嘉 实 中 证 主要 消 费 交 易型 开 放 式 指数 证 券
投资基金 2018 年第 1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月21 日 嘉实中证主要消费 ETF2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 18 日复 核了 本报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2018 年1 月1 日起至 2018 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实中 证主 要消 费ETF
场内简 称
主要消 费
基金主 代码
512600
基金运 作方 式
交易型 开放 式
基金合 同生 效日
2014 年6 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额
3,951,224.00 份
投资目 标
本基金 进行 被动 式指 数化 投资， 紧密 跟踪 标的 指数 ，追求 跟踪 偏
离度和 跟踪 误差 的最 小化 ，力争 日均 跟踪 偏离 度的 绝对值 不超 过
0.2%， 年化 跟踪 误差 不超 过 2% 。
投资策 略
本基金 采取 完全 复制 法， 即完全 按照 标的 指数 的成 份股组 成及 其
权重构 建基 金股 票投 资组 合,并 根据 标的 指数 成份 股 及其权 重的
变动进 行相 应调 整。 但因 特殊情 况（ 如流 动性 原因 ）导致 无法 获
得足够 数量 的股 票时 ，或 者因为 法律 法规 的限 制无 法投资 某只 股
票时， 基金 管理 人将 采用 其他指 数投 资技 术适 当调 整基金 投资 组
合，以 达到 跟踪 标的 指数 的目的 。
业绩比 较基 准
中证主 要消 费指 数
风险收 益特 征
本基金 属股 票型 证券 投资 基金， 预期 风险 与收 益水 平高于 混合 型
基金、 债券 型基 金与 货币 市场基 金。 本基 金为 指数 型基金 ，主 要
采用完 全复 制法 跟踪 标的 指数的 表现 ，具 有与 标的 指数、 以及 标
的指数 所代 表的 股票 市场 相似的 风险 收益 特征 。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司 嘉实中证主要消费 ETF2018 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年3 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
131,730.85
2.本期 利润
-954,295.58
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
-0.2500
4.期末 基金 资产 净值
8,636,977.03
5.期末 基金 份额 净值
2.1859
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。 （2） 上述
基金业 绩指 标不 包括 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 -7.73% 1.65% -7.38% 1.67% -0.35% -0.02%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较 嘉实中证主要消费 ETF2018 年第 1 季度报告
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图：嘉 实中 证主 要消 费 ETF 基金 份额 累计 净值 增长 率与同 期业 绩比 较基 准收 益率
的历史 走势 对比 图
（2014 年6 月 13 日至 2018 年3 月31 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 （十三 （ 二） 投 资范 围和 （ 七） 投 资限制 ） 的 有关约 定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
刘珈吟
本 基 金、 嘉实 深证 基
本面120ETF 联 接 、 嘉
实 深 证 基 本 面
120ETF 、 嘉 实 中 创
400ETF 、 嘉 实 中 创
400ETF 联 接、 嘉 实中
证 医 药 卫生 ETF、嘉
实 中 证 金 融 地 产
ETF 、 嘉 实中 证金 融地
产 ETF 联接 、嘉 实中
关村 A 股 ETF 基金 经
理
2016 年3
月24 日
8 年
2009 年 加入 嘉实 基金 管理
有 限 公 司 ， 曾 任 指 数 投 资
部 指 数 研 究 员 一 职 。 现 任
指数投 资部 基金 经理 。
何如
本 基 金 、 嘉 实 沪 深
300ETF 联接(LOF) 、
2014 年6
月13 日
12 年
曾任职于 IA 克 莱 灵 顿 投
资管理公司嘉实中证主要消费 ETF2018 年第 1 季度报告
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嘉 实 基 本面 50 指数
(LOF) 、 嘉实H 股 指数
（QDII-LOF ） 、 嘉 实黄
金（QDII-FOF-LOF）、
嘉实沪 深300ETF、嘉
实中 证500ETF 、 嘉实
中证500ETF 联 接 、 嘉
实 中 证 医 药 卫 生
ETF 、 嘉 实中 证金 融地
产 ETF 、嘉 实 中证 金
融地产 ETF 联接 、嘉
实富时中国 A50ETF
联 接 、嘉 实富 时中 国
A50ETF 、 嘉 实创 业 板
ETF 基金 经理
(IA-Clarington
Investments Inc )、富 兰
克 林 坦 普 顿 投 资 管 理 公 司
(Franklin Templeton
Investments Corp.) 。
2007 年6 月 加入 嘉实 基金
管 理 有 限 公 司 ， 先 后 任 职
于 产 品 管 理 部 、 指 数 投 资
部 ， 现 任 指 数 投 资 部 副 总
监 、 基 金 经 理 。 硕 士 研 究
生 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 ，
加拿大 籍。
注： （1 ）基 金经 理何 如任 职日期 是指 本基 金基 金合 同生效 之日 ；基 金经 理刘 珈吟任 职日 期是
指公司 作出 决定 后公 告之 日，离 任日 期是 指公 司作 出决定 后公 告之 日； （2） 证券从 业的 含义 遵从
行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定；
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 中证 主要 消费 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金基金 合同 》和 其他 相关 法律法 规的 规定 ，本
着诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的 基础 上，为 基金 份额 持有
人谋求 最大 利益 。本 基金 运作管 理符 合有 关法 律法 规和基 金合 同的 规定 和约 定，无 损害 基金 份额
持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的， 合 计2 次 ， 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数需 要， 与 其嘉实中证主要消费 ETF2018 年第 1 季度报告
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他组合 发生 反向 交易 ，不 存在利 益输 送行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期内 ， 本基 金日 均 跟踪误 差 为0.02% ， 年化 跟 踪误差 为 0.29% ， 符 合基 金 合同约 定的 日
均跟踪 误差 不超 过0.2% 的 限制。
本 基金 跟踪 的标 的指 数为中 证主 要消 费行 业指 数，是 中证 行业 指数 系列 的组成 部分 。中 证行
业指数 将中 证800 指数 800 只样 本股 按行 业进 行分 类，再 以各 行业 全部 股票 作为样 本编 制行 业指
数，能 够反 映沪 深两 个市 场 A 股 中不 同行 业公 司股 票的整 体表 现， 为投 资者 提供行 业投 资及 分析
工具。 中证 行业 系列 指数 的全市 场覆 盖度 及个 股集 中度较 优， 具备 较强 的行 业代表 性及 投资 性。
本 基金 主要 采取 完全 复制法 及其 它指 数投 资技 术构建 基金 的股 票投 资组 合，以 达到 有效 跟踪
