嘉 实 如 意 宝定 期 开 放 债券 型 证 券 投资 基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月21 日 嘉实如意宝定期债券 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2018 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应 仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2018 年1 月1 日起至 2018 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实如 意宝 定期 债券
基金主 代码
000113
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2013 年6 月4 日
报告期 末基 金份 额总 额
908,597,192.85 份
投资目 标
本基金 谋求 本金 稳妥 和稳 定收益 ，在 此基 础上 力争 较高回 报。
投资策 略
本基金 运用 “嘉 实下 行风 险波动 模型 ”控 制组 合较 低波动 幅度 。
在此基 础上 ，本 基金 将深 刻的基 本面 研究 、严 谨的 债券分 析与 主
动的投 资风 格相 结合 ，通 过“自 上而 下” 的宏 观研 究与“ 自下 而
上”的 微观 分析 ，挖 掘风 险收益 优化 、满 足组 合收 益和流 动性 要
求的投 资机 会， 确定 和调 整基金 资产 在非 信用 类固 定收益 类证 券
( 国债 、央 行票 据、 政策 性 金融债 等) 和信 用类 固定 收 益类证 券之
间的配 置比 例， 力争 持续 稳定的 收益 ，并 择机 少量 投资可 转债 ，
谋求增 强收 益。
业绩比 较基 准
一年期 定期 存款 税后 收益 率+0.5%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 预期风 险和 预期 收益 低于 股票基 金、 混
合基金 ，高 于货 币市 场基 金。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
嘉实如 意宝 定期 债 券 A/B
嘉实如 意宝 定期 债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码
000113/000114
000115
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报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
878,156,539.45 份
30,440,653.40 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年
3 月 31 日)
报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年
3 月 31 日)
嘉实如 意宝 定期 债 券 A/B 嘉实如 意宝 定期 债 券 C
1.本期 已实 现收 益
4,674,429.42 126,835.20
2.本期 利润
18,279,313.50 593,214.00
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
0.0208 0.0195
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
995,598,838.53 34,109,142.08
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
1.134 1.121
注： （1） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入、 投 资收益 、 其 他收入 （不 含 公允价 值变 动收
益） 扣 除相 关费 用后 的余 额， 本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。 （2） 嘉 实
如意宝 定期 债 券A/B 收取 认（申 ）购 费， 嘉实 如意 宝定期 债 券 C 不 收取 认（ 申）购 费但 计提 销售
服务费 。 （3 ） 所述 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用 ， 计入费 用后 实际 收益
水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
嘉实如 意宝 定期 债 券 A/B
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 1.89%
0.07%
0.49%
0.01%
1.40%
0.06%
嘉实如 意宝 定期 债 券 C
阶段
净值增 长率 净值增 长率 业绩比 较基 业绩比 较基 ①－③
②－④
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①
标准差 ②
准收益 率③
准收益 率标
准差④
过去三 个月 1.82%
0.07%
0.49%
0.01%
1.33%
0.06%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
图 1： 嘉实 如意 宝定 期债 券 A/B 基 金份 额累 计净 值 增长率 与同 期业 绩比 较基 准收益 率
的历史 走势 对比 图
（2013 年6 月4 日至 2018 年3 月 31 日）
图2： 嘉实 如意 宝定 期债 券 C 基金 份额 累计 净值 增 长率与 同期 业绩 比较 基准 收益率 嘉实如意宝定期债券 2018 年第 1 季度报告
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的历史 走势 对比 图
（2013 年6 月4 日至 2018 年3 月 31 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 “第 十二 部分（ 二） 投资 范围 和（ 四）投 资限 制” 的有
关约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期
离任日 期
刘宁
本基金 、 嘉实 增强
信用定 期债 券 、 嘉
实 丰 益 信 用 定 期
债券 、 嘉 实新 优选
混合 、 嘉 实新 趋势
混合 、 嘉 实稳 荣债
券、 嘉实 新添 瑞混
合、 嘉实 新添 程混
合、 嘉实 新添 华定
期混合 、 嘉实 新添
泽定期 混合 、 嘉实
合 润 双 债 两 年 期
定期债 券 、 嘉 实新
添丰定 期混 合 、 嘉
实 润 泽 量 化 定 期
混合 、 嘉 实润 和量
化定期混合基金
经理
2013 年6 月
4 日
13 年
经济学 硕士 ，2004
年5 月加入 嘉实 基
金管理 有限 公司 ，
在公司多个业务
部 门 工 作 ，2005
年开始从事投资
相关工 作， 曾任 债
券专职 交易 员、 年
金组合组合控制
员、投资经理助
理、 机 构投 资部 投
资经理 。
注：（1） 任职 日期 是指 本 基金基 金合 同生 效之 日； （2） 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 ；
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 如意 宝定 期开 放债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律 法规 的规定 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 严格 控制风 险的 基础 上， 为基 金份额 持有 人谋 求最
大利益 。本 基金 运作 管理 符合有 关法 律法 规和 基金 合同的 规定 和约 定， 无损 害基金 份额 持有 人利
益的行 为。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 债券 市场 触底 反弹， 收益 率曲 线陡 峭化 ， 中长 端利 率债 收益 率普 遍下 行 15-25bp ，
