南 方 卓 元 债券 型 证 券 投资 基 金 2018 年第1
季度报告
2018 年03 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：北京银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年04 月21 日
南方卓元债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 北京 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2018 年4 月18 日复核 了本 报告 中
的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重
大遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定盈
利。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年1 月1 日起至 2018 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方卓 元债 券
基金主 代码
003612
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年 11 月 11 日
报告期 末基 金份 额总 额
177,068,109.45 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 基础上 ，力 求获 得长 期稳 定的投 资收 益。
投资策 略
1、信 用债 券投 资策 略
本基金 将重 点投 资信 用类 债券， 以提 高组 合收 益能 力。信 用债 券相
对央票 、国 债等 利率 产品 的信用 利差 是本 基金 获取 较高投 资收 益的
来源， 本基 金将 在南 方基 金内部 信用 评级 的基 础上 和内部 信用 风险
控制的 框架 下， 积极 投资 信用债 券， 获取 信用 利差 带来的 高投 资收
益。
2、收 益率 曲线 策略
收益率 曲线 形状 变化 代表 长、中 、短 期债 券收 益率 差异变 化， 相同
久期债 券组 合在 收益 率曲 线发生 变化 时差 异较 大。 通过对 同一 类属南方卓元债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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下的收 益率 曲线 形态 和期 限结构 变动 进行 分析 ，首 先可以 确定 债券
组合的 目标 久期 配置 区域 并确定 采取 子弹 型策 略、 哑铃型 策略 或梯
形策略 ；其 次， 通过 不同 期限间 债券 当前 利差 与历 史利差 的比 较，
可以进 行增 陡、 减斜 和凸 度变化 的交 易。
3、杠 杆放 大策 略
杠杆放 大操 作即 以组 合现 有债券 为基 础， 利用 买断 式回购 、质 押式
回购等 方式 融入 低成 本资 金，并 购买 剩余 年限 相对 较长并 具有 较高
收益的 债券 ，以 期获 取超 额收益 的操 作方 式。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券投 资关 键在 于对基 础资 产质 量及 未来 现金流 的分 析，
本基金 将在 国内 资产 证券 化产品 具体 政策 框架 下， 采用基 本面 分析
和数量 化模 型相 结合 ，对 个券进 行风 险分 析和 价值 评估后 进行 投
资。
5、中 小企 业私 募债 的投 资 策略
本基金 认为 ，投 资该 类债 券的核 心要 点是 分析 和跟 踪发债 主体 的信
用基本 面， 并综 合考 虑信 用基本 面、 债券 收益 率和 流动性 等要 素，
确定最 终的 投资 决策 。
6、国 债期 货投 资策 略
本基金 在进 行国 债期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值
为主要 目的 ，采 用流 动性 好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 对债 券市
场和期 货市 场运 行趋 势的 研究， 结合 国债 期货 的定 价模型 寻求 其合
理的估 值水 平， 与现 货资 产进行 匹配 ，通 过多 头或 空头套 期保 值等
策略进 行套 期保 值操 作。
7、可 转换 债券 投资 策略
本基金 投资 于可 转债 ，主 要目标 是发 挥可 转债 “进 可攻、 退可 守”
的属性 ，一 方面 可转 债 具 有债券 的价 值底 线， 能够 降低基 金净 值的
下行风 险； 另一 方面 ，正 股上涨 会显 著提 升可 转债 的投资 价值 ，为
组合带 来超 额收 益。
8、权 证投 资策 略
本基金 在进 行权 证投 资时 ，将通 过对 权证 标的 证券 基本面 的研 究，南方卓元债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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并结合 权证 定价 模型 寻求 其合理 估值 水平 ，并 充分 考虑权 证资 产的
收益性 、流 动性 、风 险性 特征。
9、股 票投 资策 略
本基金 依托 于基 金管 理人 的投资 研究 平台 ，紧 密跟 踪中国 经济 结构
转型的 改革 方向 ，努 力探 寻在调 结构 、促 改革 中具 备长期 价值 增长
潜力的 上市 公司 。股 票投 资采用 定量 和定 性分 析相 结合的 策略 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×10% ＋中证 全债 指数 收益 率×90%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基
金、混 合型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
北京银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
南方卓 元债 券 A
南方卓 元债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码
003612 003613
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
167,447,687.15 份
9,620,422.30 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方卓 元” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年01 月01 日 - 2018 年 03 月 31 日)
南方卓 元债 券 A 南方卓 元债 券 C
1.本期 已实 现收 益
1,528,849.96 47,369.92
2.本期 利润
2,568,949.32 79,733.36
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0162 0.0134
4.期末 基金 资产 净值
176,598,145.62 10,092,578.32
5.期末 基金 份额 净值
1.0546 1.0491
