嘉 实 腾 讯 自选 股 大 数 据策 略 股 票 型证 券 投
资基金 2018 年第 1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月21 日
嘉实腾讯自选股大数据策略股票 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2018 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2018 年1 月1 日起至 2018 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实腾 讯自 选股 大数 据策 略股票
基金主 代码
001637
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年12 月7 日
报告期 末基 金份 额总 额
289,977,346.00 份
投资目 标
本基金 以腾 讯自 选股 大数 据为基 础构 建量 化投 资策 略， 在 严格 控
制风险 的前 提下 ，力 争实 现基金 资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 将腾 讯自 选股 大数 据和行 为金 融模 型相 结合 ， 构建大 数据
量化投 资策 略模 型， 在此 基础上 生成 基金 股票 组合 ， 力争 获得 长
期、持 续的 超额 收益 。
业绩比 较基 准
中证 800 指 数收 益率*90%+ 中证综 合债 券指 数收 益率*10%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 属于 较高 预期 风险 和 预期收 益的
证券投 资基 金品 种， 其预 期风险 和预 期收 益高 于混 合型基 金、 债
券型基 金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：据 《关 于变 更嘉 实腾 讯自选 股大 数据 策略 股票 型证券 投资 基金 业绩 比较 基准并 修改 基金
合同的 公告 》 ， 本基 金自2018 年4 月 13 日 起， 业绩 比 较基准 由 “中 证 800 指 数 收益率*90%+中证
综合债 券指 数收 益率*10% ”变更 为“ 中 证500 指数 收益率*95%+ 中 证综 合债 券 指数收 益率*5%”。
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年3 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
-3,244,375.96
2.本期 利润
-6,413,704.94
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
-0.0200
4.期末 基金 资产 净值
313,774,560.21
5.期末 基金 份额 净值
1.082
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。 （2） 上述
基金业 绩指 标不 包括 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 -2.26% 1.43% -2.46% 1.07% 0.20% 0.36%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
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图：嘉 实腾 讯自 选股 大数 据策略 股票 基金 份额 累计 净值增 长率 与同 期业 绩比 较基准 收益 率的 历史
走势对 比图
（2015 年 12 月7 日至 2018 年3 月 31 日）
注： 按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起 6 个 月内 为建仓 期， 建仓
期结束 时本 基金 的各 项投 资比例 符合 基金 合同 （十 二（二 ）投 资范 围和 （四 ）投资 限制 ）的 有关
约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期
离任日 期
龙昌伦
本 基 金 、 嘉 实 对
冲 套 利 定 期 混 合
基金经 理
2017 年 6 月
22 日
4 年
曾 任 职 于 建 信 基
金 管 理 有 限 责 任
公 司 投 资 管 理
部 ， 从 事 量 化 研
究工作 。2015 年
4 月 加 入 嘉 实 基
金 管 理 有 限 公
司 ， 现 任 职 于 股
票投资 部。
刘斌
本 基 金 、 嘉 实 绝
对 收 益 策 略 定 期
混 合 、 嘉 实 对 冲
套 利 定 期 混 合 、
2015 年12 月
7 日
11 年
曾 任 长 盛 基 金 管
理 有 限 公 司 金 融
工 程 研 究 员 、 高
级 金 融 工 程 研 究嘉实腾讯自选股大数据策略股票 2018 年第 1 季度报告
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嘉 实 润 泽 量 化 定
期 混 合 、 嘉 实 润
和 量 化 定 期 混 合
基金经 理
员 、 基 金 经 理 、
金 融 工 程 与 量 化
投 资 部 总 监 等 职
务。2013 年 12
月 加 入 嘉 实 基 金
管 理 有 限 公 司 股
票 投 资 部 ， 从 事
投资 、 研 究工 作。
博 士 ， 具 有 基 金
从业资 格。
注： （1 ）基 金经 理刘 斌的 任职日 期是 指本 基金 基金 合同生 效之 日， 基金 经理 龙昌伦 的任 职日
期是指 公司 作出 决定 后公 告之日 ； （2 ）证 券从 业的 含义遵 从行 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理
办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实腾讯 自选 股大 数据 策略 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他相 关法 律法 规的规 定， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求
最大利 益。 本基 金运 作管 理符合 有关 法律 法规 和基 金合同 的规 定和 约定 ，无 损害基 金份 额持 有人
利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按 投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的， 合 计2 次 ， 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数需 要， 与 其
他组合 发生 反向 交易 ，不 存在利 益输 送行 为。
4.4 报 告期 内 基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年第 一季 度， 市 场呈 现剧烈 的波 动， 这种 波动 不仅表 现为 股指 的涨 跌幅 度， 同 时还 有 风嘉实腾讯自选股大数据策略股票 2018 年第 1 季度报告
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格的剧 烈切 换和 市场 投资 者风险 偏好 的变 化。 年初 ，在对 经济 保持 相对 乐观 的氛围 下， 龙头 白马
股延续 了2017 年的 强势 表 现， 同 时叠 加金 融监 管政 策的陆 续出 台， 成长 股和 小市值 股票 回撤 幅度
较大， 而周 期类 、消 费白 马和金 融股 则表 现较 好。 进入 3 月后 ，在 经济 增速 悲观的 预期 和部 分白
马股估 值偏 高的 环境 下， 市场风 格出 现了 剧烈 的切 换和反 转， 以创 业板 指为 代表的 成长 股大 幅反
弹， 与此 同时 ， 投 资者 风 险偏好 有了 较大 提升 ， 创 业板指 数在 短时 间内 急速 缩小与 上 证 50 指数 的
差距并 显著 超越 。在 整个 风格切 换过 程中 ，受 美股 调整和 中美 贸易 战的 事件 性影响 ，股 票市 场波
动率快 速上 行， 打破 了过 去一年 多以 来的 极低 波动 环境。 行业 方面 ，成 长类 行业表 现居 前， 而周
期行业 则相 对较 差， 计算 机、餐 饮旅 游、 医药 和国 防军工 行业 涨幅 居前 ，综 合、煤 炭、 非银 行金
