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金鹰元安A(000110)

金鹰元安:2018年第一季度报告查看PDF公告

金鹰元安混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 
第 1 页共 16 页 
 
 
 
 
 
金 鹰 元安 混 合型 证 券投 资 基金 
2018 年第 1 季度 报 告 
2018 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 金鹰 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 广发 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一八 年四 月二十 一日金鹰元安混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 
 2 
§ 1


重 要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 4 月 20 日复 核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组 合报告等内容, 保证复 核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险, 投资者在作出投 资决策前应 仔细阅读本基金的 招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 § 2


基 金 产品概 况 基金简称 金鹰元安混合 基金主代码 000110 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 6 月 6 日 报告期末基金份额总额 513,186,062.01 份 投资目标 本基金在有效控制风险的前提下, 力争使基金份额 持有人获得超额收益与长期资本增值。 投资策略 本基金在投资组合管理过程中采取主动投资方法, 通过数量化方法严格控制风险, 并通过有效的资产 配置策略, 动态调整安全资产和风险资产的投资比 例, 注重 风险 与收 益的平 衡 ,力 争实 现基 金资产 长 期稳健增值。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 20% +中债总财富( 总值) 指数金鹰元安混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 3 收益率× 80% 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金, 其预期收益和风险 水平低于股票型基金, 高于债券型基金和货币市场 基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 广发银行股份有限公司 下属分级 基 金 的 基 金 简 称 金鹰元安混合 A 金鹰元安混合 C 下属 分 级 基 金 的 交 易 代 码 000110 002513 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的份额总额 13,312,566.03 份 499,873,495.98 份 § 3


主 要 财务指 标和 基金 净值 表现 3.1 主 要财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日) 金鹰元安混合 A 金鹰元安混合 C 1. 本期已实现收益 234,333.73 7,614,854.61 2. 本期利润 184,904.35 5,590,130.96 3. 加权平均基金份额本期利润 0.0129 0.0112 4. 期末基金资产净值 14,149,508.05 504,557,106.62 5. 期末基金份额净值 1.0629 1.0094 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允 价值变动收益)扣除相关费用后的余额; 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、期末可供分配利润,指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现金鹰元安混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 4 部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数) 。 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 本 报告 期基金 份额净 值增 长率及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较 1、 金鹰 元安混 合 A : 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①- ③ ②-④ 过去三个 月 1.15% 0.34% 1.12% 0.23% 0.03% 0.11% 2、 金鹰 元安混 合 C : 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①- ③ ②-④ 过去三个 月 1.12% 0.34% 1.12% 0.23% 0.00% 0.11% 3.2.2 自 基 金 转 型 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的比 较 金鹰元安混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2017 年 6 月 6 日至 2018 年 3 月 31 日) 1. 金鹰元安混合 A : 金鹰元安混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 5 注: (1)截至本报告期末,各项投资比例符合基金合同的约定。 (2 )本基 金的投资 比 例是:股票 资产占基 金 资产的 0-40% ;每 个交 易日日终在 扣除股指期货、 国债期 货合约需缴纳的保证金以后, 保留的现金或到 期日在一年以内 的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。权证、股指期货、国债期货及其他金融工具 的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 (3 )本基金的业绩比较基准是:沪深 300 指 数收益率× 20% +中债 总财富( 总值) 指数收益率× 80% 。 2. 金鹰元安混合 C : 金鹰元安混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 6 注: (1)截至本报告期末,各项投资比例符合基金合同的约定。 (2 )本基 金的投资 比 例是:股票 资产占基 金 资产的 0-40% ;每 个交 易日日终在 扣除股指期货、 国债期 货合约需缴纳的保证金 以后, 保留的现金或到 期日在一年以内 的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。权证、股指期货、国债期货及其他金融工具 的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 (3 )本基金的业绩比较基准是:沪深 300 指 数收益率× 20% +中债 总财富( 总值) 指数收益率× 80% 。 § 4


