南方中证500 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投 资
基 金 联 接 基金(LOF)2018 年第1 季度报告
2018 年03 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年04 月21 日
南方中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 、董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2018 年4 月18 日复核 了本 报告 中
的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重
大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方中 证500ETF 联接(LOF)
场内简 称
南方500
基金主 代码
160119
基金运 作方 式
上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日
2009 年 09 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额
3,913,591,178.42 份
投资目 标
本基金 通过 投资 于目 标 ETF ，紧 密跟 踪业 绩比 较基 准 ，追
求跟踪 偏离 度和 跟踪 误差 最小化 。
投资策 略
本基金 为完 全被 动式 指数 基金 ， 以 中证500ETF 作 为 其主要
投资标 的。 为实 现投 资目 标，本 基金 将以 不低 于基 金资产
净值90% 的 资产 投资 于目 标 ETF 。 其余资 产可 投资 于 标的指南方中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2018 年第 1 季度报告
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数成份 股、 备选 成份 股、 新股、 债券 及中 国证 监会 允许基
金投资 的其 他金 融工 具， 其目的 是为 了使 本基 金在 应付申
购赎回 的前 提下 ，更 好地 跟踪标 的指 数。 在正 常市 场情况
下，本 基金 力争 净值 增长 率与业 绩比 较基 准之 间的 日均跟
踪偏离 度不 超 过 0.3% ， 年 跟踪误 差不 超 过 4% 。
业绩比 较基 准
中证500 指 数收 益率 ×95% ＋银行 活期 存款 利率 （ 税 后） ×
5%
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 风险 与收益 高于 混合 基金 、债 券基金
与货币 市场 基金 。 本基 金 为指数 型基 金 ， 具 有与 标 的指数 、
以及标 的指 数所 代表 的股 票市场 相似 的风 险收 益特 征。
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
南方中 证500ETF 联接(LOF)A
南方中 证500ETF 联接(LOF)C
下属分 级基 金的 场内 简称
南方 500
下属分 级基 金的 交易 代码
160119
004348
下属分 级基 金的 前段 交易 代码
160119
下属分 级基 金的 后端 交易 代码
160120
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
3,559,838,037.49 份
353,753,140.93 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方 500”。
2.2 目 标基 金基本 情况
基金名 称
南方中 证500ETF
基金主 代码
510500
基金运 作方 式
交易型 开放 式
基金合 同生 效日
2013 年 2 月 6 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所
上海证 券交 易所
上市日 期
2013 年 3 月 15 日
基金管 理人 名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 名称
中国农 业银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“500ETF”。
2.3 目 标基 金 产品 说明
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金为被动式指数 基金 ，采用完全复制法， 按照 成份股在标的南方中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2018 年第 1 季度报告
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指数中的基准权重构 建指 数化投资组合，并根 据标 的指数成份股
及其权 重的 变化 进行 相应 调整。
业绩比 较基 准
本基金的业绩比较基准 为 标的指数。本基金标的 指 数为中证 500
指数。
风险收益特征
本基金属股票基金， 风险 与收益高于混合基金 、债 券基金与货币
市场基金。本基金采 用完 全复制法跟踪标的指 数的 表现，具有与
标的指 数、 以及 标的 指数 所 代表的 股票 市场 相似 的风 险收益 特征 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年01 月01 日 - 2018 年 03 月 31 日)
南方中 证500ETF 联接(LOF)A
南方中 证 500ETF 联接
(LOF)C
1.本期 已实 现收 益
1,186,157.36 57,843.20
2.本期 利润
-114,329,924.48 45,743,812.88
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
-0.0356 0.2385
4.期末 基金 资产 净值
5,361,084,494.50 533,010,477.94
5.期末 基金 份额 净值
1.5060 1.5067
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方中 证500ETF 联接(LOF)A
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
南方中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2018 年第 1 季度报告
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过
去
三
个
月
-2.28%
1.42%
-2.03%
1.43%
-0.25%
-0.01%
南方中 证500ETF 联接(LOF)C
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
-2.37%
1.43%
-2.03%
1.43%
-0.34%
