汇 添 富 盈 稳保 本 混 合 型证 券 投 资 基金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月21 日 汇添富盈稳保本混合 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 盈稳 保本 混合
交易代 码 002959
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 8 月3 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,020,030,203.80 份
投资目 标
本基金 主要 通过 投资 组合 保险技 术来 运作， 在保 证 本
金安全 的前 提下， 力争 在 保本期 内实 现基 金财 产的 稳
健增值 。
投资策 略
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的研 究优 势 ， 将 严谨 、 规
范化的 基本 面研 究分 析与 积极主 动的 投资 风格 相结
合， 利用 组合 保险 技术 ， 动态调 整稳 健资 产与 风险 资
产的投 资比 例 ， 以 确保 基 金在保 本周 期到 期时 ， 实 现
基金资 产在 保本 基础 上的 保值增 值目 的。 稳 健资 产 主
要包括 国债 、 央 行票 据、 银行存 款等 品种 。 风 险资 产
主要包 括股 票、 权证 、股 指期货 等品 种。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 收益 率（税 后）
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 ， 属于证 券投 资基 金中 的 低
风险品 种， 其 长期 平均 预 期风险 与预 期收 益率 低于 股
票型基 金 、 非 保本 的混 合 型基金 ， 高于 货币 市场 基金
和债券 型基 金。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 北京中 关村 科技 融资 担保 有限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年1 月1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 17,153,133.32
2. 本期 利润
18,685,574.67
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0088
4. 期末 基金 资产 净值 2,157,554,105.67
5. 期末 基金 份额 净值 1.068
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.75% 0.36% 0.68% 0.01% 0.07% 0.35%
汇添富盈稳保本混合 2018 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 建仓 期为 本 《 基金合 同》 生效 之日 （2016 年 8 月 3 日） 起6 个月 ， 建仓 结束 时各 项资
产配置 比例 符合 合同 规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
曾刚
汇添富 多元
收益、 可转 换
债券、 实业 债
债券、 双利 增
强债券 、 汇 添
富安鑫 智选
2016 年8
月3 日
- 17 年
国籍： 中国。 学历： 中国 科 技大学 学士 ，
清华大 学MBA 。 业 务资 格： 基金从 业资
格。 从 业经 历： 2008 年5 月15 日至2010
年 2 月 5 日任 华富 货币 基 金的基 金经
理、2008 年 5 月 28 日至2011 年11 月
1 日任 华富 收益 增强 基金 的基金 经理 、汇添富盈稳保本混合 2018 年第 1 季度报告
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混合、 汇添 富
稳健添 利定
期开放 债券
基金、 汇添 富
6 月红 定期 开
放债券 基金 、
汇添富 盈安
保本混 合基
金、 汇 添富 盈
稳保本 混合
基金、 汇添 富
保鑫保 本混
合基金 、 汇 添
富长添 利定
期开放 债券
基金、 添富 年
年益定 开混
合基金 、 添 富
熙和混 合基
金的基 金经
理， 现 金管 理
部总经 理。
2010 年 9 月 8 日至 2011 年 11 月 1 日
任华富 强化 回报 基金 的基 金经理 。 2011
年 11 月加 入汇 添富 基金 ， 现任固 定收
益投资 副总 监。 2012 年5 月9 日至2014
年1 月21 日任 汇添 富理财30 天基 金的
基金经 理，2012 年 6 月 12 日至 2014
年1 月21 日任 汇添 富理财60 天基 金的
基金经 理 ，2012 年9 月 18 日至今 任汇
添 富 多 元 收 益 基 金 的 基 金 经 理 ，2012
年10 月18 日至2014 年9 月17 日 任汇
添富理 财 28 天 基金 的基 金 经理，2013
年 1 月 24 日至 2015 年 3 月 31 日任 汇
添富理 财 21 天 基金 的基 金 经理，2013
年2 月7 日 至今 任汇 添富 可 转换债 券基
金的基 金经 理，2013 年 5 月 29 日至
2015 年3 月31 日任 汇添 富 理财7 天基
金的基 金经 理，2013 年6 月 14 日至 今
任汇添 富实 业债 基金 的基 金经理 ， 2013
年 9 月 12 至 2015 年 3 月 31 日 任汇 添
富 现 金 宝 货 币 基 金 的 基 金 经 理 ，2013
年 12 月 3 日至 今任 汇添 富 双利增 强债
券基金 的基 金经 理，2015 年 11 月 26
日 至 今 任 汇 添 富 安 鑫 智 选 混 合 基 金 的
基金经 理 ，2016 年2 月 17 日至今 任汇
添富 6 月红定期 开放债券基金 的基金
经理 ，2016 年3 月 16 日 至 今任汇 添富
稳 健 添 利 定 期 开 放 债 券 基 金 的 基 金 经
理，2016 年 4 月 19 日至 今 任汇添 富盈
安保本 混合 基金 的基 金经 理， 2016 年8
月 3 日 至今任汇 添富盈稳保本 混合基
金的基 金经 理，2016 年9 月 29 日至 今
任 汇 添 富 保 鑫 保 本 混 合 基 金 的 基 金 经
理，2016 年 12 月 6 日至 今 任汇添 富长
添 利 定 期 开 放 债 券 基 金 的 基 金 经 理 ，