管 理 人报告 4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 刘丽娟 固定 收益 部总 监, 基 金经 理。 2016-10- 19 2018-03-2 0 11 刘丽娟女士, 中南财经政法大 学工商管理硕士, 历任恒泰证 券股份有限公司交易员, 投资 经理, 广州证券股份有限公司 资产管理总部固定收益投资 总监。2014 年 12 月加入金鹰金鹰元安混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 7 基金管理有限公司, 任固定收 益部总监。 现任金鹰货币市场 证券投资基金、 金鹰添益纯债 债券型证券投资基金、 金鹰灵 活配置混合型证券投资基金、 金鹰元和保本混合型证券投 资基金、 金鹰添利中长期信用 债债券型证券投资基金、 金鹰 添享纯债债券型证券投资基 金、 金鹰现金增益交易型货币 市场基金、 金鹰添荣纯债债券 型证券投资基金、 金鹰添惠纯 债债券型证券投资基金、 金鹰 民丰回报定期开放混合型证 券投资基金、 金鹰鑫富灵活配 置混合型证券投资基金基金 经理。 汪伟 基金 经理 2017-09- 08 - 5 汪伟先生, 2013 年 7 月至 2014 年 9 月曾任广州证券股 份有限 公司交易员、投资经理等职 务,2014 年 9 月至 2016 年 2 月曾任金鹰基金管理有限公 司交易主管,2016 年 3 月至 2017 年 7 月曾任广东 南粤银 行股份有限公司交易员、 宏观 分析师等职务, 2017 年 7 月加 入金鹰基金管理有限公司, 现 任金鹰元安混合型证券投资 基金、 金鹰元丰债券型证券投 资基金、 金鹰鑫瑞灵活配置混 合型证券投资基金、 金鹰民丰 回报定期开放混合型证券投 资基金、 金鹰添利中长期信用 债债券型证券投资基金、 金鹰 元祺信用债债券型证券投资 基金、 金鹰元盛债券型发起式 证券投资基金 (LOF ) 基金经 理。 吴德瑄 基金 经理 2017-09- 30 - 5 吴德瑄先生, 曾任广州证券股 份有限公司研究员。 2015 年 1 月加入金鹰基金管理有限公 司, 任研究部研究员、 基金经 理助理、 基金经理职务 。 现任 金鹰技术领先灵活配置混合金鹰元安混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 8 型证券投资基金 、 金鹰元禧混 合型证券投资基金、 金鹰元丰 债券型证券投资基金、 金鹰元 安混合型证券投资基金基金 经理。 注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期; 2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 4.2 报 告期 内本基 金运作 遵规 守信情 况说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法规及 其各项实施准则、 本基金 《基金合同》 等法律文件的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责 的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险 的基础上, 为基金份额 持有人谋求最大 利益。本报告期内,基金运作基本合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公 平交 易专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内, 公司严格执 行证监会 《证券投资基 金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度, 各投资组合按投资 管理制度和流程独立决策, 并在获得投 资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司通过规范的投资交易流程、 完善的权限管理机制、 有效的交易控制制度, 确 保公平交易的实施。 同 时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易, 不断强化事 后监控分析,以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3 日内、5 日内) 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析, 未发现违反公平交易制度的 异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内, 公司旗下 所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中, 未出现同日 反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 金鹰元安混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 9 2018 年一季度, 宏观经济维持开局向好的势头, 贸易增速及地产投资继续支撑经 济高位企稳。 金融监管 对社融增速的影响正逐步显现, 信贷高增的同 时伴随社融增速 回落。 社融结构也在表外融资向表内融资的替换过程中, 此消彼长。 流动性在季节性 因素和政策的边际变化下中性偏松, 整个货币金融环境呈现出稳货币和紧信用的格局。 风险偏好在全球股 市的动荡中明显回落, 债券资产在一季度表现抢眼。A 股市场整体 风格变化剧烈, 蓝筹白马在季度初领涨市场, 题材及成长股在季度末领涨市场。 市场 整体在宏观数据阶段性扰动、 海外波动率上升 等因素的影响下, 风险 偏好和风格剧烈 波动。 金鹰元安在一季度稳货币紧信用的环境下, 考虑到高评级债券是信用债中的优选 资产以及 1-3 年端的收益率曲线极度平坦。 故主要配置 2 年左右的高评级信用债, 在 获得稳定票息的同时, 获取收益率曲线陡峭化过程中的骑乘收益。 股票部分, 一季度 我 们 仍 然 坚持 以 业绩 为导 向 , 估 值为 核 心的 策略 。 重 点 关注 业 绩环 比同 比 增 长 显著 , 估值 与增速匹配良好的行业及公司。 重点配置有上游周期品种、 汽车零部件、 医药等 行业。整体仓位保持一定弹性。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2018 年 3 月 31 日, A 类基金份额净值为 1.0629 元, 本报告期份额净值增长 率为 1.15% , 同期业绩 比较基准增长率为 1.12% ;C 类基金份额净值为 1.0094 元, 本 报告份额期净值增长率 1.12% ,同期业绩比较基准增长率为 1.12% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 二季度, 我们认为贸易 摩擦对净出口的负面影响, 以及融资增速回落 对于投资的 制约, 均使得经济增速的放缓不宜低估, 年内经济走势我们维持平稳放缓的判断。 而 稳货币和紧信用的格局仍将延续, 收益率曲线 陡峭化的态势已然形成。 长端利率在供 需关系、 流动性季节性扰动、 监管政策尾部冲击下、 海外利率水平制约下, 可能仍将 区间震荡。 元安债券部分仍将坚持高评级信用债骑乘策略, 以票息收益和骑乘收益作为稳定 收益。 股票部分, 二季 度存在阶段性反弹的机会, 重点配置业绩向好同时估值合理的 行业及公司。主题方面,重点关注国企改革领域。 金鹰元安混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 10 4.6 报 告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 § 5