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方卓 元债 券 A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 1.54%
0.08%
1.63%
0.12%
-0.09%
-0.04%
南方卓 元债 券 C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 1.45%
0.08%
1.63%
0.12%
-0.18%
-0.04%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
南方卓元债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职
务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
郑
迎
迎
本
基
金
基
金
经
理
2018 年 2
月9 日
10 年
女， 中国 人民 大学 金融 学 硕士 ， 具 有
基金从 业资 格 。 曾 先后 就 职于农 银汇
理基金 、 富 国基 金， 历任 行 业研究 员、
信用研 究员 、基 金经 理；2012 年 10
月至 2015 年 1 月 ，任 富 国 7 天理财
宝基金 经理 ；2013 年 1 月至 2015 年
4 月 ，任 富国 强回 报基 金 经理；2014
年 3 月至 2016 年 10 月 ， 任富国 可转
换债券 基金 经理 ； 2015 年4 月至 2017
年 3 月 ， 任富 国新 天锋 、 富国收 益增
强基金 经理 ；2015 年 8 月至 2016 年
9 月 ，任 富国 新动 力基 金 经理；2016
年 1 月至 2017 年 3 月 ， 任富国 稳健
增强基 金经 理。 2017 年6 月加入 南方
基金； 2017 年 8 月至 今， 任 南方高 元、
南方荣 光 、 南 方通 利基 金 经理 ；2017
年 9 月 至今 ，任 南方 荣毅 基金经 理 ；
2017 年 10 月 至今 ，任 南 方多利 基金
经理；2017 年 12 月至 今 ，任南 方荣
冠基金 经理 ；2018 年 2 月 至今 ， 任南
方卓元 基金 经理 。
刘
文
本
基
2016 年11
月11 日
2018 年2 月9
日
5 年
北京大 学金 融学 专业 硕士 ， 具 有基 金
从业资 格。 2012 年7 月加 入 南方基 金，南方卓元债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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良
金
基
金
经
理
历任固 定收 益部 转债 研究 员、 宏观 研
究员、 信用 分析 师；2015 年 2 月至
2015 年8 月， 任南 方永 利 基金经 理助
理；2015 年12 月至2017 年2 月 ， 任
南方弘 利基 金经 理；2015 年 12 月至
2017 年5 月， 任南 方安 心 基金经 理 ；
2016 年11 月至2018 年2 月， 任南 方
荣发基 金经 理 ；2016 年11 月至2018
年 2 月 ， 任南 方卓 元基 金 经理 ；2015
年 8 月 至今 ，任 南方 永利 基金经 理 ；
2016 年6 月至 今， 任南 方 广利基 金经
理；2016 年7 月至 今， 任 南方甑 智混
合基金 经理；2017 年 5 月 至今 ， 任南
方和利 、 南方 和元 、 南 方 纯元基 金经
理；2017 年6 月至 今， 任 南方高 元基
金经理 ；2017 年8 月至 今 ， 任 南方祥
元基金 经理 ；2017 年 9 月 至今 ， 任南
方兴利 基金 经理 ；2018 年3 月至 今，
任南方 希元 转债 基金 经理 。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 卓元 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定， 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原
则管理 和运 用基 金资 产， 在严格 控制 风险 的基 础上 ，为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期
内，基 金运 作整 体合 法合 规，没 有损 害基 金份 额持 有人利 益。 基金 的投 资范 围、投 资比 例及 投资
组合符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与南方卓元债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 经济 开局 较好 ，1-2 月主 要经 济数 据超 市场 预期， 工业 增加 值同 比增 长 7.2% ， 固定 资
产投资 同比 增 长7.9% ， 其 中房地 产投 资同 比增 长 9.9% ， 基 建投 资同 比增 长16.1% ， 制造 业投 资同
比增 长4.3% ， 投资 数据 较2017 年抬 升明 显， 地产 投 资主要 受拿 地支 出滞 后效 应的影 响， 而制 造
业和基 建投 资则 相对 平稳 。受春 节错 位和 气候 因素 的影响 ，叠 加去 年基 数较 低，2 月CPI 同 比增
长2.9% ，PPI 在 高基 数的 影响下 持续 回落 ，2 月同 比增幅 降 至 3.7% 。 年 初 M2 增速 企稳 回升 ，1 月
和2 月 分别 为8.6% 和8.8% ， 受非 标融 资收 紧的 影响 ，1-2 月表 内信 贷增 长较 快， 但 社融 整体 弱于
去年 。 美 联储3 月 加息25BP ， 将联 邦基 金利 率目 标 调升 至1.50%-1.75% ， 同 时 上调了 经济 增长 预
期，但 对通 胀预 期依 然谨 慎。欧 央 行3 月 维持 各项 利率不 变， 对措 辞做 了微 调，删 除了 有关 在经
济前景 恶化 时可 能进 一步 扩大 QE 规 模或 延长QE 期 限的表 述。 一季 度美 元指 数先跌 后稳 ，人 民币
兑美元 汇率 中间 价升 值 。 美联储 加息 后 ， 央 行跟 随 上调了 公开 市场 操作 利 率5BP，7 天 逆回 购利 率
上调 至2.55% 。 央行 在春 节前分 别实 行“ 临时 准备 金政策 ”和 “定 向降 准” ，维护 了市 场流 动性
的合理 稳定 。 债券 市场 方 面，一 季度 收益 率先 上后 下，最 终录 得较 大幅 度的 下行。1 年 国开 、1
年国债 收益 率分 别下 行47BP 、67BP 。10 年国 开、10 年国债 收益 率分 别下 行 14BP 、18BP ， 利率 曲
线陡峭 化下 移。3 年 期信 用债整 体表 现好 于同 期限 国开债 ， 中 票表 现好 于城 投，AAA 表 现好 于AA 。
一季度 权益 市场 先涨 后跌 ，上证 综指 最终 下 跌4.18% ，结 构分 化显 著， 创业 板 表现大 幅超 越大 盘
蓝筹 ， 沪 深300 、 中小 板指 和创业 板指 涨幅 分别 为-3.28% 、-1.47% 和 8.43% 。 转 债市场 的波 动不 亚
于股指 ，1 月上 证转 债指 数大幅 上 涨 7.81% ，2、3 月连续 下跌 ，一 季度 中证 转债指 数上 涨 2.91% 。
投资运 作上 ，一 季度 着重 挖掘债 市机 会， 采用 了高 杠杆策 略。 虽 然1 月 股市 呈现小 牛市 ，但 宏观
