金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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金 鹰 稳健 成 长混 合 型证 券 投资 基 金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年四 月二十 一日金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
2
§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 4
月 20 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 金鹰稳健成长混合
基金主代码 210004
交易代码 210004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 4 月 14 日
报告期末基金份额总额 1,041,496,355.91 份
投资目标
以追求长期资本可持续增值为目的， 以深入的基本
面分析为基础， 通过投资于稳健性、 成长性或两者
兼备的股票， 在充分控制风险的前提下， 分享中国
经济快速发展的成果， 进而实现基金资产的长期稳
定增值。
投资策略
本基金投 资策 略充分 体 现 “稳健” 与 “ 成长 ” 这两 个核
心理念。 在实际投资过程中采用 “ 自上而下 ” 的 投资金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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方法， 定性与定量分析相结合， 重点考察宏观经济、
资本市场、 名义利率所处的不同周期阶段， 分析判
断市场时机， 合理确定基金在股票、 债券、 现 金等
资产类别上的投资比例， 并随着各类资产风险收益
特征的相对变化， 适时动态地调整股票、 债券和 货
币市场工具的投资比例。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率× 75% ＋中证全债指数收益率
× 25%
风险收益特征
本基金为主动操作的混合型证券投资基金， 属于证
券投资基金中的较高收益、较高风险品种。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)
1. 本期已实现收益 -56,893,580.71
2. 本期利润 -88,469,395.31
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0811
4. 期末基金资产净值 1,300,225,506.15
5. 期末基金份额净值 1.248
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额；
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。 金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
-6.17% 1.40% -1.88% 0.88% -4.29% 0.52%
3.2.2 自 基金 合同生 效以来 基金 累计 净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
金鹰稳健成长混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2010 年 4 月 14 日至 2018 年 3 月 31 日)
注： （1） 截至报告日本基金各项投资比例符合基金合同规定的各项比例， 即股票
资产占基金资产的比例为60% ～95% ； 债券、货币市场工具、 现金、权证、 资产
支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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的5% ～40% ，其中现金 或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5% ，权证投资的比例范围占基金资产净值的0～3% ；
（2）本基金的业绩比较基准为：深300指数收益率× 75% ＋中证全 债指数收益率
× 25%
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈颖
基金
经理
2015-06-11 - 8
陈 颖 先 生 ， 北 京 大 学 学
士 ， 中 山 大 学 工 商 管 理
硕 士 。 曾 任 职 于 广 东 省
电 信 规 划 设 计 院 、 中 国
惠 普 有 限 公 司 ， 历 任 深
圳 市 瀚 信 资 产 管 理 有 限
公 司 研 究 主 管 等 职 ，
2012 年 9 月加入金鹰 基
金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后
任 研 究 员 、 研 究 小 组 组
长 、 基 金 经 理 助 理 等 。
现 任 金 鹰 稳 健 成 长 混 合
型 证 券 投 资 基 金 、 金 鹰
策 略 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金基金经理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法
规及其各项实施准则、 本基金基金合同等法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人
谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无出现重大违法违规或违反基
金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。 金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情 况
报告期内， 公司严格执行证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司 内部 公平 交易制 度，各 投资 组合 按投资 管理制 度和 流程 独立决 策，
并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、 完善的权限管理机制、 有效的交易控制制度，
确保公平交易的实施。 同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易， 不断
强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日
内） 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析， 未发现违反公平交
易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 未出现
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾一季度， 宏观经济保持平稳 ， 随着两会的顺利召开和政府机构调整到位，
后续有望进一步提振市场信心。 欧美经济体经济数据表现也较好， 美联储 3 月份
实施一次加息， 同时减税政策取得较为明显的经济成果。 大宗商品表现方面， 国
际油价出现一定幅度的上涨。
综合一季度的市场表现看， 以银行地产为代表的传统蓝筹开年大涨， 但在外
盘大跌等利空的带动下， 市场整体大跌， 随后 以科技股为代表的小票出现一波反
弹。上证综指下跌 4.18% ，深成指下跌 1.56% ，中小板指数下跌 1.47% ，而创业
板指数上涨 8.43% 。 行业表现方面， 计算机、 餐饮旅游、 医药、 国防军工涨幅居
前，电力及公 用事业、汽车、通信、农林牧渔等跌幅居前。
本基金一季度整体延续了前期配置思路， 保持较高仓位， 继续此前医药、 商金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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贸零售、TMT 及化工等行业配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止 2018 年 3 月 31 日， 基金份额净值为 1.248 元， 本报告期基金净值增长
