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海富通欣悦混合C(004490)

海富通欣悦混合:2018年第一季度报告查看PDF公告

海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告 
第 1 页共 15 页 
 
 
 
 
 
海 富 通欣 悦 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金 
2018 年第 1 季度 报 告 
2018 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 海富 通基金 管理 有限公 司 
基 金托 管人: 广州 农村商 业银 行股份 有限 公司 
报 告送 出日期 :二 〇一八 年四 月二十 一日海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告 
第 2 页共 15 页 
§ 1


重 要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人广州农村商业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 4 月 20 日复核 了本报告 中 的财务指 标、净值 表现 和投资组 合报告等 内容 ,保证复 核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 § 2


基 金 产品概 况 基金简称 海富通欣悦混合 基金主代码 004490 交易代码 004490 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2017 年 7 月 13 日 报告期末基金份额总额 127,715.44 份 投资目标 本基金在严格控制风险的基础上, 通过积极主动的投资 管理,力争为持有人提供长期稳定的投资回报。 投资策略 本基金的资产配置策略以基金的投资目标为中心, 首先 按照投资时钟理论, 根据宏观预期环境判断经济周期所 处的阶段, 作出权益类资产的初步配置, 并根据投资时 钟判断大致的行业配置;其次结合证券市场趋势指标, 判断证券市场指数的大致风险收益比, 从而做出权益类 资产的具体仓位选择。 债券投资采取 “ 自上而下 ” 的策略, 深入分析宏观经济、 货币政策和利率变化趋势以及不同 债券品种的收益率水平、 流动性和信用风险等因素, 以 价值发现为基础,在市场创新和变化中寻找投资机会, 采取利率预期、 久期管理、 收益率曲线策略、 收益率利海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告 第 3 页共 15 页 差策略和套利等积极 投资管理方式, 确定和构造合理的 债券组合。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 30 %+中证全债指数收益率× 70% 风险收益特征 本基金为混合型基金, 其预期收益及预期风险水平高于 债券型基金和货币市场基金, 但低于股票型基金, 属于 中等风险水平的投资品种。 基金管理人 海富通基金管理有限公司 基金托管人 广州农村商业银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 海富通欣悦混合 A 海富通欣悦混合 C 下属两级基金的交易代码 004491 004490 报告期末下属两级基金的 份额总额 47,103.96 份 80,611.48 份 § 3


主 要 财务指 标和 基金 净值 表现 3.1 主 要财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日) 海富通欣悦混合 A 海富通欣悦混合 C 1.本期已实现收益 53.08 122.83 2.本期利润 53.08 122.83 3.加权平均基金份额本期利润 0.0013 0.0012 4.期末基金资产净值 47,940.22 81,764.89 5.期末基金份额净值 1.0178 1.0143 注: (1) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。 (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 1、 海富 通欣悦 混合 A : 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告 第 4 页共 15 页 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.17% 0.02% 0.50% 0.34% -0.33% -0.32% 2、 海富 通欣悦 混合 C : 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.10% 0.01% 0.50% 0.34% -0.40% -0.33% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率变 动的比 较 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 1.海富通欣悦混合 A (2017 年 7 月 13 日至 2018 年 3 月 31 日) 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告 第 5 页共 15 页 2.海富通欣悦混合 C (2017 年 7 月 13 日至 2018 年 3 月 31 日) 注:1、本基金合同于 2017 年 7 月 13 日生效 ,截至报告期末本基金合同生效未满 一年。 2 、按基金合同规定,本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期。 建仓期结束时 本基金的 各项投资 比例 已达到基 金合同第 十二 部分(二 )投资范 围、 (四)投 资限制中 规定的各项比例。 § 4


