最 终录 得较 大幅 度的 下行。1 年 国开 、1 年国债 收益 率分 别下 行47BP 、67BP 。10 年国 开、10 年国债 收益 率分 别下 行 14BP 、18BP , 利率 曲 线陡峭 化下 移。3 年 期信 用债整 体表 现好 于同 期限 国开债 , 中 票表 现好 于城 投,AAA 表 现好 于AA 。 一季度 权益 市场 先涨 后跌 ,上证 综指 最终 下 跌4.18% ,结 构分 化显 著, 创业 板 表现大 幅超 越大 盘 蓝筹 , 沪 深300 、 中小 板指 和创业 板指 涨幅 分别 为-3.28% 、-1.47% 和 8.43% 。 转 债市场 的波 动不 亚 于股指 ,1 月上 证转 债指 数大幅 上 涨 7.81% ,2、3 月连续 下跌 ,一 季度 中证 转债指 数上 涨 2.91% 。 投资运 作上 ,考 虑到 中短 期信用 债收 益率 绝对 水平 仍然处 于历 史高 位, 而期 限利差 处于 历史 偏低 水平, 组合 保持 了较 为稳 健的久 期水 平, 以及 相对 偏高的 杠杆 水平 ,在 整体 收益率 下行 的背 景下 取得了 较好 的效 果。 展望 二季度 ,将 继续 保持 相对 稳健的 久期 水平 ,并 合理 运用组 合杠 杆, 增厚 组合收 益。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期南 方荣 欢净 值增 长率 为 1.61% , 同期 业绩 比较基 准增 长率 为0.74% 。


4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 不适用 。 §5 投资组 合报告 南方荣欢定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告 第 7 页 共 10 页


5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号


项目


金额( 人民 币元 )


占基金 总资 产的 比例 (% )


1


权益投 资


- - 其中: 股票


- - 2


基金投 资


- - 3


固定收 益投 资


633,833,188.00 96.53 其中: 债券


595,675,788.00 90.72 资产支 持证 券


38,157,400.00 5.81 4


贵金属 投资


- - 5


金融衍 生品 投资


- - 6


买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产


- - 7


银行存 款和 结算 备付 金合 计


7,562,008.88 1.15 8 其他资 产


15,227,312.92 2.32 9 合计


656,622,509.80 100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


注:本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。 5.3 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号


债券品 种


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (% )


1


国家债 券


- - 2


央行票 据


- - 3


金融债 券


- - 其中: 政策 性金 融债


- - 4


企业债 券


163,086,522.00 31.63 5


企业短 期融 资券


120,625,000.00 23.39 6


中期票 据


40,204,000.00 7.80 7


可转债 (可 交换 债)


2,690,266.00 0.52 8


同业存 单


269,070,000.00 52.18 9 其他


- - 10 合计


595,675,788.00 115.51 5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细


序号


债券代 码


债券名 称


数量( 张)


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例( %)


1 1282253 12 中船 MTN2 400,000 40,204,000.00 7.80 2 136472 16 青港 02 300,000 29,394,000.00 5.70 3 136702 16 华润 02 300,000 29,202,000.00 5.66 4 136826 16 国网 01 300,000 29,199,000.00 5.66 南方荣欢定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告 第 8 页 共 10 页


5 111710368 17 兴 业银 行CD368 300,000 28,743,000.00 5.57 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明细


序号


证券代 码


证券名 称


数量( 份)


公允价 值 ( 人民 币元)


占基金 资产 净值 比例 (% )


1 116711 万科 15A1 200,000 20,080,000.00 3.89 2 116687 一方 碧 16 180,000 18,077,400.00 3.51 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调 查,或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是, 还应 对相 关证 券 的投 资决策 程序 做出说 明 本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查,或 在报告编制 日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 5.10.2 声 明基 金投资 的 前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ,还 应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.10.3 其 他资 产构成


序号


名称


金额( 人民 币元 )


1


存出保 证金


13,462.08 2


应收证 券清 算款


- 3


应收股 利


- 4


应收利 息


15,213,850.84 5


应收申 购款


- 6


其他应 收款


- 7


待摊费 用


- 8 其他


- 9 合计


15,227,312.92 5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


序号


债券代 码


债券名 称


公允价 值


占基金 资产 净值 比例 (% )


南方荣欢定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告 第 9 页 共 10 页


(人民 币元 )


1 113011 光大转 债 2,440,800.00 0.47 2 127004 模塑转 债 239,801.40 0.05 5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明


注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 §6 开放式 基金份额变动

















































































































单 位 : 份


报告期 期初 基金 份额 总额 510,099,951.92 报告期 期间 基金 总申 购份 额


- 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额


- 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减少 以"-"填列)


- 报告期 期末 基金 份额 总额


510,099,951.92 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况




























































































单 位: 份


报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,002,111.32 报告期 期间 买入/申 购总 份 额


- 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额


- 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额


10,002,111.32 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例(% )


1.96 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细


注: 本报 告期 内, 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。


§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况


项目


持有份 额 总数


持有份 额占 基金总 份额 比例(%)


发起份 额 总数


发起份 额占 基金总 份额 比例(%)


发起份 额承 诺 持有期 限


基金管理人固有资金


10,002,1 11.32 1.96 10,002,1 11.32 1.96 自合同 生效 之 日起不 少 于3 年 基 金 管 理 人 高 级管 理 人员


- - - - - 基金经理等人员


49,420.3 0 0.01 49,420.3 0 0.01 自合同 生效 之 日起不 少 于3 年 基金管理人股东


- - - - - 南方荣欢定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告 第 10 页 共 10 页


其他


49,420.3 0 0.01 49,420.3 0 0.01 自合同 生效 之 日起不 少 于3 年 合计


10,100,9 51.92 1.98 10,100,9 51.92 1.98 自合同 生效 之 日起不 少 于3 年 §9 影响投 资者决策的其他重 要信息


9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况


投资 者类 别


报告期内 持有基 金份额 变 化情况


报告期末 持有基 金 情况


序号


持有基金 份额比 例达到或 者超过 20%的时间 区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份 额


份额占 比(%)


机构 1 20180101-20180 331 499,999, 000.00 - - 499,99 9,000. 00 98.02 产品特有 风险


本基金存 在持有 基金份 额 超过 20% 的基金 份额持 有 人, 在特定赎 回比例 及市 场条件下 , 若 基 金管理人 未能以 合理价 格 及时变现 基金资 产,将 会 导致流动 性风险 和基金 净 值波动风 险。 注:申 购份 额包 含红 利再 投资和 份额 折算 。 §10 备查文 件目录 10.1 备 查文 件目录 1、《 南方 荣欢 定期 开放 混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》 2、《 南方 荣欢 定期 开放 混 合型发 起式 证券 投资 基金 托管协 议》


3、南 方荣 欢定 期开 放混 合 型发起 式证 券投 资基 金2018 年1 季 度报 告原 文 10.2 存 放地 点 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。 10.3 查 阅方 式 网站:http://www.nffund.com