嘉 实 主 题 新动 力 混 合 型证 券 投 资 基金 2018
年第1 季 度报 告
2018 年3 月31 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月21 日
嘉实主题新动力混合 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2018 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2018 年1 月1 日起至 2018 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实主 题新 动力 混合
基金主 代码
070021
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2010 年12 月7 日
报告期 末基 金份 额总 额
341,436,661.14 份
投资目 标
充分把 握驱 动中 国经 济发 展和结 构转 型所 带来 的主 题性投 资机
会， 并 在主 题的 指引 下精 选具有 高成 长潜 力的 上市 公司， 力争 获
取长期 ，持 续， 稳定 的超 额收益 。
投资策 略
通过发 掘驱 动经 济增 长及 结构转 型的 新兴 增长 动力 ， 并以新 兴增
长动力 所指 引的 主题 性投 资机会 作为 主要 的投 资线 索， 将 主题 投
资策略 融入 本基 金自 上而 下的管 理流 程中 。(1) 力 求 前瞻性 研判
驱动经 济发 展及 转型 的新 兴增长 动力 所带 来的 投资 主题；(2) 根
据投资 主题 的广 度及 数量 、 以及经 济周 期与 市场 因素 决定大 类资
产配置 决策 ，优 先考 虑股 票类资 产的 配置 ；(3) 深 入 挖掘有 望受
益于该 主题 的上 市公 司股 票；(4) 在 综合 考量 投资 组 合的风 险与
收益的 原则 下， 完成 构建 并定期 调整 投资 组合 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数*95% + 上 证国债 指数*5%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 风险 与收 益高 于债 券 型基金 与货
币市场 基金 ，低 于股 票型 基金， 属较 高风 险、 较高 收益的 品 种 。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
嘉实主题新动力混合 2018 年第 1 季度报告
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3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年3 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
-18,876,236.80
2.本期 利润
14,133,706.24
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0413
4.期末 基金 资产 净值
532,358,795.08
5.期末 基金 份额 净值
1.559
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。 （2） 上述
基金业 绩指 标不 包括 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 2.77% 1.68% -3.04% 1.12% 5.81% 0.56%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
嘉实主题新动力混合 2018 年第 1 季度报告
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图： 嘉 实主 题新 动力 混合 基金份 额累 计净 值增 长率 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的历 史走 势对 比图
（2010 年 12 月7 日 至2018 年3 月 31 日）
注：1. 按基 金合 同和 招募 说明书 的约 定， 本基 金自 基金合 同生 效日 起 6 个月 内为建 仓期 ，建
仓期结 束时 本基 金的 各项 投资比 例符 合基 金合 同 “ 第十一 部分 二 、 投 资范 围 和五 、 投 资限 制 （二）
投资组 合限 制） 的有 关约 定。
2.2018 年1 月5 日 ， 本基金 管理 人发 布《 关于 嘉实主 题新 动力 混合 基金 经理变 更的 公告 》 ，
齐海滔 先生 不再 担任 本基 金基金 经理 职务 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
曲盛伟
本 基 金 基 金 经
理
2017 年12
月12 日
7 年
曾 任 融 通 基 金 管 理 有 限 公
司、 泰康 资产 管理 有限 责 任
公司 、 长 盛基 金管 理有 限 公
司、 上海 磐信 投资 管理 有 限
公司股 票研 究员 ， 海富 通 基
金管理 有限 公司 投资 经理 ，
上 海 盘 京 投 资 管 理 中 心 基
金经理 助理 。2017 年 10 月
加 入 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公
司股票 投资 部。
齐海滔
本 基 金 基 金 经
理 ， 嘉 实 医 疗
保 健 股 票 基 金
经理
2012 年7 月
18 日
2018 年1 月
5 日
14 年
曾 任 长 城 证 券 有 限 责 任 公
司行业 研究 员 ， 任 银华 基 金
管理有 限公 司研 究员 、 天 华
证券投 资基 金 、 银 华内 需 精
选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。 2011 年4 月加 盟 嘉
实基金 管理 有限 公司 ， 曾 任
投资经 理 。 硕 士研 究生 ， 具
有 基 金 从 业 资 格 ， 中 国 国
籍。
注： （1 ）任 职日 期指 公司 作出决 定后 公告 之日 ； （2 ）证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业
从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实主题 新动 力混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 和其 他相关 法律 法规 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉嘉实主题新动力混合 2018 年第 1 季度报告
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尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定 ， 无 损害 基金 份额 持有人 利益 的 行 为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的， 合 计2 次 ， 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数需 要， 与 其
他组合 发生 反向 交易 ，不 存在利 益输 送行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内世 界经 济总 体稳 健，供 给侧 改革 成效 显著 ，经济 质量 进一 步提 升。 但考虑 阶段 性去
杠杆周 期， 美股 巨大 波动 ，特朗 普贸 易战 问题 ，会 让市场 对于 经济 前景 的预 期产生 较大 扰动 。考
虑质量 提升 ，资 源集 中向 龙头的 趋势 日趋 明显 。独 角兽回 归的 春风 意味 着新 兴产业 会得 到更 多国
家层面 的支 持。 其背 后是 对中长 期潜 在全 要素 生产 率提升 的支 持。 总体 市场 绝大部 分股 票都 以下
跌为主 ，仅 有下 跌多 年的 创业板 有一 定上 涨。 上证 综指同 期涨 幅-4.18% ，深 证综指 跌幅-1.56%,
中小板 综合 指数 跌幅-1.47%,沪深 300 下跌-3.28% ， 创业板 同期 上 涨 8.43% 。
报 告期 内市 场总 体下 跌，有 少量 行业 实现 正收 益。以 申 万28 个全 行业 来 看，仅 有计 算机
（11.33% ） ，休 闲服 务（6.37% ） ，医 药生 物（5.96% ）取得 正收 益， 其余 行业 均为负 收益 。其 中
综合（-11.09% ）， 采掘 （-10.19% ） ，非 银金 融（-8.29% ） ，在 跌幅 榜上 位列 前三位 。在 整个 一
