嘉 实 中 证 金融 地 产 交 易型 开 放 式 指数 证 券
投 资 基 金 联接 基 金 2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月21 日
嘉实中证金融地产 ETF 联接 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 18 日复 核了 本报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2018 年1 月1 日起至 2018 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
嘉实中 证金 融地 产ETF 联接
基金主 代码
001539
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年8 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额
50,918,344.65 份
投资目 标
紧密跟 踪业 绩比 较基 准 ， 追求跟 踪偏 离度 及跟 踪误 差的最 小化 ， 本
基金日 均跟 踪偏 离度 的绝 对值不 超 过0.35% ， 年 化跟 踪误差 不超 过
4% 。
投资策 略
本基金 为目 标ETF 的 联接 基金 。 主 要通 过投 资于 目 标 ETF 实现 对标
的指数 的紧 密跟 踪 。 如 因标 的指数 编制 规则 调整 或其 他因素 导致 跟
踪偏离 度超 过上 述范 围 ， 基 金管理 人应 采取 合理 措施 避免跟 踪偏 离
度进一 步扩 大。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中证 金融 地产 指数 收益 率*95% + 银
行活期 存款 税后 利率*5% 。
风险收 益特 征
本基金 为嘉 实中 证金 融地 产 ETF 的 联接 基金 ， 主要 通过投 资于 嘉
实中证 金融 地 产ETF 来 实现对 业绩 比较 基准 的紧 密跟踪 。因 此 ，
本基金 的业 绩表 现与 中证 金融地 产指 数及 嘉实 中证 金融地 产
ETF 的表 现密 切相 关。 本 基金的 长期 平均 风险 和预 期收益 率高 于
混合型 基金 、债 券型 基金 及货币 市场 基金 。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称
嘉实中 证金 融地 产交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 嘉实中证金融地产 ETF 联接 2018 年第 1 季度报告
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基金主 代码
512640
基金运 作方 式
交易型 开放 式
基金合 同生 效日
2014 年 6 月 20 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所
上海证 券交 易所
上市日 期
2014 年 7 月 25 日
基金管 理人 名称
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称
中国银 行股 份有 限公 司
2.1.2 目 标基 金 产品 说明
投资目 标
本基金进行被动式指 数化 投资，紧密跟踪标的 指数 ，追求跟踪偏
离度和跟踪误差的最 小化 ，力争日均跟踪偏离 度的 绝对值不超过
0.2% ， 年化 跟踪 误差 不超 过 2% 。
投资策 略
本基金采取完全复制 法， 即完全按照标的指数 的成 份股组成及其
权 重 构 建 基 金 股 票 投 资 组 合, 并 根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的
变动进行相应调整。 但因 特殊情况（如流动性 原因 ）导致无法获
得足够数量的股票时 ，或 者因为法律法规的限 制无 法投资某只股
票时，基金管理人将 采用 其他指数投资技术适 当调 整基金投资组
合，以 达到 跟踪 标的 指数 的目的 。
业绩比 较基 准
中证金 融地 产指 数
风险收益特征
本基金属股票型证券 投资 基金，预期风险与收 益水 平高于混合型
基金、债券型基金与 货币 市场基金。本基金为 指数 型基金，主要
采用完全复制法跟踪 标的 指数的表现，具有与 标的 指数、以及标
的指数 所代 表的 股票 市场 相似的 风险 收益 特征 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年3 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
-202,840.36
2.本期 利润
-4,946,915.93
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
-0.1127
4.期末 基金 资产 净值
61,743,971.72
5.期末 基金 份额 净值
1.2126
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。 （2） 上述
基金业 绩指 标不 包括 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率 净值增 长 业绩比 较基 业绩比 较 ①－③
②－④
嘉实中证金融地产 ETF 联接 2018 年第 1 季度报告
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①
率标准 差
②
准收益 率③
基准收 益
率标准 差
④
过去三 个月 -4.39% 1.33% -4.10% 1.35% -0.29% -0.02%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
图：嘉 实中 证金 融地 产 ETF 联接 基金 份额 累计 净值 增长率 与同 期业 绩比 较基 准收益 率
的历史 走势 对比 图
（2015 年8 月6 日至 2018 年3 月31 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起3 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 （十二 （ 二） 投 资范 围和 （ 五） 投 资限制 ） 的 有关约 定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
刘珈吟
本 基 金 、 嘉 实 深 证 基 本 面
120ETF 联 接、 嘉 实深 证基 本
面 120ETF 、 嘉 实 中 创
400ETF 、 嘉 实 中 创 400ETF
联 接 、 嘉 实 中 证 主 要 消 费
ETF 、 嘉 实 中 证 医 药 卫 生
ETF 、 嘉 实 中 证 金 融 地 产
2016 年3
月 24 日
8 年
2009 年加入嘉实 基
金管理 有限 公司 ， 曾
任 指 数 投 资 部 指 数
研究员 一职 。 现任 指
数投资 部基 金经 理 。
嘉实中证金融地产 ETF 联接 2018 年第 1 季度报告
