南 方 卓 享 绝对 收 益 策 略定 期 开 放 混合 型 发
起 式 证 券 投资 基 金 2018 年第1 季度报告
2018 年03 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年04 月21 日
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2018 年4 月18 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定盈
利。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年1 月1 日起至 2018 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方卓 享绝 对收 益策 略定 期开放 混合
基金主 代码
002655
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年05 月 09 日
报告期 末基 金份 额总 额
61,463,251.61 份
投资目 标
灵活应 用多 种绝 对收 益策 略对冲 本基 金的 系统 性风 险， 寻求 基金 资
产的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 力争 通过 合理 判断 市场走 势， 合理 配置 股票 、 股指 期货 、 债
券等投 资工 具的 比例 ， 通 过定量 和定 性相 结合 的方 法精选 个股 ， 并
通过卖 出股 指期 货合 约对 冲股票 组合 的市 场风 险 ， 在 尽量避 免投 资
组合资 产损 失的 前提 下力 争实现 较为 稳定 的绝 对回 报。
业绩比 较基 准
中国人 民银 行公 布的 同期 一年期 定期 存款 基准 利率( 税后)+2%
风险收 益特 征
本基金 为特 殊的 混合 型基 金， 通过 采用 多种 绝对 收益 策略剥 离市 场
系统性 风险 ， 因此 相对 股票 型基金 和一 般的 混合 型基 金其预 期风 险
较小 。 而 相对 其业 绩比 较 基准 ， 由 于绝 对收 益策 略 投资结 果的 不确南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 3 页 共 10 页
定性， 因此 不能 保证 一定 能获得 超越 业绩 比较 基准 的绝对 收益 。
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方卓 享绝 对 收 益 ” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年01 月 01 日 - 2018 年 03 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
-527,098.79
2.本期 利润
-450,956.63
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
-0.0068
4.期末 基金 资产 净值
62,508,459.67
5.期末 基金 份额 净值
1.0170
注： 1、 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额 ， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益 ；
2 、 所 述
基金业 绩指 标不 包括 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 -0.77%
0.17%
0.82%
0.01%
-1.59%
0.16%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较 南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 4 页 共 10 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职
务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
罗
文
杰
本
基
金
基
金
经
理
2016 年 12 月 30
日
12 年
女， 美国 南加州 大学 数学 金融硕 士 、 美国
加州大 学计 算机 科学 硕士 ， 具 有基 金从 业
资格 。 曾 任职于 摩根 士丹 利投资 银行 ， 从
事量化 分析 工作 。 2008 年9 月加 入南 方基
金， 任南 方基 金数 量化 投 资部基 金经 理助
理。 2013 年 4 月起 担任 数 量化投 资部 基金
经理 。 现 任指数 投资 部 、 数量化 投资 部总
经理。 2013 年5 月至 2015 年 6 月， 任南
方策略 基金 经理 ；2013 年4 月至 今， 任南
方500 、南方 500ETF 基 金 经理 ； 2013 年
5 月 至 今 ， 任 南 方 300 、 南 方 开 元 沪 深
300ETF 基 金经 理；2014 年 10 月至 今， 任
500 医 药基 金经 理；2015 年2 月 至今 ， 任
南方恒 生 ETF 基金 经理 ；2016 年 12 月至
今， 任南 方安享 绝对 收益 、 南 方卓 享绝对
收益基 金经 理；2017 年7 月至今 ， 任 恒生
联接基 金经 理；2017 年8 月至今 ， 任 南方
房地产 联接 、南 方房 地 产ETF 基 金经 理；
2017 年 11 月 至今 ，任 南 方策略 、南 方量
化混合 基金 经理 ；2018 年2 月至 今， 任H
股ETF 、南 方H 股 ETF 联 接基金 经理 。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 5 页 共 10 页
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 卓享 绝对收 益策 略定 期开 放混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持
有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ，没 有损 害基 金份 额持有 人利 益。 基金
的投资 范围 、投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。 本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 本季 度投 资主 要包 括量化 对冲 操作 。量 化对 冲部分 投资 由于 股指 期货 的政策 限制 导致
股票现 货的 选择 范围 不大， 加上期 货贴 水导 致对 冲成 本较高 ， 模 型的 超额 收益 受到了 不小 的 影 响 。
在后续 的投 资过 程中 ，随 着期货 的逐 步正 常化 ，预 期本基 金的 操作 将逐 渐回 归常态 ，量 化对 冲希
望可以 给投 资者 提供 合理 的回报 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0170 元 ，报 告 期内， 份额 净值 增长 率为-0.77％ ，同 期
业绩基 准增 长率 为0.82 ％。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
不适用 。
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 6 页 共 10 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
29,853,770.32 47.54
其中： 股票
29,853,770.32 47.54
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
7,800.00 0.01
其中： 债券
7,800.00 0.01
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
18,000,000.00 28.67
