金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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金 鹰 技术 领 先灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年四 月二十 一日金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 4 月 20 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组 合报告等内容， 保证复 核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投 资 决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 金鹰技术领先灵活配置混合
基金主代码 210007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 7 月 9 日
报告期末基金份额总额 78,267,480.39 份
投资目标
本 基 金 在 有 效 控 制 风 险 并 保 持 良 好 流 动 性 的 前 提
下， 投资于技术领先相关主题的上市公司， 通过对
股票、 固定收益和现金类等资产的积极配置， 力争
使基金份额持有人获得超额收益与长期资本增值。
投资策略
本基金将从宏观经济、 宏观政策、 证券市场和行业
因素等维度进行综合分析， 主动判断市场时机， 在
严格控制投资组合风险的前提下， 进行积极的资产
配置， 合理确定基金在股票类资产、 固定收益类资金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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产、 现金类资产等各类资产类别上的投资比例， 最
大限度的提高收益。 本基金投资组合中股票资产占
基金资产的比例为 0-95% ， 投资于技术领先相 关主
题证券比例不低于非现金资产的 80% 。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准： 沪深 300 指数收益率× 50%
＋中证全债指数收益率× 50% 。
风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期 风险水平
高于债券型基金和货币市场基金， 但低于股票型基
金，属于中高等风险水平的投资品种。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级 基 金 的 基 金 简
称
金鹰技术领先混合 A 金鹰技术领先混合 C
下属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
210007 002196
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金
的份额总额
41,000,082.35 份 37,267,398.04 份
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)
金鹰技术领先混合 A 金鹰技术领先混合 C
1. 本期已实现收益 1,807,694.91 957,806.45
2. 本期利润 -1,655,824.99 -809,247.50
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0510 -0.0456
4. 期末基金资产净值 37,184,293.78 34,368,694.78 金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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5. 期末基金份额净值 0.907 0.922
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额；
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现
部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额净 值增 长率及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
1、 金鹰 技术领 先混 合 A ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个
月
-7.92% 2.23% -0.50% 0.59% -7.42% 1.64%
2、 金鹰 技术领 先混 合 C ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个
月
-7.62% 2.22% -0.50% 0.59% -7.12% 1.63%
3.2.2 自 基 金 转 型 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变
动 的比 较
金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015 年 7 月 9 日至 2018 年 3 月 31 日)
1． 金鹰技术领先混合 A ： 金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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2． 金鹰技术领先混合 C ：
注： （1）截至本报告期末，本基金的投资比例符合本基金基金合同的规定。
（2 ） 本基金的业绩比较基准为： 沪深 300 指数收益率× 50% ＋中证 全债指数收益
率× 50% 。
金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王喆
权益
投资
部总
监、 基
金经
理
2015-08-
13
2018-01-2
4
19
王喆先生， 工商管理硕 士。 历
任沈阳商品交易所分析员、 宏
源研究发展中心高级行业研
究员、 宏源证券资产管理部高
级投资经理。 2010 年加入广州
证券， 担任投资管理部助理投
资总监、 广州证券红棉 1 号投
资主办等职。2014 年 11 月加
入金鹰基金管理有限公司， 现
任权益投资部总监、 金鹰红利
价值灵活配置混合型证券投
资基金、 金鹰成份股优选证券
投资基金、 金鹰民族新兴混合
型证券投资基金、 金鹰改革红
利混合型证券投资基金及金
鹰转型动力灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。
吴德瑄
基金
经理
2016-12-
27
- 6
吴德瑄先生， 曾任广州证券股
份有限公司研究员。 2015 年 1
月加入金鹰基金管理有限公
司， 任研究部研究员、 基金经
理助理、 基金经理职务 。 现任
金鹰技术领先灵活配置混合
型证券投资基金、 金鹰元禧混
合型证券投资基金、 金鹰元丰
债券型证券投资基金、 金鹰元
安混合型证券投资基金基金
经理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相
关规定。
4.2 报 告期 内本基 金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法规及金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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其各项实施准则、 本基金基金合同等法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原
则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基 础上， 为基金份额持有 人谋求最大利益。
本 报 告 期 内， 基 金 运作合 法 合 规 ，无 出 现 重大违 法 违 规 或违 反 基 金合同 的 行 为 ，
无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 公司严格执 行证监会 《证券投资基 金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度， 各投资组合按投资 管理制度和流程独立决策， 并在获得投
资信息、 投资建议和实 施投资决策方面享有公平的机会。 公司通过完 善交易范围内各
类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、 持续的技术改进， 确 保公平交易原则
的实现。 同时通过投资 交易系统中的公平交易功能执行交易， 以尽可 能确保公平对待
各投资组合。
报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）
公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析， 未发现违反 公平交易制度的
