交 银 施罗 德 持续 成 长主 题 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年第 1 季度 报 告
2018 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年四 月二十 一日交银施罗德持续成长主题混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 4 月 20
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基 金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 12 日起至 3 月 31 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 交银持续成长主题混合
基金主代码 005001
交易代码 005001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年 1 月 12 日
报告期末基金份额总额 1,901,625,709.58 份
投资目标
本基金在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提
下，把握市场发展趋势，通过专业化研究分析，重点
投资具备充分成长空间和拥有持续成长性的上市公
司，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金通过定量与定性相结合的评价方法，评估其行
业的持续成长性。通过对消费者需求变化趋势、产业
结构变迁、全球技术创新和商业模式演化等多因素的
分析和预测， 得出各行业的相对投资价值与投资时机。
除行业的持续成长性评估之外，本基金将基于对相关
个股深入的基本面研究和细致的实地调研，结合交银
施罗德企业成长性评价体系从行业前景、公司质量和
成长性质量等方面对上市公司的持续成长性进行综合交银施罗德持续成长主题混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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评价， 精选个股， 力争实现基金资产的长期稳定增值。
业绩比较基准
75%× 沪深 300 指数收 益率+25%× 中证综合债 券指数收
益率。
风险收益特征
本基金是一只混合型基金，其风险和预期收益高于债
券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于承
担较高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 1 月 12 日 （基金合同生效日） -2018 年 3
月 31 日)
1.本期已实现收益 30,625,040.52
2.本期利润 125,703,716.22
3.加权平均基金份额本期利润 0.0607
4.期末基金资产净值 2,020,461,972.66
5.期末基金份额净值 1.0625
注：1 、上述基金业绩指标不包括持有人认 购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字 ；
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关 费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益；
3 、 本基金合同生效日为2018年1月12日， 基金合同生效日至本报告期期末， 本基金
运作时间未满三个月。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④ 交银施罗德持续成长主题混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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过去三个月 6.25% 0.52% -5.01% 0.92% 11.26% -0.40%
3.2.2自 基金 合同生 效以来 基金 份额累 计净 值增长 率变 动及其 与同 期业绩 比较 基准收 益
率 变动 的比较
交银施罗德持续成长主题混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2018 年 1 月 12 日至 2018 年 3 月 31 日）
注：本基金基金合同生效日为2018年1月12日，基金合同生效日至报告期期末，本基金
运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2018年3月31
日，本基金尚处于建仓期。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理 （ 或基金经 理小 组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
何帅
交银
优势
行业
混合、
交银
2018-01-12 - 8 年
何 帅 先 生 ， 上 海 财 经 大
学 硕 士 。 历 任 国 联 安 基
金 管 理 有 限 公 司 研 究
员。2012 年加入交银施
罗 德 基 金 管 理 有 限 公交银施罗德持续成长主题混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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阿尔
法核
心混
合、 交
银持
续成
长主
题混
合的
基金
经理
司，历任行业分析师。
注： 基金经理 （或基金经理小组） 期后变动 （如有） 敬请关注基金管理人发布的相关公
告。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期 内，本 基金管 理人严格 遵循了 《中华 人民共和 国证券 投资基 金法》 、 基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 基 金 运 作 的 公
平， 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获 得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的 交易 分配 制度 。 对于交 易所 公开 竞价 交 易，遵 循 “ 时 间优先 、 价格优 先、 比例分
配” 的原 则， 全部通 过 交易系 统进 行比 例分 配 ；对于 非集 中竞 价交 易 、以公 司名 义进行
的场外交易， 遵循 “ 价格优先、 比例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异 、分投资 类别 的收益率 差异以及 不同 时间窗口 同向交易 的交 易价差进 行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内， 本公司管理的所有投资组交银施罗德持续成长主题混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总
成交量 5% 的 情 形， 本基 金 与 本 公 司管 理 的 其他 投 资 组 合 在不 同 时 间窗 下 （ 如 日 内、3
日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
2018 年一季度上证指数下跌 4.2% ， 创业板指数上涨 8.4% ， A 股市场 波动率明显加
大。
本基金在一季度超额收益明显， 主要归因于持有的公司短期股价表现较好， 我们持
有的公司的经营领域主要在行业软件服务、 第三方检测服务、 医疗健康服务、 出版及广
告行业等。
对于经济 、利率 及股票 市场，我 们目前 都持中 性态度， 我们预 计经济 将较为稳 健，
而利率阶段性上升趋势可能减缓， 股票市场在此环境下可能以震荡走势为主。 从中长期
的角度， 我们不认为市场存在所谓 “ 大小盘风格” ， 只存在质地优秀或者平庸的公司。 不
过目前我们发现经过两三年的调整， 很多中小市值的公司更具投资吸引力， 当前价格相
对于公司合理的价值具有更高的预期收益率， 所以短期我们认为所谓 “ 成长股 ” 或者中小
市值的板块机会可能相对更好。
我们希望通过深度研究， 找到需求可持续增长的行业以及竞争力可持续拓宽的公司，
以期获利于公司价值的可持续成长，并希望能够以此持续为持有人获得超额收益。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
截至 2018 年 3 月 31 日，本基金份额净值为 1.0625 元，本报告 期份额净值增长率
为 6.25% ，同期业绩比较基准增长率为-5.01% 。
4.6报 告期 内基 金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§ 5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,023,165,500.20 48.68