季度来 看， 以新 兴产 业为 主的成 长股 表现 出了 巨大 的超额 收益 。
考 虑到 整体 经济 氛围 以发展 新经 济方 向为 主， 因此整 个组 合以 代表 新兴 产业的 新能 源、 计算
机、 电子 、 乡 村振 兴产 业 标的等 符合 时代 发展 主题 的 标的 构成 。 因此 组合 表 现截 止 3 月31 日收 益
率2.77% 。 同期 基准 沪深300 表现-3.28% ，不 仅跑 赢 基准， 而且 跑赢 市场 绝大 多数指 数， 取得 比
较满意 的成 绩。 报告 期内 ，考虑 相比 蓝筹 股等 稳健 成长类 公司 ，新 兴产 业具 备更大 的发 展空 间，
更符合 未来 发展 方向 ，故 而我们 减持 了大 量传 统产 业类型 标的 ，换 成更 多代 表未来 的新 兴产 业计嘉实主题新动力混合 2018 年第 1 季度报告
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算机、 军工 、新 能源 等行 业标的 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.559 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 2.77% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-3.04% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
485,197,050.81 88.33
其中： 股票
485,197,050.81 88.33
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
31,275,541.84 5.69
其中： 债券
31,275,541.84 5.69
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付
金合计
10,587,410.71 1.93
8
其他资 产
22,242,545.93 4.05
9
合计
549,302,549.29 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
25,955,623.10 4.88
B
采矿业
- -
C
制造业
271,000,589.21 50.91
D
电力、 热力 、 燃 气及 水
生产和 供应 业
- -
E
建筑业
25,902,112.40 4.87
F
批发和 零售 业
26,066,877.62 4.90
G
交通运 输、 仓储 和邮 政
业
36,659.62 0.01
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息 97,028,817.96 18.23 嘉实主题新动力混合 2018 年第 1 季度报告
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技术服 务业
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
7,397,676.00 1.39
M
科学研 究和 技术 服务
业
31,808,694.90 5.98
N
水利、 环境 和公 共设 施
管理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他
服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
485,197,050.81 91.14
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1
300274
阳光电 源
2,151,800 41,271,524.00 7.75
2
002215
诺 普 信
4,184,800 32,892,528.00 6.18
3
601012
隆基股 份
933,922 32,005,506.94 6.01
4
300012
华测检 测
6,236,999 31,808,694.90 5.98
5
300059
东方财 富
1,664,060 28,172,535.80 5.29
6
600438
通威股 份
2,649,491 28,137,594.42 5.29
7
002640
跨境通
1,325,215 26,040,474.75 4.89
8
000998
隆平高 科
1,004,086 25,955,623.10 4.88
9
300323
华灿光 电
1,316,310 25,852,328.40 4.86
10
002310
东方园 林
1,098,595 22,762,888.40 4.28
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
30,027,000.00 5.64
其中： 政策 性金 融债
30,027,000.00 5.64
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
1,248,541.84 0.23
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
31,275,541.84 5.87 嘉实主题新动力混合 2018 年第 1 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
170413
17 农发 13
300,000 30,027,000.00 5.64
2
113015
隆基转 债
6,900 798,330.00 0.15
3
128020
水晶转 债
4,628 450,211.84 0.08
注： 报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 3 支债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，在本 报告编制日 前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
279,915.07
2
应收证 券清 算款
10,122,341.80
3
应收股 利
-
4
应收利 息
472,826.01 嘉实主题新动力混合 2018 年第 1 季度报告
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5
应收申 购款
11,367,463.05
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
22,242,545.93
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
364,535,665.91
报告期 期间 基金 总申 购份 额
22,815,213.80
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
45,914,218.57
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
341,436,661.14
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
(1) 中 国证 监会 批准 嘉实 主 题新动 力混 合型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
(2) 《 嘉实 主题 新动 力混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
(3) 《 嘉实 主题 新动 力混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》；
(4) 《 嘉实 主题 新动 力混 合 型证券 投资 基金 基金 托管 协议》 ；
(5) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
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(6) 报告 期内 嘉实 主题 新 动力混 合型 证券 投资 基金 公告的 各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
(1) 书 面查 询： 查阅 时间 为 每工作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅， 也可 按工 本
费购买 复印 件。
(2) 网 站查 询： 基金 管理 人 网址：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2018 年 4 月 21 日
