交 银 施罗 德 蓝筹 混 合型 证 券投 资 基金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年四 月二十 一日交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 2 页共 13 页
§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 4 月 20
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资 者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 交银蓝筹混合
基金主代码 519694
交易代码 519694( 前端) 519695( 后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年 8 月 8 日
报告期末基金份额总额 2,407,737,083.63 份
投资目标
本基金为一只蓝筹混合型基金，主要通过投资于业绩
优良、发展稳定、在行业内占有支配性地位、分红稳
定的蓝筹上市公司股票，在有效控制风险并保持基金
资产良好流动性的前提下，追求在稳定分红的基础上
实现基金资产的长期稳定增长。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规
范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合，通过
优选业绩优良、 发展稳定、 在行业内占有支配性地位、
分红稳定的蓝筹上市公司股票进行投资，以谋求基金
资产的长期稳定增长。
业绩比较基准 75%× 中证 100 指数+25%× 中证综合债券指数
风险收益特征 本基金是一只混合型基金，以优质蓝筹股为主要投资交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 3 页共 13 页
对象，其风险和预期收益高于债券型基金和货币市场
基金，低于股票型基金。属于承担较高风险、预期收
益较高的证券投资基金品种。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)
1.本期已实现收益 116,015,510.54
2.本期利润 85,016,426.65
3.加权平均基金份额本期利润 0.0344
4.期末基金资产净值 2,423,479,055.81
5.期末基金份额净值 1.0065
注：1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 3.44% 1.19% -1.99% 0.94% 5.43% 0.25%
注： 本基金业绩比较基准自2015年10月1日起， 由 “ 75%× 中证100指数+25%× 中信全债指
数” 变更为 “ 75% × 中证100 指数+25%× 中证综合 债券指数 ” ，3.2.2同。详情见本基金管理
人于2015 年9月28日发布的《交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分基金业绩比较
基准变更并修改基金合同相关内容的公告》 。
3.2.2自 基金 合同生 效以来 基金 份额累 计净 值增长 率变 动及其 与同 期业绩 比较 基准收 益交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 4 页共 13 页
率 变动 的比较
交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2007 年 8 月 8 日至 2018 年 3 月 31 日）
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理 （ 或基金经 理小 组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈孜
铎
交银
蓝筹
混合
的基
金经
理， 公
司研
究部
助理
总经
2014-10-22 - 10 年
陈 孜 铎 先 生 ， 清 华 大 学
材 料 科 学 与 工 程 硕 士 。
2008 年加入交银施罗德
基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历
任 行 业 分 析 师 、 高 级 研
究员。 交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 5 页共 13 页
理
注： 基金经理 （或基金经理小组） 期后变动 （如有） 敬请关注基金管理人发布的相关公
告。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期 内，本 基金管 理人严格 遵循了 《中华 人民共和 国证券 投资基 金法》 、 基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 基 金 运 作 的 公
平， 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的 交易 分配 制度 。 对于交 易所 公开 竞价 交 易，遵 循 “ 时 间优先 、 价格优 先、 比例分
配” 的原 则， 全部通 过 交易系 统进 行比 例分 配 ；对于 非集 中竞 价交 易 、以公 司名 义进行
的场外交易， 遵循 “ 价格优先、 比例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司 管理的不同投资组合的整体收
益率差异 、分投资 类别 的收益率 差异以及 不同 时间窗口 同向交易 的交 易价差进 行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内， 本公司管理的所有投资组
合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总
成交量 5% 的 情 形， 本基 金 与 本 公 司管 理 的 其他 投 资 组 合 在不 同 时 间窗 下 （ 如 日 内、3
日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
2018 年一季度整个 A 股市场呈现震荡调整走势，风格博弈加大，白马价值与创新
成长风格呈现明显此消彼长的跷跷板表现， 相对波动率较大。 截止一季度末， 除创业 板
指等少数代表中小创新成长类股票的指数外， 大多数主要市场指数呈现下跌走势。 市场交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 6 页共 13 页
极端的反 应主要反 映了 两个分歧 ，一方面 是中 期对国内 外宏观基 本面 和流动性 的分歧，
另 一 方 面 是 对 于 中 长 期 成 长 与 短 期 基 本 面 景 气 以 及 资 产 价 值 在 现 阶 段 风 险 收 益 优 劣 比
较的分歧。 我们认为， 在目前整体市场依然是存量博 弈的格局下， 市场走势最终取决于
宏观背景传导到中微观层面的基本面变化。
