景 顺 长 城 景益 货 币 市 场基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月21 日 景顺长城景益货币 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 景顺长 城景 益货 币
场内简 称 无
基金主 代码 000380
交易代 码 000380
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年11 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 549,446,526.36 份
投资目 标
本基金 在保 持基 金资 产安 全性和 高流 动性 的基 础 上 ，
力争获 取高 于业 绩比 较基 准的投 资收 益， 实现 基 金 的
安全稳 定回 报。
投资策 略
本基金 根据 对短 期利 率变 动的合 理预 判， 采用 投 资 组
合平均 剩余 期限 控制 下的 主动性 投资 策略 ， 利 用 定 性
分析和 定量 分析 方法， 综 合分析 宏观 经济 指标 ， 包 括
全球经 济发 展形 势、 国内 经济情 况、 货币 政策 、 财 政
政策、 物价 水平 变动 趋势 、 利率 水平 和市 场预 期 、 通
货膨胀 率、 货 币供 应量 等 ， 对 短期 利率 走势 进行 综 合
判断， 同 时分 析央 行公 开 市场操 作 、 主 流资 金的 短 期
投资倾 向、 债 券供 给 、 货 币市场 与资 本市 场资 金 互 动
等，并根据动态预期决定和调整组合的平均剩余期
限。 预期 市场 利率 水平 上 升， 适度 缩短 投资 组合 的 平
均剩余 期限， 以降 低组 合 下跌风 险 ； 预 期市 场利 率 水
平下降， 适度 延长 投资 组 合的平 均剩 余期 限 ， 以 分 享
债券价 格上 升的 收益 。
业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率（ 税后） 。 景顺长城景益货币 2018 年第 1 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 为证券 投资 基金 中的 低 风 险
品种。本基金长期的风险和预期收益低于股票型基
金、混 合型 基金 、债 券型 基金。
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 景顺长 城景 益货 币 A 景顺长 城景 益货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 000380 000381
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 341,744,563.13 份 207,701,963.23 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
景顺长 城景 益货 币 A 景顺长 城景 益货 币 B
1. 本期已 实现 收益 3,620,624.99 1,850,320.92
2．本 期利 润 3,620,624.99 1,850,320.92
3．期 末基 金资 产净 值 341,744,563.13 207,701,963.23
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于货 币市 场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
景顺长城景益货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.9037% 0.0037% 0.3329% 0.0000% 0.5708% 0.0037%
注：本 基金 的收 益分 配方 式为按 日结 转份 额。
景顺长城景益货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.9635% 0.0037% 0.3329% 0.0000% 0.6306% 0.0037%
注：本 基金 的收 益分 配方 式为按 日结 转份 额。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 本基 金的 建仓 期为 自 2013 年11 月26 日基 金合 同生效 日 起 6 个 月 。 建 仓 期结束 时 ， 本 基金 投
资组合 达到 投资 组合 比例 的要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
袁媛
本基金的
基金经 理
2014 年4 月
4 日
- 11 年
经济学 硕士。 曾任 职于 齐鲁 证
券北四 环营 业部， 也曾 担任 中
航证券 证券 投资 部投 资经 理、
安信证券资产管理部投资主
办等职 务。2013 年 7 月加 入
本公司， 担任 固定 收益 部资 深
研究员 ； 自 2014 年 4 月起 担
任基金 经理 。
注：1 、 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ； 景顺长城景益货币 2018 年第 1 季度报告
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2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 公开募 集证 券投