异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下 所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 未出现同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年一季度， 宏观经济受到限产、 春节以及两会等因素影响， 出现季节性回落，
但整体运行平稳， 由于基数原因， 企业盈利在一季度同比表现较为明显。 流动性在一
季度有阶段性 边际放松的情况。 一季度 A 股市 场整体风格变化剧烈， 蓝筹白马在季度
初领涨市场， 题材及成长股在季度末领涨市场。 市场整体在宏观数据阶段性扰动、 海
外波动率上升等因素的影响下，风险偏好和风格剧烈波动。
一季度我们仍然坚持以业绩为导向， 估值为核 心的策略。 重点关注业 绩环比同比
增长显著， 估值与增速匹配良好的行业及公司。 重点配置有上游周期品种、 汽车零部金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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件、医药等行业。整体仓位保持一定弹性。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2018 年 3 月 31 日，A 类基金份额净值为 0.907 元，本报告期份额净值增长
率为-7.92% ，同期业绩 比较基准增长率为-0.50% ；C 类基金份额净值为 0.922 元，本
报告份额期净值增长率-7.62% ，同期业绩比 较基准增长率为-0.50% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
对 于 二 季 度认 为 宏 观情况 主 要 可 以概 括 为 以下几 点 ：1 、从 宏 观 数据来 看 ， 整 体
经 济 复 苏 的态 势 有望 持续 ， 对 于 宏观 经 济的 悲观 预 期 得 以修 复 ；2 、从 流 动 性 角度 来
看 ， 流 动 性边 际 有望 得到 改 善 ；3、 从 全球 情况 来 看 ， 发达 国 家波 动率 有 望 在 二季 度
相对平稳；4 、 政策 层面 来 看 ， 二季 度 监管 政策 整 体 相 对友 好 ，改 革有 望 继 续 推进 。
有利于市场的风险偏好回升。
因此， 综上所述， 我们 认为二季度随着市场风险偏好的回升， 市场整体的表现会
相 对 乐 观 ，存 在 阶段 性反 弹 的 机 会。 重 点配 置业 绩 向 好 同时 估 值合 理的 行 业 及 公司 。
主题方面，重点关注国企改革领域。
4.6 报 告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
报告期内，本基金资产净值发生过连续超过 60 个工作日低于 5000 万元的情形，
本基金管理人已按法规要求向证监会报送解决方案。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 67,127,642.92 91.74
其中：股票 67,127,642.92 91.74
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - - 金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 4,937,321.13 6.75
7 其他各项资产 1,105,664.71 1.51
8 合计 73,170,628.76 100.00
注： 其他资产包括： 交易保证金、 应收利息、 应收证券清算款、 其他应收款、 应
收申购款。
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
10,146,172.99
14.18
C 制造业
51,239,559.93 71.61
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
1,356,825.00 1.90
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
2,072,400.00 2.90
J 金融业
- -
K 房地产业
1,613,706.00 2.26
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- - 金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
698,979.00 0.98
S 综合
- -
合计
67,127,642.92 93.82
5.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期内未通过港股通投资股票。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 600961 株冶集团 519,002 4,131,255.92 5.77
2 600019 宝钢股份 460,843 3,926,382.36 5.49
3 300473 德尔股份 81,074 3,254,310.36 4.55
4 600507 方大特钢 183,302 3,015,317.90 4.21
5 600581 八一钢铁 208,569 2,732,253.90 3.82
6 000825 太钢不锈 475,600 2,729,944.00 3.82
7 000898 鞍钢股份 429,800 2,570,204.00 3.59
8 600282 南钢股份 579,510 2,532,458.70 3.54
9 000717 韶钢松山 397,700 2,473,694.00 3.46
10 000426 兴业矿业 250,600 2,453,374.00 3.43
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
5.10 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 本 期国 债期 货投资 评价
无。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 40,045.50
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,512.16
5 应收申购款 1,064,107.05
6 其他应收款 - 金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,105,664.71
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
项目 金鹰技术领先混合A 金鹰技术领先混合C
本报告期期初基金份额总额 41,377,663.54 29,276,989.52
报告期 基金总申购份额 30,498,696.45 53,193,130.00
减： 报告期 基金总赎回份额 30,876,277.64 45,202,721.48
报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 41,000,082.35 37,267,398.04
§7 基 金管 理人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。 金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度 报告
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§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
8.1 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
无。
§ 9 备 查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、中国证监会批准基金发行及募集的文件。
2、 《金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 。
3、 《金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6 、 本 报 告期 内 在 中国证 监 会 指 定报 纸 上 公开披 露 的 基 金份 额 净 值、季 度 报 告 、
半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。
9.2 存 放地 点
广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层
9.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件， 也可登录本基金管理人网
站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者对本报告书如有疑问， 可咨询本基金管 理人客户服务中心， 客 户服务中心
电话：4006-135-888 或 020-83936180。
金 鹰基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年四 月二 十一日