标的指 数的 目的 ；并 根据 标的指 数成 份股 及权 重的 变动对 股票 投资 组合 进行 适时地 调整 。
本 基金 作为 一只 投资 于中证 主要 消费 指数 的被 动投资 管理 产品 ，继 续秉 承指数 化被 动投 资策
略，积 极应 对指 数成 份股 调整、 基金 申购 赎回 等因 素对指 数跟 踪效 果带 来的 冲 击， 进一 步降 低本
基金的 跟踪 误差 ，给 投资 者提供 一个 标准 化的 中证 主要消 费行 业指 数的 投资 工具。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 2.1859 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-7.73% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-7.38% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金2018-1-1 至2018-3-31 连续 59 个工作 日基 金资 产净 值低 于五千 万元 ，未
出现连 续 20 个 工作 日基 金 份额持 有人 数量 不满 两百 人的情 况。
本 基金 管理 人已 拟定 了相应 的解 决方 案， 并已 将该方 案报 告监 管机 构， 并将按 相关 规定 履行
信息披 露义 务。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
8,573,746.07 98.21
其中： 股票
8,573,746.07 98.21
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
3,000.00 0.03
其中： 债券
3,000.00 0.03
资产支 持 - - 嘉实中证主要消费 ETF2018 年第 1 季度报告
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证券
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
152,169.58 1.74
8
其他资 产
1,466.83 0.02
9
合计
8,730,382.48 100.00
注：股 票投 资的 公允 价值 包含可 退替 代款 的估 值增 值。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
700,495.50 8.11
B
采矿业
- -
C
制造业
7,300,231.17 84.52
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
573,019.40 6.63
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- - 嘉实中证主要消费 ETF2018 年第 1 季度报告
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S
综合
- -
合计
8,573,746.07 99.27
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 积极投 资股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报告期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资
明细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 600519 贵州茅 台 2,034 1,390,483.08 16.10
2 600887 伊利股 份 43,654 1,243,702.46 14.40
3 000858 五 粮 液 18,200 1,207,752.00 13.98
4 002304 洋河股 份 5,820 628,501.80 7.28
5 000568 泸州老 窖 7,000 397,250.00 4.60
6 601933 永辉超 市 36,700 361,128.00 4.18
7 000895 双汇发 展 9,500 243,200.00 2.82
8 000998 隆平高 科 7,200 186,120.00 2.15
9 600315 上海家 化 4,600 184,230.00 2.13
10 600438 通威股 份 14,900 158,238.00 1.83
注：本 基金 采取 完全 复制 法，完 全按 照标 的指 数的 成份股 组成 及其 权重 构建 股票投 资组 合。
5.3.2 报告期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 股票投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 积极投 资股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
3,000.00 0.03
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
3,000.00 0.03 嘉实中证主要消费 ETF2018 年第 1 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 127006 敖东转 债 20 2,000.00 0.02
2 127005 长证转 债 10 1,000.00 0.01
注： 报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 2 支债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
1,433.75
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
33.08
5
应收申 购款
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6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
1,466.83
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报告 期末指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
报告期 末， 本基 金指 数投 资的前 十名 股票 中不 存在 流通受 限情 况。
5.11.5.2 报告 期末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
报告期 末， 本基 金未 持有 积极投 资股 票。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,951,224.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额
1,500,000.00
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
500,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
3,951,224.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实 中证主 要消 费交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 募集 的文件 ；
（2 ） 《嘉 实中 证主 要消 费 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 合同 》；
（3 ） 《嘉 实中 证主 要消 费 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 招募 说明 书》 ；
（4 ） 《嘉 实中 证主 要消 费 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 托管 协议 》；
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（5 ） 基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照；
（6 ） 报 告期 内嘉 实中 证 主要消 费交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 公告 的各 项原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2 ） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2018 年 4 月 21 日
