南 方 中 证 申万 有 色 金 属交 易 型 开 放式 指 数
证 券 投 资 基金 2018 年第 1 季 度 报告
2018 年03 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年04 月21 日
南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2018 年4 月18 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募 说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年1 月1 日起至 3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方中 证申 万有 色金 属 ETF
交易代 码
512400
基金运 作方 式
交易型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年08 月 03 日
报告期 末基 金份 额总 额
107,039,000.00 份
投资目 标
在有效 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下， 通过专 业化 研
究分析 及投 资， 力争 实现 基金资 产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发
展趋势 ，评 估市 场的 系统 性风险 和各 类资 产的 预期 收益与 风险 ，
据此合 理制 定和 调整 股票 、债券 等各 类资 产的 比例 ，在保 持总 体
风险水 平相 对稳 定的 基础 上，力 争投 资组 合的 稳定 增值。 此外 ，
本基金 将持 续地 进行 定期 与不定 期的 资产 配置 风险 监控， 适时 地
做出相 应的 调整 。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×20%+ 中债 综合 指数 （全 价） 收 益率×80%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低 于股 票
型基金 ，高 于债 券型 基金 、货币 市场 基金 。 南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 3 页 共 11 页
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 有色金 属” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年01 月 01 日 - 2018 年 03 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
-3,711,438.06
2.本期 利润
-6,338,251.85
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
-0.0484
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
95,935,448.50
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
0.8963
注： 1、 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
-4.53%
1.78%
-4.93%
1.79%
0.40%
-0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较 南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 4 页 共 11 页
注：基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 根据 相关法 律法 规和 基金 合同 ，本基 金的 建仓 期为
基金合 同生 效之 日起 三个 月。建 仓期 结束 时， 本基 金各项 资产 配置 比例 达到 基金合 同的 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
周豪
本 基 金
基 金 经
理 金 经
理
2017 年8 月
3 日
9 年
北京大 学软 件工 程专 业硕 士， 具 有
基金从 业资 格。2008 年 7 月加入
南方基 金信 息技 术部 ， 长 期 负责指
数 基金及 ETF 基金的 投研及 系统
支持工 作；2015 年 6 月 ， 任数量
化 投资部高 级研究员 ；2016 年 4
月至今 ，任 500 工业 ETF 、500 原
材料 ETF 基 金经 理；2016 年 8 月
至今， 任 380ETF 、 南方 380 、 小康
ETF、南 方小康、互 联基金基金 经
理；2016 年9 月至 今 ， 任1000ETF
基金经 理；2017 年 8 月 至 今，任
南方有 色金 属基 金经 理； 2017 年9
月至今 ， 任 南方 有色 金属 联 接基金
经理；2018 年 1 月 至今 ， 任南方
中证 100 基 金经 理 ；2018 年 2 月
至今， 任南 方消 费活 力基 金经理 。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 5 页 共 11 页
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本 报告 期内 ， 本基 金管 理人严 格遵 守 《中 华人 民 共和国 证券 投资 基金 法 》 等有关 法律 法规 、 中
国证监 会和 《南 方中 证申 万有色 金属 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 ，本 着诚
实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋
求最大 利益 。本 报告 期内 ，基金 运作 整体 合法 合规 ，没有 损害 基金 份额 持有 人利益 。基 金的 投资
范围、 投资 比例 及投 资组 合符合 有关 法律 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导 意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基 金于 本报 告期 内不 存在异 常交 易行 为。 本报 告期内 基金 管理 人管 理的 所有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 均未 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期内 中证 申万 有色 金属指 数下 跌4.93% 。 期 间我们 通过 自建 的“ 指数 化交易 系统 ” 、
“日内 择时 交易 模型 ”、 “跟踪 误差 归因 分析 系 统 ”、“ETF 现金 流精 算系 统”等 ，将 本基 金的
跟踪误 差指 标控 制在 较好 水平 ， 并 通过 严格 的风 险 管理流 程 ， 确 保了 本ETF 基金的 安全 运作 。 我
们对本 基金 报告 期内 跟踪 误差归 因分 析如 下： （1 ）申购 赎回 带来 的成 份股 权重偏 差， 对此 我们
通过日 内择 时交 易争 取跟 踪误差 最小 化； （2 ）报 告期内 指数 成份 股（ 包括 调出指 数成 分股 ）的
长期停 牌， 引起 的成 份股 权重偏 离及 基金 整体 仓位 的微小 偏离 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为 0.8963 元 ， 报告 期内 ， 份 额净 值增 长率 为-4.53% ， 同期 业
