汇 添 富 港 股通 专 注 成 长混 合 型 证 券投 资 基
金
2018 年第1 季度报告
2018 年3 月31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2018 年 4 月21 日 添富港股通专注成长 2018 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2018 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 添富港 股通 专注 成长
交易代 码 005228
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 11 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,056,021,328.15 份
投资目 标
本基金 采用 自下 而上 的投 资方法 ， 以 深入 的基 本面 分
析为立 足点 ， 精 选具 有成 长潜力 且估 值具 备吸 引力 的
港股通 标的 股票 ， 在 科学 严格管 理风 险的 前提 下， 谋
求基金 资产 的中 长期 稳健 增值。
投资策 略
本基金 综合 分析 和持 续跟 踪基本 面、 政策 面、 市场 面
等多方 面因 素 （ 其中 ， 基 本 面因素 包括 国民 生产 总值 、
居民消 费价 格指 数、 工业 增加值 、 失 业率 水平、 固 定
资产投 资总 量、 发电 量等 宏观经 济统 计数 据； 政策 面
因素包 括存 款准 备金 率、 存贷款 利率 、 再 贴现 率、 公
开市场 操作 等货 币政 策、 政府购 买总 量、 转移 支付 水
平以及 税收 政策 等财 政政 策； 市 场面 因素 包括 市场 参
与者情 绪、 市场 资金 供求 变化、 市 场 P/E 与历 史平 均
水 平 的 偏 离 程 度 等 ） ， 结 合 全 球 宏 观 经 济 形 势 ， 研 判
国内外 经济 的发 展趋 势， 并在严 格控 制投 资组 合风 险
的前提 下， 对投 资组 合中 港股通 标的 股票 、 债 券、 货
币 市 场 工 具 和 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资
的其他 品种 进行 战略 配置 和动态 调整 ， 以 规避 或分 散
市场风 险， 力争 实现 基金 资产的 中长 期稳 健增 值。
业绩比 较基 准 恒 生 指 数 收 益 率 （ 使 用 估 值 汇 率 折 算 ）*60%+ 中债综添富港股通专注成长 2018 年第 1 季度报告
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合指数 收益 率*40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险和 预期 收益 高于 货
币市场 基金 、 债 券型 基金 ， 低于 股票 型基 金， 属 于 证
券投资 基金 中高 预期 收益/ 风险的 基金 产品 。
本基金 将投 资港 股通 标的 股票， 需承 担汇 率风 险以 及
境外市 场的 风险 。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 1 月 1 日 － 2018 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -38,938,686.19
2.本期 利润 -14,039,534.87
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0063
4.期末 基金 资产 净值 1,908,284,874.64
5.期末 基金 份额 净值 0.9281
注：１ 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
２、所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.29% 1.46% -1.60% 0.78% 0.31% 0.68%
添富港股通专注成长 2018 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 建仓 期为 本 《 基金合 同》 生效 之日 （2017 年 11 月 10 日 ） 起6 个 月， 截 至本 报告 期末 ，
基金成 立未 满一 年； 本基 金建仓 期为 本《 基金 合同 》生效 之日 （2017 年11 月10 日） 起6 个月 ，
截止本 报告 期末 ，本 基金 尚处于 建仓 期中 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
倪健
汇 添 富 香
港 优 势 精
选 混 合 基
金 、 添 富
2017 年11 月
10 日
- 15 年
国籍：中国，学历：
美国哥伦比亚大学公
共管理硕士，清华大
学工程硕士，相关业添富港股通专注成长 2018 年第 1 季度报告
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港 股 通 专
注 成 长 基
金 的 基 金
经理。
务资格：证券投资基
金从业资格，特许金
融分析师（CFA ） ， 财
务风险 经理 人 （FRM）。
从业经历：曾任中国
银河证券有限责任公
司投资银行总部、股
票发行部业务经理，
中信证券国际资产管
理（香港）有限公司
投资分析员，五矿资
本（香港）有限公司
投 资 组 合 经 理 。2015
年 9 月加入 汇添 富基
金 管 理 股 份 有 限 公
司，2015 年 10 月 27
日起任汇添富香港优
势精选混合基金的基