管 理 人报告 4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日 期 离任 日期 张炳炜 本基金的基 金经理;海 富通中国海 外混合 2017-07- 13 - 9 年 硕士, 持有基金从业人员资格 证书。 曾任交银施罗德基金管 理有限公司数量分析师, 2011 年 7 月 加 入 海 富 通 基 金 管 理海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告 第 6 页共 15 页 (QDII )基 金经理;海 富通强化回 报混合基金 经理;海富 通大中华混 合(QDII ) 基金经理; 海富通沪港 深混合基金 经理。 有限公司,任股票分析师。 2015 年 6 月起任海富 通强化 回报混合基金经理。 2016 年 2 月起兼任海富通大中华混合 (QDII ) 和海富通中国 海外混 合(QDII ) 基 金 经 理 。2016 年 11 月起兼任海富通 沪港深 混合基金经理。2017 年 7 月 起兼任海富通欣悦混合基金 经理。 陈轶平 本基金的基 金经理;海 富通季季增 利理财债券 基金经理; 海富通上证 可质押城投 债 ETF 基金 经理;海富 通稳固收益 债券基金经 理;海富通 货币基金经 理;海富通 富祥混合基 金经理;海 富通瑞丰一 年定开债券 基金经理; 海富通美元 债(QDII ) 基金经理; 海富通上证 周期产业债 ETF 基金经 理;海富通 瑞利债券基 金经理;海 富通富源债 券基金经 理;海富通 瑞合纯债基 2017-07- 13 - 9 年 博士,CFA 。 持有基金从业人 员 资 格 证 书 。 历 任 Mariner Investment Group LLC 数量 金融分析师、瑞银企业管理 (上海) 有限公司固定收益交 易组合研究支持部副董事, 2011 年 10 月加入海富通基金 管理有限公司, 历任债券投资 经理、 基金经理、 现金 管理部 副总监、 债券基金部总监, 现 任固定收益投资副总监。 2013 年 8 月 起 任 海 富 通 货 币 基 金 经理。2014 年 8 月起 兼任海 富通季季增利理财债券基金 经理。2014 年 11 月起 兼任海 富 通 上 证 可 质 押 城 投 债 ETF 基金经理。2015 年 12 月起兼 任海富通稳固收益债券基金 经理。2015 年 12 月至 2017 年 9 月 兼 任 海 富 通 稳 进 增 利 债券 (LOF ) 基金经理 。2016 年 4 月 起 兼 任 海 富 通 一 年 定 开 债 券 基 金 经 理 。2016 年 7 月起兼任海富通富祥混合基 金经理。2016 年 8 月 起兼任 海富通瑞丰一年定开债券基 金经理。2016 年 8 月至 2017 年 11 月兼任海富通瑞 益 债券 基金经理。2016 年 11 月起兼 任海富通美元债 (QDII ) 基金 经理。2017 年 1 月起 兼任海 富通上证周期产业债 ETF 基海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告 第 7 页共 15 页 金经理;海 富通一年定 开债券基金 经理;海富 通富睿混合 基金经理; 海富通瑞福 一年定开债 券基金经 理;海富通 瑞祥一年定 开债券基金 经理。固定 收益投资副 总监 金经理。2017 年 2 月 起兼任 海富通瑞利债券基金经理。 2017 年 3 月起兼任海 富通富 源债券和海富通瑞合纯债基 金经理。2017 年 5 月 起兼任 海富通富睿混合基金经理。 2017 年 7 月起兼任海 富通欣 悦混合、 海富通瑞福一年定开 债券、 海富通瑞祥一年定开债 券基金经理。 注:1 、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出 决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日 。 2、证券从业年限的计算标准为:自参加证券行业的相关工作开始计算。 4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有 关法律法 规、基金 合同 的规定, 本着诚实 信用 、勤勉尽 职的原则 管理 和运用基 金资产, 没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公 平交 易专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的具体要求, 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流程覆盖了境 内、 境外上市股票、 债券、 基金的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动, 涵盖 了授权、 研究分析 、投 资决策、 交易执行 、业 绩评估等 投资管理 活动 相关的各 个环节。 同时, 公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立, 确保其在获得 投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司建立 了严格 的投资 交易行为 监控制 度,公 司投资交 易行为 监控体 系由交易 室、 投资部门、 监察稽核部和风险管理 部组成, 各部门各司其职, 对投资交易行为进行事前、 事中和事后的全程监控,保证本报告期内公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告 第 8 页共 15 页 4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析 2018 年一季度沪指整体呈现先扬后抑的走势, 而创业板指和中小板则呈现 “ V” 型走 势。 截至 2018 年 3 月 30 日, 上证综指收于 3168.90 点, 下跌 4.18% , 深证 成指收于 10868.65 点, 跌幅为 1.56% 。 中小板指收于 7443.59 点, 下跌 1.47% , 而一季度创业板上涨 8.43% , 报 1900.48 点。 具体来看,1 月市场迎来开门红,沪指开年 “ 九连阳” ,市场情绪高涨。1 月中旬央 行宣布定向降准全面实施, 利好之下股市后半月持续上涨, 临近月末沪指开始从高位回 调。 全月上证综指和深 证成指分别上涨 5.25% 和 1.08% , 创业板指和 中小板指下跌 1.00% 和 1.78% 。 房地产和银行板块领涨, 消费类板块延续了 2017 年的涨势, 全月涨幅明显。 2 月市场经历了深度回调, 月初受到美股大跌以及信托资金降杠杆的影响, 沪指持续下 跌, 直至春节前才企稳反弹。 去年强势的价值白马股在 本月调整显著, 而成长股出现逆 转,表现较为强势。2 月上证综指和深证成指分别下跌 6.36% 和 2.97% ,创业板指和中 小板指分别收涨 1.07% 和 0.76% 。