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
9,782,332.85 15.58
8 其他资 产
5,147,075.21 8.20
9 合计
62,790,978.38 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
500,733.00 0.80
B
采矿业
1,748,649.47 2.80
C
制造业
17,178,838.65 27.48
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
1,066,830.00 1.71
E
建筑业
989,684.00 1.58
F
批发和 零售 业
2,379,545.20 3.81
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
151,944.00 0.24
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
4,530,698.00 7.25
J
金融业
138,694.00 0.22
K
房地产 业
646,745.00 1.03
L
租赁和 商务 服务 业
100,350.00 0.16
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
144,908.00 0.23
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
231,840.00 0.37
S
综合
44,311.00 0.07
合计
29,853,770.32 47.76
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 7 页 共 10 页
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 002019 亿帆医 药 55,000 1,224,850.00 1.96
2 600801 华新水 泥 78,600 1,171,140.00 1.87
3 600338 西藏珠 峰 31,759 1,026,768.47 1.64
4 600438 通威股 份 96,000 1,019,520.00 1.63
5 000830 鲁西化 工 51,600 906,096.00 1.45
6 300274 阳光电 源 38,339 735,342.02 1.18
7 000488 晨鸣纸 业 41,300 721,098.00 1.15
8 600260 凯乐科 技 20,600 677,740.00 1.08
9 600183 生益科 技 37,500 665,250.00 1.06
10 603877 太平鸟 22,400 650,720.00 1.04
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
7,800.00 0.01
8
同业存 单
- -
9 其他
- -
10 合计
7,800.00 0.01
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 128038 利欧转 债 78 7,800.00 0.01
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 8 页 共 10 页
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码
名称
持仓量 （买/卖）
合约市 值( 元)
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
IC1804 IC1804 -21 -25,532,640.00 461,320.00 -
公允价 值变 动总 额合 计（ 元）
461,320.00
股指期 货投 资本 期收 益（ 元）
608,649.81
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ）
461,320.00
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金在股指 期货投资中 主要遵循有效 管理投资策 略，根据风险 管理的原则 ，主要采用 流 动
性好、交易活 跃的期货 合 约，通过对现 货和期货 市 场运行趋势的 研究，结 合 股指期货定价 模型寻
求其合 理估 值水 平， 与现 货资产 进行 匹配 ，力 争获 得稳定 的正 向超 额收 益。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
5,129,880.65
2
应收证 券清 算款
17,753.42
3
应收股 利
-
4
应收利 息
-558.86
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
5,147,075.21
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 9 页 共 10 页
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 71,236,781.80
报告期 期间 基金 总申 购份 额
52,454.56
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
9,825,984.75
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
61,463,251.61
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单 位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 9,000,000.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
-
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
-
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
9,000,000.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ）
14.64
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占 基
金总份 额比 例
(%)
发起份
额总数
发起份 额占
基金总 份额
比例(%)
发起份 额
承诺持 有
期限
基金管 理人 固有 资金
9,000,000.0
0
14.64 9,000,
000.00
14.64 自合同 生
效之日 起
不少 于3
年
基 金 管 理 人 高 级 管 理 人
员
- - - - -
基金经 理等 人员
- - - - -
基金管 理人 股东
- - - - -
其他
1,000,592.8
9
1.63 1,000,
592.89
1.63 自合同 生
效之日 起
不少 于3
年 南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 10 页 共 10 页
合计
10,000,592.
89
16.27 10,000
,592.8
9
16.27 -
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、南 方卓 享绝 对收 益策 略 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 基金 合同
2 、南 方卓 享绝 对收 益策 略 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 托管 协议
3 、南 方卓 享绝 对收 益策 略 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基 金 2018 年1 季 度 报告原 文
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