中高等 级信 用债 收益 率下 行 30-40bp ，债 市迎 来久 违的上 涨。
年 初在 全球 通胀 和加 息预期 走强 以及 对监 管加 码担忧 的基 础上 ， 收 益率 继续大 幅走 高，10 年
国开品 种在 做空 力量 的影 响下， 与国 债利 差大 幅扩 大，信 用债 交投 清淡 ，供 给大幅 收缩 。随 后资
金面的 宽松 先行 从短 端点 燃了市 场的 做多 热情 ，资 金面也 成为 一季 度超 市场 预期的 关键 点， 春节
之前的 临时 准备 金动 用 、 会期的 流动 性宽 松 、 季 末 的投放 等 ， 给 债市 提供 了 一个相 对 友 好的 环境 ；
此外， 权益 市场 在海 外影 响、美 联储 加息 等大 背景 下大幅 调整 、监 管政 策并 未落地 、中 美贸 易战
风波、 节后 复工 偏缓 和大 宗商品 下跌 引发 基本 面预 期的下 行， 多重 因素 叠加 带动长 端利 率债 和中
高等级 信用 债收 益率 大幅 下行， 可以 说二 月以 来债 券行情 是对 年初 过度 悲观 预期的 修复 。而 市场
参与机 构普 遍短 久期 、低 杠杆配 置下 ，叠 加供 给淡 季，导 致利 率下 行阻 力较 小。
报 告期 内本 基金 规模 稳定， 基金 本着 稳健 投资 原则， 在风 险和 收益 之间 进行平 衡。 策略 上以
绝对回 报策 略为 主， 配置 上选择 中性 杠杆 水平 、中 短久期 、中 高评 级品 种， 积极参 与利 率债 波段
操作。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 嘉实 如意 宝定期 债 券A/B 基金 份额 净值 为 1.134 元 ，本 报告 期基金 份额 净值
增长率 为1.89% ；截 至本 报告期 末嘉 实如 意宝 定期 债券 C 基金 份额 净值 为1.121 元 ，本 报告 期基
金份额 净值 增长 率 为1.82% ；业 绩比 较基 准收 益率 为 0.49% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
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无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
1,273,300,685.41 97.44
其中： 债券
1,273,300,685.41 97.44
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
3,219,486.08 0.25
8
其他资 产
30,209,936.58 2.31
9
合计
1,306,730,108.07 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
99,965,039.60 9.71
其中： 政策 性金 融债
49,765,000.00 4.83
4
企业债 券
291,820,645.81 28.34
5
企业短 期融 资券
161,029,000.00 15.64
6
中期票 据
719,865,000.00 69.91
7
可转债 （可 交换 债）
621,000.00 0.06
8
同业存 单
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9
其他
- -
10
合计
1,273,300,685.41 123.66
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
041761008
17 皖 投集
CP001
500,000 50,325,000.00 4.89
2
101661019
16 中 建材
MTN001
500,000 50,130,000.00 4.87
3
170212
17 国开 12
500,000 49,765,000.00 4.83
4
101651032
16 东 航股
MTN001
500,000 49,240,000.00 4.78
5
136607
16 宁安 01
500,000 48,850,000.00 4.74
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 嘉实如意宝定期债券 2018 年第 1 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
19,886.26
2
应收证 券清 算款
2,997,337.69
3
应收股 利
-
4
应收利 息
27,192,712.63
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
30,209,936.58
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
嘉实如 意宝 定期 债券
A/B
嘉实如 意宝 定期 债券
C
报告期 期初 基金 份额 总额 878,156,539.45 30,440,653.40
报告期 期间 基金 总申 购份 额
- -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
- -
报告期 期间基 金拆分 变动 份额（ 份额减 少以"-"
填列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
878,156,539.45 30,440,653.40
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
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投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（% ）
机构
1
2018/01/01 至
2018/03/31
849,616,822.42
-
-
849,616,822.42
93.51
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20% 的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值
产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨
额赎回后本基金连续60 个工作 日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低 于 5000 万元，还可能
面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
(1) 中国 证监 会核 准嘉 实 如意宝 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 募集 的文 件；
(2) 《 嘉实 如意 宝定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
(3) 《 嘉实 如意 宝定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 招募 说明书 》；
(4) 《 嘉实 如意 宝定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
(5) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
(6) 报告 期内 嘉实 如意 宝 定期开 放债 券型 证券 投资 基金公 告的 各项 原稿 。
9.2 存 放地 点
(1) 北 京市 建国 门北 大街8 号华润 大 厦8 层 嘉实 基金 管理有 限公 司
(2) 北 京市 西城 区闹 市口 大 街 1 号院 1 号楼 中国 建设 银行投 资托 管业 务部
9.3 查 阅方 式
(1) 书 面查 询： 查阅 时间 为 每工作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅， 也可 按工 本
费购买 复印 件。
(2) 网 站查 询： 基金 管理 人 网址：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
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