南 方 甑 智 定期 开 放 混 合型 发 起 式 证券 投 资
基金2018 年第 1 季 度报 告
2018 年03 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年04 月21 日
南方甑智定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 招商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2018 年 04 月 18 日复 核了 本报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、 误 导性 陈述 或者
重大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年01 月01 日 起至2018 年 03 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方甑 智定 期开 放混 合型 发起式
基金主 代码
002850
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年07 月 06 日
报告期 末基 金份 额总 额
1,164,605,610.92 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得长 期稳 定的投 资 收 益 。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发
展趋势 ， 评估 市场 的系 统 性风险 和各 类资 产的 预期 收益与 风险 ， 据
此合理 制定 和调 整股 票 、 债券等 各类 资产 的比 例 ， 在保持 总体 风险
水平相 对稳 定的 基础 上， 力争投 资组 合的 稳定 增值 。 此外 ， 本 基金
将持续 地进 行定 期与 不定 期的资 产配 置风 险监 控 ， 适 时地做 出相 应
的调整 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×20 ％＋中 债综 合指 数收 益率 ×80%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其长 期平均 风险 和预 期收 益水 平低于 股票 型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。 南方甑智定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
招商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方甑 智” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年01 月 01 日 - 2018 年 03 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
4,751,052.26
2.本期 利润
6,205,931.21
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0053
4.期末 基金 资产 净值
1,064,428,892.22
5.期末 基金 份额 净值
0.914
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平 要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶
段
净值增 长
率①
净值增 长率 标准
差②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
0.55%
0.39%
0.32%
0.23%
0.23%
0.16%
注：-
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较 南方甑智定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
林
乐
峰
本基金
基金经
理
2017 年12
月15 日
9 年
北京大学理学硕士，具有基金从业资格。
2008 年 7 月 加入 南方 基金 研究部 ，历 任研
究员、 高级 研究 员， 负责 钢铁、 机械 制造 、
中小市 值的 行业 研究 。2015 年 2 月至 2016
年 3 月 ， 任南 方高 增长 基 金经理 助理 ；2016
年 3 月至今 ，任南 方宝 元基 金经理 ；2017
年 8 月至今 ，任南方 安康混 合基金经 理；
2017 年12 月至 今 ， 任 南 方甑智 混合 、 南方
转型混 合基 金经 理。
刘
文
良
本基金
基金经
理
2016 年 7
月6 日
5 年
北京大 学金 融学 专业 硕士 ， 具有基 金从 业资
格。2012 年 7 月 加入 南方 基金， 历任 固定
收益部 转债 研究 员 、 宏 观 研究员 、 信用 分析
师；2015 年 2 月至2015 年 8 月 ， 任南 方永
利基金 经理 助理 ； 2015 年 12 月至2017 年2
月， 任南 方弘 利基 金经 理 ；2015 年12 月至
2017 年 5 月 ，任 南方 安心 基金经 理；2015
年 8 月至今 ，任南 方永 利基 金经理 ；2016
年 6 月至今 ，任南 方广 利基 金经理 ；2016
年 7 月至今 ，任南方 甑智混 合基金经 理；
2016 年11 月至 今 ， 任 南 方荣发 、 南方 卓元
基金经 理 ；2017 年5 月 至 今， 任南 方和 利、
南 方和元 、南方 纯元基 金经 理；2017 年 6
月至今 ，任 南方 高元 基金 经理。 2017 年 8南方甑智定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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月 至今， 任南方 祥元基 金经 理；2017 年 9
月 至今， 任南方 兴利基 金经 理；2018 年 3
月至今 ，任 南方 希元 转债 基金经 理。
注：1. 对基 金的 首任基 金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任日 期” 为 根据 公司决 定
确定的 解聘 日期 ； 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定 确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和 《南 方甑 智 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 基金 合同 》 的 规定 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利
益。本 报告 期内 ，基 金运 作整体 合法 合规 ，没 有损 害基金 份额 持有 人利 益。 基金的 投资 范围 、投
资比例 及投 资组 合符 合有 关法律 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基 金于 本报 告期 内不 存在异 常交 易行 为。 本报 告期内 基金 管理 人管 理的 所有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 均未 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年一 季度 ，国 内各 项 经济数 据继 续保 持平 稳，PMI 保 持在 景气 状态 ，消 费 增速稳 定， 固
定资产 投资 增速 略有 回落 ， 出口 保持 较好 的增 速。 通胀有 所上 行， 但仍 然保 持在可 控状 态。M2 继
续维持 在较 低水 平， 金融 体系的 去杠 杆仍 在持 续， 对房地 产行 业的 调控 也在 持续。 海外 方面 ，大
多数经 济体 保持 着复 苏的 态势， 这有 利于 中国 的出 口表现 。但 近期 中美 贸易 摩擦加 剧， 有可 能产
生一系 列连 锁反 应， 使得 未来中 国出 口形 势有 较大 的不确 定性 。受 种种 因素 影响， 一季 度 A 股市
场指数 先涨 后跌 ， 上 证指 数下 跌 4.18% ， 沪深300 指数下 跌 3.28% ， 中 小板 指下 跌 1.47%， 仅创 业
板指上 涨8.43% 。 各 行业 指 数中 ， 仅 计算机 、 旅游 、 医 药指数 在一 季度 实现 上涨 。 权 益投 资方 面，
我们认 为经 济走 势出 现大 幅度下 行风 险的 可能 性不 大。在 此情 况下 ，部 分优 质的上 市公 司将 继续南方甑智定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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保持较 好的 业绩 增长 态势 。因此 本基 金在 一季 度采 用了较 高的 股票 仓位 ，继 续持有 了稳 健增 长的
消费品 ，包 括食 品饮 料、 家居家 用品 、医 药等 ，对 基本面 有所 改善 且估 值处 于底部 的银 行股 也进
行了重 点配 置 ， 并 择机 增 加了对 成长 股的 配置 。 安 全资产 方面 ， 一季 度债 券 市场先 抑后 扬 ， 收 益
率曲线 陡峭 化下 行， 一季 度本基 金继 续采 取短 期债 券、同 业存 单到 期滚 动投 资为 主 的策 略， 保持
了较高 的组 合杠 杆， 保持 低久期 、高 静态 ，主 要获 取利息 收益 。年 初资 金超 预期宽 松、 贸易 战等
