金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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金 鹰 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年四 月二十 一日金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
2
§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 4 月 20 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组 合报告等内容， 保证复 核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投 资 决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 金鹰灵活配置混合
基金主代码 210010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 5 月 6 日
报告期末基金份额总额 390,381,927.66 份
投资目标
本 基 金 在 有 效 控 制 风 险 并 保 持 良 好 流 动 性 的 前 提
下， 通过对股票、 固定收益和现金类等资产的积极
灵活配置， 力争使基金份额持有人获得超额收益与
长期资本增值。
投资策略
本基金从宏观面、 政策面、 基本面和资金面等四个
纬度进行综合分析， 主动判断市场时机， 在严格控
制投资组合风险的前提下，进行积极的资产配置，
合理确定基金在股票类资产、 固定收益类资产、 现金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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金类资产等各类资产类别上的投资比例， 最大限度
的提高收益。
业绩比较基准
本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 ： 沪 深 300 指 数 收 益 率
× 50%+ 中证全债指数收 益率× 50%
风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平
高于债券型基金和货币市场基金， 但低于股票型基
金，属于中高等风险水平的投资品种。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金 托管人 交通银行股份有限公司
下属分级 基 金 的 基 金 简
称
金鹰灵活配置混合 A 类 金鹰灵活配置混合 C 类
下属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
210010 210011
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金
的份额总额
3,379,304.91 份 387,002,622.75 份
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)
金鹰灵活配置混合 A
类
金鹰灵活配置混合 C
类
1. 本期已实现收益 19,244.81 1,358,635.92
2. 本期利润 70,390.54 7,005,163.33
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0205 0.0181
4. 期末基金资产净值 3,961,750.24 424,694,077.98
5. 期末基金份额净值 1.1724 1.0974 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额；
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现
部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额净 值增 长率及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
1、 金鹰 灵活配 置混 合 A 类 ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个
月
1.86% 0.23% -0.50% 0.59% 2.36% -0.36%
2、 金鹰 灵活配 置混 合 C 类 ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个
月
1.68% 0.22% -0.50% 0.59% 2.18% -0.37%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变动 的比较
金鹰灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015 年 5 月 6 日至 2018 年 3 月 31 日)
1． 金鹰灵活配置混合 A 类： 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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2． 金鹰灵活配置混合 C 类：
注： （1） 截至报告日本 基金的投资比例符合本基金基金合同规定， 即本基金投资
组合中股票资产占基金资产的比例为 0-95% ， 本基金每个交易日终在扣除股指期货合
约需要缴纳的交易保证金后， 保持现金以及到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的 5% 。
（2 ）本基金业绩比较基准为：沪深 300 指 数收益率× 50%+ 中证全 债指数收益率金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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× 50% 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘丽娟
固定
收益
部总
监， 基
金经
理
2016-10-
19
- 11
刘丽娟女士， 中南财经政法大
学工商管理硕士， 历任恒泰证
券股份有限公司交易员， 投资
经理， 广州证券股份有限公司
资产管理总部固定收益投资
总监。2014 年 12 月加入金鹰
基金管理有限公司， 任固定收
益部总监。 现任金鹰货币市场
证券投资基金、 金鹰添益纯债
债券型证券投资基金、 金鹰灵
活配置混合型证券投资基金、
金鹰元和保本混合型证券投
资基金、 金鹰添利中长期信用
债债券型证券投资基金、 金鹰
添享纯债债券型证券投资基
金、 金鹰现金增益交易型货币
市场基金、 金鹰添荣纯债债券
型证券投资基 金、 金鹰添惠纯