3 月市场整 体呈现震荡走势,下旬受美联储加息叠加 中美贸易摩擦的影响, 市场应声大跌, 但随后市场反应较为温和。 随着 “ 独角兽” 回归再 进一步, 成长股所代表的新经济、 新蓝筹也持续发力, 创业板指表现强势。 全月上证综 指和中小板指分别下跌 2.78% 和 0.45% ,深 证成指微涨 0.37% ,创业板上涨 8.37% 行业方面,在中 信 29 个一级行业分类 中,一 季度仅计算机(11.42% ) 、餐饮旅游 (6.78% ) 和医药 (6.66% ) 录得涨幅, 九成行业下跌, 其中综合 (-11.16% ) 、 煤炭 (-10.38%)、 非银行金融(-8.43% ) 跌幅居前。 债市方面,从经济层面看,开年的经济数据呈现出一些背离的特征。1-2 月工业增 加值超季节性增长,但工业企业利润增速较 2017 年出现回落,显现量升价跌的特性。 1-2 月地产投资大幅抬升的同时,新开工和销售等指标均有所回落。而春节过后的高频 数据显示 企业复工 较慢 ,高炉开 工率维持 低位 ,3 月发 电耗煤量 同比 增速转负 ,钢材、 建材、 煤炭等库存均有所上升, 经济动能略显不足。 通胀方 面, 受春节错位和低基数影 响,2 月 CPI 现年内高 点 2.9% ,但因猪价大跌及原油价格攀升不及预期,市场对通胀 的预期有所回落, 同时化工、 钢材等工业品价格进入下行通道,PPI 显现高位企稳回落 趋势。一季度债券收益率呈现先上后下的走势:1 月上中旬 10 年期国债收益率小幅上 行至 3.98% , 一是因为 17 年下半年起原油价格持续抬升, 通胀预期升温, 二是 17 年底 美联储议息会议偏鹰派, 开年美债收益率快速上行, 引发市场担忧。1 月下旬至 3 月底 债券收益 率出现一 波幅 度较大的 下行走势 ,主 要是因为 在春节叠 加两 会维稳的 因素下, 央行通过定向降准和临 时准备金动用安排操作等方式积极呵护资金面, 资金利率中枢持 续维持在低位, 而进入 3 月后市场预期经济和通胀的高点已过, 各种利空因素逐步钝化, 加之中美 贸易战升 温, 避险情绪 大幅上升 ,对 债市亦形 成推动。10 年期国债 收益率一 季度下行 14BP ,10 年期国开债收益率下行 18BP 。信用债方面,由于一季度流动性整 体平稳以及投资者对票息的需求, 中等久期信用债做多情绪较浓。 一季度信用债收益率海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告 第 9 页共 15 页 整体下行 30BP 左右, 信用利差平稳。 转债方面, 一季度转债市场受股市风格转换影响 较大,因此整体巨幅波动,呈现出前扬后抑的走势,大小盘正股 的 转 债 交 替 走出行情。 本基金在一季度根据负债端情况维持了利率债和信用债的标准配置。 本基金一季度 未配置权益资产。 4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现 报告期内, 本基金 A 类份额净值增长率为 0.17% , 同期业绩比较基准收益率为 0.50% , 本基金 C 类份额净值增长率为 0.10% ,同期业绩比较基准收益率为 0.50% 。 4.6管 理人 对宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 展望 2018 年二季度, 中国经济仍将维持一定韧性, 企业盈利也将保持在较好水平, 但美国进入加息通道、 贸易战进一步升级、 国内金融去杠杆持续推进将对宏观经济前景 的预期构 成一定干扰; 同时, 创新驱动、 鼓励 先进制造业、 “ 独角兽” 回归、 减税让利等 各项改革措施, 在二季度将陆续落地, 供给侧改革深入推进将更加强调提升供给质量和 水平。总体上看,宏观经济和政策环境与过去两年相比出现了一定新变化。 考虑到过去几年市场整体涨幅不大、 估值不高, 如不出现显著的经济下行或资金紧 缩, 预计二季度资本市场整体下行风险不大。 但是, 资本市场内部结构将出现新的分化。 过去两年, 泛消费、 大金融、 周期品龙头等价值蓝筹表现较好, 这与过去两年经济平稳 复苏、 企业业绩改善、 金融监管抑制高估值成长股泡沫是密切相关的; 由于宏观经济与 政策环境出现了新变化, 市场风格将走向新的均衡, 符合监管政策新的鼓励方向、 行业 景气持续向好、 个股竞争优势突出的新兴成长行业和个股有望成为新的亮点; 价值蓝筹 由于业绩较好、 估值不高, 下跌风险和空间并不大, 仍将对整个资 本市场的稳定起到中 流砥柱的作用。 债市方面, 展望二季度, 预计经济增长数据仍有所反复, 但总体显韧性, 而再通胀 预期回落。 今年春节过后复工偏慢,3 月中下旬起高频数据出现边际好转, 指向 4 月经 济景气度或出现季节性回升, 但复工的强度和持续性仍需进一步观察。 房地产企业拿地、 新开工和销售面积等指标均有所下滑, 但前期的销售回款和房地产低库存短期内或仍将 支撑地产投资。 非标和通道融资的受限对融资结构已造成一定影响, 若地产和城投平台 的融资压力增大, 或对二季度的投资造成波动。 而随着中美贸易战的持续, 出口也存在 一些边际的下行压力。 总体 看经济有压力也有韧性, 或呈现平稳下行的态势。 通胀方面, 工业品库存高企,价格进入下行通道,PPI 已 延续回落趋势,CPI 也 将从高点回落。政 策方面, 目前美元处于弱势阶段, 同时贸易战或许使得人民币有被动升值的压力, 因此 二季度央行大幅收紧货币的概率不大, 货币政策总体延续稳健中性和灵活操作。 二季度 资管新规或将落地, 但市场已有充分预期, 事件性冲击的影响预计有限。 在上述判断下, 我们认为二季度利率仍有进一步下行的可能, 但过程可能存在反复, 需要持续观察春节 扰动过后各项经济数据的表现以及中美贸易战的发展进程。 信用债方面, 资管新规 落地海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告 第 10 页共 15 页 在即, 资管行业打破刚兑和通道的大方向不变, 新规对信用债的影响将从对情绪的影响 转变为对 信用债供 需的 现实影响 ,因此对 于信 用债尤其 是中低等 级信 用债需保 持谨慎, 信用利差 走扩的风 险较 大。转债 方面,预 计板 块行情大 概率将逐 渐被 个券行情 所取代, 与一季度相同的是,情绪化引起的大幅波动将是交易机会和风险的集中体现。 本基金在二季度将根据负债端的稳定情况, 调整久期, 构建中等期限的信用债基本 配置, 并积极参与利率债交易。 适当参与转债的交易, 控制仓位, 以正收益为主要目的。 此外,将继续严格控制信用债的信用风险。 4.7报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 本基金自 2017 年 11 月 16 日至 2018 年 3 月 31 日,已连续超过六十个工作日出现 基金资产净值低于五千万元的情形, 基金管理人拟通过基金转型的方式解决。 解决方案 已根据法规要求向中国证券监督管理委员会进行了报告。 § 5


