南 方 稳 健 成长 贰 号 证 券投 资 基 金2018 年第
1 季度报告
2018 年03 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年04 月21 日
南方稳健成长贰号证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2018 年4 月18 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年1 月1 日起至 2018 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简称
南方稳 健成 长贰 号混 合
基金主 代码
202002
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2006 年07 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额
3,808,726,977.05 份
投资目 标
本基金 为稳 健成 长型 基金 ， 在 控制 投资 风险 并保 持 基金投 资组 合良 好的
流动性 的前 提下 ，力 求使 该为投 资者 提供 稳健 和长 期稳定 的资 本 利 得 。
投资策 略
在股票 投资 方面， 本基 金 根据上 市公 司的 获利 能力 和成长 潜力 ， 主要 可
以区分 为价 值型 股票 和成 长型股 票 。 本 基金 明确 界 定了价 值型 和成 长型
股票的 特征 ， 并依 据该 特 征分别 构造 一个 投资 组合 。 本基 金投 资于这 两
个组合 内股 票的 比例 不低 于股票 投资 部分 的80% 。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为上 证综合 指数 ×80%+ 上 证国 债指数 ×20% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合基 金， 属证 券投资 基金 中的 风险 收益 适中的 品种 。
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南稳贰 号” 。 南方稳健成长贰号证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年01 月01 日 - 2018 年 03 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
38,211,237.32
2.本期 利润
-56,621,151.97
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
-0.0147
4.期末 基金 资产 净值
1,784,295,727.18
5.期末 基金 份额 净值
0.4685
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 -3.22%
1.11%
-3.05%
0.90%
-0.17%
0.21%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
应帅
本基金
基金经
理
2012 年11 月
23 日
16 年
北大光 华管 理学 院管 理学 硕士， 具 有基
金从业 资格。 曾担 任长 城基 金管理 公司
行 业研究 员，2007 年加入南 方基金 ，
2007 年 5 月至 2009 年 2 月， 任 南方 宝
元基金 经理； 2007 年5 月至 2012 年11
月，任 南方 成份 基金 经理 ；2010 年 12
月至 2016 年 3 月 ，任 南方 宝元基 金经
理；2012 年 11 月 至今 ， 任 南方稳 健基
金经理 ；2012 年 11 月 至今 ， 任 南稳 贰
号基金 经理 ；2016 年 3 月 至今， 任南
方驱动 基金 经理 ；2017 年 8 月 至今 ，
任南方 智造 股票 基金 经理 。
注：1. 对基 金的 首任基 金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任日 期” 为 根据 公司决 定
确定的 解聘 日期 ； 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定 确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 稳健 成长贰 号证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的
原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的 基础 上，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告
期内， 基金 运作 整体 合法 合规， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 。基 金的 投资 范围、 投资 比例 及投
资组合 符合 有关 法律 法规 及基金 合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。 南方稳健成长贰号证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年一 季度 宏观 经济 平 稳运行,经 济指 标略 微回 落.但股 市则 一改 去年 平稳 运 行的特 点 ，2
月份出 现了 大量 小股 票的 暴跌, 随即 市场 整体 出现 了 较大幅 度的 波动 ， 尤其 在3 月份市 场风 格发 生
了较为 明显 的变 化, 科技 类 股票出 现了 较大 幅度 的反 弹,尤 其是 半导 体和 工业 互 联网为 代表 的新 兴
企业； 同时 以白 酒、 家电 为代表 的价 值类 股票 出现 了较为 明显 的调 整。 本基 金今年 以来 仓位 比较
稳定， 在2 月份 大比 例增 加了银 行股 配置 ， 在 3 月 份增加 了半 导体 和工 业互 联网的 配置 ，总 体风
格比较 均衡 。目 前本 基金 主要的 投资 方向 依然 集中 在白酒 、银 行、 家电 。本 基金将 继续 采取 自下
而上的 选股 策略 ，以 价值 投资为 理念 ，争 取获 得较 好的绝 对收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期， 本基 金净 值增 长-3.22% ， 同期 业绩 比较 基准增 长-3.05% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
1,310,506,861.18 72.64
其中： 股票
1,310,506,861.18 72.64
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
374,449,973.00 20.76
其中： 债券
374,449,973.00 20.76
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
57,665,433.43 3.20
8 其他资 产
61,397,638.45 3.40
合计
1,804,019,906.06 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
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代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
866,797,866.53 48.58
D
电力、 热力、 燃气 及水 生产 和供应 业
2,677.86 -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
34,297,540.91 1.92
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
41,790.42 -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
89,703,259.61 5.03
J
金融业
275,491,682.64 15.44
K
房地产 业
9,106,243.68 0.51
L
租赁和 商务 服务 业
35,065,799.53 1.97
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
1,310,506,861.18 73.45
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 195,256 133,480,906.72 7.48
2 000651 格力电 器 2,785,001 130,616,546.90 7.32
3 601009 南京银 行 10,698,321 87,405,282.57 4.90
4 601229 上海银 行 4,959,990 73,407,852.00 4.11
5 000786 北新建 材 2,350,031 59,173,780.58 3.32
6 601166 兴业银 行 3,250,000 54,242,500.00 3.04
7 002460 赣锋锂 业 539,926 41,779,473.88 2.34
8 603589 口子窖 949,011 40,949,824.65 2.30
9 600176 中国巨 石 2,559,936 39,781,405.44 2.23
10 002027 分众传 媒 2,720,000 35,060,800.00 1.96
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
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1
国家债 券
40,097,232.00 2.25
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
334,352,741.00 18.74
其中： 政策 性金 融债
334,352,741.00 18.74
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
- -
- -
- 其他
- -
- 合计
374,449,973.00 20.99
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 080220 08 国开 20 1,900,000 189,677,000.00 10.63
2 140219 14 国开 19 1,000,000 100,780,000.00 5.65
3 130247 13 国开 47 200,000 20,380,000.00 1.14
4 130307 13 进出 07 200,000 19,844,000.00 1.11
5 019563 17 国债 09 169,000 16,903,380.00 0.95
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调南方稳健成长贰号证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
505,082.29
2
应收证 券清 算款
52,866,131.61
3
应收股 利
20,000.00
4
应收利 息
7,901,057.07
5
应收申 购款
105,367.48
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
合计
61,397,638.45
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,892,221,807.71
报告期 期间 基金 总申 购份 额
111,473,798.73
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
194,968,629.39
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
3,808,726,977.05
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 稳健 成长 贰号 证 券投资 基金 基金 合同 》
2 、《 南方 稳健 成长 贰 号证券 投资 基金 托管 协议 》
3 、南 方稳 健成 长贰 号 证券投 资基 金 2018 年 1 季 度报告 原文
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