融和农 林牧 渔则 表现 相对 较差。 总体 而言 ，在 预期 经济增 速下 滑和 利率 下降 的背景 下， 伴随 着市
场波动 率的 显著 上行 ，投 资者的 投资 偏好 发生 了明 显转变 。
本 基金 始终 依据 腾讯 自选股 等相 关数 据， 深入 挖掘用 户的 选股 行为 模式 ，同时 发挥 嘉实 基金
的量化 研究 优势 ，结 合价 值、成 长、 流动 性等 传统 金融数 据指 标， 选取 成长 性较好 的优 质公 司，
剔除基 本面 和流 动性 较差 的股票 ，最 终构 建大 数据 组合。 在风 格切 换明 显的 一季度 ，基 于风 险控
制，在 保持 组合 整体 风格 和投资 策略 的基 础上 ，股 票组合 进行 了相 对灵 活的 策略调 整， 以适 应当
前的市 场状 态。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.082 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-2.26% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-2.46% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
282,970,457.06 89.51
其中： 股票
282,970,457.06 89.51
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
6,098,170.00 1.93
其中： 债券
6,098,170.00 1.93
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
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6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付
金合计
22,058,546.83 6.98
8
其他资 产
4,990,043.88 1.58
9
合计
316,117,217.77 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
5,416,010.96 1.73
C
制造业
191,418,569.98 61.01
D
电力、 热力 、 燃 气及 水
生产和 供应 业
7,368,030.00 2.35
E
建筑业
1,309,140.00 0.42
F
批发和 零售 业
20,729,532.87 6.61
G
交通运 输、 仓储 和邮 政
业
11,738,742.42 3.74
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息
技术服 务业
18,175,821.54 5.79
J
金融业
2,134,844.80 0.68
K
房地产 业
14,292,963.09 4.56
L
租赁和 商务 服务 业
624,323.70 0.20
M
科学研 究和 技术 服务
业
158.70 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施
管理业
9,762,319.00 3.11
O
居民服 务、 修理 和其 他
服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
282,970,457.06 90.18
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1
601717
郑煤机
1,115,100 7,203,546.00 2.30
2
600201
生物股 份
240,400 6,582,152.00 2.10
3
000100
TCL 集团
1,844,400 6,400,068.00 2.04
4
600990
四创电 子
109,500 6,238,215.00 1.99 嘉实腾讯自选股大数据策略股票 2018 年第 1 季度报告
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5
002039
黔源电 力
357,000 5,397,840.00 1.72
6
600380
健康元
423,200 5,188,432.00 1.65
7
300274
阳光电 源
251,300 4,819,934.00 1.54
8
002434
万里扬
550,900 4,655,105.00 1.48
9
000786
北新建 材
184,600 4,648,228.00 1.48
10
000021
深科技
524,400 4,583,256.00 1.46
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
6,098,170.00 1.94
其中： 政策 性金 融债
6,098,170.00 1.94
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
6,098,170.00 1.94
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
108601
国开 1703
61,000 6,098,170.00 1.94
注： 报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 1 支债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
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报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，在本 报告编制日 前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
129,222.41
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
205,472.22
5
应收申 购款
4,655,349.25
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
4,990,043.88
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
372,724,742.09
报告期 期间 基金 总申 购份 额
54,577,359.55
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
137,324,755.64
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
289,977,346.00
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
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7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
(1) 中国 证监 会准 予嘉 实 腾讯自 选股 大数 据策 略股 票型证 券投 资基 金注 册的 批复文 件；
(2) 《 嘉实 腾讯 自选 股大 数 据策略 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
(3) 《 嘉实 腾讯 自选 股大 数 据策略 股票 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
(4) 《 嘉实 腾讯 自选 股大 数 据策略 股票 型证 券投 资基 金基金 托管 协议 》；
(5) 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
(6) 报告 期内 嘉实 腾讯 自 选股大 数据 策略 股票 型证 券投资 基金 公告 的各 项原 稿。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
(1) 书 面查 询： 查阅 时间 为 每工作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅， 也可 按工 本
费购买 复 印 件。
(2) 网 站查 询： 基金 管理 人 网址：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2018 年 4 月 21 日
