金鹰添富纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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金 鹰 添富 纯 债债 券 型证 券 投资 基 金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年四 月二十 一日金鹰添富纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
2
§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 4 月 20
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 金鹰添富纯债债券
基金主代码 003833
交易代码 003833
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 11 月 28 日
报告期末基金份额总额 200,006,365.62 份
投资目标
在严格控制风险的前提下， 力争获得超越业绩比较
基准的投资收益。
投资策略
本基金充分考虑基金资产的安全性、 收益性及流动
性， 在严格控制风险的前提下力争实现资产的稳定
增值。 在资产配置中， 本基金以债券为主， 通过密
切 关 注 债 券 市 场 变 化 ， 持 续 研 究 债 券 市 场 运 行 状
况、 研判市场风险， 在确保资产稳定增值的基础上，金鹰添富纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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通过积极主动的资产配置， 力争实现超越业绩基准
的投资收益。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为： 中债综合 （全价） 指 数收
益率× 80%+ 一年期定期 存款利率（税后）× 20%
风险收益特征
本 基 金 为 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ， 属 于 较 低 预 期 收
益、 较低预期风险的证券投资基金品种， 其预期收
益和预期风险高于货币市场基金， 但低于混合型基
金、股票型基金。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)
1. 本期已实现收益 1,340,441.12
2. 本期利润 2,850,341.12
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0143
4. 期末基金资产净值 207,682,310.63
5. 期末基金份额净值 1.0384
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额；
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现
部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） ；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。 金鹰添富纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
1.40% 0.03% 0.98% 0.03% 0.42% 0.00%
3.2.2 自 基金 合同生 效以来 基金 累计 净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
金鹰添富纯债债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2016 年 11 月 28 日至 2018 年 3 月 31 日)
注： （1）报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同约定。
（2）本基金的业绩比较基准是：中债综合（全价）指数收益率*80%+ 一年定期
存款利率（税后）*20% 金鹰添富纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄艳
芳
基金
经理
2016-11-28 - 11
黄 艳 芳 女 士 ， 清 华 大 学
硕 士 研 究 生 。 历 任 天 相
投 资 顾 问 有 限 公 司 分 析
师 ， 中 航 证 券 资 产 管 理
分 公 司 投 资 主 办 ， 量 化
投 资 负 责 人 ， 广 州 证 券
股 份 有 限 公 司 资 产 管 理
部投资主办。2015 年 5
月 加 入 金 鹰 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 任 指 数 及 量 化
投 资 部 数 量 策 略 研 究
员 ， 现 任 金 鹰 量 化 精 选
股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 金鹰持久增 利
债 券 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 金鹰鑫瑞灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 金 鹰 鑫 益 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 、
金 鹰 添 裕 纯 债 债 券 型 证
券 投 资 基 金 、 金 鹰 添 富
纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金 、 金 鹰 添 盈 纯 债 债 券
型 证 券 投 资 基 金 、 金 鹰
添 润 定 期 开 放 债 券 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金 、 金
鹰 科 技 创 新 股 票 型 证 券
投资基金基金经理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 金鹰添富纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法
规及其各项实施准则、 本基金基金合同等法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人
谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无出现重大违法违规或违反基
金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情 况
报告期内， 公司严格执行证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司 内部 公平 交易制 度，各 投资 组合 按投资 管理制 度和 流程 独立决 策，
并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、 完善的权限管理机制、 有效的交易控制制度，
确保公平交易的实施。 同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易， 不断
强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日
内） 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析， 未发现违反公平交
易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 未出现
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年一 季度 ，宏 观 经济维 持开 局向 好的 势 头，贸 易增 速及 地产 投 资继 续
支撑经济高位企稳。 金融监 管对社融增速的影响正逐步显现， 信贷高增的同时伴
随社融 增速回 落。 社融 结构也 在表外 融资 向表 内融资 的替换 过程 中， 此消彼 长。
流动性在季节性因素和政策的边际变化下中性偏松， 整个货币金融环境呈现出稳
货币和紧信用的格局。 风险偏好在全球股市的动荡中明显回落， 债券资产在一季金鹰添富纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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度表现抢眼。本基金以流动性较好的利率债为主，获得稳定的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止 2018 年 3 月 31 日，基金份额净值 1.0384 元，本报告期份额净值增长
1.40% ， 同期业绩比较 基准增长率为 0.98% ， 基金业绩表现优于比较基准 0.42% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
二季度， 我们认为贸易摩擦对净出口的负面影响， 以及融资增速回落对于投
资的制约， 均使得经济增速的放缓不宜低估， 年内经济走势我们维持平稳放缓的
判断。 而稳货 币和 紧信 用的格 局仍将 延续 ，收 益率曲 线陡峭 化的 态势 已然形 成。
长端利率在供需关系、 流动性季节性扰动、 监管政策尾部冲击下、 海外利率水平
制约下， 可能仍将区间震荡。 我们在确保组合良好流动性和安全性的前提下， 力
争有效控制并防范风险， 控制产品回撤， 并在 控制风险的基础上获取相对稳定的
收益。
4.6 报 告期 内基 金持有人 数或 基 金资 产净 值预警 说明
本报告期内无应当说明的预警事项。