率为-6.17% ，同期业绩 比较基准增长率为-1.88% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望二季度， 预计国内宏观经济维持平稳的局面， 地产投资稳中向好， 同时
随着金融去杠杆政策效果的显现， 流动性预计维持平稳， 阶段性可能出现同比改
善。 海外经济 复苏的持续性在美国加息和贸易战的背景下需要进一步观察。 重点
关注后续政府相关产业政策方向和力度。
市场方 面， 预计受 到中 美贸易 战的 影响， 风险 偏好会 出现 一定幅 度的 回落，
但随着 贸易战 影响 的淡 化和国 家对科 技创 新的 政策持 续，风 险偏 好将 逐步恢 复，
维持市场整体震荡和结构向上的判断。 其中随着 MSCI 资金入市， 传 统蓝筹将出
现一定幅度的反弹， 并整体呈现震荡走势； 而由于前期成长蓝筹涨幅较大， 预计
短期内出现一定幅度的回落， 但随着政府科技创新的扶持力度加大， 成长股投资
在二季度仍将具有较大的机会。
二季度本基金仍将维持积极的仓位策略， 在 选股上仍将以成长类和业绩反转
型公司为主， 等待市场 风格进一步的明朗， 重 点配置医药、 商贸零售 、TMT、化
工以及国企改革相关板块。
4.6 报 告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内无应当说明的预警事项。
§ 5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 1,188,153,176.00 90.83
其中：股票 1,188,153,176.00 90.83 金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 39,840,000.00 3.05
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 78,792,990.52 6.02
7 其他各项资产 1,308,861.83 0.10
8 合计 1,308,095,028.35 100.00
注： 其他资产包括： 交易保证金、 应收利息、 应收证券清算款、 其他应收款、 应
收申购款。
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业
993,357,532.00 76.40
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
107,855,644.00 8.30
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
86,940,000.00 6.69
J 金融业
- - 金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
1,188,153,176.00 91.38
5.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 002408 齐翔腾达 9,550,000 125,773,500.00 9.67
2 002313 日海通讯 4,000,000 118,040,000.00 9.08
3 300006 莱美药业
21,000,00
0
116,550,000.00 8.96
4 002399 海普瑞 6,500,000 110,760,000.00 8.52
5 300138 晨光生物 7,700,000 87,780,000.00 6.75
6 600718 东软集团 6,000,000 86,940,000.00 6.69
7 000590 启迪古汉 5,976,900 72,021,645.00 5.54
8 600081 东风科技 5,350,000 65,912,000.00 5.07
9 300080 易成新能 9,800,000 57,134,000.00 4.39
10 002251 步 步 高 3,900,000 57,018,000.00 4.39
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本基 金投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细
本基金报告期末未持有股指期货投资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期货 的投 资政策
无
5.10 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
无
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金报告期末未持有国债期货投资。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
无
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 投 资的 前十 名 证券 的发 行主 体本期 没 有出 现被 监管 部门立 案 调查 ，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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库。
5.11.3 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 238,230.07
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 78,589.85
5 应收申购款 992,041.91
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,308,861.83
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 300080 易成新能 57,134,000.00 4.39 重大事项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
基金合同生效日 基金份额总额 649,268,728.62 金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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本报告期期初基金份额总额 1,275,699,939.55
报告期 基金总申购份额 102,617,439.74
减： 报告期 基金总赎回份额 336,821,023.38
报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,041,496,355.91
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。
§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
8.1 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
无。
§ 9 备 查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、中国证监会批准基金发行及募集的文件。
2、 《金鹰稳健成长混合型证券投资基金基金合同》 。
3、 《金鹰稳健成长混合型证券投资基金托管协议》 。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本 报告 期内在 中国 证监会 指定 报纸上 公开 披露的 基金 份额净 值、 季度报
告、更新的招募说明书及其他临时公告。
9.2 存 放地 点 金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层
9.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件， 也可登录本基金管理
人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者对本报告书如有疑问， 可咨询本基金管理人客户服务中心， 客户服务
中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。
金 鹰基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年四 月二 十一日
