红 塔 红 土 人人 宝 货 币 市场 基 金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 红塔红土基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月21 日 红塔红土人人宝货币 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 红塔红 土人 人宝 货币
场内简 称 -
交易代 码 002709
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年6 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 400,153,117.43 份
投资目 标
在控制 投资 组合 风险， 保 持流动 性的 前提 下 ， 力 争 实
现超越 业绩 比较 基准 的投 资回报 。
投资策 略
本基金 在保 持组 合高 度流 动性的 前提 下， 结合 对 国 内
外宏观 经济 运行 、 金 融市 场运行 、 资 金流 动格 局 、 货
币市场 收益 率曲 线形 态等 各方面 的分 析， 合理 安 排 组
合期限 结构， 积极 选择 投 资工具 ， 采取 主动 性的 投 资
策略和 精细 化的 操作 手法 ，发现 和捕 捉市 场的 机 会 ，
实现基 金的 投资 目标 。
业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率（ 税后） 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 属于证 券投 资基 金中 的 低 风
险品种 ， 其 长期 平均 风险 和预期 收益 率低 于股 票 型 基
金、混 合型 基金 和债 券型 基金。
基金管 理人 红塔红 土基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 红塔红 土人 人宝 货 币 A 红塔红 土人 人宝 货 币 B
下属分 级基 金的 场内 简称 - -
下属分 级基 金的 交易 代码 002709 002710
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - - 红塔红土人人宝货币 2018 年第 1 季度报告
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报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 29,088,979.04 份 371,064,138.39 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
红塔红 土人 人宝 货 币 A 红塔红 土人 人宝 货 币 B
1. 本期已 实现 收益 258,878.82 3,488,035.78
2．本 期利 润 258,878.82 3,488,035.78
3．期 末基 金资 产净 值 29,088,979.04 371,064,138.39
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
红塔红土人人宝货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
1.0200% 0.0003% 0.3381% 0.0000% 0.6819% 0.0003%
注：本 基金 收益 分配 按日 结转份 额。
红塔红土人人宝货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
1.0798% 0.0003% 0.3381% 0.0000% 0.7417% 0.0003%
注：本 基金 收益 分配 按日 结转份 额。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵耀 基金经 理
2016 年6 月
2 日
- 14
香港中文大学金融财务工商
管理硕 士， 厦 门大 学经 济学 学
士，CFA （美国注册金融分析
师） 。 近14 年证 券、 基 金从 业
经历， 历任 诺安 基金 交易 员、
中国国际金融有限公司交易
员， 具有 丰富 的大 资金 运作 交
易经验。现任职公司投 资 部,
为公司 投资 决策 委员 会委 员。
罗薇 基金经 理
2016 年6 月
21 日
- 5
澳洲新南威尔士大学会计学
硕士，北京大学理学学士，
2012 年加入红塔红土基 金研红塔红土人人宝货币 2018 年第 1 季度报告
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究部， 现任 职于 公司 投资 部，
为公司 投资 决策 委员 会委 员。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 法》 、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 、 《公 开募 集证 券投 资基金 运作 管理 办法 》 、 《 红塔红 土人 人宝 货币 市场 基金基 金合 同》 和其
他有关 法律 法规 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险
的前提 下， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。 报告 期内， 本基 金的 投资 范围 、投资 比例 、投 资组
合、证 券交 易行 为、 信息 披露等 符合 有关 法律 法规 及基金 合同 等规 定， 未从 事内幕 交易 、操 纵市
场等违 法、 违规 行为 ，未 开展有 损于 基金 份额 持有 人利益 的关 联交 易， 整体 运作合 法合 规。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 、 《 红塔
红土基 金管 理有 限公 司公 平交易 管理 办法 》的 规定 ，通过 制度 、流 程和 系统 等在研 究分 析、 投资
决策、 交易 执行 等各 业务 环节严 格控 制， 公平 对待 旗下所 有投 资组 合。
报告期 内， 基金 管理 人管 理的各 投资 组合 的整 体收 益率、 分投 资类 别（ 股票 、债券 ）的 收益
率以及 不同 时间 窗内 （同 日内、3 日 内、5 日 内） 同向交 易的 交易 价格 未发 现异常 差异 ，各 投资
组合间 不存 在违 背公 平交 易原则 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 这个 季度 以同 业存 款、 同业 存单 、 回 购为 主 要投资 方向 ， 由于 利用 12 月资金 较为 紧张
时适当 拉长 了组 合的 投资 期限， 使得 本货 币基 金在 货币市 场利 率下 行的 初期 并没有 受太 多影 响；
基金规 模在 一季 度内 稳定 增长， 持有 人集 中度 稳步 下降。 基金 选择 高信 用评 级股份 制银 行、 证券
公司、 公募 基金 作为 主要 交易对 手， 保证 资金 安全 度，并 通过 分散 资产 到期 限以保 证基 金流 动性
要求。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期红 塔红 土人 人宝 货币 A 的基 金份 额净 值收 益率 为 1.0200% ，本 报告 期红塔 红 土 人人
宝货 币B 的 基金 份额 净值 收益率 为 1.0798% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为0.3381% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 无连 续二 十个 工作 日出现 基金 份额 持有 人数 量不满 二百 人或 者基 金资 产净值 低于 五千
万元情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 159,062,469.85 39.61
其中： 债券 159,062,469.85 39.61
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
74,846,697.27
18.64
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
163,352,985.70 40.68
4 其他资 产 4,265,398.57 1.06
5 合计 401,527,551.39 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.19
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 为报 告期 内每 日的 融资余 额的 合计 数， 报告 期内债 券回 购融 资余
额占基 金资 产净 值的 比例 为报告 期内 每日 融资 余额 占基金 资产 净值 比例 的简 单平均 值。 红塔红土人人宝货币 2018 年第 1 季度报告
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债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：报 告期 内本 基金 每日 债券正 回购 的资 金余 额均 未超过 资产 净值 的20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 74
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 113
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 74