投 资 组合报 告 5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例 (% ) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买 入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 132,099.83 54.61 7 其他资产 109,779.38 45.39 8 合计 241,879.21 100.00 5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告 第 11 页共 15 页 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金的股指期货投资将用于套期保值。 在预期市场上涨时, 可以通过买入股指期 货作为股票替代, 增加股票仓位, 同时提高资金的利用效率; 在预期市场下跌时, 可以 通过卖出股指期货对冲股市整体下跌的系统性风险,对投资组合的价值进行保护。 5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策 本基金的国债期货投资将以风险管理为原则, 以套期保值为目的。 管理人将按照相海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告 第 12 页共 15 页 关法律法规的规定, 结合国债现货市场和期货市场的波动性、 流动性等情况, 通过多头 或空头套期保值等策略进行操作,获取超额收益。 5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价 本报告期内本基金未投资国债期货。 5.11 投 资组 合报 告附注 5.11.1 报 告 期 内 , 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金 投资的 前 十名股票 中,没 有投资 于超出基 金合同 规定备 选股票库 之外的股 票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 32.38 5 应收申购款 - 6 其他应收款 109,747.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 109,779.38 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告 第 13 页共 15 页 § 6


开 放 式基金 份额 变动 单位:份 项目 海富通欣悦混合A 海富通欣悦混合C 本报告期期初基金份额总额 34,715.24 145,394.74 本报告期基金总申购份额 19,638.37 3,075.73 减:本报告期基金总赎回份额 7,249.65 67,858.99 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 47,103.96 80,611.48 § 7