在上述市场环境中， 本基金在一季度依然坚持相对稳健均衡的配置， 不参与由市场
风格预期主导的博弈， 控制偏离度， 更关注各类资产中自下而上的变化和资产价值基础，
取得一定效果，整体录得小幅正收益。
展望 2018 年，十九大 召开之后未来五年的发展方向得以奠定，中长期的市场发展
方向将逐渐清晰。 金融去杠杆进程进入下半场， 未来一年资金面的趋势仍不明朗， 但整
体政治周期开启后市场逐步回归正常化， 经济复苏的结构性转变螺旋向上。 本基金会密
切关注十九大之后中期方向性的指 引以及产业的变化， 为后续中长期投资奠定较好的基
础。 在上述的基本判断下， 我们对中期市场更为乐观， 配置上将更加稳健均衡， 计划依
然以增速与估值相对匹配、 资产价值相对坚实的子行业与标的作为基础资产， 在此基础
上积极寻找向上的机会， 在新兴产业、 消费升级、 价值股、 优质成长股领域做一定布局。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
截至 2018 年 3 月 31 日，本基金份额净值为 1.0065 元，本报告 期份额净值增长率
为 3.44% ，同期业绩比较基准增长率为-1.99% 。
4.6报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§ 5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,861,676,315.57 76.51
其中：股票 1,861,676,315.57 76.51
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 54,607,196.99 2.24
其中：债券 54,607,196.99 2.24
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - - 交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 7 页共 13 页
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 380,619,670.31 15.64
其中： 买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
100,193,454.89 4.12
8 其他各项资产 36,150,057.26 1.49
9 合计 2,433,246,695.02 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
66,492.80 0.00
C 制造业
992,353,464.27 40.95
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业
- -
E 建筑业
67,915,838.75 2.80
F 批发和零售业
183,219,402.87 7.56
G 交通运输、仓储和邮政业
36,659.62 0.00
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
71,660,720.14 2.96
J 金融业
163,420,119.64 6.74
K 房地产业
223,689,058.54 9.23
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
44,365,920.84 1.83
N 水利、环境和公共设施管理业
81,721,073.16 3.37
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- - 交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 8 页共 13 页
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
33,227,564.94 1.37
S 综合
- -
合计
1,861,676,315.57 76.82
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 300413 快乐购 3,500,000 141,295,000.00 5.83
2 600487 亨通光电 2,709,940 102,246,036.20 4.22
3 600048 保利地产 7,509,970 101,159,295.90 4.17
4 000538 云南白药 1,000,963 99,095,337.00 4.09
5 600705 中航资本 18,000,302 96,661,621.74 3.99
6 002180 纳思达 3,000,000 81,960,000.00 3.38
7 300070 碧水源 4,509,993 81,721,073.16 3.37
8 601100 恒立液压 2,501,919 76,233,471.93 3.15
9 600606 绿地控股 9,850,000 72,988,500.00 3.01
10 300197 铁汉生态 6,009,950 67,852,335.50 2.80
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元）
占基金资产净
值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 50,033,000.00 2.06
其中：政策性金融债 50,033,000.00 2.06
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 4,574,196.99 0.19 交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 9 页共 13 页
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 54,607,196.99 2.25
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 180201 18 国开 01 300,000 30,039,000.00 1.24
2 108601 国开 1703 200,000 19,994,000.00 0.83
3 123004 铁汉转债 43,263 4,574,196.99 0.19
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报 告期 末本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投 资组 合报告 附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除中航资本（证券代码：600705）
外， 未出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券之一中航资本（证券代码:600705 ）于2017年12月13