债债券型证券投资基金、 金鹰
民丰回报定期开放混合型证
券投资基金、 金鹰鑫富灵活配
置混合型证券投资基金基金
经理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定；
3、2018年4月3 日增聘杨晓斌先生为本基金基金经理，共同管理本基金。
4.2 报 告期 内本基 金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法规及
其各项实施准则、 本基金基金合同等法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原
则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基 础上， 为基金份额持有 人谋求最大利益。金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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本报告期内，基金运作合法合规。本基金持有的 “ 15 山水 S C P 001“ 发行人山东山水水
泥集团有限公司 （以下简称 “ 15 山水 S C P 001“ 发行人） 于 2015 年 11 月 12 日发布 《山
东山水水泥集团有限公司 2015 年度第一期超 短期融资券未按期足额兑付本息的公告》 ，
由于 “ 15 山水 S C P 001” 发行人未能按照约定筹措足额偿债资金，至使该债券于到日期
后不能按期足额偿付， 本基金管理人已代表金鹰灵活配置混合型证券投资基金向广州
市中级人民法院起诉 “ 15 山水 S C P 001” 发行人。广州市中级人民法院已接受了本公司
的 诉 讼 财 产 保 全 申 请 ， 查 封 了 被 告 人 山 东 山 水 水 泥 集 团 有 限 公 司 的 部 分 财 产 。2016
年 6 月 14 日，由于被 告人未出席，广州市中级人民法院进行了缺席审理。2016 年 7
月 13 日，法院一审判决被告山东山水水泥集团有限公司向本公司清偿债券本金 6000
万元及相应违约金， 并向被告公告送达了判决书。 由于被告方提出上诉， 广东省高级
人民法院于 2017 年 3 月 30 日作出终审判决 ，维持一审判决。管理人于 2017 年 5 月
17 日向广州市中级人民法院申请强制执行，案件已进入强制执行环节。 本基金管理
人将按照基金合同的有关约定， 采取措施维护基金份额持有人的利益， 并将按照 《证
券投资基金信息披露管理办法》的规定履行信息披露义务。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 公司严格执 行证监会 《证券投资基 金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度， 各投资组合按投资 管理制度和流程独立决策， 并在获得投
资信息、投资建议和实施投资决策 方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、 完善的权限管理机制、 有效的交易控制制度， 确
保公平交易的实施。 同 时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易， 不断强化事
后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）
公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析， 未发现违反公平交易制度的
异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下 所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 未出现同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2018 年 1 季度， 春节过后，各地开工数据均比较差，钢铁行业库存持续增
加， 社会融资规模同比持续下滑， 制造业投资也并没有如市场预期上升。 使得市场对
经济预期出现了较大的变化， 从对经济较为乐 观转向悲观。 货币市场 流动性维持较宽
松 局面，超过市场预期。央行创设的 “ 临时准备金动用安排（CRA ） ”1 月中旬以来为
市场释放的流动性近 2 万亿元； 同时， 1 月 25 日普惠金融定向降准落地， 释放流动性
约 4500 亿元， 2 项政策熨平了春节前流动性波动局面。 虽然央行跟随美联储加息上调
了公开市场操作利率 5bp，但在市场预期内，并未对市场流动性带来冲击。在季末考
核时点，在 MPA 考核 趋紧压力下，银行融出意愿不足引发非银机构融资难度增加，
市场流动性分层显现，但市场整体流动性仍较充足，货币市场利率仅小幅冲高。
债券市场收益率呈整体下行走势， 在流动性较 宽松局面下， 短端收益 率下行幅度
大于长端，收益率曲线陡峭化。1 月初随着监管政策的密集发布，债券收益率大幅上
行， 十年期国开收益率突破去年高位上行至 5.1% 以上。 1 月下旬随着 前期收益率快速
冲高、 监管政策冲击缓 和以及市场流动性维持宽松等因素带动下， 债 券收益率开启反
弹行情。存单收益率相较去年底高位下行幅度较大，尤其是半年内的期限。
权益市场， 对经济预期的变化使得市场风格发生了较大的切换。 前期地产、 钢铁、
煤炭等周期板块涨幅较大； 而对经济预期开始悲观以后， 风格迅速切换到计算机、 医
药等成长板块。一季度上证指数下跌了 4.18% ，深圳成指下跌了 1.56% ，中小板指下
跌了 1.47% ，创业板上涨了 8.43% 。
报告期内， 组合债券部分依然坚持 “ 短端吃票息策略 ” ， 收益率高位 增加了高票息
信用债配置， 同时保持适度的杠杆比例。 股票部分保持了中性仓位， 重点配置新能源、
智能制造等行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2018 年 3 月 31 日， A 类基金份额净值为 1.1724 元， 本报告期份额净值增长
率为 1.86% ， 同期业绩 比较基准增长率为-0.50% ；C 类基金份额净值 为 1.0974 元， 本
报告份额期净值增长率 1.68% ，同期业绩比较基准增长率为-0.50% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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展望 2018 年二季度， 从基本面看： 二季度经济基本面有望保持平稳， 难以出现
明显的下滑。 从投资分项来看， 制造业投资在产能利用率回升、 工业企业资产负债率
下降、盈利增速提升的背景下有望小幅反弹；50 号文、87 号文等政 策严控地方政府
违规举债行为， 受融资 约束以及政府对经济增速目标的淡化， 由追求 高速增长阶段转
向高质量发展阶段， 预 计基建投资的增速会有所放缓。 地产销售带动 房地产投资回落
的方向下， 在低库存、 棚改货币化支撑下， 地产投资增速回落空间和幅度也会相对有