§ 5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 198,378,800.00 95.34
其中：债券 198,378,800.00 95.34
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - - 金鹰添富纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 6,222,890.50 2.99
7 其他各项资产 3,477,343.70 1.67
8 合计 208,079,034.20 100.00
注： 其他资产包括： 交易保证金、 应收利息、 应收证券清算款、 其他应收款、 应
收申购款。
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金本报告期内未投资股票。
5.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期内未通过港股通投资股票。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期内未投资股票。
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 198,378,800.00 95.52
其中：政策性金融债 198,378,800.00 95.52
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - - 金鹰添富纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 198,378,800.00 95.52
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 150317 15 进出 17
1,000,000.0
0
99,540,000.00 47.93
2 130408 13 农发 08 500,000.00 50,025,000.00 24.09
3 150223 15 国开 23 490,000.00 48,813,800.00 23.50
注：本基金本报告期末仅持有三只债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期内未投资贵金属。
5.8 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未投资权证。
5.9 报 告期 末本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本基 金投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期货 的投 资政策
无
金鹰添富纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
无。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
无。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 投 资的 前十 名 证券 的发 行主 体本期 没 有出 现被 监管 部门立 案 调查 ，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票
库。
5.11.3 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,477,343.70
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,477,343.70
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 金鹰添富纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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本基金本报告期内未持有股票。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 200,001,360.01
报告期 基金总申购份额 5,123.42
减： 报告期 基金总赎回份额 117.81
报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 200,006,365.62
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。
§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
8.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的情 况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机构
1
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 3 月 31 日
199,999,0
00.00
- -
199,999,000
.00
100.0
0%
产品特有风险
本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20% 的情形，可能金鹰添富纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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会存在以下风险：
1) 基金净值大幅波动的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金
时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收
益水平发生波动。同时，因巨额赎回、份额净值小数保留位数与方式、管理费及托管费等
费用计提等原因，可能会导致基金份额净值出现大幅波动；
2 ） 巨额赎回的风险： 当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时， 可能
触发本基金巨额赎回条款，基金 份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
3 ） 流动性风险： 当持 有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时， 可能导致
本基金的流动性风险；
4 ）基金提前终止的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，
可能导致在其赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000 万元，可能导致
本基金提前终止基金合同的风险。
5 ） 基金规模过小导致的风险： 当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金
时，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的
情形。
6 ） 份额占比较高的投资者申购申请被拒绝的风险： 当某一基金份额持有人所持有的基金份
额达到或超过本基金总份额的50% 时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份
额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持
有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额50% 的情况下，该基金份额持有人将面临
所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或
转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50% ，该笔申购或转换
转入申请可能被确认失败。
8.2 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
无。
§ 9 备 查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、 中国证监会注册的金鹰添富纯债债券型证券投资基金发行及募集的文件。
2、 《金鹰添富纯债债券型证券投资基金基金合同》 。
3、 《金鹰添富纯债债券型证券投资基金托管协议》 。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本 报告 期内在 中国 证监会 指定 报纸上 公开 披露的 基金 份额净 值、 季度报
告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。
9.2 存 放地 点 金鹰添富纯债债券型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层
9.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件， 也可登录本基金管理
人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者对本报告书如有疑问， 可咨询本基金管理人客户服务中心， 客户服务
中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。
金 鹰基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年四 月二 十一日