2017 年5 月15 日至 今任 添 富年年 益定
开混合 的基 金经 理，2018 年 2 月 11 日
至 今 担 任 添 富 熙 和 混 合 基 金 的 基 金 经
理。
吴江宏
汇添富 可转
换债券 基金 、
汇添富 盈安
保本混 合基
金、 汇 添富 盈
稳保本 混合
2016 年8
月3 日
- 7 年
国籍： 中国 ， 学 历： 厦门 大 学经济 学硕
士。2011 年 加入汇 添富基金 管理股 份
有限公 司任 固定 收益 分析 师。 2015 年7
月 17 日至 今任 汇添 富可 转 换债券 基金
的基金 经理 ，2016 年 4 月19 日 至今 任
汇添富 盈安 保本 混合 基金 的基金 经理 ，汇添富盈稳保本混合 2018 年第 1 季度报告
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基金、 汇添 富
保鑫保 本混
合基金 、 汇 添
富鑫利 债券
基金、 汇添 富
绝对收 益定
开混合 、 添 富
鑫汇定 开债
券基金 、 汇 添
富民丰 回报
混合、 添富 鑫
永定开 债的
基金经 理。
2016 年 8 月 3 日至 今任 汇 添富盈 稳保
本混合 基金 的基 金经 理，2016 年 9 月
29 日至 今任汇添 富保鑫保本混 合基金
的基金 经理 ，2017 年 3 月13 日 至今 任
汇添富 鑫利 债券 基金 的基 金经理 ， 2017
年 3 月 15 日至 今任 汇添 富 绝对收 益定
开混合 基金 的基 金经 理，2017 年 4 月
20 日至 今任汇添 富鑫益定开债 基金的
基金经 理 ，2017 年6 月 23 日至今 任添
富鑫汇 定开 债券 基金 的基 金经理 ， 2017
年 9 月 27 日至 今任 汇添 富 民丰回 报混
合基金 的基 金经 理，2018 年 1 月 25 日
至 今 任 添 富 鑫 永 定 开 债 基 金 的 基 金 经
理。
注：1 、 基 金的 首任 基金 经 理， 其 “ 任职 日期 ” 为 基 金合同 生效 日 ， 其 “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非 首任 基金 经理， 其 “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ” 分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解 聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份 额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 开放
式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评 估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，汇添富盈稳保本混合 2018 年第 1 季度报告
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确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 1 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 ， 并 经过 公司
内部风 控审 核。 经检 查和 分析未 发现 异常 情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
债券收 益率 经历 连 续 5 个 季度上 行后 ，一 季度 开始 拐头向 下， 最重 要触 发因 素是偏 紧的 货币
政策回 归至 中性 。在 其他 监管政 策明 显收 紧的 情况 下，为 避免 监管 过于 严厉 对金融 市场 和经 济产
生过多 的负 面冲 击， 央行 有意识 维稳 银行 间流 动性 。此外 ，一 季度 融资 需求 在各种 政策 限制 下开
始减弱 ，包 括居 民杠 杆开 始受到 抑制 ，城 投平 台融 资和非 标融 资也 受到 更多 约束， 社融 增速 出现
回落。 中美 贸易 摩擦 升级 引发市 场对 经济 悲观 预期 ，推 动 债券 收益 率快 速下 行。
一季度 股票 市场 先涨 后跌 ， 风格有 所转 变 。 沪 深300 指 数下 跌3.28% ， 上 证 50 指 数下 跌 4.83% ，
创业板 指数 则逆 势上 涨8.43% 。 受去 杠杆 及美 国挑 起 的贸易 战影 响， 市场 对经 济前景 预期 偏悲 观，
导致与 经济 增长 相关 性较 强的大 多数 行业 龙头 公司 表现差 强人 意， 而前 两年 表现较 差 的 TMT 等行
业反弹 较多 。
报告期 内， 组合 债券 持仓 以短久 期高 等级 信用 债为 主，杠 杆控 制在 中低 水平 。权益 持仓 以蓝
筹龙头 股票 为主 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.068 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.75%， 业绩
比较基 准收 益率 为0.68% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 汇添富盈稳保本混合 2018 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 387,222,491.50 16.61
其中： 股票
387,222,491.50 16.61
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,849,370,746.18 79.31
其中： 债券
1,849,370,746.18 79.31
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其 中 ：买 断 式回 购的 买 入返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
59,871,067.61 2.57
8 其他资 产 35,234,259.55 1.51
9 合计 2,331,698,564.84
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 208,818,868.84 9.68
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 26,402.87 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
