南 方 宣 利 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年03 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2018 年04 月21 日
南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 上海 浦东 发展银 行股 份有 限公 司根 据本基 金合 同规 定， 于2018 年4 月 18 日 复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投 资有 风险 ，投 资者 在作出 投资 决策 前应 仔细 阅读 本 基金 的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年1 月1 日起至 3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方宣 利定 期开 放债 券
基金主 代码
003776
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年 12 月 06 日
报告期 末基 金份 额总 额
510,222,857.59 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得长 期稳 定的投 资收 益。
投资策 略
1、 信 用债 投资 策略 本 基 金将重 点投 资信 用类 债券 ， 以提 高组 合收
益能力 。信 用债 券相 对央 票、国 债等 利率 产品 的信 用利差 是本 基金
获取较 高投 资收 益的 来源 ，本基 金将 在南 方基 金内 部信用 评级 的基
础上和 内部 信用 风险 控制 的框架 下， 积极 投资 信用 债券， 获取 信用
利差带 来的 高投 资收 益。 债券 的信 用利 差主 要受 两个方 面的 影响 ，
一是市 场信 用利 差曲 线的 走势； 二是 债券 本身 的信 用变化 。本 基金
依靠对 宏观 经济 走势 、行 业信用 状况 、信 用债 券市 场流动 性风 险、
信用债 券供 需情 况等 的分 析，判 断市 场信 用利 差曲 线整体 及分 行业
走势， 确定 各期 限、 各类 属信用 债券 的投 资比 例。 依靠内 部评 级系南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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统分析 各信 用债 券的 相对 信用水 平、 违约 风险 及理 论信用 利差 ，选
择信用 利差 被高 估、 未来 信用利 差可 能下 降的 信用 债券进 行投 资，
减持信 用利 差被 低估 、 未 来信用 利差 可能 上升 的信 用债券 。 2、收
益率曲 线策 略 收益 率曲 线形状 变化 代表 长、 中、 短期债 券收 益率
差异变 化， 相同 久期 债券 组合在 收益 率曲 线发 生变 化时差 异较 大。
通过对 同一 类属 下的 收益 率曲线 形态 和期 限结 构变 动进行 分析 ，首
先可以 确定 债券 组合 的目 标久期 配置 区域 并确 定采 取子弹 型策 略、
哑铃型 策略 或梯 形策 略； 其次， 通过 不同 期限 间债 券当前 利差 与历
史利差 的比 较 ， 可 以进 行 增陡 、 减 斜 和 凸度 变化 的 交易 。 3 、 杠 杆
放大策 略 杠杆 放大 操作 即以组 合现 有债 券为 基础 ，利用 买断 式回
购、质 押式 回购 等方 式融 入低成 本资 金， 并购 买剩 余年限 相对 较长
并具有 较高 收益 的债 券， 以期获 取超 额收 益的 操作 方式。 4、 资 产
支持证 券投 资策 略 资产 支持证 券投 资关 键在 于对 基础资 产质 量及
未来现 金流 的分 析， 本基 金将在 国内 资产 证券 化产 品具体 政策 框架
下，采 用基 本面 分析 和数 量化模 型相 结合 ，对 个券 进行风 险分 析和
价值评 估后 进行 投资 。本 基金将 严格 控制 资产 支持 证券的 总体 投资
规模并 进行 分散 投资 ， 以 降低流 动性 风险 。 5、 中 小企业 私募 债券
投资策 略 由于 中 小 企业 私募债 券采 取非 公开 方式 发行和 交易 ，并
限制投 资人 数量 上限 ，整 体流动 性相 对较 差。 同时 ，受到 发债 主体
资产规 模较 小、 经营 波动 性较高 、信 用基 本面 稳定 性较差 的影 响，
整体的 信用 风险 相对 较高 。中小 企业 私募 债券 的这 两个特 点要 求在
具体的 投资 过程 中， 应采 取更为 谨慎 的投 资策 略。 本基金 认为 ，投
资该类 债券 的核 心要 点是 分析和 跟踪 发债 主体 的信 用基本 面， 并综
合考虑 信用 基本 面、 债券 收益率 和流 动性 等要 素， 确定最 终的 投资
决策。 6、 国 债期 货投 资 策略 本基 金在 进行 国债 期货投 资时 ， 将
根据风 险管 理原 则， 以套 期保值 为主 要目 的， 采用 流动性 好、 交易
活跃 的 期货 合约 ，通 过对 债券市 场和 期货 市场 运行 趋势的 研究 ，结
合国债 期货 的定 价模 型寻 求其合 理的 估值 水平 ，与 现货资 产进 行匹
配，通 过多 头或 空头 套期 保值等 策略 进行 套期 保值 操作。 基金 管理
人将充 分考 虑国 债期 货的 收益性 、流 动性 及风 险性 特征， 运用 国债南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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期货对 冲系 统性 风险 、对 冲特殊 情况 下的 流动 性风 险，如 大额 申购
赎回等 ；利 用金 融衍 生品 的杠杆 作用 ，以 达到 降低 投资组 合的 整体