其中：股票 1,023,165,500.20 48.68
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - - 交银施罗德持续成长主题混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 700,000,000.00 33.30
其中： 买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
361,181,267.87 17.18
8 其他各项资产 17,684,615.14 0.84
9 合计 2,102,031,383.21 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
278,515,966.71 13.78
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
19,213,350.87 0.95
G 交通运输、仓储和邮政业
36,659.62 0.00
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
366,265,352.87 18.13
J 金融业
37,542,699.33 1.86
K 房地产业
59,034,854.40 2.92
L 租赁和商务服务业
82,488,897.61 4.08 交银施罗德持续成长主题混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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M 科学研究和技术服务业
97,610,195.40 4.83
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
24,509,717.74 1.21
R 文化、体育和娱乐业
57,947,805.65 2.87
S 综合
- -
合计
1,023,165,500.20 50.64
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 300365 恒华科技 2,718,888 122,322,771.12 6.05
2 300188 美亚柏科 3,283,755 101,796,405.00 5.04
3 300012 华测检测 19,139,254 97,610,195.40 4.83
4 002027 分众传媒 6,399,449 82,488,897.61 4.08
5 601155 新城控股 1,678,080 59,034,854.40 2.92
6 603096 新经典 745,885 57,947,805.65 2.87
7 601100 恒立液压 1,830,322 55,769,911.34 2.76
8 002690 美亚光电 2,736,660 52,899,637.80 2.62
9 300271 华宇软件 2,490,211 51,024,423.39 2.53
10 300602 飞荣达 653,049 43,754,283.00 2.17
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 交银施罗德持续成长主题混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5.7报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报 告期 末本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投 资组 合报告 附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 255,117.36
2 应收证券清算款 13,167,366.68
3 应收股利 -
4 应收利息 2,050,278.79
5 应收申购款 2,211,852.31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,684,615.14 交银施罗德持续成长主题混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 基 金中 基金
6.1 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 基金投 资明 细
本基金本报告期末未持有基金。
6.2 当 期交 易及 持有基金 产生 的费用
本基金本报告期内未交易或持有基金。
6.3 本 报告 期持 有的基金 发生 的重大 影响 事件
无。
§ 7 开 放式 基金份 额变动
单位：份
基金合同生效日 基金份额总额 2,089,207,529.50
基金合同生效日起至报告期期末 期间基金
总申购份额
15,237,585.55
减： 基金合同生效日起至报告期期末 期间基
金总赎回份额
202,819,405.47
基金合同生效日起至报告期期末 期间基金
拆分变动份额 （份额减少以 “- ” 填列）
-
报告期期末基金份额总额 1,901,625,709.58
§ 8
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
8.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
8.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 交银施罗德持续成长主题混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。
§9 影 响投资 者决 策的其 他重 要信息
9.1 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
根据财政部和国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日联合发布的《关于明确金融、房
地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 （财税[2016]140 号）以及于 2017 年 6
月 30 日联 合发布的 《 财政部、 税务总局 关于 资管产品 增值税有 关问 题的通知 》 （财税
[2017]56 号） 等规定， 自 2018 年1 月1 日 （含） 起， 基金管理人运营公开募集证券投
资基金 （以下简称 “基金 ”） 过程中发生的增值税应税行为， 应按照现行规定缴纳增值
税。 本基金管理人将依据国家税收法律、 法规、 规章及税收规范性文件的规定， 对管理
的基金产品运营过程中产生的应税收入 ， 计提及缴纳增值税及附加税费， 该部分税费由
基金资产承担。 如后续国家法律法规、 税收政策进行调整的， 或者对基金产品的税收政
策作出补充规定的， 基金管理人将及时根据所涉及的税收政策作出相应调整， 切实履行
基金管理人的职责。
§ 10 备 查文 件目 录
10.1备 查文 件目录
1 、 中国证监会准予交银施罗德持续成长主题混合型证券投资基金募集注册的文件；
2 、 《交银施罗德持续成长主题混合型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《交银施罗德持续成长主题混合型证券投资基金招募说明书》 ；
4 、 《交银施罗德持续成长主题混合型证券投资基金托管协议》 ；
5 、 关于申请募集注册交银施罗德持续成长主题混合型证券投资基金的法律意见书；
6 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8 、报告 期内交 银施罗 德持续成 长主题 混合型 证券投资 基金在 指定报 刊上各项 公告
的原稿。
10.2存 放地 点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。 交银施罗德持续成长主题混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告
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10.3查 阅方 式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查阅。 在 支付工本费后， 投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对 本报告 书如有 疑问，可 咨询本 基金管 理人交银 施罗德 基金管 理有限公 司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 ：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ， 电 子 邮 件 ：
services@jysld.com