资基金 运作 管理 办法 》 、 《 证券投 资基 金销 售管 理办 法》和 《证 券投 资基 金信 息披露 管理 办法 》等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《 景顺 长城 景益 货币 市场基 金基 金合 同》 和其 他有关 法律 法规 的 规
定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金持
有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ， 未 发现 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
基金的 投资 范围 、投 资比 例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见（2011
年修订 ） 》 ， 完善 相应 制度 及流程 ，通 过系 统和 人工 等各种 方式 在各 业务 环节 严格控 制交 易公 平执
行，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人管理 的所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的交 易 共有 33 次 ，为 公司 旗下 管 理的量 化产 品因 申
购赎回 情况 不一 致依 据产 品合同 约定 进行 的仓 位调 整，以 及量 化产 品和 指数 增强基 金根 据产 品合
同约定 通过 量化 模型 交易 从而与 其他 组合 发生 的反 向交易 。投 资组 合虽 然存 在临近 交易 日同 向交
易和反 向交 易行 为， 但结 合交易 时机 和交 易价 差分 析表明 投资 组合 间不 存在 不公平 交易 和利 益输
送的可 能性 。
本报告 期内 ，未 发现 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1 季度 金融 监管 和去 杠杆 仍是主 线， 但维 稳需 求下 资金面 持续 宽松 带来 一波 下行行 情。 跨年
后，1 月资 金面 转为 宽松 ，加上 年初 配置 需求 释放 ，债券 短端 收益 率下 行明 显，由 于市 场对 监管
加强、 基本 面、 通胀 预期 等风险 因素 担忧 仍在 ，中 长端收 益率 延续 上行 ，收 益率曲 线呈 陡峭 化趋
势。2 月债 市经 历了 相对 蜜月期 ，在 资金 面持 续宽 松，基 本面 预期 走弱 ，政 策面相 对前 期有 所缓
和背景 下， 收益 率持 续下 行。3 月更 是在 资金 面宽 松超预 期和 中美 贸易 战引 发避险 情绪 影响 下收景顺长城景益货币 2018 年第 1 季度报告
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益率大 幅下 行。 总体 来看 ，1 季 度收 益率 下行 为主 。 基本面 上美 联储 年内 首次 加息 25BP 落地 。 中
国央行 政策 跟随 ，上 调公 开市场 逆回 购各 期限 利 率5BP ， 低于 市场 预期 。春 节 以来央 行超 预期 投
放以及 重要 会议 维稳 带 来 的资金 面持 续宽 松和 市场 对基本 面未 来下 行预 期是 这波收 益率 下行 的主
因。还 有就 是市 场一 直担 心的资 管新 规落 地时 间一 直在推 后。 信用 债表 现整 体强于 利率 债， 但低
等级信 用债 表现 不佳 。 部 分高收 益、 低等 级民 企债 券的信 用利 差大 幅走 阔。 截止 到 3 月 底，10 年
期国债 收益 率 为3.74% ，10 年期 国开 债收 益率 为4.65% ，分 别 较2017 年 末下 行14BP 和18BP 。3
年AAA 中票和5 年期AA+ 企 业债收 益率 分别 为4.94% 和5.37%，较 17 年 年末 分别 下行35BP 和31BP 。
年初以 来的 资金 面出 现了 超市场 预期 的宽 松。 该变 化的发 生源 于央 行阶 段性 超预期 的投 放，
央行自 春节 前就 通过 定向 降准、CRA 等方 式进 行资 金投放 。基 础货 币的 补充 比较明 显， 银行 超储
率有明 显回 升 。3 月 由于 重 要会议 的召 开维 稳需 求继 续投放 ，MLF 进 行超 量续 作 。 美 联储 年内 第一
次加息 落地 ，央 行仅 跟 随5BP， 显示 量足 价稳 意图 。 阶段性 超预 期宽 松并 不能 做出央 行货 币政 策
态度转 变的 判断 。持 续投 放有维 稳意 图， 有对 监管 风险、 外围 风险 的对 冲。 报告期 内组 合遵 循公
募流动 性新 规中 对于 货币 基金操 作的 规定 ，同 时秉 承 追求 长期 稳健 回报 的原 则。报 告期 内未 确认
流动性 趋势 性宽 松拐 点， 组合仍 然保 持短 久期 ，配 置上以 同业 存款 、短 期回 购为主 ，高 等级 同业
存单为 辅， 保持 了较 好流 动性。
展望2018 年2 季度 基本 面 ， 基建 和地 产投 资增 速仍 存在回 落压 力， 已出 台的 经济数 据因 春节
等因素 影响 ，数 据可 比性 较差。 生产 受到 各种 因素 干扰， 等待 新开 工数 据的 验证。 经济 短期 仍有
一定韧 性。 外需 保持 稳健 ，内需 偏平 ，中 美贸 易战 下对中 国净 出口 的负 面冲 击有待 进一 步考 证，
