中 证 南 方 小康 产 业 交 易型 开 放 式 指数 证 券
投 资 基 金 联接 基 金 2018 年第1 季度报告
2018 年03 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年04 月21 日
中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2018 年4 月18 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年1 月1 日起至 2018 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方小 康ETF 联接
基金主 代码
202021
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2010 年08 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额
561,392,377.70 份
投资目 标
通过投 资于 小 康 ETF ，紧 密跟踪 业绩 比较 基准 ，追 求跟踪 偏
离度和 跟踪 误差 最小 化。
投资策 略
本基金 为完 全被 动式 指数 基金， 以小 康ETF 作 为其 主要投 资
标的， 方便 特定 的客 户群 通过本 基金 投资 小 康 ETF 。本基 金
并不参 与小 康ETF 的 管理 。
为实现 投资 目标 ，本 基金 将以不 低于 基金 资产 净 值90%的资
产投资 于小 康ETF 。 其余 资产可 投资 于标 的指 数成 份股、 备
选成份 股、 非成 份股 、新 股、债 券、 股指 期货 及中 国证监 会
允许基 金投 资的 其他 金融 工具， 其目 的是 为了 使本 基金在 应
付申购 赎回 的前 提下 ，更 好地跟 踪标 的指 数。
中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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在正常 市场 情况 下， 本基 金力争 净值 增长 率与 业绩 比较基 准
之间的 日均 跟踪 偏离 度不 超过 0.3% ，年 跟踪 误差 不 超过 4% 。
如因指 数编 制规 则调 整或 其他因 素导 致跟 踪偏 离度 和跟踪 误
差超过 上述 范围 ，基 金管 理人应 采取 合理 措施 避免 跟踪偏 离
度、跟 踪误 差进 一步 扩大 。
业绩比 较基 准
中证南 方小 康产 业指 数收 益率×95% ＋银 行活 期存 款 利率 （税
后）×5%
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 预期 风险与 收益 水平 高于 混合 基金、 债
券基金 与货 币市 场基 金。 同时本 基金 为指 数型 基金 ，具有 与
标的指 数、 以及 标的 指数 所代表 的股 票市 场相 似的 风险收 益
特征。
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
南方小 康 A
南方小 康 C
下属分 级基 金的 交易 代码
202021
004346
下属分 级基 金的 前段 交易 代码
202021
004346
下属分 级基 金的 后端 交易 代码
202022
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
560,064,718.00 份
1,327,659.70 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方小 康” 。
2.2 目 标基 金基本 情况
基金名 称
中证南 方小 康产 业交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金
基金主 代码
510160
基金运 作方 式
交易型 开放 式
基金合 同生 效日
2010-08-27
基金份 额上 市的 证券 交易 所
上海证 券交 易所
上市日 期
2010-11-01
基金管 理人 名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 名称
中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 小康 ETF ” 。
2.3 目 标基 金 产品 说明
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金为完全被动式指数基金，原则上采用完全复制法，按照成份股在标的 指中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变 化
进行相应调整。本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融 产
品，如期权、权证以及其他与标的指数或标的指数成份股、备选成份股相关 的
衍生工具。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的 ，
利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差， 达
到有效 跟踪 标的 指数 的目 的。
业绩比 较基 准
本基金业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数为中证南方小康产业指数 ，
简称小康指数。如果指数编制单位变更或停止中证南方小康产业指 数的编制 、
发布或授权，或中证南方小康产业指数由其他指数替代、或由于指数编制方 法
的重大变更等事项导致本基金管理人认为中证南方小康产业指数不宜继续作 为
标的指数，或证券市场有其他代表性更强、更适合投资的指数推出时，本基 金
管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，在履行适当程序后变更本基金 的
标的指 数、 业绩 比较 基准 和基金 名称 。
风险收 益特 征
本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。 本
基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的 指
数、以 及标 的指 数所 代表 的股票 市场 相似 的风 险收 益特征 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年01 月01 日 - 2018 年 03 月 31 日)
南方小 康A 南方小 康C
1.本期 已实 现收 益
300,758.29 -1,325.81
2.本期 利润
-49,535,356.62 -115,628.41
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
-0.0862 -0.1070
4.期末 基金 资产 净值
706,320,753.28 1,668,459.06
5.期末 基金 份额 净值
1.2611 1.2567
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字；
3、本 基金2017 年2 月 20 日发布 公告 ，增 加C 类收 费模式 ，原 有收 费模 式称 为A 类。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方小 康 A 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 -6.77%
1.11%
-5.98%
1.12%
-0.79%
-0.01%
南方小 康 C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 -6.86%
1.11%
-5.98%
1.12%
-0.88%
-0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：本 基金 自2017 年2 月 27 日起 增加C 类 收费 模 式，原 有收 费模 式称 为A 类。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
周豪
本 基 金 基
金 经 理 金
经理
2016 年 8 月
19 日
9 年
北京大 学软 件工 程专 业硕 士， 具
有基金 从业 资格 。 2008 年7 月加
入南方 基金 信息 技术 部 ， 长期负
责指数 基金 及ETF 基金 的 投研及
系统支 持工 作 ；2015 年6 月， 任
数量化 投资 部高 级研 究员 ；2016
年 4 月 至今 ，任 500 工业 ETF、
500 原 材料 ETF 基 金经 理 ；2016
年 8 月至 今， 任 380ETF 、南方
380 、 小 康ETF 、 南方 小康 、 互 联
基金基 金经 理； 2016 年9 月 至今，
任1000ETF 基金 经理 ；2017 年8
月至今 ， 任南 方有 色金 属 基金经
理；2017 年9 月至 今， 任 南方有
色金属 联接 基金 经理 ；2018 年1
月至今 ， 任南 方中 证 100 基金经
理；2018 年2 月至 今， 任 南方消
费活力 基金 经理 。
注：1. 对基 金的 首任基 金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任日 期” 为 根据 公司决 定
确定的 解聘 日期 ； 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定 确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 中证 南方 小康产 业交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基金 基金合 同》 的规 定，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持