限。今年棚改开工 580 万套，作为棚改资金来源之一的 PSL 在 2018 年初投放力度再
次加大。 综合来看， 在地产基建投资放缓下、 制造业投资温和复苏下， 投资对经济的
负向拖累有限。 在消费升级下， 预计消费将保持平稳。 在发达经济体经济增速改善下，
关注人民币汇率抬升和贸易摩擦升级对出口的影响。 尽管 2 月 CPI 大 幅跳升至 2.9% ，
但主要是天气和春节错位等短期季节性因素导致， CPI 中枢抬升，PPI 回落， 持续通
胀的可能性小。
货币政策上， 在严监管、 防风险的背景下， 预 计货币政策短期边际上出现了一些
积极变化， 从去年的中性偏紧到中性， 央行通过公开市场操 作削峰填谷， 降低波动性。
金融强监管仍将持续，市场静待资管新规和一系列配套文件的落地。
基于以上判断， 我们认 为二季度受缴税、 资管 新规落地给市场带来的流动性冲击
下， 短端市场利率有望维持在相对高位。 债券部分我们依然坚持 “ 吃票息策略 ” ， 持仓
以中短久期中高等级信用债为主， 保持适度的杠杆比例。 股票部分， 本基金仍将维持
中性仓位，重点配置地产、通信、新能源等行业。
4.6 报 告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内无应当说明的预警事项。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 59,107,527.61 11.19 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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其中：股票 59,107,527.61 11.19
2 固定收益投资 361,844,983.22 68.52
其中：债券 361,844,983.22 68.52
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 92,870,000.00 17.59
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 5,143,043.04 0.97
7 其他各项资产 9,103,285.47 1.72
8 合计 528,068,839.34 100.00
注： 其他资产包括： 交易保证金、 应收利息、 应收证券清算款、 其他应收款、 应
收申购款。
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,774,178.00 0.41
B 采矿业
-
-
C 制造业
36,023,198.65 8.40
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
11,317,635.00 2.64
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
6,238,874.00 1.46
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
2,665,959.26 0.62
J 金融业
1,087,682.70 0.25 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
59,107,527.61 13.79
5.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期内未通过港股通投资股票。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 000591 太阳能 2,382,660 11,317,635.00 2.64
2 300124 汇川技术 236,800 8,373,248.00 1.95
3 600729 重庆百货 214,100 6,238,874.00 1.46
4 002823 凯中精密 264,900 3,753,633.00 0.88
5 600885 宏发股份 76,891 3,250,182.57 0.76
6 600183 生益科技 178,000 3,157,720.00 0.74
7 600050 中国联通 462,038 2,665,959.26 0.62
8 300037 新宙邦 121,700 2,584,908.00 0.60
9 002518 科士达 154,800 2,541,816.00 0.59
10 600019 宝钢股份 295,900 2,521,068.00 0.59
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 国家债券 20,844,000.00 4.86
2 央行票据 - -
3 金融债券 12,886,139.30 3.01
其中：政策性金融债 2,868,139.30 0.67 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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4 企业债券 160,014,000.00 37.33
5 企业短期融资 券 37,499,049.52 8.75
6 中期票据 79,375,000.00 18.52
7 可转债（可交换债） 2,405,794.40 0.56
8 同业存单 48,821,000.00 11.39
9 其他 - -
10 合计 361,844,983.22 84.41
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 111786569
17 哈尔滨银
行 CD198
300,000.00
29,307,000.0
0
6.84
2 101660062
16 武汉水务
MTN001
300,000.00
29,262,000.0
0
6.83
3 136611 16 电投 04 300,000.00
29,226,000.0
0
6.82
4 112483 16 宝新 01 300,000.00
28,953,000.0
0
6.75
5 101473006
14 渝涪陵
MTN001
200,000.00
20,546,000.0
0
4.79
5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资
明细
本基金本报告期末未投资资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期内未投资贵金属。
5.8 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未投资权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
13
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
