中证500 交易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年03 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人：中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年04 月21 日
中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 、董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2018 年4 月18 日复核 了本 报告 中
的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重
大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方中 证500ETF
场内简 称
500ETF
交易代 码
510500
基金运 作方 式
交易型 开放 式
基金合 同生 效日
2013 年02 月 06 日
报告期 末基 金份 额总 额
3,477,867,244.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ，采用 完全 复制 法， 按照 成份股 在标 的
指数中 的基 准权 重构 建指 数化投 资组 合， 并根 据标 的指数 成份 股
及其权 重的 变化 进行 相应 调整。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 标的指 数。 本基 金标 的指 数为中 证 500中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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指数。
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 风险 与收益 高于 混合 基金 、债 券基金 与货 币
市场基 金。 本基 金采 用完 全复制 法跟 踪标 的指 数的 表现， 具有 与
标的指 数 、 以 及标 的指 数所 代表的 股票 市场 相似 的风 险收益 特 征 。
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国农 业银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“500ETF”。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年01 月01 日 - 2018 年 03 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
-158,390,027.59
2.本期 利润
-301,055,348.03
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
-0.0944
4.期末 基金 资产 净值
22,374,449,685.63
5.期末 基金 份额 净值
6.4334
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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过
去
三
个
月
-2.35%
1.51%
-2.18%
1.51%
-0.17%
0.00%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
罗文杰
本 基 金 基
金经理
2013 年4 月
22 日
12 年
女，美国南
加州大学数
学 金 融 硕
士、美国加
州大学计算
机 科 学 硕
士，具有基
金 从 业 资
格。曾任职
于摩根士丹
利 投 资 银
行，从事量中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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化 分 析 工
作。2008 年
9 月加入南
方基金，任
南方基金数
量化投资部
基金经理助
理。2013 年
4 月起担任
数量化投资
部 基 金 经
理。现任指
数投资部、
数量化投资
部总经理。
2013 年 5 月
至 2015 年 6
月，任南方
策略基金经
理；2013 年
4 月至 今 ， 任
南方 500、南
方500ETF 基
金 经 理 ；
2013 年 5 月
至今，任南
方 300 、 南方
开 元 沪 深
300ETF 基金
经 理 ；2014
年 10 月至
今 ， 任 500
医药基金经
理；2015 年
2 月至 今，任
南 方 恒 生
ETF 基 金 经
理；2016 年
12 月至 今，
任南方安享
绝对收益、
南方卓享绝
对收益基金
经 理 ；2017
年7 月至 今，中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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任恒生联接
基金经理；
2017 年 8 月
至今，任南
方房地产联
接、南方房
地产 ETF 基
金 经 理 ；
2017 年11 月
至今，任南
方策略、南
方量化混合
基金经理；
2018 年 2 月
至今，任 H
股 ETF 、 南方
H 股ETF 联接
基金经 理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本 报告 期内 ，本 基金 管理人 严格 遵守 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》等有 关法 律法 规、
中国证 监会 和《 中 证500 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 合同 》的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本报告 期内 ，基 金运 作整 体合法 合规 ，没 有损 害基 金份额 持有 人利 益。 基金 的投资 范围 、投 资比
例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。 中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 标的 指数 跌 2.18% 。 期间 我们 通过 自建 的 “指数 化交 易系 统” 、“ 日内择 时交 易
模型” 、“ 跟踪 误差 归因 分析系 统” 、“ETF 现金 流精算 系统 ”等 ，将 本基 金的跟 踪误 差指 标控
制在较 好水 平 ， 并 通过 严 格的风 险管 理流 程 ， 确 保 了本基 金的 安全 运作 。 我 们对本 基金 报告 期内
跟踪误 差归 因分 析如 下： (1) 大 额申 购赎 回带 来的 成份股 权重 偏差 ， 对 此我 们 通过 日内 择时 交 易
争取跟 踪误 差最 小化 ； (2) 报告 期内 指数 成份 股 （ 包括调 出指 数成 分股 ） 的 长期停 牌 ， 引 起的 成
份股权 重偏 离及 基金 整体 仓位的 微小 偏离 ； (3) 股 指期货 和现 货之 间的 基差 波动带 来的 本基 金 与
基准的 偏离 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
自本基 金建 仓完 毕至 报告 期末年 化跟 踪误 差 为0.476％， 较 好的 完成 了基 金 合同中 控制 年化
跟踪误 差不 超 过2％ 的投 资目标 。 截至 报告 期末 ， 本基金 份额 净值 为6.4334 元，报 告期 内， 份
额净值 增长 率为-2.35 ％ ， 同期业 绩基 准增 长率 为-2.18 ％。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
21,449,689,779.15 95.36
其中： 股票
21,449,689,779.15 95.36
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
16,151,189.58 0.07
其中： 债券
16,151,189.58 0.07
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
865,732,822.91 3.85 中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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8 其他资 产
161,902,362.08 0.72
- 合计
22,493,476,153.72 100.00
注：上 表中 的股 票投 资项 含可退 替代 款估 值增 值， 而 5.2 的合 计项 中不 含可 退替代 款估 值增 值。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 （指数 投资 部分）
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
340,146,623.31
1.52
B
采矿业
692,645,530.56
3.10
C
制造业
12,646,377,213.89
56.52
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
665,557,854.39
2.97
E
建筑业
458,846,092.35
2.05
F
批发和 零售 业
1,139,323,428.76
5.09
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
656,896,666.72
2.94
H
住宿和 餐饮 业
29,291,858.40
0.13
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
