南 方 新 兴 龙头 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2018 年第 1 季 度 报告
2018 年03 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年04 月21 日
南方新兴龙头灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于 2018 年04 月 18 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容, 保 证复 核内 容不 存在 虚 假记载 、 误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在作 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年01 月01 日 起至2018 年 03 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方新 兴龙 头灵 活配 置混 合
基金主 代码
002577
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年05 月 03 日
报告期 末基 金份 额总 额
293,876,168.10 份
投资目 标
在有效 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下 ， 通 过专业 化研 究
分析， 力争 实现 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发
展趋势 ， 对证 券市 场当 期的 系统性 风险 以及 可预 见的 未来时 期内 各
大类资 产的 预期 风险 和预 期收益 率进 行分 析评 估 ， 并 据此制 定本 基
金在股 票、 债券 、 现金 等 资产之 间的 配置 比例 、 调 整原则 和调 整范
围， 在保 持总 体风 险水 平 相对稳 定的 基础 上 ， 力 争 投资组 合的 稳定
增值 。 此 外， 本基 金将 持续 地进行 定期 与不 定期 的资 产配置 风险 监
控，适 时地 做出 相应 的调 整。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×60% ＋上证 国债 指数 收益 率×40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其长 期平均 风险 和预 期收 益水 平低于 股票 型南方新兴龙头灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方新 兴混 合” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年01 月 01 日 - 2018 年 03 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
-6,352,044.21
2.本期 利润
-146,139.25
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
-0.0005
4.期末 基金 资产 净值
219,689,750.65
5.期末 基金 份额 净值
0.748
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
-0.66%
1.15%
-1.37%
0.71%
0.71%
0.44%
南方新兴龙头灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
罗
安
安
本基
金基
金经
理
2017 年12
月15 日
7 年
清 华 大 学 计 算 机 科 学 与 技 术 专 业 博 士 ， 具 有
基金从 业资 格，2010 年 7 月加入 南方 基金 ，
担任研 究部 高级 研究 员；2014 年3 月至 2014
年 11 月， 担 任南 方成 长 、 南方价 值基 金经 理
助理；2014 年 11 月至 2015 年 7 月， 担任 投
资经理 ；2015 年 7 月至 今 ，任南 方价 值基 金
经理 ；2017 年 12 月至 今 ， 任南方 新兴 混合 基
金经理 。
注：1. 对基 金的 首任基 金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任日 期” 为 根据 公司决 定
确定的 解聘 日期 ； 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定 确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 新兴 龙头灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 的规 定，本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和 运 用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利
益。本 报告 期内 ，基 金运 作整体 合法 合规 ，没 有损 害基金 份额 持有 人利 益。 基金的 投资 范围 、投南方新兴龙头灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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资比例 及投 资组 合符 合有 关法律 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观经 济一 季度 保持 平稳 ，相较 于去 年经 济不 断超 预期， 今年 经济 对于 股市 的边际 效用 正在
递减， 而资 金的 流动 性决 定了市 场的 风险 偏好 ，资 金的博 弈性 加强 了市 场的 波动。 我们 在一 季度
维持相 对低 的仓 位， 在行 业配置 上保 持均 衡， 适当 增加了 成长 板块 的配 置， 以半导 体、 云计 算等
个股为 主 。 展望 二季 度， 我们保 持谨 慎乐 观 ， 市 场 会在震 荡中 选择 全年 的主 流方向 ， 我们 将继续
增加成 长股 的配 置， 坚定 看好具 有良 好前 景的 产业 方向， 排除 各种 博弈 带来 的噪音 干扰 ，相 信今
年决定 业绩 的关 键在 于优 质个股 的选 择。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期， 本基 金净 值增 长率为-0.66%, 业绩 比较 基 准收益 率为-1.37% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
171,240,858.20 71.91
其中： 股票
171,240,858.20 71.91
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
20,965,205.40 8.80
其中： 债券
20,965,205.40 8.80
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- - 南方新兴龙头灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
17,015,865.30 7.15
8 其他资 产
28,926,165.20 12.15
- 合计
238,148,094.10 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
99,434,547.90 45.26
D
电力、 热力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
2,692,050.00 1.23
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
36,659.62 0.02
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技术 服务
业
41,463,600.68 18.87
J
金融业
9,290,000.00 4.23
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
12,890,000.00 5.87
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
5,434,000.00 2.47
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
171,240,858.20 77.95
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 002027 分众传 媒 1,000,000 12,890,000.00 5.87
2 300559 佳发安 泰 200,000 11,784,000.00 5.36
3 000333 美的集 团 200,000 10,906,000.00 4.96 南方新兴龙头灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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4 600030 中信证 券 500,000 9,290,000.00 4.23
5 600745 闻泰科 技 293,800 8,285,160.00 3.77
6 600673 东阳光 科 800,000 8,152,000.00 3.71
7 002410 广联达 300,000 7,611,000.00 3.46
8 300296 利亚德 295,600 7,425,472.00 3.38
9 300373 扬杰科 技 250,000 7,330,000.00 3.34
10 603989 艾华集 团 160,000 6,296,000.00 2.87
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
431,086.20 0.20
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
20,008,000.00 9.11
其中： 政策 性金 融债
20,008,000.00 9.11
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
526,119.20 0.24
8
同业存 单
- -
- 其他
- -
- 合计
20,965,205.40 9.54
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170410 17 农发 10 200,000 20,008,000.00 9.11
2 019563 17 国债 09 4,310 431,086.20 0.20
3 113504 艾华转 债 3,690 423,169.20 0.19
4 132012 17 巨化 EB 1,000 102,950.00 0.05
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
南方新兴龙头灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的前 十名证券 的发行主体除中 信证券(600030) ，本 期没有出现 被监 管部门立案 调
查，或 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
根据 2017 年5 月24 日中信 证券 股份 有限 公司 （下 称中 信证 券 ， 股 票代 码：600030 ） 《中 信 证
券股份 有限 公司 关于 收到 中国证 监会 行政 处罚 事先 告知书 的公 告》 ， 中信 证券 近日收 到了 《行 政 处
罚事先 告知 书》 （处 罚字 [2017]57 号） ， 依 据 《 证 券公司 监督 管理 条例 》 相 关规定 ， 证监 会拟 决
定：责令中信证券改正，给予警告，没收违法所得人民币 61,655,849.78 元, 并 处 人 民 币
308,279,248.92 元 罚款 。
基 金管 理人 对上 述证 券的投 资决 策程 序符 合相 关法律 法规 和公 司制 度的 要求。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基 金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
341,070.38
2
应收证 券清 算款
28,077,526.43
3
应收股 利
-
4
应收利 息
497,910.76
5
应收申 购款
9,657.63
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
28,926,165.20
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动 南方新兴龙头灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 300,414,348.64
报告期 期间 基金 总申 购份 额
35,942,408.78
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
42,480,589.32
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
293,876,168.10
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、南 方新 兴龙 头灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
2 、南 方新 兴龙 头灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议
3 、南 方新 兴龙 头灵 活 配置混 合型 证券 投资 基 金2018 年1 季度 报告 原文
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
