南 方 开 元 沪深 300 交 易型 开 放 式 指数 证 券
投 资 基 金 联接 基 金 2018 年第1 季度报告
2018 年03 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年04 月21 日
南方开元沪深 300 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2018 年4 月18 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年1 月1 日起至 2018 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方开 元沪 深300ETF 联接
基金主 代码
202015
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2009 年03 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额
646,147,627.51 份
投资目 标
通过投 资于 目 标 ETF ，紧 密跟踪 业绩 比较 基准 ，追 求跟踪 偏
离度和 跟踪 误差 最小 化。
投资策 略
本基金 以目 标ETF 作 为其 主要投 资标 的， 方便 特定 的客户 群
通过本 基金 投资 目 标 ETF 。为实 现紧 密跟 踪标 的指 数的投 资
目标， 本基 金将 以不 低于 基金资 产净 值90% 的 资产 投资于 目
标 ETF 。其 余资 产可 投资 于标的 指数 成份 股、 备选 成份股 、
非成份 股、 新股 、权 证、 债券资 产、 资产 支持 证券 、固定 收
益类资 产、 现金 资产 、货 币市场 工具 、衍 生工 具及 中国证 监
会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 ，其 目的 是为 了使 本基金 在
应付申 购赎 回的 前提 下， 更好地 跟踪 标的 指数 。在 正 常市 场
情况下 ，本 基金 力争 净值 增长率 与业 绩比 较基 准之 间的日 均南方开元沪深 300 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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跟踪偏 离度 不超 过 0.3% ， 年跟踪 误差 不超 过 4% 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×95% ＋银行 活期 存款 利率 （ 税 后） ×5%
风险收 益特 征
本基金 属股 票型 联接 基金 ，预期 风险 与预 期收 益水 平高于 混
合基金 、债 券基 金与 货币 市场基 金。 同时 本基 金为 指数型 基
金，具 有与 标的 指数 、以 及标的 指数 所代 表的 股票 市场相 似
的风险 收益 特征 。
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
南方 300 联接
南方300 联接 C
下属分 级基 金的 交易 代码
202015
004342
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
639,734,831.61 份
6,412,795.90 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方 300 联 接” 。
2.2 目 标基 金基本 情况
基金名 称
南方开 元沪 深300ETF
基金主 代码
159925
基金运 作方 式
交易型 开放 式
基金合 同生 效日
2013 年 2 月 18 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所
深圳证 券交 易所
上市日 期
2013 年 4 月 11 日
基金管 理人 名称
南方基 金管 理股份 有 限公 司
基金托 管人 名称
中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方 300”。
2.3 目 标基 金 产品 说明
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ， 采用 指数 复制 法， 按 照成 份股在 标的 指数 中的 基准
权重构 建指 数化 投资 组合 ， 并根据 标的 指数 成份 股及 其权重 的变 化进 行相 应调
整。 基 金管 理人 可以 对投 资组合 管理 进行 适当 变通 和调整 ， 从 而使 得投 资组 合
紧密地 跟踪 标的 指数 。 本基 金可投 资股 指期 货和 其他 经中国 证监 会允 许的 衍生
金融产 品。 本基 金力 争利 用股指 期货 的杠 杆作 用， 降低股 票仓 位频 繁调 整的 交
易成本 和跟 踪误 差， 达到 有效跟 踪标 的指 数的 目的 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 标的指 数： 沪 深 300 指数 。
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金 ， 风 险 与收益 高于 混合 基 金 、 债 券基金 与货 币市 场基 金 。 本
基金为 指数 型基 金， 主要 采用指 数复 制法 跟踪 标的 指数的 表现 ， 具 有与 标的 指
数、以 及标 的指 数所 代表 的股票 市场 相似 的风 险收 益特征 。 南方开元沪深 300 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年01 月01 日 - 2018 年 03 月 31 日)
南方 300 联接 南方 300 联接 C
1.本期 已实 现收 益
4,768,272.81 65,968.23
2.本期 利润
-28,535,491.32 -346,417.55
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
-0.0456 -0.0320
4.期末 基金 资产 净值
911,328,726.88 9,209,146.58
5.期末 基金 份额 净值
1.4245 1.4361
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字；
3、本 基金 自2017 年2 月28 日 起增 加C 类收 费模 式 ，原有 收费 模式 称 为A 类。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方300 联接
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 -3.06%
1.12%
-3.10%
1.12%
0.04%
0.00%
南方300 联接 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 -3.14%
1.12%