金经理 ， 2017 年11 月
10 日至 今担 任添 富港
股通专注成长基金的
基金经 理。
佘中强
汇 添 富 沪
港 深 新 价
值 股 票 基
金 、 汇 添
富 均 衡 增
长 混 合 基
金 、 添 富
港 股 通 专
注 成 长 基
金 的 基 金
经理。
2017 年11 月
10 日
- 11 年
国籍：中国。学历：
香港城市大学博士，
清华大 学 MBA 学 位。
从业经历：曾任香港
邦盟汇骏基金管理有
限公司研究主任、香
港朗宁投资有限公司
投资经理、东兴证券
股份有限公司投资经
理、齐鲁证券有限公
司北京证券资产管理
分公司执行总经理、
华商盛世成长股票型
基金基金经理助理、
华商产业升级混合型
基 金 基 金 经 理 。2016
年 1 月加入 汇添 富基
金 管 理 股 份 有 限 公
司。2016 年 8 月 1 日
至今任汇添富沪港深
新价值股票基金的基
金 经理 ，2016 年 8 月
24 日至 今任 汇添 富均添富港股通专注成长 2018 年第 1 季度报告
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衡增长混合基金的基
金经理 ， 2017 年11 月
10 日至 今担 任添 富港
股通专注成长基金的
基金经 理。
注：1 、基 金的 首任 基金 经 理，其 “任 职日 期 ” 为基 金合同 生效 日， 其 “ 离职 日期 ” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、非 首任 基金 经理 ，其 “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 开放
式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决 策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的添富港股通专注成长 2018 年第 1 季度报告
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单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 1 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 ， 并 经过 公司
内部风 控审 核。 经检 查和 分析未 发现 异常 情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年一 季度 ， 香 港市 场 受到外 围 市 场多 重因 素的 影响， 出现 了较 大幅 度的 波动。 新年 开年
之后 ， 市 场一 扫之 前的 阴 霾， 指数 在权 重股 的拉 动 下强劲 走高 ， 其中 恒生 指 数更创 出了 历史 新高 ，
交投也 表现 十分 活跃 。但 过快的 上涨 也显 现了 情绪 过于乐 观的 隐忧 。之 后， 美国市 场在 一个 交易
日突发 恐慌 性抛 售， 衍生 品及投 资基 金的 连锁 反应 更是加 剧了 波动 幅度 ，引 发全球 市场 进入 动荡
向下。 香港 市场 由于 资金 流动没 有限 制， 加上 春节 假期港 股通 暂停 交易 等因 素，导 致资 金有 明显
避险外 流的 迹象 。其 后虽 然香港 市场 开始 企稳 ，但 又有美 联储 加息 及中 美贸 易战等 负面 因素 的影
响，港 股继 续震 荡下 行， 至季度 末基 本上 回吐 了之 前所有 涨幅 。对 于人 民币 投资者 来说 ，今 年一
季度人 民币 对港 币升 值 了4.1%， 汇率 的影 响也 是较 大。
按月来 看，1 月 港股 整体 大幅上 涨气 势如 虹， 本基 金在进 入新 年时 采取 了保 持相对 较高 仓位
的操作 策略 ，在 开年 风险 因素较 为空 窗、 资金 重新 活跃进 入的 阶段 享受 上涨 带来的 回报 。本 月以
银行为 代表 的权 重股 对上 涨贡献 较大 ，而 成长 风格 表现略 显落 后。 临近 月底 预期后 面风 险因 素提
升、以 及部 分持 仓的 估值 水平逐 渐从 偏低 趋于 合理 ，本基 金对 一些 短期 涨幅 较大的 仓位 调整 到估
值和成 长性 相比 更合 理的 标的上 ；2 月， 市场 出现 剧 烈回调 ， 由 于之 前有 所预 期并进 行相 应操 作，
本基金 较指 数回 撤较 少， 在本月 主要 是进 行了 配置 方面的 调整 ，加 配了 安全 边际更 高的 标的 ，同
时继续 减持 估值 已经 较充 分反映 乐观 预期 的个 股。3 月市 场继 续较 大波 动， 本基金 在整 体稳 健的
前提下 ，根 据对 年度 业绩 的了解 和展 望， 开始 加仓 那些回 调较 充分 ，但 是基 本面优 秀、 成长 良好
的核心 资产 ，预 期这 些公 司在今 年全 年可 以走 出超 越市场 整体 的表 现。 总体 而言， 今年 香港 市场
的波动 性会 持续 较大 ，我 们也会 在维 持组 合比 较均 衡的配 置的 同时 ，积 极寻 找其中 结构 性的 行业
和公司 机会 ，更 关注 业绩 成长的 确定 性和 质量 。短 期的市 场波 动总 是较 难判 断的， 我们 还是 坚持
多做选 股和 配置 ，希 望能 在中长 期享 受公 司的 持续 成长带 来的 超额 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 一季 度净 值表 现为-1.29% ，同 期基 准表 现为-1.60% ， 超额 收益 为-0.31% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,697,368,801.25 88.55
其中： 股票