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ETF、 嘉实 中关 村 A 股 ETF
基金经理
何如
本 基 金 、 嘉 实 沪 深 300ETF
联接(LOF) 、嘉 实基 本面 50
指数(LOF) 、嘉 实 H 股指 数
（QDII-LOF ） 、 嘉 实 黄 金
（QDII-FOF-LOF ） 、 嘉 实 沪
深 300ETF 、 嘉 实 中 证
500ETF 、 嘉 实 中 证 500ETF
联 接 、 嘉 实 中 证 主 要 消 费
ETF 、 嘉 实 中 证 医 药 卫 生
ETF 、 嘉 实 中 证 金 融 地 产
ETF、 嘉实 富时 中国 A50ETF
联 接 、 嘉 实 富 时 中 国
A50ETF 、 嘉 实创 业板ETF 基
金经理
2015 年8
月6 日
12 年
曾任职 于 IA 克莱 灵
顿 投 资 管 理 公 司
(IA-Clarington
Investments Inc ) 、
富兰克林坦普顿投
资 管 理 公 司
(Franklin
Templeton
Investments
Corp.) 。2007 年 6
月 加 入 嘉 实 基 金 管
理有限 公司 ， 先后 任
职于产 品管 理部 、 指
数投资 部 ， 现 任指 数
投资部 副总 监 、 基 金
经理。 硕士 研究 生 ，
具有基 金从 业资 格 ，
加拿大 籍。
注： （1 ）基 金经 理何 如的 任职日 期是 指本 基金 基金 合同生 效之 日， 基金 经理 刘珈吟 的任 职日
期指公 司作 出决 定后 公告 之日； （2） 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实中证 金融 地产 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 基金 合同 》 和其 他相 关法律 法规 的规 定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持
有人谋 求最 大利 益。 本基 金运作 管理 符合 有关 法律 法规和 基金 合同 的规 定和 约定， 无损 害基 金份
额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。 嘉实中证金融地产 ETF 联接 2018 年第 1 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量的 5% 的， 合 计2 次 ， 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数需 要， 与 其
他组合 发生 反向 交易 ，不 存在利 益输 送行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期内 ， 本基 金日 均 跟踪误 差 为0.03% ， 年化 跟 踪误差 为 0.43% ， 符 合基 金 合同约 定的 日
均跟踪 误差 不超 过0.35% 的限制 。
本 基金 跟踪 的标 的指 数为中 证金 融地 产行 业指 数，是 中证 行业 指数 系列 的组成 部分 。中 证行
业指数 将中 证800 指数 800 只样 本股 按行 业进 行分 类，再 以各 行业 全部 股票 作为样 本编 制行 业指
数，能 够反 映沪 深两 个市 场 A 股 中不 同行 业公 司股 票的整 体表 现， 为投 资者 提供行 业投 资 及 分析
工具。 中证 行业 系列 指数 的全市 场覆 盖度 及个 股集 中度较 优， 具备 较强 的行 业代表 性及 投资 性。
本 基金 为目 标ETF 的联接 基金 。主 要通 过投 资于目 标 ETF 实现 对业 绩比较 基准 的紧 密跟
踪。本 基金 作为 一只 投资 于中证 金融 地产 指数 的被 动投资 管理 产品 ，在 严守 基金合 同及 相关 法律
法规要 求的 前提 下， 继续 秉承指 数化 投资 管理 策略 ，积极 应对 基金 申购 赎回 等因素 对指 数跟 踪效
果带来 的冲 击， 进一 步降 低基金 的跟 踪误 差， 力争 给投资 者提 供一 个标 准化 的行业 指数 投资 工 具 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.2126 元； 本报 告 期基 金份 额净 值增 长率 为-4.39% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为-4.10% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
2,486,563.89 3.70
其中： 股票
2,486,563.89 3.70
2
基金投 资
56,010,383.64 83.24
3
固定收 益投 资
3,400.00 0.01
其中： 债券
3,400.00 0.01
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 - - 嘉实中证金融地产 ETF 联接 2018 年第 1 季度报告
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产
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
3,839,886.26 5.71
8
其他资 产
4,948,957.15 7.35
9
合计
67,289,190.94 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
- -
D
电力、 热力 、燃 气及
水生产 和供 应业
- -
E
建筑业
8,628.00 0.01
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和邮
政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信
息技术 服务 业
- -
J
金融业
2,047,819.89 3.32
K
房地产 业
426,075.00 0.69
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务
业
- -
N
水利、 环境 和公 共设
施管理 业
- -
O
居民服 务、 修理 和其
他服务 业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
4,041.00 0.01
合计
2,486,563.89 4.03
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量 （股 ）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 5,800 378,798.00 0.61
2 600036 招商银 行 5,500 159,995.00 0.26
3 601166 兴业银 行 6,600 110,154.00 0.18 嘉实中证金融地产 ETF 联接 2018 年第 1 季度报告