-3.10%
1.12%
-0.04%
0.00%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
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注：本 基金 自2017 年2 月 28 日起 增加C 类 收费 模 式，原 有收 费模 式称 为A 类。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
罗
文
杰
本 基 金
基 金 经
理
2013 年 5 月
17 日
12 年
女 ， 美 国 南 加 州 大 学 数 学 金 融 硕 士 、 美
国 加 州 大 学 计 算 机 科 学 硕 士 ， 具 有 基 金
从 业 资 格 。 曾 任 职 于 摩 根 士 丹 利 投 资 银
行，从 事量 化分 析工 作。2008 年 9 月加
入 南 方 基 金 ， 任 南 方 基 金 数 量 化 投 资 部南方开元沪深 300 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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基金经 理助 理。2013 年 4 月起担 任数 量
化 投 资 部 基 金 经 理 。 现 任 指 数 投 资 部 、
数量化 投资 部总 经理 。 2013 年 5 月至
2015 年6 月， 任南 方策 略 基金经 理 ； 2013
年 4 月 至今 ，任 南 方 500 、南 方 500ETF
基金经 理； 2013 年 5 月 至今， 任南 方
300、 南方 开元 沪深 300ETF 基金 经理 ；
2014 年10 月 至今， 任500 医药基 金经 理；
2015 年 2 月至 今， 任南 方 恒生 ETF 基金
经理 ；2016 年12 月至 今 ， 任南方 安享 绝
对 收 益 、 南 方 卓 享 绝 对 收 益 基 金 经 理 ；
2017 年7 月至 今， 任恒 生 联接基 金经 理；
2017 年 8 月至 今， 任南 方 房地产 联接 、
南方房 地产 ETF 基金 经理 ；2017 年 11
月 至 今 ， 任 南 方 策 略 、 南 方 量 化 混 合 基
金经理 ；2018 年2 月 至今 ， 任 H 股 ETF 、
南方 H 股 ETF 联 接基 金经 理。
注：1. 对基 金的 首任基 金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任日 期” 为 根据 公司决 定
确定的 解聘 日期 ； 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定 确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 开元 沪深 300 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基金 基金合 同》 的规 定，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持
有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ，没 有损 害基 金份 额持有 人利 益。 基金
的投资 范围 、投 资比 例符 合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。 南方开元沪深 300 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 标的 指数 跌 3.28% 。 期间 我们 通过 自建 的 “指数 化交 易系 统” 、“ 日内择 时交 易
模型” 、“ 跟踪 误差 归因 分析系 统” 等， 将本 基金 的跟踪 误差 指标 控制 在较 好水平 ，并 通过 严格
的风险 管理 流程 ，确 保了 本基金 的安 全运 作。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：(1) 大额申 购赎 回带 来的 成份 股权重 偏差 ， 对
此我们 通过 日内 择时 交易 争取跟 踪误 差最 小化 ；(2) 报告期 内指 数成 份股 （包 括调出 指数 成分 股 ）
的长期 停牌 ， 引 起的 成份 股权重 偏离 及基 金整 体仓 位的微 小偏 离；(3) 股 指期 货和现 货之 间的 基 差
波动带 来的 本基 金与 基准 的偏离 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
自本基 金建 仓完 毕至 报告 期末年 化跟 踪误 差 为0.739% ， 较好 的完 成了 基金 合 同中控 制年 化跟
踪误差 不超 过 4% 的 投资 目 标。
截 至报 告期 末 ， 本 基 金 A 级 份额 净值 为1.4245 元， 报告 期内 ， 份额 净值 增长率 为-3.06%，同
期业绩 基准 增长 率为-3.10% ；本 基金C 级 份额 净值 为 1.4361 元， 报告 期内 ， 份额净 值增 长率 为
-3.14% ，同 期业 绩基 准增 长率为-3.10% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
32,161,177.93 3.49
其中： 股票
32,161,177.93 3.49
2
基金投 资
829,513,152.81 89.94
3
固定收 益投 资
37,560,750.50 4.07
其中： 债券
37,560,750.50 4.07
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
19,258,856.57 2.09
8 其他资 产
3,830,055.89 0.42
合计
922,323,993.70 100.00 南方开元沪深 300 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业
68,294.00 0.01
B
采矿业
1,002,699.00 0.11
C
制造业
12,654,664.08 1.37
D
电力、 热力、 燃气 及水 生 产和供 应业
886,197.00 0.10
E
建筑业
1,218,700.46 0.13
F
批发和 零售 业
663,437.60 0.07
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
964,358.00 0.10
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
1,347,693.05 0.15
J
金融业
10,732,622.24 1.17
K
房地产 业
1,679,321.74 0.18
L
租赁和 商务 服务 业
377,603.80 0.04
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
139,997.52 0.02