因素导 致全 球避 险情 绪上 升、配 置性 需求 释放 推动 债市上 涨， 但经 济基 本面 韧性强 ，金 融监 管政
策有待 落地 ，债 券市 场在 经历 2-3 月 快速 上涨 之后 可能出 现一 定反 复， 多空 因素交 织下 二季 度可
能呈现 震荡 行情 。本 基金 将保持 稳健 的操 作策 略， 考虑到 持仓 与定 开期 匹配 因素， 在严 格控 制信
用风险 的前 提下 ，以 短期 品种到 期滚 动投 资为 主， 适当提 高组 合杠 杆， 重点 配置中 短期 信用 债，
获取持 有收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期， 本基 金净 值增 长率 为 0.55%, 业绩 比较 基 准收益 率 为 0.32% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
290,367,645.38 21.86
其中： 股票
290,367,645.38 21.86
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
1,005,728,030.80 75.72
其中： 债券
975,746,030.80 73.46
资产支 持证 券
29,982,000.00 2.26
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的
买入返 售金 融资 产
- -
7
银行存 款和 结算 备付
金合计
11,659,546.65 0.88
8 其他资 产
20,478,879.40 1.54
- 合计
1,328,234,102.23 100.00
南方甑智定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
3,399,419.00 0.32
C
制造业
193,117,081.75 18.14
D
电力、 热力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
10,076,832.87 0.95
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
4,261,659.62 0.40
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技术 服务
业
27,403,532.47 2.57
J
金融业
40,409,099.67 3.80
K
房地产 业
2,694,000.00 0.25
L
租赁和 商务 服务 业
9,006,020.00 0.85
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
290,367,645.38 27.28
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股 ）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 000786 北新建 材 680,000 17,122,400.00 1.61
2 600872 中炬高 新 680,000 15,959,600.00 1.50
3 600887 伊利股 份 510,000 14,529,900.00 1.37
4 000910 大亚圣 象 700,000 14,126,000.00 1.33
5 300271 华宇软 件 660,099 13,525,428.51 1.27
6 600486 扬农化 工 249,980 11,974,042.00 1.12
7 601166 兴业银 行 700,000 11,683,000.00 1.10
8 603228 景旺电 子 200,020 10,571,057.00 0.99 南方甑智定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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9 002279 久其软 件 800,000 10,432,000.00 0.98
10 000028 国药一 致 169,000 10,050,430.00 0.94
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
172,581,484.00 16.21
5
企业短 期融 资券
683,710,000.00 64.23
6
中期票 据
118,970,000.00 11.18
7
可转债 （可 交换 债）
484,546.80 0.05
8
同业存 单
- -
- 合计
975,746,030.80 91.67
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136176 16 绿地 01 500,000 49,015,000.00 4.60
2 011758089 17 南 方水 泥SCP005 400,000 40,192,000.00 3.78
3 101355009 13 中 铝业MTN001 300,000 30,321,000.00 2.85
4 041756007 17 冀 交投CP002 300,000 30,273,000.00 2.84
5 041761011 17 潞安 CP002 300,000 30,204,000.00 2.84
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
序号
证券代 码
证券名 称
数量（ 份）
公允价 值 （ 人民
币元）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 146129 花呗 27A1 300,000 29,982,000.00 2.82
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。 南方甑智定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
197,534.72
2
应收证 券清 算款
219,235.29
3
应收股 利
-
4
应收利 息
20,062,109.39
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
20,478,879.40
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,164,605,610.92
报告期 期间 基金 总申 购份 额
-
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
-
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
1,164,605,610.92
南方甑智定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单 位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,007,389.62
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
-
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
-
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
10,007,389.62
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ）
0.86
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例(%)
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例(%)
发起份 额承 诺持
有期限
基 金 管 理 人 固 有
资金
10,007,389
.62
0.86 9,900,000.
00
0.85 自合同 生效 之日
起不少 于3 年
基 金 管 理 人 高 级
管理人员
- - - - -
基金经理等人员
117,634.46 0.01 100,000.00 0.01 自合同 生效 之日
起不少 于3 年
基金管理人股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,125,024
.08
0.87 10,000,000
.00
0.86 自合同 生效 之日
起不少 于3 年
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
9.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§10 备查文 件目录 南方甑智定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季 度报告
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10.1 备 查文 件目录
1 、南 方甑 智定 期开 放混 合 型发起 式证 券投 资基 金基 金合同 ；
2 、南 方甑 智定 期开 放 混合型 发起 式证 券投 资基 金托管 协议 ；
3 、南 方甑 智定 期开 放 混合型 发起 式证 券投 资基 金 2018 年1 季 度报 告原 文 。
10.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
10.3 查 阅方 式
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