0.00%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
南方中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2018 年第 1 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
罗文杰
本 基 金 基
金经理
2013 年4 月
22 日
12 年
女，美国南
加州大学数
学 金 融 硕
士、美国加
州大学计算
机 科 学 硕
士，具有基
金 从 业 资
格。曾任职
于摩根士丹
利 投 资 银
行，从事量
化 分 析 工
作。2008 年
9 月加入南
方基金，任
南方基金数
量化投资部
基金经理助
理。2013 年
4 月起担任南方中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2018 年第 1 季度报告
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数量化投资
部 基 金 经
理。现任指
数投资部、
数量化投资
部总经理。
2013 年 5 月
至 2015 年 6
月，任南方
策略基金经
理；2013 年
4 月至 今 ， 任
南方 500、南
方500ETF 基
金 经 理 ；
2013 年 5 月
至今，任南
方 300 、 南方
开 元 沪 深
300ETF 基金
经 理 ；2014
年 10 月至
今 ， 任 500
医药基金经
理；2015 年
2 月至 今 ， 任
南 方 恒 生
ETF 基 金 经
理；2016 年
12 月至 今，
任南方安享
绝对收益、
南方卓享绝
对收益基金
经 理 ；2017
年7 月至 今，
任恒生联接
基金经理；
2017 年 8 月
至今，任南
方房地产联
接、南方房
地产 ETF 基
金 经 理 ；
2017 年11 月南方中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2018 年第 1 季度报告
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至今，任南
方策略、南
方量化混合
基金经理；
2018 年 2 月
至今，任 H
股 ETF 、 南方
H 股ETF 联接
基金经 理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 中 证500 交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金(LOF) 基金合 同》 的规 定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持
有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ，没 有损 害基 金份 额持有 人利 益。 基金
的投资 范围 、投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交 易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 标的 指数 跌 2.18% 。 期间 我们 通过 自建 的 “指数 化交 易系 统” 、“ 日内择 时交 易
模型” 、“ 跟踪 误差 归因 分析系 统” 等， 将本 基金 的跟踪 误差 指标 控制 在较 好水平 ，并 通过 严格
的风险 管理 流程 ， 确保 了本 基金的 安全 运作 。 我们 对 本基金 报告 期内 跟踪 误差 归因分 析如 下 ： (1)
大额申 购赎 回带 来的 成份 股权重 偏差 ， 对 此我 们通 过日内 择时 交易 争取 跟踪 误差最 小化 ； (2) 报南方中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2018 年第 1 季度报告
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告期内 指数 成份 股（ 包括 调出指 数成 分股 ）的 长期 停牌， 引起 的成 份股 权重 偏离及 基金 整体 仓位
的微小 偏离 ； (3) 股指 期 货和现 货之 间的 基差 波动 带来的 本基 金与 基准 的偏 离。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
自本基 金建 仓完 毕至 报告 期末年 化跟 踪误 差 为0.619％， 较 好的 完成 了基 金 合同中 控制 年化
跟踪误 差不 超 过4％ 的投 资目标 。
截至报 告期 末 ， 本 基金A 类份额 净值 为1.5060 元 ， 报告期 内 ， 份 额净 值增 长 率为-2.28%，同
期业绩 基准 增长 率为-2.03% ；本 基金C 类 份额 净值 为 1.5067 元， 报告 期内 ， 份额净 值增 长率 为
-2.37% ，同 期业 绩基 准增 长率为-2.03% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
262,987,247.73 4.46
其中： 股票
262,987,247.73 4.46
2
基金投 资
5,322,906,781.77 90.21
3
固定收 益投 资
20,640,367.84 0.35
其中： 债券
20,640,367.84 0.35
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
287,783,723.08 4.88
8 其他资 产
6,427,928.94 0.11
- 合计
5,900,746,049.36 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
南方中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2018 年第 1 季度报告
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代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
A
农、林 、牧 、渔 业
4,414,817.20 0.07
B
采矿业
8,054,398.68 0.14
C
制造业
155,024,380.65 2.63
D
电力、 热力 、燃 气及
水生产 和供 应业
8,141,552.68 0.14
E
建筑业
5,892,345.14 0.10
F
批发和 零售 业
13,343,070.90 0.23
G
交通运 输、 仓储 和邮
政业
7,487,468.02 0.13
H
住宿和 餐饮 业
344,811.04 0.01
I
信息传 输、 软件 和信
息技术 服务 业
26,149,407.41 0.44
J
金融业
4,688,095.60 0.08
K
房地产 业
15,891,250.60 0.27
L
租赁和 商务 服务 业
5,153,781.93 0.09
M
科学研 究和 技术 服务
业
467,328.00 0.01
N
水利、 环境 和公 共设