5.10 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
无。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 87,875.19
2 应收证券清算款 2,475,051.45
3 应收股利 -
4 应收利息 6,539,636.96
5 应收申购款 721.87
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,103,285.47
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资产金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
14
净值比例(%)
1 113011 光大转债 542,400.00 0.13
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 600729 重庆百货 6,238,874.00 1.46
重大事项
停牌
5.11.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
项目
金鹰灵活配置混合A
类
金鹰灵活配置混合C
类
本报告期期初基金份额总额 3,653,392.34 387,103,557.91
报告期 基金总申购份额 479,760.83 260,040.03
减： 报告期 基金总赎回份额 753,848.26 360,975.19
报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 3,379,304.91 387,002,622.75
§7 基 金管 理人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
15
§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
8.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的情 况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机构
1
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 3 月 31 日
263,132,3
70.95
- -
263,132,370
.95
67.40
%
产品特有风险
本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20% 的情形，可能
会存在以下风险：
1） 基金净值大幅波动的风险： 当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金
时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收
益水平发生波动。同时，因巨额赎回、份额净值小数保留位数与方式、管理费及托管费等
费用计提等原因，可能会导致基金份额净值出现大幅波动；
2） 巨额赎回的风险： 当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时， 可能
触发本基金巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
3） 流动性风险： 当持 有基金份额占 比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时， 可能导致
本基金的流动性风险；
4） 基金提前终止、 转 型或与其他基金合并的风险： 当持有基金份额占比较高的基金份额持
有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值
低于5000 万元，可能导致本基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等
情形。
5） 基金规模过小导致的风险： 持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，
可能导致基金规模过小。 基金可能会面临投资银行间债券、 交易所债券时交易困难的情形。
6） 份额占比较高的投资者申购申请被拒绝的风险： 当某一基金份额持有人所持有的基金份
额达到或超过本基金总份额的50% 时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份
额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持
有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额50% 的情况下，该基金份额持有人将面临
所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或
转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50% ，该笔申购或转换
转入申请可能被确认失败。
8.2 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
无。
§ 9 备 查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、中国证监会批准金鹰灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件。 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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2、 《金鹰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 。
3、 《金鹰灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6 、 本 报 告期 内 在 中国证 监 会 指 定报 纸 上 公开披 露 的 基 金份 额 净 值、季 度 报 告 、
更新的招股说明书及其他临时公告。
9.2 存 放地 点
广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层
9.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件， 也可登录本基金管理人网
站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者对本报告书如有疑问， 可咨询本基金管 理人客户服务中心， 客 户服务中心
电话：4006-135-888 或 020-83936180。
金 鹰基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年四 月二 十一日