绩基准 增长 率为-4.93% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 6 页 共 11 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
95,302,538.30 99.04
其中： 股票
95,302,538.30 99.04
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
853,550.57 0.89
8 其他资 产
71,467.82 0.07
9 合计
96,227,556.69 100.00
注：上 表中 的股 票投 资项 含可退 替代 款估 值增 值， 而 5.2 的合 计项 中不 含可 退替代 款估 值增 值。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 （指数 投资 部分）
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
27,920,562.93 29.10
C
制造业
67,300,209.86 70.15
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- - 南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 7 页 共 11 页
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
95,220,772.79 99.26
报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 （积极 投资 部分）
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
64,268.94 0.07
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
17,496.57 0.02
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
81,765.51 0.09
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。 南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 8 页 共 11 页
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
指 数投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601899 紫金矿 业 1,450,600 6,310,110.00 6.58
2 002466 天齐锂 业 94,895 5,589,315.50 5.83
3 002460 赣锋锂 业 72,200 5,586,836.00 5.82
4 603799 华友钴 业 41,500 4,919,410.00 5.13
5 601600 中国铝 业 921,000 4,356,330.00 4.54
6 600516 方大炭 素 150,400 3,985,600.00 4.15
7 600111 北方稀 土 305,900 3,979,759.00 4.15
8 603993 洛阳钼 业 369,600 3,134,208.00 3.27
9 600547 山东黄 金 103,700 3,011,448.00 3.14
10 002340 格林美 372,900 2,766,918.00 2.88
积 极投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 600929 湖南盐 业 5,696 44,542.72 0.05
2 603897 长城科 技 1,117 19,726.22 0.02
3 603214 爱婴室 609 17,496.57 0.02
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金投资股 指期货将根 据风险管理的 原则，以套 期保值为目的 ，对冲系统 性风险和某 些 特
殊情况下的流 动性风险 等 ，主要采用流 动性好、 交 易活跃的股指 期货合约 ， 通过多头或空 头套期南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 9 页 共 11 页
保值等策略进 行套期保 值 操作。本基金 力争利用 股 指期货的杠杆 作用，降 低 股票仓位频繁 调整的
交易成 本和 跟踪 误差 ，达 到有效 跟踪 标的 指数 的目 的。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
70,138.71
2
应收证 券清 算款
940.94
3
应收股 利
-
4
应收利 息
388.17
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
71,467.82
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况
说明
1 603897 长城科 技 19,726.22 0.02 新股未 上市
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 135,539,000.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额
136,000,000.00 南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 10 页 共 11 页
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
164,500,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
107,039,000.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比(%)
南方
中证
申万
有色
金属
交易
型开
放式
指数
证券
投资
基金
发起
式联
接基
金
1
20180101-20180
331
26,688,0
00.00
6,092,50
0.00
2,712,00
0.00
30,068
,500.0
0
28.09
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额 超过 20% 的基金 份额持 有 人， 在特定赎 回比例 及市 场条件下 ， 若 基
金管理人 未能以 合理价 格 及时变现 基金资 产，将 会 导致流动 性风险 和基金 净 值波动风 险。 南方中证申万有色金属交易型开放式指数证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 11 页 共 11 页
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、南 方中 证申 万有 色金 属 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 合同
2、南 方中 证申 万有 色金 属 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 托管 协议
3、南 方中 证申 万有 色金 属 交易型 开放 式指 数证 券投 资基 金2018 年1 季 度报 告 原文
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