经济增 速整 体存 在一 定的 回落压 力。 通胀 则呈 现高 位回落 趋势 ，全 年均 值回 到2% 以上 的概 率 大 。
倾向认 为短 期内 经济 基 本 面较 2017 年4 季度 有小 幅 回落， 但依 然维 持在 相对 平稳的 水平 。 金 融去
杠杆仍 将继 续推 进， 货币 政策转 为宽 松的 可 能 性小 ，但继 续收 紧的 可能 性亦 不大。 短期 看贸 易战
主要影 响市 场情 绪； 长期 看中美 贸易 战如 何演 化存 在不确 定性 ， 若 贸易 战全 面爆发 可能 引发 滞胀 ，
但目前 难以 判断 。 倾 向认 为短期 国内 仍会 以去 杠杆 和控金 融风 险为 主， 通过 减税降 费提 振制 造业 ，
支持内 需， 但货 币政 策难 以放松 ，依 然延 续防 风险 的政策 基调 。
资金面 上，1 季 度国 内资 金面较 宽松 ，持 续投 放有 维稳意 图， 有对 监管 风险 、外围 风险 的对
冲。 考虑 到敏 感期 维稳 意 图消失 ，4 月份 资金 面临 收 紧 压力 。2018 年货 币政 策 基调仍 是稳 健中 性，
央行削 峰填 谷保 持流 动性 的基本 稳定 ，通 过各 类公 开市场 及 MLF 等 结构 性 政 策工具 向市 场供 应流
动性， 通过 价格 型调 控引 导短端 货币 市场 利率 ，操 作更趋 精细 化， 加强 预期 管理。
海外基 本面 看， 全球 经济 和通胀 仍处 于回 升通 道， 全球货 币政 策处 于收 紧阶 段。2018 年美国
经济继 续改 善， 通胀 预期 走高。 欧洲 开年 来PMI 高 位回落 和通 胀偏 疲弱 ，美 国和欧 洲经 济前 景存景顺长城景益货币 2018 年第 1 季度报告
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在重估 可能 。美 国加 息落 地未来 加息 存在 因通 胀提 升而加 速的 可能 性， 欧元 区则继 续按 兵不 动。
政策面 上 ， 中 央政 治局 会 议、 中央 经济 工作 会议 延 续 19 大政 策基 调 ， 控 宏观 杠杆 ， 传 递出 我
国经济 已由 高速 增长 阶段 转向高 质量 发展 阶段 。2018 年政 府工 作报 告体 现出 质量重 于规 模的 政 策
导向， 首次 没有 提及M2 增 速目标 ，M2 和社 融指 标维 持 2017 年 水平 的阐 述， 表 明货币 政策 仍 然 坚
持稳健 中性 。 金 融监 管继 续不放 松，1 季 度陆 续出 台了央 行 302 号文和 89 号 文、 银 监会 对委 托贷
款的管 理办 法等 系列 监管 文件。 资管 新规 获深 改委 通过， 市场 等待 具体 规则 落地。 监管 持续 补短
板进行 中。 监管 机构 构架 的调整 使得 监管 套利 更加 难以为 继。
货币市 场方 面， 短期 政策 重点仍 在去 金融 杠杆 ，货 币政策 维持 稳健 中性 基调 下，央 行预 计继
续削峰 填谷 保持 流动 性上 的不松 不紧 。价 格型 调控 方面， 伴随 着海 外加 息节 奏，以 及考 虑国 内的
通胀因 素， 央行 货币 政策 工 具利率 上调 可能 性增 大， 时 间点为 美联 储每 次加 息时 点前后 。 预 计 2018
年银行 超储 率有 所回 升， 主因央 行在 海外 流动 性压 力背景 下有 通过 定向 降准 等方式 补充 基础 货币
的需要 。在 央行 以公 开市 场及 MLF 等 结构 性货 币政 策工具 供给 流动 性的 背景 下，资 金面 的结 构性
紧张将 会持 续。
组合将 密切 关注 汇率 变化 及宏观 层面 因素 （MPA 考 核等） 对资 金面 的影 响， 密切关 注货 币政
策操作 ，并 及时 对组 合进 行灵活 调整 ，注 重保 持组 合的流 动性 和适 度的 组合 久期。 平衡 配置 同业
存款和 债券 投资 ，细 致管 理现金 流。 配置 上将 以高 评级同 业存 单和 同业 存款 为主， 在短 融的 选择
上选取 高 评 级央 企， 规避 信用风 险， 同时 保持 高流 动性。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2018 年1 季度 ，景 益货 币A 净值 收益 率为0.9037% ， 业绩比 较基 准收 益率 为 0.3329% ；
2018 年1 季度 ，景 益货 币B 净值 收益 率为0.9635% ， 业绩比 较基 准收 益率 为 0.3329% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 309,518,847.45 55.58
其中： 债券 309,518,847.45 55.58
资产支 持证 券 -
- 景顺长城景益货币 2018 年第 1 季度报告
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2 买入返 售金 融资 产
156,969,035.46
28.18
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
83,867,335.39 15.06
4 其他资 产 6,571,228.16 1.18
5 合计 556,926,446.46 100.00
注：银 行存 款和 结算 备付 金其中 包含 定期 存 款81,000,000.00 元。
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 - 0.21
其中： 买断 式回 购融 资 - -