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注：本 报告 期内 ，本 货币 基金投 资组 合平 均剩 余期 限未超 过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 47.02
0.30
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 4.97 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 15.45 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 13.71 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 18.12 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.28 0.30
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 报告 期内 ，本 货币 基金投 资组 合平 均剩 余存 续期限 未超 过240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ） 红塔红土人人宝货币 2018 年第 1 季度报告
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1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 69,994,508.66 17.49
其中： 政策 性金 融债 69,994,508.66 17.49
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 89,067,961.19 22.26
8 其他 - -
9 合计 159,062,469.85 39.75
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
（张）
摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150207 15 国开 07 300,000 30,000,790.08 7.50
2 180201 18 国开 01 300,000 29,982,920.07 7.49
3 111717277 17 光 大银 行CD277 200,000 19,906,297.78 4.97
4 110411 11 农发 11 100,000 10,010,798.51 2.50
5 111786341 17 杭 州银 行CD202 100,000 9,985,058.51 2.50
6 111890902 18 宁 波银 行CD006 100,000 9,967,702.12 2.49
7 111770612 17 徽 商银 行CD224 100,000 9,907,514.38 2.48
8 111719392 17 恒 丰银 行CD392 100,000 9,902,544.15 2.47
9 111713104 17 浙 商银 行CD104 100,000 9,868,684.40 2.47
10 111714258 17 江 苏银 行CD258 100,000 9,773,829.50 2.44
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0631%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0042%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0170%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内负 偏离度 的绝 对值 未达 到0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：本 基金 本报 告期 内正 偏离度 的绝 对值 未达 到0.5% 。
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 采用 摊余 成本 法计 价，即 计价 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价和 折价 ，在 其剩余 存续 期内 摊销 ，每 日计提 收益 。本 基金 采用 固定份 额净 值， 基金
账面份 额净 值 为1.0000 元。
5.9.2
本报告 期内 未出 现基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体被监 管部 门立 案调 查或 者在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 3,408,602.58
4 应收申 购款 856,795.99
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 4,265,398.57
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 红塔红 土人 人宝 货 币 A
红塔红 土人 人宝 货币
B
报告期 期初 基金 份额 总额 27,158,693.66 313,739,706.27
报告期 期间 基金 总申 购份 额 25,354,965.85 437,710,126.96
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 23,424,680.47 380,385,694.84
报告期 期末 基金 份额 总额 29,088,979.04 371,064,138.39
注： 总申 购份 额含 红利 再 投、 转换 入及 分级 份额 调 增份额 ， 总赎 回份 额含 转 换出及 分级 份额 调减 份红塔红土人人宝货币 2018 年第 1 季度报告
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额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 申购 2018 年1 月4 日 23,000,000.00 23,000,000.00 0.00%
2 赎回 2018 年1 月9 日 20,000,000.00 20,000,000.00 0.00%
3 赎回 2018 年2 月2 日 1,000,000.00 1,000,000.00 0.00%
4 赎回 2018 年3 月6 日 11,000,000.00 11,000,000.00 0.00%
5 申购 2018 年3 月 16 日 8,000,000.00 8,000,000.00 0.00%
6 红利再 投 2018 年3 月 20 日 449,018.27 449,018.27 0.00%
7 赎回 2018 年3 月 20 日 8,449,018.27 8,449,018.27 0.00%
合计
71,898,036.54 71,898,036.54
注：表 中红 利再 投指 本报 告期内 管理 人固 有资 金红 利再投 合计 数。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2018-01-29 至
2018-02-06
0.00 80,304,349.26 80,304,349.26 0.00 0.00%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
本报告期 内， 本基 金出现 单一投资 者持有 基金份 额 比例达到 或超过20%的 情 形， 存在大 额赎回 可
能导致的 收益率 波动风 险 ，敬请投 资者留 意。
注：上 表申 购份 额包 含报 告期内 红利 再投 份额 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据中 国证 监 会2017 年8 月31 日发 布的 《公 开募 集 开放式 证券 投资 基金 流动 性风险 管理 规
定》 ， “对 已经 成立 或已 获 核准但 未完 成募 集的 开放 式基金 ， 原基 金合 同内 容 不符合 本规 定的 ， 应
当在本 规定 实行 之日 起6 个月内 ，修 改基 金合 同并 公告 ” 。经 与基 金托 管人 协商一 致， 公司 对本红塔红土人人宝货币 2018 年第 1 季度报告
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基金的 基金 合同 相关 条款 进行了 修订 ，并 自2018 年3 月 31 日起 生效 ，敬 请 广大投 资者 知悉 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、红 塔红 土人 人宝 货币 市 场基金 基金 合同 ；
3 、红 塔红 土人 人宝 货币 市 场基金 托 管 协议 ；
4 、红 塔红 土人 人宝 货币 市 场基金 招募 说明 书；
5 、报 告期 内披 露的 各项 公 告。
9.2 存 放地 点
广东省 深圳 市南 山区 侨香 路 4068 号 智慧 广场A 栋801
9.3 查 阅方 式
投资者 可通 过基 金管 理人 网站， 或在 营业 期间 到基 金管理 人、 基金 托管 人的 办公场 所免 费查
阅备查 文件 。在 支付 工本 费后， 投资 者可 取得 备查 文件的 复制 件或 复印 件。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。
客服热 线：4001-666-916 （免长 途话 费）
公司网 址：www.htamc.com.cn
红 塔红 土基金 管理 有限公 司
2018 年 4 月 21 日