有人谋 求与 标的 指数 相近 的收益 。本 报告 期内 ，基 金运作 整体 合法 合规 ，没 有损害 基金 份额 持有
人利益 。基 金的 投资 范围 、投资 比例 符合 有关 法律 法规及 基金 合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期内 小康 指数 下 跌6.31% 。
期间我 们通 过自 建的 “指 数化交 易系 统” 、“ 日内 择时交 易模 型” 、“ 跟踪 误差归 因分 析系
统”等 ，将 本基 金的 跟踪 误差指 标控 制在 较好 水平 ，并通 过严 格的 风险 管理 流程， 确保 了本 基金
的安全 运作 。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：（1 ）接受 申购 赎回 所带 来的 股票仓 位偏 离 ，
对此我 们通 过日 内择 时交 易争取 跟踪 误差 最小 化 ； （2 ） 本基 金换 购目 标ETF 所带来 的成 份股 权重
偏离， 对此 我们 采取 了优 化的“ 再平 衡” 操作 进行 应对。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 南 方小 康A 份额 净值 为1.2611 元 ， 份额净 值增 长率 为-6.77% ， 同 期业 绩基 准
增长率 为-5.98% ， 南方 小 康 C 份 额净 值 为1.2567 元 ， 份 额净 值增 长率 为-6.86% ， 同 期业 绩基 准增
长率为-5.98% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额 （人 民币 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
5,673,670.45 0.80
其中： 股票
5,673,670.45 0.80
2
基金投 资
666,238,406.40 93.85
3
固定收 益投 资
10,210,000.00 1.44
其中： 债券
10,210,000.00 1.44
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产
- - 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
26,817,533.73 3.78
8 其他资 产
949,785.10 0.13
合计
709,889,395.68 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （%）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
369,104.92 0.05
C
制造业
1,836,718.64 0.26
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
512,690.97 0.07
E
建筑业
524,509.00 0.07
F
批发和 零售 业
336,700.20 0.05
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
541,900.00 0.08
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
337,011.88 0.05
J
金融业
832,980.04 0.12
K
房地产 业
334,435.80 0.05
L
租赁和 商务 服务 业
47,619.00 0.01
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
5,673,670.45 0.80
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量 （ 股）
公允价 值（ 元 ）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 600050 中国联 通 52,184 301,101.68 0.04
2 600221 海航控 股 90,000 292,500.00 0.04
3 600019 宝钢股 份 30,488 259,757.76 0.04
4 600795 国电电 力 63,500 188,595.00 0.03
5 600887 伊利股 份 5,600 159,544.00 0.02
6 600585 海螺水 泥 4,336 139,489.12 0.02
7 601186 中国铁 建 13,900 135,942.00 0.02 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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8 600690 青岛海 尔 7,300 128,626.00 0.02
9 600741 华域汽 车 5,298 128,370.54 0.02
10 601169 北京银 行 18,300 125,904.00 0.02
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
10,210,000.00 1.44
其中： 政策 性金 融债
10,210,000.00 1.44
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9 其他
- -
合计
10,210,000.00 1.44
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018002 国开 1302 100,000 10,210,000.00 1.44
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号
基金名 称
基金
类型
运作方 式
管理人
公允价 值
（元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1
南方中 证小
康ETF
股票
型
交易型 开放
式
南方基 金管 理股
份有限 公司
666,238,40
6.40
94.10 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年第 1 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金在股指 期货投资中 主要遵循有效 管理投资策 略，根据风险 管理的原则 ，以套期保 值 为
目的，主要采 用流动性 好 、交易活跃的 期货合约 ， 通过对现货和 期货市场 运 行趋势的研究 ，结合
股指期货定价 模型寻求 其 合理估值水平 ，与现货 资 产进行匹配， 通过多头 或 空头套期保值 等策略
进行套 期保 值操 作。
5.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资 决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.12.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.12.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
66,813.68
2
应收证 券清 算款
398,271.90
3
应收股 利
-
4
应收利 息
146,543.88
5
应收申 购款
338,155.64
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
合计
949,785.10
5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分的 占基金 资产 净值 比例 （% ）
流通受 限情 况
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公允价 值（ 元）
说明
1 600221 海航控 股 292,500.00 0.04 重大事 项
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
南方小 康A 南方小 康C
报告期 期初 基金 份额 总额 610,936,720.95 1,141,934.56
报告期 期间 基金 总申 购份 额
37,826,912.45 1,659,658.06
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
88,698,915.40 1,473,932.92
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
560,064,718.00 1,327,659.70
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、《 中证 南方 小康 产业 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金基 金合 同》
2 、《 中证 南方 小康 产 业交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金托 管协 议》
3 、中 证南 方小 康产 业 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基 金 2018 年第 1 季 度报 告原 文
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
8.3 查 阅方 式
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