34,203.96 0.00
J 金融业 161,753,830.81 7.50
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 13,825,259.52 0.64
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 汇添富盈稳保本混合 2018 年第 1 季度报告
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P 教育 2,763,925.50 0.13
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 387,222,491.50 17.95
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 000333 美的集 团 2,550,000 139,051,500.00 6.44
2 601318 中国平 安 2,050,051 133,888,830.81 6.21
3 000651 格力电 器 900,000 42,210,000.00 1.96
4 601012 隆基股 份 700,000 23,989,000.00 1.11
5 601601 中国太 保 500,000 16,965,000.00 0.79
6 002127 南极电 商 900,082 13,825,259.52 0.64
7 000001 平安银 行 1,000,000 10,900,000.00 0.51
8 002572 索菲亚 100,000 3,427,000.00 0.16
9 600661 新南洋 99,925 2,763,925.50 0.13
10 300504 天邑股 份 3,062 57,596.22 0.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 125,025,000.00 5.79
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 49,910,000.00 2.31
其中： 政策 性金 融债 49,910,000.00 2.31
4 企业债 券 1,620,771,760.00 75.12
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 29,570,000.00 1.37
7 可转债 （可 交换 债） 24,093,986.18 1.12
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,849,370,746.18 85.72
汇添富盈稳保本混合 2018 年第 1 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 019563 17 国债 09 1,250,000 125,025,000.00 5.79
2 136721 16 石化 01 800,000 77,800,000.00 3.61
3 136513 16 电投 03 700,000 69,594,000.00 3.23
4 136447 16 复星 03 700,000 68,250,000.00 3.16
5 136873 16 华泰 G3 600,000 58,902,000.00 2.73
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证投 资。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。 汇添富盈稳保本混合 2018 年第 1 季度报告
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5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 104,904.20
2 应收证 券清 算款 2,431,703.46
3 应收股 利 -
4 应收利 息 32,695,356.04
5 应收申 购款 2,295.85
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 35,234,259.55
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110031 航信转 债 9,656,622.60 0.45
2 128016 雨虹转 债 5,848,500.00 0.27
3 132007 16 凤凰 EB 3,877,980.90 0.18
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票不 存在 流通 受限 的情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,233,389,883.12
报告期 期间 基金 总申 购份 额 7,145,064.71
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 220,504,744.03
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,020,030,203.80
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 汇添富盈稳保本混合 2018 年第 1 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 汇添 富 盈稳保 本混 合型 证券 投资 基金注 册的 文件 ；
2 、 《汇 添富 盈稳 保本 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3 、 《汇 添富 盈稳 保本 混合 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 盈 稳 保 本混合 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国际大 楼 19-22 层
汇添 富基金 管理 股份 有限 公司
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站 www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
汇 添富 基金管 理股 份有限 公司
2018 年 4 月 21 日