1,697,368,801.25 88.55
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
196,357,508.46 10.24
8 其他资 产
23,225,632.90 1.21
9 合计
1,916,951,942.61
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 投资境 内股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 基础 材料 - -
B 消费 者非 必需 品 96,919,200.00 5.08
C 消费 者常 用品 38,820,562.50 2.03
D 能源 56,247,750.00 2.95
E 金融 582,167,417.50 30.51
F 医疗 保健 184,050,330.00 9.64
G 工业 42,306,000.00 2.22
H 信息 技术 439,797,311.25 23.05
I 电信 服务 61,872,525.00 3.24
J 公用 事业 43,868,437.50 2.30
K 房地 产 151,319,267.50 7.93
合计 1,697,368,801.25 88.95 添富港股通专注成长 2018 年第 1 季度报告
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注：（1） 以上 分类 采用 全 球行业 分类 标准 （GICS）。
（2） 由于 四舍 五入 的原 因 市值占 基金 资产 净值 的比 例分项 之和 与合 计可 能有 尾差。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 00700 腾讯控 股 540,000 177,223,680.00 9.29
2 01398 工商银 行 22,000,000 118,633,075.00 6.22
3 02318 中国平 安 1,550,000 99,106,612.50 5.19
4 00388 香港交 易所 470,000 96,105,130.00 5.04
5 02601 中国太 保 3,400,000 95,757,387.50 5.02
6 02018 瑞声科 技 800,000 90,765,600.00 4.76
7 01530 三生制 药 5,800,000 82,163,380.00 4.31
8 03888 金山软 件 3,800,000 75,814,275.00 3.97
9 02007 碧桂园 5,400,000 69,920,280.00 3.66
10 00762 中国联 通 7,800,000 61,872,525.00 3.24
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：报 告期 末本 基金 无股 指期货 持仓 。 添富港股通专注成长 2018 年第 1 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,193,656.29
2 应收证 券清 算款 19,749,301.73
3 应收股 利 -
4 应收利 息 51,221.30
5 应收申 购款 1,231,453.58
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 23,225,632.90
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,324,797,322.37
报告期 期间 基金 总申 购份 额 23,814,549.06 添富港股通专注成长 2018 年第 1 季度报告
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减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 292,590,543.28
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,056,021,328.15
注：表 内“ 总申 购份 额” 含红利 再投 、转 换入 份额 ； “总赎 回份 额” 含转 换出 份额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 报告 期内 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 港股通 专注 成长 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件；
2 、《 汇添 富港 股通 专注 成 长混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 汇添 富港 股通 专注 成 长混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 港股 通 专注成 长混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 19-22 楼
汇 添富 基金管 理有 限公 司
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9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网站 www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
汇 添富 基金管 理股 份有限 公司
2018 年 4 月 21 日