日公告， 2017年12月11日公司子公司中航财务收到北京银监局的行政处罚决定书 （京银
监罚决字[2017]27 号） ， 北京银监局决定对中航财务做出如下行政处罚： 责令中航财务交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 10 页共 13 页
改正， 并给予50万元罚款的行政处罚。 公司于2017 年12月13日公告， 近日公司控股子公
司中航信托收到江西银监局出具的《行政处罚决定书》（赣银监罚决字[2017]48 号 ） ，
江西银监局决定对中航信托处以20万元罚款。
本基金管理人对该证券投资决策程序的说明如下： 本基金管理人对证券投资特别是重仓
股的投资有严格的投资决策流程控制。 本基金在对该证券的投资也严格执行投资决策流
程。 在对该证券的选择上， 严格执行公司股票池审核流程进入公司股票池。 在对该证券
的持有过程中公司研究员密切关注上市公司动向。 在上述事件发生时及时分析其对投资
决策的影响， 经过分析认为上述事件对上市公司财务状况、 经营成果和现金流量未产生
重大的实质性影响 ，所以不影响对该公司基本面和公司治理的投资判断。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,019,550.69
2 应收证券清算款 33,957,279.39
3 应收股利 -
4 应收利息 1,013,100.51
5 应收申购款 160,126.67
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 36,150,057.26
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 11 页共 13 页
§6 基 金中 基金
6.1 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 基金投 资明 细
本基金本报告期末未持有基金。
6.2 当 期交 易及 持有基金 产生 的费用
本基金本报告期内未交易或持有基金。
6.3 本 报告 期持 有的基金 发生 的重大 影响 事件
无。
§ 7 开 放式 基金份 额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 2,556,147,225.23
本报告期 期间基金总申购份额 42,150,474.71
减： 本报告期期间基金总赎回份额 190,560,616.31
本报告期 期间基金拆分变动份额 （份额减少
以“- ” 填列）
-
报告期期末基金份额总额 2,407,737,083.63
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§ 8
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
8.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
8.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。
交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 12 页共 13 页
§9 影 响投资 者决 策的其 他重 要信息
9.1 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
1、 根据 财政 部和 国家 税务 总局 于 2016 年12 月21 日 联合发 布的 《关 于明 确金 融 、 房地 产开 发、
教育辅 助服 务等 增值 税政 策的通 知》 （财 税[2016]140 号） 以及 于 2017 年6 月30 日 联合 发布 的 《财
政部、 税务 总局 关于 资管 产品增 值税 有关 问题 的通 知》 （ 财税[2017]56 号） 等 规定， 自 2018 年1 月
1 日（ 含） 起， 基金 管理 人运营 公开 募集 证券 投资 基金（ 以下 简称 “基金 ” ）过程 中发 生的 增值 税
应税行 为 ，应 按照 现行 规 定缴纳 增值 税 。本 基金 管 理人将 依据 国家 税收 法律 、法 规 、规 章及 税收 规
范 性 文件 的规 定， 对管 理的 基 金产 品运 营过 程中 产生 的 应税 收入 ，计 提及 缴纳 增 值税 及附 加税 费，
该部分 税费 由基 金资 产承 担。 如 后续 国家 法律法 规 、 税收 政策 进行 调整的 ， 或者对 基金 产品 的税 收
政策作 出补 充规 定的 ， 基 金管理 人将 及时 根据 所涉 及的税 收政 策作 出相 应调 整， 切 实履 行基 金管 理
人的职 责。
2 、 根据 《 公开 募集 开放 式证 券 投资 基金 流动 性 风险管 理 规定 》的 有关 规 定及相 关 监管 要求 ，
经与基 金托 管人 协商 一致 并报监 管机 构备 案， 基金 管理人 对本 基金 基金 合同 等法律 文件 作相 应修 改 。
请投资 者关 注基 金合 同中 “ 对持 续持 有期 少于7 日 的基金 份额 持有 人收 取不 低于1.5% 的 赎回 费并 全
额计入 基金 财产 ”的 条款 已于 2018 年3 月31 日起 正式实 施。 欲知详 情请 查 阅本基 金管 理人 于 2018
年3 月22 日发 布的 有关 公 告及法 律文 件。
§ 10 备 查文 件目 录
10.1备 查文 件目录
1 、中国证监会批准交银施罗德蓝筹股票证券投资基金募集的文件；
2 、 《交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金招募说明书》 ；
4 、 《交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金托管协议》 ；
5 、关于募集交银施罗德蓝筹股票证券投资基金之法律意见书；
6 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8 、报告期内交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
10.2存 放地 点 交银施罗德蓝筹混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
第 13 页共 13 页
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
10.3查 阅方 式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查阅。 在 支付工本费后， 投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对 本报告 书如有 疑问，可 咨询本 基金管 理人交银 施罗德 基金管 理有限公 司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 ：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ， 电 子 邮 件 ：
services@jysld.com 。