投 资 组合报 告 5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 97,107,628.95 18.68 其中:股票 97,107,628.95 18.68 2 固定收益投资 412,399,478.00 79.31 其中:债券 412,399,478.00 79.31 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 3,762,401.94 0.72 7 其他各项资产 6,694,801.72 1.29 8 合计 519,964,310.61 100.00 5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 14,439,449.67 2.78 金鹰元安混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 11 C 制造业 75,306,196.28 14.52 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,146,672.00 0.41 J 金融业 - - K 房地产业 3,149,234.00 0.61 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 2,066,077.00 0.40 S 综合 - - 合计 97,107,628.95 18.72 5.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 本基金本报告期末未通过港股通投资股票。 5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例( %) 1 600961 株冶集团 1,178,776 9,383,056.96 1.81 2 300473 德尔股份 217,800 8,742,492.00 1.69 3 600019 宝钢股份 753,472 6,419,581.44 1.24 4 300199 翰宇药业 392,361 6,199,303.80 1.20 5 600507 方大特钢 348,166 5,727,330.70 1.10 6 600160 巨化股份 452,100 5,393,553.00 1.04 7 000898 鞍钢股份 759,119 4,539,531.62 0.88 8 600581 八一钢铁 344,831 4,517,286.10 0.87 9 600808 马钢股份 1,203,735 4,309,371.30 0.83 10 000002 万


科A 94,600 3,149,234.00 0.61 金鹰元安混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 12 5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例( %) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 30,000,000.00 5.78 其中:政策性金融债 30,000,000.00 5.78 4 企业债券 204,300,478.00 39.39 5 企业短期融资 券 - - 6 中期票据 178,099,000.00 34.34 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 412,399,478.00 79.51 5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 ( 元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 136513 16 电投 03 500,000.00 49,710,000.0 0 9.58 2 101660049 16 赣高速 MTN003 500,000.00 49,310,000.0 0 9.51 3 170408 17 农发 08 300,000.00 30,000,000.0 0 5.78 4 101764059 17 国电 MTN001 300,000.00 29,829,000.0 0 5.75 5 101654107 16 津城建 MTN006 300,000.00 29,589,000.0 0 5.70 5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 金鹰元安混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 13 5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未投资权证。 5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 本基金本报告期末未持有股指期货投资。 5.10 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明 本基金本报告期末未持有国债期货投资。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其 他各 项资产 构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保证金 301,781.92 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,392,523.76 5 应收申购款 496.04 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,694,801.72 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 金鹰元安混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 14 5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 § 6


开 放 式基金 份额 变动 单位:份 项目 金鹰元安混合A 金鹰元安混合C 本报告期期初基金份额总额 14,831,420.42 499,895,186.59 报告期 基金总申购份额 82,387.70 163,624.87 减: 报告期 基金总赎回份额 1,601,242.09 185,315.48 报告期 基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 13,312,566.03 499,873,495.98 §7 基 金管 理人运 用固有 资金 投资本 基金 情况 7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 无。 7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 无。 § 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息 8.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的情 况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20% 的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比 机构 1 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 3 月 31 日 499,749,1 25.44 - - 499,749,125 .44 97.38 % 金鹰元安混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 15 产品特有风险 本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20% 的情形,可能 会存在以下风险: 1) 基金净值大幅波动的风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金 时,基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券,可能造成证券价格波动,导致本基金的收 益水平发生波动。同时,因巨额赎回、份额净值小数保留位数与方式、管理费及托管费等 费用计提等原因,可能会导致基金份额净值出现大幅波动; 2) 巨额赎回的风险: 当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时, 可能 触发本基金巨额赎回条款,基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额; 3) 流动性风险: 当持 有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基 金时, 可能导致 本基金的流动性风险; 4)基金提前终止的风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时, 可能导致在其赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000 万元,可能导致 本基金提前终止基金合同的风险。 5) 基金规模过小导致的风险: 当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金 时,可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的 情形。 6) 份额占比较高的投资者申购申请被拒绝的风险: 当某一基金份额持有人所持有的基金份 额达到或超过本基金总份额的50% 时,本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份 额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持 有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额50% 的情况下,该基金份额持有人将面临 所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或 转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50% ,该笔申购或转换 转入申请可能被确认失败。 8.2 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息 无。 § 9 备 查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1、中国证监会批准发行及募集的文件。 2、 《金鹰元安混合型证券投资基金基金合同》 。 3、 《金鹰元安混合型证券投资基金托管协议》 。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 6 、 本 报 告期 内 在 中国证 监 会 指 定报 纸 上 公开披 露 的 基 金份 额 净 值、季 度 报 告 、 更新的招股说明书及其他临时公告。 金鹰元安混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 16 9.2 存 放地 点 广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层 9.3 查 阅方 式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件, 也可登录本基金管理人网 站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn 。 投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管 理人客户服务中心, 客 户服务中心 电话:4006-135-888 或 020-83936180。 金 鹰基 金管理 有限 公司 二 〇一 八年四 月二 十一日