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4 600016 民生银 行 12,600 100,674.00 0.16
5 000002 万 科Ａ 2,900 96,541.00 0.16
6 601328 交通银 行 14,600 90,228.00 0.15
7 601288 农业银 行 20,400 79,764.00 0.13
8 600030 中信证 券 4,100 76,178.00 0.12
9 600000 浦发银 行 6,307 73,476.55 0.12
10 601398 工商银 行 11,500 70,035.00 0.11
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
3,400.00 0.01
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
3,400.00 0.01
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 127005 长证转 债 24 2,400.00 0.00
2 127006 敖东转 债 10 1,000.00 0.00
注： 报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 2 支债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 期 末投 资目标 基金 明细
序
号
基金名 称
基金类
型
运作方 式
管理人
公允价值（元）
占基金 资
产净值
比例（%）
1 嘉实中 证金 股票型 交易型 开放 嘉实基 金管 56,010,383.64 90.71 嘉实中证金融地产 ETF 联接 2018 年第 1 季度报告
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融地 产ETF 式 理有限 公司
5.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
（1）2017 年5 月24 日， 中信证 券股 份有 限公 司发 布 《关 于收 到中 国证 监会 行政处 罚事 先 告
知 书 的 公 告 》 ， 中 国 证 监 会 拟 决 定 ： 责 令 中 信 证 券 改 正 ， 给 予 警 告 ， 没 收 违 法 所 得 人 民 币
61,655,849.78 元， 并处 人民 币 308,279,248.90 元 罚款。
2018 年 1 月 19 日， 上海 浦东发 展银 行股 份有 限公 司发布 《上 海浦 东发 展银 行股份 有限 公 司
关于成 都分 行行 政处 罚事 项公告 》 ， 公 司成 都分 行收 到中国 银行 业监 督管 理委 员会四 川监 管局 行 政
处罚决定书（ 川银监罚 决 字【2018】2 号 ） ，对 成都 分行内控管理 严重失效, 授 信管理违规， 违规
办理信 贷业 务等 严重 违反 审慎经 营规 则的 违规 行为 依法查 处， 执行 罚 款46,175 万 元人 民币 。
本基金 投资 于 “ 中信 证券 （600030）” “浦 发银 行 （600000 ） ” 的决 策程 序说 明： 本 基金 投资
目标为紧密跟 踪业绩比 较 基准，追求跟 踪偏离度 及 跟踪误差的最 小化，中 信 证券、浦发银 行为标
的指数 的成 份股 ， 本 基金 投资于 “中 信证 券” “ 浦发 银行” 股票 的决 策流 程， 符合公 司投 资管 理制
度的相 关规 定。
（2） 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名证 券中 ，其 他八 名证券 发行 主体 无被 监管 部门立 案调 查 ，
或在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 。
5.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.12.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
11,149.92
2
应收证 券清 算款
4,681,348.61
3
应收股 利
-
4
应收利 息
890.69
5
应收申 购款
255,567.93
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
- 嘉实中证金融地产 ETF 联接 2018 年第 1 季度报告
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8
其他
-
9
合计
4,948,957.15
5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 31,864,964.66
报告期 期间 基金 总申 购份 额
42,954,148.69
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
23,900,768.70
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
50,918,344.65
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1 ） 中 国证 监会 核准 嘉 实中证 金融 地产 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 设立 的 文 件 ；
（2 ） 《嘉 实中 证金 融地 产 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 基金 合同 》；
（3 ） 《嘉 实中 证金 融地 产 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 招募 说明 书》；
（4 ） 《嘉 实中 证金 融地 产 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 基金 托管 协议》 ；
（5 ） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6 ） 报 告期 内嘉 实中 证 金融地 产交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基金 公告的 各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
嘉实中证金融地产 ETF 联接 2018 年第 1 季度报告
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（1 ） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可按 工
本费购 买复 印件 。
（2 ） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
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嘉实基 金管理有限公司
2018 年 4 月21 日