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占基 金资
产净值 比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金债券 正回 购的 资金 余额 未超过 资产 净值 的 20 ％。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 20
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 42
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 20
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本报告 期内 ，本 货币 基金 投资组 合平 均剩 余期 限未 超过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 63.31
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 - - 景顺长城景益货币 2018 年第 1 季度报告
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天的浮 动利 率债
2 30 天( 含)-60 天 36.86 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 100.17 -
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 ，本 货币 基金 投资组 合平 均剩 余期 限未 超过 240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 19,962,621.47 3.63
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,001,223.97 3.64
其中： 政策 性金 融债 20,001,223.97 3.64
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 89,992,432.94 16.38
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 179,562,569.07 32.68
8 其他 - -
9 合计 309,518,847.45 56.33
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111716304 17 上 海银 行 CD304 800,000 79,990,063.33 14.56
2 071800003 18 中信 CP001 400,000 39,998,556.92 7.28
3 111812033 18 北 京银 行 CD033 400,000 39,836,024.19 7.25
4 011800102 18 中 电信 SCP001 300,000 30,001,967.53 5.46
5 111712247 17 北 京银 行 CD247 300,000 29,875,001.89 5.44
6 150207 15 国开 07 200,000 20,001,223.97 3.64 景顺长城景益货币 2018 年第 1 季度报告
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7 011751088 17 华电 SCP013 200,000 19,991,908.49 3.64
8 111817029 18 光 大银 行 CD029 200,000 19,907,647.22 3.62
9 170009 17 附 息国 债 09 100,000 9,999,913.15 1.82
10 189908 18 贴 现国 债 08 100,000 9,962,708.32 1.81
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0692%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0107%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0408%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本报告 期内 ，本 货币 基金 未发生 负偏 离度 的绝 对值 达到 0.25% 的情 况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本报告 期内 ，本 货币 基金 未发生 正偏 离度 的绝 对值 达到 0.5% 的情 况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 采用 摊余 成本 法计 价，即 计价 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价和 折价 ，在 其剩余 存续 期内 摊销 ，每 日计提 收益 。本 基金 采用 固定份 额净 值， 基金
账面份 额净 值 为1.0000 元。
5.9.2
1 、2011 年2 月23 日 ， 司 度 （上 海） 贸易 有限 公司 （以下 简称 司度 ） 在 中信 证券股 份有 限 公