基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况 7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 本报告期基金管理人未持有本基金。 7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 § 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息 8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20% 的时间 区间 期初 份额 申购 份额 赎回份 额 持有份额 份额占 比 个人 1 2018/1/1-2018 /3/31 50,07 2.00 - - 50,072.00 39.20% 2 2018/1/1-2018 /3/31 9,945 .76 19,63 8.37 - 29,584.13 23.16% 产品特有风险 报告期内, 本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况, 由此可能导致 的特有风险主要包括: 1 、 当基金份额持有人占比过于集中时, 可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引 发基金净值剧烈波动的风险; 2 、 若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险, 基金管理人可能海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告 第 14 页共 15 页 无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法 及时赎回持有的全部基金份额。 3 、若个别投资者大额赎回后,可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于 5000 万元的风险,基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同 等情形。 4 、其他可能的风险。


另外,当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的 50% 或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金 份额 的比例达到或者超过50%时, 本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申 购及转换转入申请。 8.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息 海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ,是中国首批获准成立的中外合资基 金管理公司。 从2003 年8 月开始, 海富通先后募集成立了 58 只公募基金。 截至 2018 年3 月31 日,海富通管理的公募基金资产规模超过 504.82 亿元人民币。 2004 年末开始,海富通及子公司为 QFII(合格境外机构投资者)及其他多个海内 外投资组合担任投资咨询顾问, 截至 2018 年3 月 31 日, 投资咨询及海外业务规模超过 40 亿元人民币。 作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人,截至 2018 年 3 月 31 日, 海富通为近80 家企业超过 385 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。 作为首 批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司, 截至 2018 年3 月31 日, 海富通管理的 特定客户资产管理业务规模超过 427 亿元。2010 年12 月, 海富通基金管理有限公司被 全国社会保障基金理事 会选聘为境内委托投资管理人。2011 年12 月, 海富通全资子公 司—— 海富通资产管理 (香港) 有限公司获得 证监会核准批复 RQFII (人民币合格境外 机构投资者) 业务资格, 能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年2 月, 海富通资产管理(香港)有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。2012 年 9 月,中国 保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月,海富通全 资 子 公 司 上 海 富 诚 海 富 通 资 产 管 理 公 司 正 式 开 业 , 获 准 开 展 特 定 客 户 资 产 管 理 服 务 。 2016 年12 月, 海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金 理事会选聘为首批基本养 老保险基金投资管理人。 2016 年 3 月, 国内权威财经媒体 《中国证券报》 授予海富通基金管理有限公司 “固 定收益投资金牛基金公司 ”。 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报 告 第 15 页共 15 页 § 9 备 查文 件目 录 9.1 备 查文 件目 录 (一)中国证监会批准设立海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金的文件 (二)海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金基金合同 (三)海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 (四)海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金托管协议 (五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件 (六) 报告期内海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项 公告 9.2 存 放地 点 上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36-37 层本基金管理人 办公地址。 9.3 查 阅方 式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 海 富通 基金管 理有 限公司 二 〇一 八年四 月二 十一日