大背景 较 12 月 未有 大的 改 变， 在此 情况 下 ， 组 合对 仓位有 一定 控制 ， 都以 波 段操作 为主 。 随着 美
股的大 幅调 整和 波动 ，海 外央行 对通 胀的 担忧 ，开 始被市 场关 注和 体现 。由 于货币 政策 的联 动性
和资金 的相 关性 ，国 内股 市也出 现跟 随。 在宏 观趋 势没有 扭转 之前 ，组 合对 权益将 较为 谨慎 ，将
继续专 注于 信用 债市 场， 并且甄 选个 券， 防范 信用 风险。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期南 方卓 元A 级基 金净值 增长 率 为1.54% ， 同 期业绩 比较 基准 增长 率 为1.63% ； 南方 卓
元C 级 基金 净值 增长 率 为1.45% ，同 期业 绩比 较基 准 增长率 为1.63% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 南方卓元债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
325,085.57 0.16
其中： 股票
325,085.57 0.16
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
184,656,323.18 88.88
其中： 债券
178,659,923.18 85.99
资产支 持证 券
5,996,400.00 2.89
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付
金合计
17,461,980.01 8.40
8 其他资 产
5,315,394.92 2.56
9 合计
207,758,783.68 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
325,085.57 0.17
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和 - - 南方卓元债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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其他服 务业
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
325,085.57 0.17
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 603816 顾家家 居 5,100 322,524.00 0.17
2 600309 万华化 学 73 2,561.57 -
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
78,580,825.88 42.09
其中： 政策 性金 融债
78,580,825.88 42.09
4
企业债 券
52,862,197.30 28.32
5
企业短 期融 资券
40,296,000.00 21.58
6
中期票 据
4,954,000.00 2.65
7
可转债 （可 交换 债）
1,966,900.00 1.05
8
同业存 单
- -
9 其他
- -
10 合计
178,659,923.18 95.70
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170207 17 国开 07 200,000 20,008,000.00 10.72
2 018005 国开 1701 200,000 19,964,000.00 10.69
3 108601 国开 1703 185,804 18,574,825.88 9.95
4 041763002 17 奥 飞娱 乐CP001 100,000 10,099,000.00 5.41
5 041758014 17 华 谊兄 弟CP001 100,000 10,091,000.00 5.41
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
序号
证券代 码
证券名 称
数量（ 份）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
南方卓元债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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1 146129 花呗 27A1 60,000 5,996,400.00 3.21
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
213,922.62
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
5,101,471.30
5
应收申 购款
1.00
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
5,315,394.92
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况
说明
1 600309 万华化 学 2,561.57 - 重大资 产重 组 南方卓元债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
南方卓 元债 券 A 南方卓 元债 券C
报告期 期初 基金 份额 总额 203,025,389.83 13,578.25
报告期 期间 基金 总申 购份 额
167,447,686.20 9,608,002.40
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
203,025,388.88 1,158.35
报告期 期间基 金拆 分变动 份额（ 份
额减少 以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
167,447,687.15 9,620,422.30
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比(%)
机构 1
20180101-20180
228
203,025,
388.88
-
203,025,
388.88
- -
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额 超过 20% 的基金 份额持 有 人， 在特定赎 回比例 及市 场条件下 ， 若 基
金管理人 未能以 合理价 格 及时变现 基金资 产，将 会 导致流动 性风险 和基金 净 值波动风 险。
注：申 购份 额包 含红 利再 投资和 份额 折算 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、《 南方 卓元 债券 型证 券 投资基 金基 金合 同》 。
2、《 南方 卓元 债券 型证 券 投资基 金托 管协 议》 。
3、南 方卓 元债 券型 证券 投 资基 金2018 年1 季 度报 告 原文。 南方卓元债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