司（以 下简 称 “ 中信 证券 ”，股 票代 码：600030 ） 开立普 通证 券账 户， 一直 未从事 证券 交易 。根
据 《中 信证 券股 份有 限公 司融资 融券 业务 客户 征信 授信实 施细 则》 的规 定， “ 在公司 开户 满半 年 ”
为开立 信用 账户 的条 件之 一，中 信证 券在 司度 从事 证券 交 易时 间连 续计 算不 足半年 的情 况下 ，为
司度提 供融 资融 券服 务， 于 2012 年3 月12 日 为其 开立了 信用 证券 账户 。2012 年 3 月 19 日 ，中
信证券 与司 度签 订 《融 资 融券业 务合 同》 ， 致 使司 度 得以开 展融 券交 易 。 中 信 证券 向 司度 收取 融券景顺长城景益货币 2018 年第 1 季度报告
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收益、 交易 佣金 的行 为违 反了《 证券 公司 融资 融券 业务管 理办 法》 （证 监会 公 告[2011]31 号 ）第
十一条 “对 未按 照要 求提 供有关 情况 、在 本公 司及 与本公 司具 有控 制关 系的 其他证 券公 司从 事证
券交易 的时 间连 续计 算不 足半年 …… 证券 公司 不得 向其融 资、 融券 ”的 规定 ，构成 《证 券公 司监
督管理 条例 》第 八十 四条 第（七 ）项 “未按 照 规定 与客户 签订 业务 合同 ”所 述行为 。依 据《 证券
公司监 督管 理条 例》 第八 十四条 第（ 七） 项的 规定 ，中国 证监 会拟 决定 ：责 令中信 证券 改正 ，给
予警告 ，没 收违 法所 得人 民币 61,655,849.78 元， 并处人 民 币 308,279,248.90 元 罚款 。
本基金 投研 人员 认为 ，中 信证券 为国 内券 商龙 头， 业务牌 照齐 全， 融资 融券 业务为 新生 资本
中介业 务， 公司 在开 展初 期存在 一定 合规 问题 ，后 续接受 监管 处罚 并改 正， 我们综 合分 析公 司情
况，认 为不 影响 其偿 债能 力，不 影响 对该 证券 具备 投资价 值的 判断 。
本基金 基金 经理 依据 基金 合同及 公司 投资 管理 制度 ，在投 资授 权范 围内 ，经 正常投 资决 策程
序对 18 中信 CP001 进行 了 投资。
2 、2017 年8 月8 日， 因北 京银行 股份 有限 公司 （以 下简称 “北 京银 行 ” ， 股 票代码 ：601169 ）
未经核 准提 前授 权部 分人 员实际 履行 高管 人员 职责 ，北京 银监 局依 据《 中华 人民共 和国 银行 业监
督管理 法》 第四 十六 条、 第四十 八条 之规 定， 出具 京银监 罚决 字〔2017 〕12 号行政 处罚 决定 书 ，
责令当 事人 北京 银行 改正 ，并对 其给 予一 百万 元罚 款的行 政处 罚。
本基金 投研 人员 认为 ，北 京银行 为上 市银 行， 信息 披露相 对较 好， 融资 渠道 畅通， 资本 补充
能力强 ，整 体信 用状 况良 好，虽 公司 治理 方 面 存在 一定瑕 疵， 但已 接受 银监 会监管 并处 罚， 不影
响其偿 债能 力， 不影 响对 该证券 具备 投资 价值 的判 断。
本基金 基金 经理 依据 基金 合同及 公司 投资 管理 制度 ，在投 资授 权范 围内 ，经 正常投 资决 策程
序对北 京银 行同 业存 单进 行了投 资。
3 、2018 年1 月4 日， 因上 海银行 股份 有限 公司 （以 下简称 “上 海银 行 ” ， 股 票代码 ：601229 ）
对底层 资产 为非 标准 化债 权资产 的投 资投 前尽 职调 查严重 不审 慎， 部分 理财 资金用 于增 资和 缴交
土地出 让金 ，与 合同 约定 用途不 一致 ，中 国银 行业 监督管 理委 员会 上海 监管 局依据 《中 华人 民共
和国银 行业 监督 管理 法》 第四十 六条 第（ 五） 项之 规定， 出具 沪银 监罚 决字 〔2018 〕1 号行 政处
罚决定 书， 责令 当事 人上 海银行 改正 ，并 处罚 款人 民币五 十万 元。
本基金 投研 人员 认为 ，上 海银行 为上 市银 行， 信息 披露相 对较 好， 融资 渠道 畅通， 资本 补充
能力强 ，整 体信 用状 况良 好。上 海银 行在 业务 开展 过程中 ，投 资范 围不 合规 ，尽职 调查 不规 范，
已接受 银监 会做 出的 处罚 并被要 求整 改， 不影 响其 偿债能 力， 不影 响对 该证 券具备 投资 价值 的判
断。
本基金 基金 经理 依据 基金 合同及 公司 投资 管理 制度 ，在投 资授 权范 围内 ，经 正常投 资决 策程景顺长城景益货币 2018 年第 1 季度报告
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序对上 海银 行同 业存 单进 行了投 资。
4 、 其余 七名 证券 的发 行主 体本报 告期 内 没 有被 监管 部门立 案调 查或 在本 报告 编制日 前一 年 内
受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 2,789,717.20
4 应收申 购款 3,781,510.96
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 6,571,228.16