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
151,516.00 0.02
R
文化、 体育 和娱 乐业
244,439.44 0.03
S
综合
29,634.00 -
合计
32,161,177.93 3.49
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量
（股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 601318 中国平 安 31,100 2,031,141.00 0.22
2 600519 贵州茅 台 1,400 957,068.00 0.10
3 600036 招商银 行 29,600 861,064.00 0.09
4 000333 美的集 团 13,052 711,725.56 0.08
5 000651 格力电 器 13,800 647,220.00 0.07
6 601166 兴业银 行 35,700 595,833.00 0.06
7 600016 民生银 行 67,800 541,722.00 0.06
8 600887 伊利股 份 17,396 495,612.04 0.05
9 601328 交通银 行 78,800 486,984.00 0.05
10 000002 万 科Ａ 13,900 462,731.00 0.05 南方开元沪深 300 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
37,533,736.50 4.08
其中： 政策 性金 融债
37,533,736.50 4.08
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
27,014.00 -
8
同业存 单
- -
9 其他
- -
合计
37,560,750.50 4.08
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 108601 国开 1703 375,450 37,533,736.50 4.08
2 123006 东财转 债 86 10,574.56 0.00
3 127005 长证转 债 86 8,600.00 0.00
4 127006 敖东转 债 47 4,700.00 0.00
5 113019 玲珑转 债 20 2,079.60 0.00
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号
基金名 称
基金类 型
运作方 式
管理人
公允价 值
（元）
占基金 资产
净值比 例 （%）
1 南方开 元沪 深 股票型 交易型 开 南方基 金管 理 829,513,152 90.11 南方开元沪深 300 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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300ETF 放式 股份有 限公 司 .81
5.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码
名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
(元)
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
IF1804 IF1804 11 12,820,500.
00
-615,360.00 -
公允价 值变 动总 额合 计（ 元）
-615,360.00
股指期 货投 资本 期收 益（ 元）
249,257.48
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ）
-613,200.00
5.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金在股指 期货投资中 主要遵循有效 管理投资策 略，根据风险 管理的原则 ，以套期保 值 为
目的，主要采 用流动性 好 、交易活跃的 期货合约 ， 通过对现货和 期货市场 运 行趋势的研究 ，结合
股指期货定价 模型寻求 其 合理估值水平 ，与现货 资 产进行匹配， 通过多头 或 空头套期保值 等策略
进行套 期保 值操 作， 利用 金融衍 生品 的杠 杆作 用， 降低股 票和 目 标 ETF 仓位 频繁调 整的 交易 成本 ，
达到有 效跟 踪标 的指 数的 目的。
5.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.12.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.12.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
2,071,386.86
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
1,240,542.99
5
应收申 购款
518,126.04
6
其他应 收款
- 南方开元沪深 300 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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7
待摊费 用
-
8 其他
-
合计
3,830,055.89
5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
南方 300 联接 南方 300 联接 C
报告期 期初 基金 份额 总额 622,945,361.13 9,819,236.95
报告期 期间 基金 总申 购份 额
80,877,464.74 6,878,011.80
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
64,087,994.26 10,284,452.85
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
639,734,831.61 6,412,795.90
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、南 方开 元沪 深300 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 基金 合同
2 、南 方开 元沪 深300 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 招募 说明 书
3 、南 方开 元沪 深300 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金2018 年第 1 季 度报 告原 文
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