2,009,341,042.61
8.98
J
金融业
375,088,601.75
1.68
K
房地产 业
1,286,905,637.81
5.75
L
租赁和 商务 服务 业
413,345,918.01
1.85
M
科学研 究和 技术 服
务业
38,631,036.28
0.17
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
175,526,771.83
0.78
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
-
-
P
教育
26,327,916.48
0.12
Q
卫生和 社会 工作
44,257,390.68
0.20
R
文化、 体育 和娱 乐
业
293,298,280.02
1.31
S
综合
98,790,343.51
0.44
合计
21,390,598,207.36
95.60
报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 （积极 投资 部分）
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
11,549,458.30 0.05
C
制造业
47,415,598.00 0.21
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
- - 中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
26,402.87 -
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
36,659.62 -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
34,203.96 -
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
59,062,322.75 0.26
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
指 数投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600516 方大炭 素 5,684,924 150,650,486.00 0.67
2 600176 中国巨 石 9,211,195 143,141,970.30 0.64
3 002422 科伦药 业 4,462,671 141,912,937.80 0.63
4 002405 四维图 新 5,327,842 137,458,323.60 0.61
5 000661 长春高 新 722,483 132,633,429.14 0.59
6 600201 生物股 份 4,761,664 130,374,360.32 0.58
7 603019 中科曙 光 2,379,850 130,201,593.50 0.58
8 600525 长园集 团 6,885,384 122,697,542.88 0.55
9 000786 北新建 材 4,775,411 120,244,848.98 0.54
10 002271 东方雨 虹 2,761,998 113,407,637.88 0.51
积 极投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 股票 投资明 细
中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 002168 深圳惠 程 3,435,299 47,269,714.24 0.21
2 000693 *ST 华泽 1,391,501 11,549,458.30 0.05
3 300504 天邑股 份 3,062 57,596.22 0.00
4 600929 湖南盐 业 5,696 44,542.72 0.00
5 002930 宏川智 慧 2,467 36,659.62 0.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
16,151,189.58 0.07
8
同业存 单
- -
- -
- -
- 其他
- -
- 合计
16,151,189.58 0.07
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128038 利欧转 债 64,899 6,489,900.00 0.03
2 110040 生益转 债 37,350 4,225,032.00 0.02
3 110041 蒙电转 债 39,450 4,004,569.50 0.02
4 113018 常熟转 债 13,980 1,428,756.00 0.01
5 128029 太阳转 债 13 1,691.82 0.00
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码
名称
持仓量 （ 买
/ 卖）
合约市 值( 元)
公允价 值变 动
（元）
风险说 明
IC1809 IC1809 49 57,729,840.00 869,040.00 -
IC1806 IC1806 564 676,213,440.00 2,197,381.91 -
IC1804 IC1804 35 42,554,400.00 1,172,120.00 -
公允价 值变 动总 额合 计（ 元）
4,238,541.91
股指期 货投 资本 期收 益（ 元）
-14,557,499.2
6
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ）
-1,830,783.04
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金可投资 股指期货和 其他经中国证 监会允许的 衍生金融产品 。本基金投 资股指期货 将 根
据风险管理的 原则，以 套 期保值为目的 ，对冲系 统 性风险和某些 特殊情况 下 的流动性风险 等，主
要采用 流动 性好 、 交 易活 跃的股 指期 货合 约， 通过 多头或 空头 套期 保值 等策 略进行 套期 保值 操作 。
本基金力争利 用股指期 货 的杠杆作用， 降低股票 仓 位频繁调整的 交易成本 和 跟踪误差，达 到有效
跟踪标 的指 数的 目的 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
159,629,868.37
2
应收证 券清 算款
1,879,001.46
3
应收股 利
9,601.50
4
应收利 息
383,890.75
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 可退替 代款 -
8 其他
-
9 合计
161,902,362.08 中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况
说明
1 002168 深圳惠 程 47,269,714.24 -
停牌交 易
2017-12-18
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,810,667,244.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额
1,156,000,000.00
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
488,800,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
3,477,867,244.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资 报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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者类
别
情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比(%)
机构 1
20180101-20180
331
1,728,42
6,785.00
- -
1,728,
426,78
5.00
49.70
南方
中证
500 交
易型
开放
式指
数证
券投
资基
金联
接基
金
(LOF)
1
20180101-20180
331
585,773,
402.00
245,600,
000.00
4,000,00
0.00
827,37
3,402.
00
23.79
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额 超过 20% 的基金 份额持 有 人， 在特定赎 回比例 及市 场条件下 ， 若 基
金管理人 未能以 合理价 格 及时变现 基金资 产，将 会 导致流动 性风险 和基金 净 值波动风 险。
注：申 购份 额包 含红 利再 投资和 份额 折算 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、中 证500 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金基 金合 同。
2、中 证500 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金托 管协 议。
3、中 证500 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金 2018 年第 1 季 度报 告原 文。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
9.3 查 阅方 式 中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2018 年第 1 季度报 告
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