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 景顺长 城景 益货 币 A 景顺长 城景 益货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 364,624,393.68 244,413,988.96
报告期 期间 基金 总申 购份 额 799,733,892.53 519,837,169.12
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 822,613,723.08 556,549,194.85
报告期 期末 基金 份额 总额 341,744,563.13 207,701,963.23
注： 总申 购份 额含 红利 再 投、 转换 入及 分级 份额 调 增份额 ， 总赎 回份 额含 转 换出及 分级 份额 调减 份
额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 红利再 投 2018 年1 月2 日 27,433.62 27,433.62 0.00%
2 红利再 投 2018 年1 月3 日 6,612.60 6,612.60 0.00%
3 红利再 投 2018 年1 月4 日 5,342.74 5,342.74 0.00%
4 红利再 投 2018 年1 月5 日 4,705.29 4,705.29 0.00%
5 红利再 投 2018 年1 月8 日 11,879.43 11,879.43 0.00%
6 红利再 投 2018 年1 月9 日 3,780.57 3,780.57 0.00% 景顺长城景益货币 2018 年第 1 季度报告
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7 红利再 投 2018 年1 月10 日 3,852.20 3,852.20 0.00%
8 红利再 投 2018 年1 月11 日 3,772.96 3,772.96 0.00%
9 红利再 投 2018 年1 月12 日 3,771.57 3,771.57 0.00%
10 红利再 投 2018 年1 月15 日 11,184.54 11,184.54 0.00%
11 红利再 投 2018 年1 月16 日 3,823.39 3,823.39 0.00%
12 红利再 投 2018 年1 月17 日 3,842.35 3,842.35 0.00%
13 红利再 投 2018 年1 月18 日 3,872.56 3,872.56 0.00%
14 红利再 投 2018 年1 月19 日 3,897.69 3,897.69 0.00%
15 红利再 投 2018 年1 月22 日 11,934.54 11,934.54 0.00%
16 红利再 投 2018 年1 月23 日 3,928.54 3,928.54 0.00%
17 红利再 投 2018 年1 月24 日 3,890.04 3,890.04 0.00%
18 红利再 投 2018 年1 月25 日 3,904.75 3,904.75 0.00%
19 红利再 投 2018 年1 月26 日 3,438.36 3,438.36 0.00%
20 红利再 投 2018 年1 月29 日 11,660.93 11,660.93 0.00%
21 申赎 2018 年1 月30 日 37,828,696.97 -37,828,696.97 0.00%
合计
37,965,225.64 -37,692,168.30
注：基 金管 理人 本期 运用 固有资 金投 资本 基金 均为 本基金 的 B 类基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据中 国证 监 会2017 年8 月31 日颁 布的 《公 开募 集 开放式 证券 投资 基金 流动 性风险 管理 规
定》 （以 下简 称 “ 《流 动性 新规》 ”） 的 要求， 景顺 长城基 金管 理有 限公 司对 包括本 基金 在内 的 旗
下62 只公 开募 集开 放式 证 券投资 基金 基金 合同 及托 管协议 进行 修改 。 并按 照法 规要求 对适 用基 金
持续持 有期 少 于7 日 的投 资者收 取不 低 于 1.5% 的 赎 回费 ， 并 将上 述赎 回费 全 额计入 该基 金的 基金
财产。 修改 后的 基金 合同、 托管协 议及 赎回 费相 关规 则调整 等事 宜已 于 2018 年3 月31 日起 生效 。
有关详 细信 息参 见本 公司 于 2018 年3 月23 日 发布 的《景 顺长 城基 金管 理有 限公司 关于 旗 下62
只基金 修改 基金 合同 及托 管协议 的公 告》 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城景益 货币 市场 基金 募集 注册的 文件 ； 景顺长城景益货币 2018 年第 1 季度报告
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2 、 《景 顺长 城景 益货 币市 场基金 基金 合同 》 ；
3 、 《景 顺长 城景 益货 币市 场基金 招募 说明 书》 ；
4 、 《景 顺长 城景 益货 币市 场基金 托管 协议 》 ；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
9.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景 顺长 城基金 管理 有限公 司
2018 年 4 月 21 日