施管理 业
2,173,716.60 0.04
O
居民服 务、 修理 和其
他服务 业
- -
P
教育
276,168.00 -
Q
卫生和 社会 工作
593,266.14 0.01
R
文化、 体育 和娱 乐业
3,627,522.94 0.06
S
综合
1,263,866.20 0.02
合计
262,987,247.73 4.46
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量
（股）
公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002422 科伦药 业 60,663 1,929,083.40 0.03
2 002405 四维图 新 72,096 1,860,076.80 0.03
3 600516 方大炭 素 66,500 1,762,250.00 0.03
4 000661 长春高 新 9,480 1,740,338.40 0.03
5 600176 中国巨 石 109,391 1,699,936.14 0.03
6 000786 北新建 材 62,850 1,582,563.00 0.03
7 002271 东方雨 虹 37,212 1,527,924.72 0.03
8 603019 中科曙 光 27,800 1,520,938.00 0.03 南方中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2018 年第 1 季度报告
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9 600201 生物股 份 55,411 1,517,153.18 0.03
10 600525 长园集 团 82,886 1,477,028.52 0.03
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
20,498,263.73 0.35
其中： 政策 性金 融债
20,498,263.73 0.35
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
142,104.11 -
8
同业存 单
- -
- 其他
- -
- 合计
20,640,367.84 0.35
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018002 国开 1302 180,000 18,378,000.00 0.31
2 108601 国开 1703 21,209 2,120,263.73 0.04
3 128038 利欧转 债 570 57,000.00 0.00
4 110041 蒙电转 债 400 40,604.00 0.00
5 110040 生益转 债 280 31,673.60 0.00
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号
基金名 称
基金
运作方 式
管理人
公允价值 占基金 资产 净值
南方中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2018 年第 1 季度报告
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类型
（元）
比例（%）
1
南方中 证
500ETF
股票型
交易型 开
放式
南方基 金管
理股份 有限
公司
5,322,906,
781.77
90.31
5.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.12.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
552,411.36
2
应收证 券清 算款
56,761.12
3
应收股 利
1,691.14
4
应收利 息
379,656.94
5
应收申 购款
3,573,491.25
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 可收退 补款 72,004.00
9 应收退 补款 1,791,913.13
10 其他
-
- 合计
6,427,928.94
5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
南方中 证500ETF 联接(LOF)A 南方中 证500ETF 联接(LOF)C
报告期 期初 基金 份额 总额 2,697,875,756.00 69,165,637.43 南方中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2018 年第 1 季度报告
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报告期期间基金总申购份
额
1,154,087,373.62 409,112,851.71
减: 报 告 期 期 间 基 金 总 赎
回份额
292,125,092.13 124,525,348.21
报告期期间基金拆分变动
份 额 （ 份 额 减 少 以"-" 填
列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
3,559,838,037.49 353,753,140.93
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单 位： 份
项目
南方中 证500ETF 联接(LOF)A 南方中 证500ETF 联接(LOF)C
报 告 期 期 初 管
理 人 持 有 的 本
基金份 额
39,823,777.73 -
报 告 期 期 间 买
入/ 申 购总 份额
- -
报 告 期 期 间 卖
出/ 赎 回总 份额
- -
报 告 期 期 末 管
理 人 持 有 的 本
基金份 额
39,823,777.73 -
报 告 期 期 末 持
有 的 本 基 金 份
额 占 基 金 总 份
额比例 （% ）
1.12 -
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
南方中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2018 年第 1 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、南 方中 证500 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 （LOF ） 基金 合同 。
2、南 方中 证500 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 （LOF ） 托管 协议 。
3、南 方中 证500 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 （LOF ）2018 年第1 季度 报告 原文 。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