风险的 目的 。 7、 开放 期 投资策 略 本基 金以 定期 开放方 式运 作，
即采取 在封 闭期 内封 闭运 作、封 闭期 与封 闭期 之间 定期开 放的 运作
方式。 开放 期内 ，基 金规 模将随 着投 资人 对本 基金 份额的 申购 与赎
回而不 断变 化。 因此 本基 金在开 放期 将保 持资 产适 当的流 动性 ，以
应付当 时市 场条 件下 的赎 回要求 ，并 降低 资产 的流 动性风 险， 做好
流动性 管理 。 今后 ，随 着证券 市场 的发 展、 金融 工具的 丰富 和交
易方式 的创 新等 ，基 金还 将积极 寻求 其他 投资 机会 ，如法 律法 规或
监管机 构以 后允 许基 金投 资其他 品种 ， 本 基金 将在 履行适 当程 序后 ，
将其纳 入投 资范 围以 丰富 组合投 资策 略。
业绩比 较基 准
中债信 用债 总指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基
金、混 合型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
下属分 级基 金的 基金 简称
南方宣 利 A
南方宣 利 C
下属分 级基 金的 交易 代码
003776 003777
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
509,903,141.27 份
319,716.32 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方宣 利” 。
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年01 月01 日 - 2018 年 03 月 31 日)
南方宣 利A 南方宣 利C
1.本期 已实 现收 益
4,991,724.33 2,798.24
2.本期 利润
12,890,166.41 7,727.41
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0253 0.0242
4.期末 基金 资产 净值
520,736,620.64 324,791.89
5.期末 基金 份额 净值
1.0212 1.0159
注： 1、 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方宣 利 A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 2.53%
0.05%
1.11%
0.03%
1.42%
0.02%
南方宣 利 C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 2.44%
0.05%
1.11%
0.03%
1.33%
0.02%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基
金经理 期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任日
期
杜才
超
本基
金基
金经
理
2016
年12
月28
日
5 年
中央财 经大 学金 融学 硕士 ， 具有 基金 从业 资格。2012 年
7 月加入南 方基金 ，历任 债券交易员 、债券 研究员 、信
用分析 师。2016 年3 月至 2016 年 12 月， 任南 方润 元、
南方稳利、 南方多 利、南 方金利的基 金经理 助理。2016
年 12 月至 2018 年 2 月 ， 任南方 润元 、南 方稳 利基 金经
理；2016 年 12 月 至今 ， 任南方 丰元 、南 方宣 利基 金经
理。
陶铄
本基
金基
金经
理
2016
年12
月6
日
15 年
清华大学应 用数学 专业学 士，中国科 学院金 融工程 专业
硕士，具有 基金从 业资格 。曾任职于 招商银 行总行 、普
华永道会计 师事务 所、穆 迪投资者服 务有限 公司、 中国
国际金 融有 限公 司；2010 年 9 月至 2014 年 9 月任 职于
大成基金管 理有限 公司， 历任研究员 、基金 经理助 理、
基金经 理；2012 年 2 月至 2014 年 9 月 任大 成景 丰分 级
债券型 基金 的基 金经 理 ；2012 年5 月至 2012 年10 月任
大成货 币市 场基 金的 基金 经理 ； 2012 年9 月至 2014 年4
月任大 成月 添利 基金 的基 金经理 ；2012 年11 月至 2014
年 4 月 任大 成月 月盈 基金 的基金 经理 ；2013 年 5 月至
2014 年 9 月任 大成 景安 基 金的基 金经 理 ； 2013 年6 月至
2014 年 9 月任 大成 景兴 基 金的基 金经 理 ； 2014 年1 月至
2014 年 9 月任 大成 信用 增 利基金 的基 金经 理 。2014 年9
月加入南方 基金产 品开发 部，从事产 品研发 工作；2014
年 12 月至2015 年 12 月， 任固定 收益 部资 深研 究员 ， 现
任固定 收益 研究 部总 经理 ；2016 年8 月至 2017 年9 月，
任南方 荣毅 基金 经理 ；2016 年 1 月至 2018 年 2 月， 任
南方聚 利基 金经 理；2016 年 8 月至 2018 年 2 月， 任南
方荣欢 、南 方双 元基 金经 理；2016 年 11 月至2018 年 2
月，任 南方 荣光 基金 经理 ；2015 年 12 月至 今， 任 南方
启元基 金经 理； 2016 年 1 月至今， 任南 方弘 利基 金经 理；
2016 年 9 月 至今 ，任 南方 颐元基 金 经 理；2016 年 12 月
至今， 任南 方宣 利基 金经 理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
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4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本 报告 期内 ，本 基金 管理人 严格 遵守 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》等有 关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 宣利 定期开 放债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉
尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。
本报告 期内 ，基 金运 作整 体合法 合规 ，没 有损 害基 金份额 持有 人利 益。 基金 的投资 范围 、投 资比
例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基 金于 本报 告期 内不 存在异 常交 易行 为。 本报 告期内 基金 管理 人管 理的 所有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 均未 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 经济 开局 较好 ，1-2 月主 要经 济数 据超 市场 预期， 工业 增加 值同 比增 长 7.2% ， 固定 资
产投资 同比 增 长7.9% ， 其 中房地 产投 资同 比增 长 9.9% ， 基 建投 资同 比增 长16.1% ， 制造 业投 资同
比增 长4.3% ， 投资 数据 较2017 年抬 升明 显， 地产 投 资主要 受拿 地支 出滞 后 效 应的影 响， 而制 造
业和基 建投 资则 相对 平稳 。受春 节错 位和 气候 因素 的影响 ，叠 加去 年基 数较 低，2 月CPI 同 比增
长2.9% ，PPI 在 高基 数的 影响下 持续 回落 ，2 月同 比增幅 降 至 3.7% 。 年 初 M2 增速 企稳 回升 ，1 月
和2 月 分别 为8.6% 和8.8% ， 受非 标融 资收 紧的 影响 ，1-2 月表 内信 贷增 长较 快， 但 社融 整体 弱于
去年 。 美 联储3 月 加息25BP ， 将联 邦基 金利 率目 标 调升 至1.50%-1.75% ， 同 时 上调了 经济 增长 预
期，但 对通 胀预 期依 然谨 慎。欧 央 行3 月 维持 各项 利率不 变， 对措 辞做 了微 调，删 除了 有关 在经
济前景 恶化 时可 能进 一步 扩大 QE 规模 或 延长QE 期 限的表 述。 一季 度美 元指 数先跌 后稳 ，人 民币
兑美元 汇率 中间 价升 值 。 美联储 加息 后 ， 央 行跟 随 上调了 公开 市场 操作 利 率5BP，7 天 逆回 购利 率
上调 至2.55% 。 央行 在春 节前分 别实 行“ 临时 准备 金政策 ”和 “定 向降 准” ，维护 了市 场流 动性
的合理 稳定 。 债券 市场 方 面，一 季度 收益 率先 上后 下，最 终录 得较 大幅 度的 下行。1 年 国开 、1
年国债 收益 率分 别下 行47BP 、67BP 。10 年国 开、10 年国债 收益 率分 别下 行 14BP 、18BP ， 利率 曲
线陡峭 化下 移。3 年 期信 用债整 体表 现好 于同 期限 国开债 ， 中 票表 现好 于城 投，AAA 表 现好 于 AA。 南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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投资运 作上 ， 南 方宣 利在 2017 年 年底 收益 率高 点加 大了组 合的 短端 信用 债仓 位配置 ， 在 一季 度 资
金利率 下行 的背 景下 这部 分仓位 给组 合贡 献了 较好 的收益 。 二季 度组 合仍 将控 制久期 在合 理位 置 ，
结构上 根据 市场 行情 灵活 调整， 以稳 健收 益、 控制 回撤为 主要 目标 ，争 取在 二季度 继续 获取 较稳
的收益 。 展望2018 年二 季度， 经济 层面 ，年 初经 济数据 高增 长有 部分 短期 因素的 影响 ，预 计后
期将有 所回 落 ， 上 半年 经 济整体 平稳 。 通胀 方面 ， 基数从 低点 回升 ， 预计 二 季度CPI 将 小幅 回落 ，
PPI 则 在下 行后 逐步 企稳 。 全年 CPI 中枢 2.5% 左右 ， 难以突 破 3.0% ，PPI 中枢 3.5% 左 右 ， 较2017
年显著 下降 。政 策方 面， 美联储 如期 加息 ，目 前市 场主流 的加 息预 期仍 为3 次。欧 央行 维持 利率
水平不 变， 整体 表态 中性 。国内 方面 ，央 行积 极维 护银行 间流 动性 的合 理稳 定，货 币政 策回 归实
质中性 ， 严格 的监 管政 策 配合中 性的 货币 政策 依然 是今年 的主 基调 。 债市 策 略方面 ， 利率 债前 期
收益率 下行 较快 ，短 期内 或有一 定的 震荡 盘整 ，当 前信用 债收 益率 依然 具有 较好的 配置 价值 ，但
信用利 差保 护较 小， 需防 范后期 配置 力量 变化 和信 用风险 事件 对信 用利 差造 成的冲 击。 在当 前紧
信用的 背景 下， 企业 融资 环境恶 化， 需严 防信 用风 险，加 强对 于持 仓债 券的 跟踪。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期南 方宣 利A 级基 金净值 增长 率 为2.53% ， 同 期业绩 比较 基准 增长 率 为1.11% ； 南方 宣
利C 级 基金 净值 增长 率 为2.44% ，同 期业 绩比 较基 准 增长率 为1.11% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
988,211,261.89 95.42
其中： 债券
913,036,761.89 88.16
资产支 持证 券
75,174,500.00 7.26
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
28,415,291.34 2.74
8 其他资 产
19,026,392.38 1.84
9 合计
1,035,652,945.61 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
10,242,530.20 1.97
其中： 政策 性金 融债
10,242,530.20 1.97
4
企业债 券
586,155,031.69 112.49
5
企业短 期融 资券
170,628,000.00 32.75
6
中期票 据
146,011,200.00 28.02
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9 其他
- -
10 合计
913,036,761.89 175.23 南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136096 16 复星 01 419,730 41,238,472.50 7.91
2 136175 16 搜 候债 410,990 40,482,515.00 7.77
3 041800090 18 盾安 CP001 400,000 40,088,000.00 7.69
4 122409 15 龙湖 02 401,520 39,987,376.80 7.67
5 136090 15 绿地 02 402,630 39,646,976.10 7.61
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
序号
证券代 码
证券名 称
数量（ 份）
公允价 值 （ 人民
币元）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 146726 17 花呗 02A1 300,000 30,018,000.00 5.76
2 116770 一方 碧 23 250,000 25,132,500.00 4.82
3 146683 花呗 48A1 200,000 20,024,000.00 3.84
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。 -
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 在进 行国 债期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性
好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 对债 券市 场和 期货 市场运 行趋 势的 研究 ，结 合国债 期货 的定 价模
型寻求 其合 理的 估值 水平 ，与现 货资 产进 行匹 配， 通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值
操作。 基金 管理 人将 充分 考虑国 债期 货的 收益 性、 流动性 及风 险性 特征 ，运 用国债 期货 对冲 系统
性风险 、对 冲特 殊情 况下 的流动 性风 险， 如大 额申 购赎回 等； 利用 金融 衍生 品的杠 杆作 用， 以达
到降低 投资 组合 的整 体风 险的目 的。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告 期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额 （ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
96,466.63
2
应收证 券清 算款
57,894.63
3
应收股 利
-
4
应收利 息
18,872,031.12
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
19,026,392.38
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
南方宣 利A 南方宣 利C
报告期 期初 基金 份额 总额 509,903,141.27 319,716.32
报告期 期间 基金 总申 购份 额
- -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
- -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
509,903,141.27 319,716.32
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比(%)
机构 1
20180101-20180
331
500,000,
000.00
- -
500,000,
000.00
98.00
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额 超过 20% 的基金 份额持 有 人， 在特定赎 回比例 及市 场条件下 ， 若 基
金管理人 未能以 合理价 格 及时变现 基金资 产，将 会 导致流动 性风险 和基金 净 值波动风 险。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、南 方宣 利定 期开 放债 券 型证券 投资 基金 基金 合同
2、南 方宣 利定 期开 放债 券 型证券 投资 基金 托管 协议
3、南 方宣 利定 期开 放债 券 型证券 投资 基 金2018 年1 季度报 告原 文
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
